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1、发达国家跨国银行发展战略及风险管理的经验及启示专家论坛发达国家跨国银行发展战略及风险管理的经验及启示东北财经大学金融学院应用金融研究中心路妍摘要:随着中国银行业对外开放步伐的不断加快,中国银行业应更多地借鉴发达国家跨国银行先进的经验及策略.本文阐述了发达国家跨国银行的发展战略和风险管理的策略,并提出对中国银行业的借鉴与启示,即中国银行业应有准确的市场定位,制定明确的发展战略模式,实施跨国并购方式促其快速成长,注重金融创新发展,要有健全的风险管理体系与监管,加强技术支持力度,以提高中国银行业的国际竞争力.关调:跨国银行发展战略风险管理启示随着经济全球化与金融全球化的不断发展.跨国银行对全球经济的
2、增长发挥着重要作用因此研究发达国家跨国银行发展战略及风险管理的经验及对中国银行业的启示具有十分重要的理论意义与现实意义一,发达国家跨国银行的发展战略跨国银行是指在世界范围内设立分支机构从事跨国货币经营业务活动的银行.发达国家跨国银行的发展战略主要包括:1,制定明确的发展战略,准确的进行市场定位(1)目标市场的选择与准确的市场定位Rumek.Schendel和Teece(1991)为对一个在竞争环境中生存的企业而言,其发展战略包括:目标市场的选择,市场定位,产品或服务多样化程度和确保实现战略目标的组织体系和管理政策,这在一定程度上决定企业的成败.银行作为一个特殊企业同样适用这一原则.因此目标市场
3、的选择与准确的市场定位,是跨国银行发展的关键.(2)制定明确的发展战略跨国银行发展战略主要有二种:进攻型和防御型.进攻型发展战略往往采取主动进军方式.也称之为领先型发展战略.赫夫.戈莫尼(HervedeCarmov,1990)认为进攻型跨国银行发展战略应遵循三条途径:一是领先战略.二是变革战略.也是多元化战略.三是巩固战略,保护已取得的成果.例如,花旗银行等大跨国银行就实行进攻与领先型发展战略.防御型发展战略也称之为保守型战略,侧重于巩固原有的市场份额.并以适度竞争业务为主.这主要是指一些实力较弱的中小跨国银行.因此,各跨国银行根据自身的特点与实力,制定和选择适合自身发展的不同发展战略模式2,
4、实行全球化与国际化的发展战略实行全球化与国际化的发展战略.是各跨国银行扩大业务规模,加速发展,提升国际竞争力的一条有效途径.(1)花旗银行的全球化发展战略2006年.花旗银行已在全球106个国家或地区设有分支机构,是全球国际化程度最高的银行,也是规模最大的银行.花旗集团的业务范围除本土外已覆盖到拉丁美洲,亚太,欧洲,中东和非洲花旗集团目前服务的市场人口占世界总人口的85%.所在地区的国民生产总值占世界国民生产总值的65%.2006年7月英国银行家杂志公布的世界1000家大银行的最新排名.花旗集团的一级资本和税前利润分别为794.07亿美元和294.33亿美元,均居世界第一位.花旗集团的资本回报
5、率更是高达38.3%,资产回报率为1.97%.均排在世界第一位.花旗银行有如此骄人的业绩与发展,与其走全球化发展战略密不可分花旗银行(CitiBank)成立于1812年.开始仅仅是家族式地方小银行.此后经过近百年的发展使其成为全国最大的商业银行.并于1914年11月开始走全球化发展道路.在南美洲设立布宜诺斯艾利斯分行.这是花旗银行在海外设立的第一家分支机构.也是花旗银行确立走全球化发展战略的关键一步.此后花旗银行迅速发展.成为全球的金融霸主.在花旗银行成长与全球化发展道路上.银行并购发挥着关键性作用.20世纪60年代中后期.花旗银行由纵向并购向横向并购转化.实现多元化成长战略.20世纪90年代
6、中期尤其是1998年4月.花旗银行与旅行者集团的合并是其近年来并购发展道路的分水岭.并将花旗银行改为花旗集团.从而使花旗银行一跃成为世界上规模最大的金融集团.此后.花旗银行加快了走全球化发展道路的步伐.并最终超过汇丰银行成为全球第一大银行.从而确立了其全球金融霸主的地位.因此,花旗银行目前形成了以商业银行与投资银行业务为核心的业务.而跨国并购是花旗银行实现其全球化发展战略的有效途径.(2)汇丰银行的全球化发展战略2006年.汇丰银行已在全球79个国家和地区设立了分支机构.其业务范围覆盖欧洲,亚洲和北美.在其税前利润中,欧洲占35%.亚洲占38%(其中香港占27%),北美占27%.2007年7月
7、英国银行家杂志公布的世界最新千家银行排名,美洲银行首次排在第一位,花旗银行退居第二位.411啊2006年7月英国银行家杂志公布的世界100o家大银行的最新排名.汇丰银行的一级资本和税前利润分别为74_4.03亿美元和209.66亿美元.资本回报率为29.6%.资产回报率为1.40%.位居世界第二位而汇丰银行的成长与发展历史实际上就是全球化发展的历史汇丰银行(HSBC)于1865年在香港和上海同时注册成立,主要是为东亚地区特别是中国的英国商人提供融资服务,并迅速在中国,日本,新加坡,泰国,印度,马来西亚,斯里兰卡等国和地区设立了分行.20世纪50年代以后,汇丰银行注重通过并购方式不断寻求在产品和
8、地理范围的多元化经营.并保留当地银行的品牌与经营特色.20世纪80年代以来.汇丰银行加速了其国际化发展战略.通过一系列并购活动.使其一跃成为当时世界最大的跨国银行.此后.汇丰银行进一步进行跨国并购活动,使其曾9年世界排位第一因此,汇丰银行从一开始就实行全球化发展战略.其总部当时就设在海外.并依托资本运营,通过并购战略实现其长期发展战略与全球化发展战略从而使汇丰银行在近5O年中.迅速成长为一家全球性大跨国银行,二,发达国家跨国银行的风险管理发达国家跨国银行除注重发展战略外.还非常注重其风险管理,并作为跨国银行的重要内容1,有健全的组织结构与风险管理体系跨国银行为了有效的进行风险管理.注重建立健全
9、的组织结构与风险管理体系.其主要特点是:(1)董事会领导下的风险管理组织结构欧美跨国银行普遍建立了董事会领导下的风险管理组织结构,董事会对风险管理负有重要职责.即对风险管理承担总的,最后的责任:检查和审批总体风险管理的命令和政策同时银行一般也都设立风险管理委员会.负责信贷风险的监控与管理,一般不负责贷款的具体审批.如巴克莱银行.风险管理委员会的成员一般有风险管理的高级管理人员组成.主要负责对银行的风险管理信息进行交流,制定风险管理政策等.它下设信用风险,风险监控,风险技术等三个小委员会.分别负责这三种类型风险的日常风险管理,分析,监控,报告等工作.(2)对风险的集中统一管理各国跨国银行虽然风险
10、管理部门的设置有所不同.但都注重对各类风险实行集中统一的风险管理包括:一是对各类风险的集中统一管理如巴黎国民银行就是将银行经营面临的各种风险都集中在总行这一层次进行管理和监控.二是信用风险的集中统一管理.跨国银行的信用风险一般由风险管理部门统一管理.包括对企业客户,交易对手,各行业,国家的风险敞口设定:有关授信政策的制定;资产组合管理等(3)相对独立的风险管理体系各国跨国银行都具有相对独立的风险管理体系其独立啊II誊蒜瓣餮鬟鲫搿*熬霹镶瓣锚驻穗篙誊辩g蘩女l篱赣黪鞋鬻蓼瓣瓣瓣瓣黪l黪性表现在:一是风险管理部门的职能完全独立于业务部门和检查部门.从而保证风险控制的独立性.二是风险管理从控制程序,
11、内部审计和法律管理具有独立性.三是风险管理人员的相对独立性保证了风险管理的独立性2注重全面的风险管理全面风险管理是指对整个银行业务中所形成的各种风险进行全面管理,并采用统一指标,对风险进行量化和管理,对收益进行风险调整.从而减少银行的风险损失.其中RAROCfRiskAdiustedReturnOnCapita1)Hi.R,险调整后的资本收益率是跨国银行进行全面风险管理的核心方法.其核心内容是:将风险带来的未来可预期的损失量化为当期成本.与其运营成本一起对当期盈利进行调整.并衡量资本的实际使用效益.从而将银行的收益与银行的风险直接相连.突出银行风险资本在银行绩效中的重要作用.基于RAROC的全
12、面风险管理,改变了过去主要以权益收益率为中心考察银行经营绩效和管理的模式.克服了传统绩效考核中盈利目标与风险成本的不统一问题.突出体现了银行经营发展与风险内部控制的统一,从而用科学方法来识别与全面有效的管理银行风险.因此,全面风险管理更能体现跨国银行稳健经营.提高收益和效率,更具国际竞争力的目标3,实行严格的内部控制内部控制是跨国银行设计一套由董事会和高级管理层以及组织所有人参加的内部控制过程.以实现其操作性目标,信息性目标和遵从性目标内部控制的内容包括:内部控制环境,风险识别与评估,内部控制措施,信息交流与反馈,监督评价与纠正五个方面其中风险识别与评估在内部控制与风险管理中处于核心地位.是制
13、定信贷政策,信贷授权管理,贷款审批决策,客户额度授信以及资产组合的重要条件和基础.风险评级系统提供违约概率,违约损失率,预期损失率等指标,是产品没计,贷款定价,经济资本分配的基本依据.因此各跨国银行经过多年的实践已建立起各具特色的风险评级模型和软件应用系统.其风险计量与内部控制水平已相当完善.4,加强资本管理ChrisMatten(20001认为资本管理包括两个重要方面:一是银行需要保证资本金总额符合以下几个方面的要求,如信用评级机构的期望,银行承担风险的内部评估,监管者的要求和股东的投资回报期望.二是银行需要保证实际资本平衡不但符合以上评估.而且能充分利用资本投资工具和资本管理手段(红利政策
14、,股票回购等)来优化资本金的财务效率.同时.资本管理中的资本配置问题非常重要,如果资本配置过程有效.但对现有资本资源的管理低效.也不可能产生什么好的效益.所以对资本金采取积极的管理方法非常重要.Berger和M.te(2OOO)也认为金融资本是效率评估的一个重要方面.一家银行的破产风险取决于弥补资产组合损失的可用金融资本以及资产组合风险同时一家银行的资本水平也直接影响成本大多数研究发现,资本充足的银行会更有效率,而越有效率的银行.其不良贷款率就越低5,注重建立跨国银行风险管理文化为了加强跨国银行的风险管理.各跨国银行非常注重风险管理文化的建设,加强员工道德风险防范意识.从全系统内将风险管理放在
15、非常重要的地位上.从而保证跨国银行能够稳健运营.从上述四个方面的分析可以看出.跨国银行注重风险管理与回报相对称.注重风险管理意识贯穿每个员工和每项业务中,注重风险评级,注重建立风险控制管理体系和建立风险控制标准.实行独立的风险控制和管理.实行董事会高度负责制,实行风险控制奖惩机制,建立独特的风险管理文化,这种高度风险管理统一与和谐合作的文化反映出跨国银行非常注重风险管理文化的建立与完善,三,对中国银行业的借鉴及启示1,准确的市场定位与跨国银行选择条件跨国银行发展可以根据自身特点和发展规划来确定其市场定位与跨国银行选择条件.如果跨国银行是全能性银行.资金实力雄厚.可定位于全球性和多元化市场.同时
16、积极开拓新兴市场.这可扩大其业务发展规模.提高其效率和国际竞争力,如花旗银行和汇丰银行等.相反,如果跨国银行实力很强,但主要以国内或区域市场业务为主.则可以突出目标市场和核心业务,重点开拓成熟市场或新兴市场,提高核心竞争力,如苏格兰皇家银行等.通过合理的市场定位.才能准确地选择跨国银行进入途径与经营的方式2,制定明确的发展战略模式制定明确的发展战略是跨国银行发展的关键跨国银行是注重外延式的发展还是靠自身实力发展.是主动出击还是保守性防御,由于模式选择不同.其发展战略也不同.因此,各国跨国银行应根据国际金融市场环境变化和国际资本流动特点制定出适合自身发展的战略模式.以尽快提高国际竞争力.3,实施
17、跨国并购方式促其快速成长从发达国家跨国银行成长的历程看出.并购尤其是跨国并购是促其快速发展和提升国际竞争力的重要途径.世界排名前10位的大跨国银行无不实行跨国并购尽快实现其规模经济,增强其自身实力,拓展业务领域,分散金融风险,以提高国际竞争力.正如前述.汇丰银行的发展主要通过外部跨国并购方式,走外延式发展道路.迅速扩大自身规模与实力,使其发展速度快速增长而英国渣打银行曾经在十多年前与汇丰银行实力相当.但近年来却远落后于汇丰银行.其主要原因就是渣打银行主要靠自身力量来发展.走内涵式发展道路.使其发展速度较慢因此.跨国并购方式是使其本国银行迅速走上国际化道路的有效途径.4,注重金融创新发展金融创新
18、是跨国银行业务发展的重要手段.金融创新也是跨国银行增加效益的重要途径.因此.跨国银行积极注重金融产品与服务创新.尤其是在银行业务向零售业务转化的今天,金融创新更显得至关重要.谁掌握了金融创新的手段和能一一一溅爹蜷力,谁就能在全球竞争中处于领先地位,谁就能获得较高的盈利.提高其跨国银行的效率5,有健全的风险管理体系与监管面对金融全球化与国际资本流动速度的加快.跨国银行遇到的风险远远大于国内银行,其系统性风险也在不断增加.金融脆弱性更明显.因此.跨国银行应注重运用各种管理手段与方法.加强跨国银行的全面风险管理和内部控制.并通过建立风险管理组织架构和风险管理体系来严格进行风险防控.注重运用资本管理与
19、资本配置来有效提高银行资本充足比率.同时各国监管机构应注重建立外资银行市场准入,市场运营和市场退出机制.加强对外资银行监管通过内外两方面的有效手段来防范跨国银行风险.提高跨国银行的国际竞争力.6,加强技术支持力度跨国银行为了更好地实现其经营目标.提高其国际竞争力.需要其全球金融统一技术支持系统.因此跨国银行应注重加强其技术支持力度.加大资金投入.这对提高跨国银行运行时间,减少交易成本,提高运行效率非常重要.因此.中国银行业应借鉴发达国家跨国银行先进的发展战略与风险管理经验.合理制定中国银行业的发展战略与风险管理策略.以提高中国银行业的国际竞争力.参考文献:1】希拉.郝弗南.商业银行战略管理M】
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