企业营运能力分析 习题及详细分析.doc

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1、第八章 企业营运能力分析 复习思考题1. 营运能力分析的目的。2. 反映总资产营运能力的指标。3. 总资产产值率与总资产收入率的比较以及两者的相互关系。4. 总资产周转率与流动资产周转率的相互关系。5. 总资产营运能力综合对比分析的内容。6. 总资产报酬率与总资产周转率的关系。7. 流动资产周转率与流动资产垫支周转率的区别与联系。8. 怎样进行存货周转率分析。9. 如何判断流动资产节约额的性质。10. 固定资产产值率应如何计算与分析。11. 固定资产产值率与固定资产收入率的关系.12. 资产周转率各指标之间的关系。 练习题一、单项选择题1. 从资产流动性方面反映总资产效率的指标是（ ）。A 总

2、资产产值率 B 总资产收入率C 总资产周转率 D 产品销售率2. 影响总资产收入率的因素除总资产产值率外，还有（ ）。A 总资产报酬率 B 总资产周转率C 固定资产产值率 D 产品销售率3. 流动资产占总资产的比重是影响（ ）指标变动的重要因素。A 总资产周转率 B 总资产产值率C 总资产收入率 D 总资产报酬率4. 反映资产占用与收入之间关系的指标是（ ）。A 流动资产产值率 B 流动资产周转率C 固定资产产值率 D 总资产产值率 5. 影响流动资产周转率的因素是（ ）。A 产出率 B 销售率C 成本收入率 D 收入成本率6. 当流动资产占用量不变时，由于流动资产周转加快会形成流动资金的（

3、）。A 绝对浪费额 B 相对浪费额C 绝对节约额 D 相对节约额7. 当流动资产占用量不变时，由于销售收入减少会形成流动资金的（ ）。A 绝对浪费额 B 相对浪费额C 绝对节约额 D 相对节约额8. 提高固定资产产值率的关键在于（ ）。A 提高销售率 B 增加生产设备C 增加生产用固定资产 D 提高生产设备产值率二、多项选择题1. 反映企业营运能力的指标有（ ）。A 总资产收入率 B 固定资产收入率C 流动资产周转率 D 存货周转率E 应收账款周转率2. 反映资产占用与总产值之间关系的指标有（ ）。A 固定资产产值率 B 固定资产收入率C 流动资产产值率 D 总资产收入率E 总资产产值率3.

4、影响存货周转率的因素有（ ）。A 材料周转率 B 在产品周转率C 总产值生产费 D 产品生产成本E 产成品周转率4. 应收账款周转率越高越好，因为它表明（ ）。A 收款迅速 B 减少坏账损失C 资产流动性高 D 销售收入增加E 利润增加5. 存货周转率偏低的原因可能是（ ）。A 应收账款增加 B 降价销售C 产品滞销 D 销售政策发生变化E 大量赊销6. 以下属于流动资金相对节约额的情况是（ ）。A 流动资产存量不变，销售收入增加。B 流动资产存量不变，流动资产周转加速。C 销售收入增长速度超过流动资产增长速度。D 销售收入不变，流动资产存量减少。E 流动资产减少速度大于销售收入减少速度。7.

5、 影响固定资产产值率的因素有（ ）。A 生产设备产值率 B 增加生产用固定资产的数量C 生产设备占生产用固定资产的比重D 增加生产设备的数量E 生产用固定资产占全部固定资产的比重8. 反映流动资产周转速度的指标有（ ）。A 流动资产周转率 B 流动资产垫支周转率C 存货周转率 D 存货构成率E 应付账款周转率三、判断题1. 从一定意义上讲，流动性比收益性更重要。（ ）2. 只要增加总产值，就能提高总资产产值率。（ ）3. 总资产收入率与总资产周转率的经济实质是一样的。（ ）4. 在其他条件不变时，流动资产比重越高，总资产周转速度越快。（ ）5. 资产周转次数越多，周转天数越多，表明资产周转速度

6、越快。（ ）6. 使用产品销售收入作为周转额是用来说明垫支的流动资产周转速度。（ ）7. 成本收入率越高，流动资产周转速度越快。（ ）8. 销售收入增加的同时，流动资产存量减少所形成的节约额是绝对节约额。（ ）9. 固定资产产值率越高，固定资产收入率就越高。（ ）10. 只要流动资产实际存量大于基期，就会形成绝对浪费额。（ ）四、计算题1. 总资产营运能力指标的计算 资料 单位：万元 项目 上年 本年产品销售收入工业总产值总资产293122842336592314202864536876 要求：（1）计算本年总资产产值率指标。（2）计算本年百元产值资金占用指标。（3）计算本年总资产收入率指标。

7、（4）计算本年总资产周转率指标。2. 流动资产周转速度指标的计算 资料 单位：万元 项目 上年 本年产品销售收入产品销售成本流动资产合计其中：存货 应收账款132506312354831420219941384661483216 要求：（1）计算流动资产周转速度指标。（2）计算流动资产垫支周转速度指标。（3）计算存货周转速度指标。（4）计算应收账款周转速度指标。3. 流动资产周转加快效果的计算（1）某企业基期流动资产平均余额3650万元，产品销售收入14600万元，报告期产品销售收入增加到16425万元，流动资产平均余额不变。试计算报告期流动资产相对节约额。（2）某企业基期流动资产平均余额46

8、30万元，产品销售收入13890万元，报告期产品销售收入不变，流动资产周转率为3.4次。试计算报告期流动资产绝对节约额。（3）某企业基期流动资产平均余额2438万元，产品销售收入6095万元，报告期流动资产平均余额2360万元，产品销售收入7316万元。试计算报告期流动资产节约额。（4）根据（3）的资料，计算流动资产周转加快对收入的影响。4. 固定资产利用效果指标的计算 资料 单位：万元 项目 上年 本年工业总产值产品销售收入固定资产原值 其中：生产用固定资产原值 生产设备原值864505878632332268954275368943706605939635 要求：（1）计算固定资产产值率指

9、标。（2）计算生产设备产值率指标。（3）计算生产用固定资产产值率指标（4）计算固定资产收入率指标。五、业务题1. 总资产营运能力分析资料 单位：万元 项目 上年 本年工业总产值产品销售收入总资产流动资产76840808629513242810829879045610279143172 （当需要平均余额时，假定当期余额即为平均余额）要求：（1）分析总资产收入率变动的原因。（2）分析总资产周转率变动的原因。2. 流动资产周转速度分析资料 单位：万元 项目 上年 本年产品销售收入产品销售成本流动资产存货8086252560428101926590456542744317220723（当需要平均余额时

10、，假定当期余额即为平均余额）要求：（1）分析流动资产周转率变动的原因。（2）分析流动资产垫支周转率变动的原因。3. 存货周转速度分析资料 单位：万元 项目 上年 本年产品销售成本产品生产成本总产值生产费当期材料费用存货平均余额 其中：材料存货平均余额在产品存货平均余额产成品存货平均余额98880939369581562280164805768692237901168001179681156107168217520560684103504要求：根据以上资料对存货周转期进行分析。4. 固定资产利用效果分析资料 单位：万元 项目 上年 本年工业总产值商品产值产品销售收入固定资产平均总值生产设备平均总

11、值生产用固定资产平均总值3475033013336731368155411026138225374603596214365610210343要求：（1）分析固定资产产值率变动的原因。（2）分析固定资产收入率变动的原因。六、典型案例 某公司有关资料如下：资料（一） 资产负债表 单位：万元 资产 期末期初流动资产： 货币资金 应收票据 应收账款 其他应收款 预付账款 存货 待摊费用流动资产合计长期投资： 长期股权投资固定资产： 固定资产原值减：累计折旧 固定资产净值减：固定资产减值准备 固定资产净额 在建工程 固定资产清理固定资产合计无形资产及其他资产： 无形资产 长期待摊费用无形资产及其他资产合

12、计资产总计16514197971324626541316790376290297659227407711622817661985673606949611122310510628959551526748195376981219350678993628716160312085228514228362587408993316475831066165212834486338359349496883620752 负债和股东权益 期末 期初流动负债： 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付福利费 应付股利 应交税金 其他应交款 其他应付款 预提费用流动负债合计长期负债： 长期借款 长期应付款长期负债

13、合计负债合计股东权益： 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润股东权益合计负债和股东权益合计3005253717310411635220584849216686110592812771406864113000240901370905439545560821923123851111125409815953769610614329513559751773937991-736877151493946313000876001863210623241923241340647771423281171201520620752资料（二） 利润表 单位：万元 项目 期末 期初一. 产品销售收入 减：产品销售成本产

14、品销售税金及附加二. 产品销售利润 加：其他销售利润 减：销售费用管理费用财务费用三. 营业利润 加：投资收益营业外收入减：营业外支出四. 利润总额 减：所得税五. 净利润93122561219165931837568897282164525205733668331796207916146894448116413345159528913028616217924756832701021111324379236351432117948267300845259资料（三） 其他有关资料 单位：万元 项目 期末 期初生产用固定资产生产设备材料存货在产品存货产成品存货工业总产值商品产值当期材料费用总产值生

15、产费产品生产成本720613242713170218061963969921726912600393865605946599947481581926310298814043868659456020460627193048288132294913（为分析方便起见，均以当期余额代替平均余额）要求：根据以上资料对该公司的营运能力进行分析并做出评价。 复习思考题提示1. 营运能力分析的目的。回答这个问题可从以下几个角度思考：第一，从评价资产流动性角度。第二，从评价资产利用效益角度。第三，从挖掘资产利用潜力角度。2. 反映总资产营运能力的指标。回答这个问题可从以下几个角度思考：第一，从资产利用效益方面分

16、析，主要将资产与产值、收入相联系构建指标。第二，从资产利用效率方面分析，主要是资产周转速度。3. 总资产产值率与总资产收入率的比较以及两者的相互关系回答这个问题可从以下几个角度思考：第一，通过两个指标的优缺点进行比较。第二，通过总资产收入率的分解说明两者的关系。4. 总资产周转率与流动资产周转率的相互关系。回答这个问题可从以下几个角度思考：第一，从资金循环的角度说明两者的关系，第二，从总资产周转率的分解说明两者的关系。5. 总资产营运能力综合对比分析的内容。回答这个问题可从以下几个角度思考：第一，从资产占用与总产值的关系方面说明。第二，从资产占用与收入的关系方面说明。第三，从营运能力与盈利能力

17、的关系方面说明。6. 总资产报酬率与总资产周转率的关系。回答这个问题可从以下几个角度思考：第一，营运能力高低是盈利的基础。第二，根据总资产报酬率的分解说明两者的关系。7. 流动资产周转率与流动资产垫支周转率的区别与联系。回答这个问题可从以下几个角度思考：第一，从流动资产周转速度的涵义方面说明。第二，从销售收入与销售成本的区别方面说明。第三，从流动资产周转率的分解说明两者的联系。8. 怎样进行存货周转率分析。回答这个问题可从以下几个角度思考：第一，存货周转率与各阶段周转率的关系。第二，采用的分析方法。9. 如何判断流动资产节约额的性质。回答这个问题可从以下几个角度思考：第一，绝对节约额与相对节约

18、额的涵义。第二，依据销售收入与流动资产存量的变动情况做出判断。10. 固定资产产值率应如何计算与分析。回答这个问题可从以下几个角度思考：第一，用什麽指标表示固定资产总值。第二，两因素如何分析。第三，三因素如何分析。11. 固定资产产值率与固定资产收入率的关系。回答这个问题可从以下几个角度思考：第一，收入与产值的关系。第二，固定资产收入率的分解。12. 资产周转率各指标之间的关系。回答这个问题可从以下几个角度思考：第一，总资产周转率与流动资产、固定资产周转率的关系。第二，流动资产周转率与流动资产垫支周转率的关系。第三，流动资产垫支周转率与存货周转率的关系。第四，存货周转率与各阶段周转率的关系。

19、练习题参考答案一、单项选择题1. C 2. D 3. A 4. B5. C 6. D 7. B 8. D二、多项选择题1. ABCDE 2. ACE 3.ABE 4. ABC 5. CD 6. ABC 7. ACE 8. ABC三、判断题1. 正确。2. 错误。如果总资产占用量增长幅度大于总产值增长幅度，总资产产值率会下降。3. 错误。总资产收入率反映资产利用效益，总资产周转率反映资产利用效率。4. 正确。5. 错误。周转次数越多，则周转天数越少。6. 错误。应使用销售成本计算周转率。 7. 正确。 8. 错误。还包括相对节约额。9. 错误。还取决于产值收入率的高低。10. 错误。如果销售收入

20、增长幅度大于流动资产增长幅度，仍会形成流动资产相对节约额。四、计算题1. 总资产营运能力指标的计算（1）（2）（3）（4） 2. 流动资产周转速度指标的计算（1） （2）（3） （4）3. 流动资产周转加快效果的计算其中： 4. 固定资产利用效果指标的计算（1）（2）（3）（4）五、业务题1. 总资产营运能力分析（1）总资产收入率的分析有关指标计算如下：总资产收入率：上年： 本年： 总资产产值率：上年： 本年： 产品销售率：上年： 本年： 分析对象： 由于总资产产值率下降的影响： 由于产品销售率提高的影响： 两因素影响额合计： （和分析对象的误差系小数点取舍所致）（2）总资产周转率的分析有关指

21、标计算如下：总资产周转率： 上年： 本年： 流动资产周转率：上年： 本年： 流动资产的比重：上年： 本年： 分析对象： 由于流动资产周转加速的影响： 由于流动资产比重下降的影响： 两因素影响额合计： 2.流动资产周转速度分析（1）流动资产周转率的分析有关指标计算见下表：项目 上年 本年流动资产周转率流动资产垫支周转率成本收入率 分析对象： 上年指标： 替代流动资产垫支周转率： 本年指标： 由于流动资产垫支周转率加速使流动资产周转率加快: 由于成本收入率提高使流动资产周转率加快： 两因素影响额合计：（2）流动资产垫支周转率的分析有关指标计算见下表： 项目 上年 本年流动资产垫支周转率存货周转率存

22、货构成率分析对象： 由于存货周转率下降的影响： 由于存货构成率提高的影响：两因素影响额合计：3.存货周转速度分析有关指标计算见下表： 项目 上年 本年存货周转天数材料周转天数在产品周转天数产成品周转天数材料费占总产值生产费比重总产值生产费占产品生产成本比重产品生产成本占产品销售成本比重分析对象：上年指标： 替代材料周转天数:替代材料费占总产值生产费比重:替代总产值生产费占产品生产成本比重:替代在产品周转天数:替代产品生产成本占产品销售成本比重:本年指标(替代产成品周转天数): 由于材料周转天数缩短使存货周转天数缩短: 由于材料费占总产值生产费比重下降使存货周转天数缩短: 由于总产值生产费占产品

23、生产成本比重下降使存货周转天数缩短: 由于在产品周转天数缩短使存货周转天数缩短: 由于产品生产成本占产品销售成本比重上升使存货周转天数增加: 由于产成品周转天数缩短使存货周转天数缩短:各因素影响额合计：4. 固定资产利用效果分析（1）固定资产产值率分析 有关指标计算见下表： 项目 上年 本年固定资产产值率生产设备产值率生产用固定资产产值率生产设备占生产用固定资产比重生产用固定资产占全部固定资产比重 生产用固定资产产值率分析 分析对象：由于生产设备产值率下降的影响：由于生产设备占生产用固定资产比重提高的影响:两因素影响额合计：（和分析对象的误差系小数点取舍所致） 全部固定资产产值率分析 分析对象

24、：由于生产设备产值率下降的影响：由于生产设备占生产用固定资产比重提高的影响:由于生产用固定资产占全部固定资产比重下降的影响：各因素影响额合计：（和分析对象的误差系小数点取舍所致）（2）固定资产收入率分析有关指标计算见下表： 项目 上年 本年固定资产收入率固定资产产值率产出率销售率分析对象：由于固定资产产值率提高的影响：由于产出率提高的影响：由于销售率下降的影响：各因素影响额合计： 六、典型案例1. 主要指标完成情况（1）总资产营运能力指标完成情况 总资产产值率：期初： 期末： 总资产收入率：期初： 期末： 总资产周转率：期初： 期末： （2）流动资产周转速度指标完成情况 流动资产周转率：期初：

25、 期末： 流动资产周转期：期初： 期末： 流动资产垫支周转率：期初： 期末： 流动资产垫支周转期：期初： 期末： 存货周转率：期初： 期末： 存货周转期：期初： 期末： 应收账款周转率：期初： 期末： 应收账款周转期：期初： 期末：（3）固定资产利用效果指标完成情况 固定资产产值率：期初： 期末： 固定资产收入率：期初： 期末： 2. 总资产营运能力分析（1）总资产收入率分析有关指标计算如下：产品销售率：期初： 期末：分析对象： 由于总资产产值率提高的影响： 由于产品销售率提高的影响：两因素影响额合计：（2）总资产周转率分析有关指标计算如下：流动资产占总资产比重：期初： 期末：分析对象： 由于

26、流动资产周转率提高的影响： 由于流动资产占总资产比重下降的影响：两因素影响额合计：3. 流动资产周转速度分析（1）流动资产周转率分析有关指标计算如下：成本收入率：期初： 期末：分析对象： 由于流动资产垫支周转率提高的影响： 由于成本收入率降低的影响：两因素影响额合计：（2）流动资产周转期分析有关指标计算如下：收入成本率：期初： 期末：分析对象： 由于流动资产垫支周转期缩短的影响: 由于收入成本率上升的影响:两因素影响额合计：（和分析对象的误差系小数取舍所致，以下再有相同情况不再说明。）（3）流动资产垫支周转率分析有关指标计算如下：存货构成率：期初： 期末：分析对象： 由于存货周转率提高的影响:

27、 由于存货构成率下降的影响：两因素影响额合计：（4）存货周转期分析有关指标计算见下表：项目期末期初材料周转天数在产品周转天数产成品周转天数材料费占总产值生产费比重总产值生产费占产品生产成本比重产品生产成本占产品销售成本比重分析对象：期初指标：替代材料周转天数：替代材料费占总产值生产费比重：替代总产值生产费占产品生产成本比重：替代在产品周转天数：替代产品生产成本占产品销售成本比重：期末指标（替代产成品周转天数）： 由于材料周转天数缩短的影响： 由于材料费占总产值生产费比重下降的影响： 由于总产值生产费占产品生产成本比重上升的影响： 由于在产品周转天数缩短的影响： 由于产品生产成本占产品销售成本比

28、重下降的影响： 由于产成品周转天数缩短的影响：各因素影响额合计：4. 流动资产周转加快效果分析（1）流动资产节约额分析由于本期流动资产周转速度加快相对节约流动资金294911万元。（2）销售收入增加额分析5. 固定资产利用效果分析（1）固定资产产值率分析有关指标计算见下表： 项目 期末 期初生产设备产值率生产设备占生产用固定资产比重生产用固定资产占全部固定资产比重分析对象： 由于生产设备产值率提高的影响： 由于生产设备占生产用固定资产比重提高的影响： 由于生产用固定资产占全部固定资产比重下降的影响：各因素影响额合计：（2）固定资产收入率分析有关指标计算如下：产出率：期初： 期末：销售率：期初：

29、 期末：分析对象： 由于总资产产值率提高的影响： 由于产出率下降的影响： 由于销售率提高的影响：各因素影响额合计：6.分析评价（1）该公司本期营运能力有较大幅度提高，从反映营运能力指标的计算中可以看出，本期所有指标均优于上期。（2）通过分析可以看出，本期营运能力大幅度提高的主要原因有两方面： 流动资产周转速度加速，表明流动资产利用效率的提高。其中最重要的原因是三个阶段周转速度的加快，使存货周转速度加快，导致流动资产利用效率的大幅度提高。 固定资产利用效率提高。在固定资产增长57%的情况下，工业总产值和产品销售收入的增长幅度均超过100%，固定资产生产能力的较好发挥为企业营运能力提高奠定了基础。（3）从企业自身来看，其营运能力有较大提高，但如果作横向比较就会发现，企业营运能力水平并不很高，这一点从流动资产垫支周转速度指标就可以看出，尽管本期比上期快了很多，但周转一次仍需450天，企业必须认识到这一点。