贵州省水泥市场分析.doc

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1、学校代码：学校代码： 高级管理人员工商管理硕士高级管理人员工商管理硕士 专业学位论文专业学位论文 贵州省水泥市场分析贵州省水泥市场分析 培养单位：培养单位： 专业名称：专业名称： 研究方向：研究方向： 作作 者：路同增者：路同增 指导教师：指导教师： 论文日期：论文日期： 1 目 录 摘 要.2 一、贵州省宏观经济环境.3 二、贵州省水泥市场现状.5 三、贵州省水泥市场发展前景分析.9 （一）市场供应分析.9 （二）市场需求分析.12 （三）供需平衡情况分析.15 四、结论.19 2 摘 要 贵州省水泥市场分析报告主要依据国家统计局、数字水泥 网、中国水泥网、相关行业协会的数据支持，通过相关市

2、场研究的 工具、理论和模型进行分析，报告主要对贵州水泥行业的市场现状 进行深入的市场调研分析，主要分析了贵州水泥行业的市场规模、 贵州水泥供给和需求状况、贵州水泥市场竞争状况等，同时对贵州 水泥行业的未来做出分析预测，为企业了解该投资该领域提供决策 参考依据。 关键字：贵州省 水泥 行业状况 供需关系 3 一、贵州省宏观经济环境 贵州省总面积 17.62 万平方公里，约占全国国土总面积的 1.8%。下辖 4 个地级市，3 个自治州、2 个地区。根据最新的全国第 六次人口普查数据，2010 年末全省常住总人口为 3474.6 万人，全 国占比 2.6%。 尽管在 2006 年底国家原则通过的西部

3、大开发“十一五”规划 中就将贵州纳入在内，但经济发展效果在初期未明显发挥，直至 2008 年的 4 万亿投资有如助燃剂，终使贵州的 GDP 和城镇固定资产 投资增速有了较大幅度的提高，2009、2010 年的 GDP 增速均高于全 国平均值 2.5 个百分点，2010 年在全国城镇固定资产投资增速有所 减缓的情况下，贵州的增速仍高达 30%。但因经济总量基数低，人 均 GDP 为 1.32 万元/人，人均城镇固定资产投资为 0.92 万元/人， 均不足全国平均水平的 45%。 表：贵州省近年来的主要经济指标一览表 单位： 亿元 总项分项 20062007200820092010 贵州省总量 2

4、2822741.93333.43893.514594 贵州省增速 11.6%13.7%10.2%11.2%12.8% 全国占比 1.08%1.07%1.11%1.16%1.15% GDP 全国平均增 速 11.1%13%9%8.7%10.3% 贵州省总量 1197.41286.141864.52438.183186.3 贵州省增速 19.95%22.2%25.24%30.8%30% 全国占比 1.09%0.94%1.08%1.08%1.12% 固定资 产投资 额 全国平均增 速 23.91%24.76%25.85%30.1%23.8% 贵州省总量 187.61248.48311.3369.69

5、556.69 房地产 投资额 贵州省增速 21.7%33%24.67%18.8%49.9% 4 全国占比 1.45%1.43%1.46%1.62%1.98% 全国平均增 速 16.98%9.68%2.9%17.86%15.64% “十二五”期末，贵州省 GDP 将在确保 8000 亿元的基础上，争 取突破 10000 亿元，年均增长 12%以上，人均 GDP 接近 3000 美元， 固定资产投资额不低于 6400 亿元，年均增长 20%左右。力争在扩大 招商引资规模和质量上取得重大突破，引进省外到位资金累计达到 9000 亿元左右，实际利用外资年均增长 30%以上。社会消费品零售 总额年均增长

6、 17%以上。新增高速公路里程 3000 公里以上，全省总 里程超过 4500 公里。国省道干线建设 2700 公里（新建/升级改造） ； 农村公路建设 54000 公里（新建/升级改造） ，全省总里程达到 16 万 公里以上。新增铁路通车里程 3500 公里左右，全省通车总里程达到 5000 公里，其中高速铁路通车里程超过 1400 公里。累计转移农村 劳动力 250 万人以上，城镇化率达到 40%。新建城镇保障性住房 39.82 万套，完成农村危房改造 130 万户。水利投资 1000 亿元，基 本解决农村饮水安全问题省工程性缺水问题。 5 二、贵州省水泥市场现状 贵州省拥有丰富的石灰石、

7、煤炭、电力等资源，发展水泥工业 具有得天独厚的比较优势，但经济的严重滞后、基数小、增长缓慢， 使贵州省水泥在轰轰烈烈的全国大潮中成为“被遗忘的角落” ，直至 2001 年才投产了第一条新型干法水泥生产线，至 2007 年底累计仅 投产 9 条生产线，合计熟料产能 434 万吨，新型干法水泥发展速度 缓慢，比重在 20%以下，排名全国倒数第一。 2008 年，随着省公路、铁路、水利等基础设施重点工程和农村 危房改造建设力度加大，水泥需求明显增加，水泥价格一度居高不 下，导致大量外省水泥进入省内。特别是高质量、高强度等级的水 泥产品，由于产能小、产量低，已经远远不能满足省内市场的需求。 较之其他省

8、份水泥行业投资空间的缩小、产能过剩的逐渐蔓延，贵 州原有企业的落后和较高水泥价格带来的效益表现无疑成为吸引投 资的积极因素，更兼国家 4 万亿投资计划刺激了对后期经济发展的 期望，大量外来投资者开始涌入贵州，地方政府为推动经济发展也 相对放松项目审批，水泥产能爆发式膨胀，远远超出了经济发展的 节奏。20082009 年全省先后投产 16 条新型干法水泥生产线，熟 料产能共 1,308 万吨，相当于 2007 年底之前投产新型干法熟料产能 的近 3 倍。 2010 年贵州新型干法水泥生产线建设更是达到了高峰，已投产 19 条，新增熟料产能 1766 万吨；在建 24 条，预计至 2011 年底前

9、 全部能够投产，届时将再新增熟料产能 2292 万吨，使全省新型干法 6 生产线熟料产能达到 5,760 万吨，相当于至 2009 年底已投产能的 3 倍多。至此，贵州省实现全区域新型干法水泥生产线建设。 在庞大的新增产能压力下，贵州水泥市场的价格“高地”迅速 被平抑，2010 年下半年，受限电等因素的影响，全国各地水泥价格 普遍出现较大涨幅，但贵州水泥价格却是反向而行，从 2010 年 5 月 起就一路走低，贵阳、遵义等城市更是同比降幅超过 30%。 表：贵州近年来水泥产量及水泥固定资产投资情况 类别 20062007200820092010 贵州水泥产量 （万吨） 1799.421943.

10、12048.942664.783694.84 贵州水泥产量增速 15.5%7.98%5.45%30.02%37.75% 全国水泥产量增速 16.98%9.68%2.9%17.86%15.54% 贵州水泥固定资产 投资（亿元） 5.6214.3735.8865.7481.35 贵州水泥固定资产 投资增速 54.8%124.3%149.7%83.2%23.7% 全国水泥固定资产 投资增速 -2.36%32.98%60.76%61.75%3.19% 表：贵州 2010 年年底新型干法水泥生产线情况 区域 2000t/d（不含） 以下干法生产线 2000-3999 t/d 干法生产线 4000 t/d

11、 以上 （含）干法生产 线 熟料产能合计（万吨） 贵阳 242694.40 遵义 341548.70 黔南 043734.70 毕节 140375.10 六盘水 040310.00 黔西南 210167.40 铜仁 140368.00 黔东南 030 232.50 安顺 100 37.20 7 合计 10286 3468.00 贵州水泥市场呈现以下一些特点： 产业集中度低。产业集中度低。区域经济总量小、发展缓慢以及地理条件使生产 成本优势被高昂的运输成本所抵消。据统计，现时已投产、在建的 68 条新型干法水泥生产线，有超过 30 家企业在经营，大部分区域 没有市场主导企业，市场较为分散，容易发

12、生无序的价格竞争。 销售半径短，区域封闭性特征明显。销售半径短，区域封闭性特征明显。贵州省受复杂的地形地貌、 艰难的交通运输条件影响，运输成本是内地的 2 倍，致使水泥销售 半径相对缩短，一般只有 60-80 公里，即使在黔中这些交通条件较 好的区域，销售半径也很难超过 100 公里。 运转率普遍较低。运转率普遍较低。大部分企业的运转率都不足 85%，甚至有低于 70%，原因：第一，很多生产线都是规模不大的民营企业在经营，有 些甚至还是新进入水泥行业的，导致一些企业在资源条件、装备水 平、管理理念、生产理念、市场理念上存在缺失，致使建设的新型 干法水泥生产线水平也不高，甚至不如内地的一些立窑企

13、业水平， 存在故障多、台产低、市场需求把握不准等情况，造成了一种“低 水平的产能过剩” ；第二，贵州的气候条件较差，雨季时间较长（3- 4 个月） 。 大企业进行区域战略布局较难。大企业进行区域战略布局较难。海螺、台泥进入贵州市场都比较 晚，2010 年才分别投产新线。拉法基瑞安虽然很早就在贵州投资建 线，但扩产步伐非常缓慢。当这三个行业大企业发现贵州市场的潜 力准备加大动作时，有利的区域已经基本被瓜分，只能选择分散布 8 点，无法连成一片而形成强有力的区域控制力。但需要特别关注的 是，海螺集团经过几年努力，形成了在贵阳及周边市场的合理布局。 落后产能淘汰步伐将加快。落后产能淘汰步伐将加快。贵

14、州省水泥行业从 2007 年开始实施 了淘汰落后产能工作，国家根据当时贵州省水泥供不应求、新型干 法水泥生产线建设没有完全铺开的情况，下达给该省的“十一五” 期间淘汰落后水泥产能任务仅为 500 万吨，实际累计淘汰约 1000 万 吨。虽然超额完成任务，但落后水泥产能存量仍偏大，淘汰率只达 到 1/3。 9 三、贵州省水泥市场发展前景分析 （一）市场供应分析 贵州省 2010 年水泥产量为 3694.84 万吨，分地区情况如下图： 由于 2010 年的 19 条新型干法水泥生产线集中在第四季度投产 为多，产能在当年未能完全发挥，而 24 条在建生产线大部分将在 2011 年内先后投产，因此，2

15、011 年后全省的水泥供应情况与上图相 比会有较大的变化。待在建生产线全部投产后，全省新型干法熟料 产能 5760 万吨，折合水泥产能 7200 万吨。另“十二五”期间贵州 将淘汰落后产能 1000 万吨以上，其中，2011 年约淘汰 406 万吨， 到 2011 年年底，贵州水泥产能达到 7265 万吨。 10 从 2010 年起，国家从严控制新型干法水泥生产线的报建，而且 贵州现时水泥供大于求的形势较明显，所以短期内贵州再新增水泥 生产线立项的可能性较小，将来的新增产能主要来自于现已立项尚 未建设的 22 条生产线，在各种因素影响下，它们可能不会全部建设， 预计最终能实现的新增水泥产能约为

16、 2750 万吨。即至“十二五”期 末，贵州水泥产能将为 10500 万吨，水泥产量估计为 8400 万吨。 表：贵州“十二五”水泥供应量测算 单位：万吨 内容 20112012201320142015 新增新型干法 熟料产能 11461546600600600 新增新型干法 水泥产能 14331933750750750 落后水泥产能 淘汰 406326200200200 水泥产能合计 726588719421997110521 水泥产量 58127097753779778417 表；贵州各地区“十二五”水泥产量测算 单位：万吨 区域 20112012201320142015 “十二五” 期末

17、占比 黔南 1051131013541405144717.19% 遵义 1018112611821307143717.07% 贵阳 1024113312191199118714.10% 六盘水 54375986588990310.73% 毕节 609766837988117013.90% 黔西南 5096866646506667.91% 黔东南 3223814826297118.45% 铜仁 4244604724684645.51% 安顺 3124764624424325.13% 从区域情况看，有以下特点： 11 2011-2012 年是产能增长集中释放期，主要涉及区域：贵阳、 遵义、黔南、安

18、顺经济中轴线区域；计划部分面向云南市场 发展的六盘水、黔西南地区；新兴资源经济发展区域毕节。 贵阳、遵义、黔南、安顺四个贵州经济核心区域水泥总产量 在“十二五”期末将占全省 53.49%，虽较现时的 60.3%有一 定下降，仍然是产能最集中的地区，但产能增长高峰在 2010-2012 年，往后将不再有太高的增长，原因：贵阳、遵 义计划建设为特大型城市，安顺境内有黄果树国家级重点风 景区，以后对环保限制均会加强；黔南产能规模已经过大， 短期难以再扩充。 六盘水、毕节、黔东南地区预计是“十二五”中期水泥产能 增长的重点，尤其是毕节，煤炭资源丰富，又毗邻贵阳、遵 义，很可能是下一个产能增长的集中区。

19、 黔西南地区在 2011-2012 年大幅增加产能，主要目的是面向 云南市场，而本地消化量增长尚需时间，因此预计短期内不 会再有新线投产。 （二）市场需求分析 “十二五”期间，中央深入实施西部大开发战略，加快交通水 利等基础设施建设，支持特色优势产业发展，大量财政投资将向西 部地区倾斜。而随着东部沿河发达地区产业升级以及投资门槛提高， 部分制造业开始往西部地区转移，民间资金也逐渐跟进寻求高回报 的投资机会。贵州省抓住历史机遇，实施工业强省战略和城镇化带 12 动战略，加快推进工业化、城镇化进程，经济发展有望踏入快车道， 可以预见贵州水泥需求将迎来较大增长。 为能客观、科学地分析贵州 “十二五”

20、期间的水泥需求量，我 们通过固定资产投资额、重点工程用量等几个方面进行综合研判。 以固定资产投资额推算水泥需求 贵州 2015 年 GDP 要达到 10000 亿元，大幅增加固定资产投资是 必然之举。我们首先需要测算固定资产投资效果系数，固定资产投 资效果系数是指报告期新增国内生产总值与同期固定资产投资额的 比率。它是反映单位固定资产投资额所增加的国内生产总值数量的 指标。通过固定资产投资效果系数可以推断阶段性的固定资产总额。 我们选取了贵州周边省市的相关情况进行分析： 表：固定资产投资效果系数 固定资产投资效 果系数 重庆湖南四川云南贵州全国 “十一五” 期间 0.721.0530.8060

21、.8070.7650.935 表：固定资产投资额与水泥需求的关系 水泥需求（万吨/亿 元）固定资产投资 重庆湖南四川云南贵州全国 “十一五” 期间 0.950.9720.9121.1511.2180.809 由于贵州是欠发达地区，发展初期必然经历基础建设投入大、 经济效益产出慢的情况，固定资产投资的效能不会太强。对照上表， 我们认为贵州“十二五”期间的固定资产投资效果系数取为 0.75 较 合适，以“十二五”期间 GDP 增加值 17500-23000 亿元计算，固定 资产投资总额为 23300 亿元-30700 亿元，如果取中位数，即 27000 亿元，年均增长率约为 18.2%。贵州的固定

22、资产投资集中在交通领 13 域为主，而且贵州的地理环境（桥隧率高）也导致建设过程中的水 泥用量偏大，所以我们把“十二五” 期间贵州每亿元固定资产投资 额所产生的水泥需求量定为 1.25 万吨，即水泥总需求量约为 34000 万吨，其中 2015 年约为 9650 万吨。 以重点工程及房地产开发用量推算水泥需求 “十二五”期间，贵州的重点工程项目主要集中在交通建设方 面，水利、保障房也有所投入，具体可看下表： 表： 贵州省“十二五”期间重点基础设施建设项目 项目内容 高速铁路新增高速铁路通车里程1400公里。 高速公路 新增高速公路通车里程 3000 公里以上，通车总里程超过 4500 公里，基

23、本实现县 县通高速。 铁路新增铁路通车里程2100公里左右，总里程（含高速铁路）争取达到5000公里。 普通公路 国省道干线建设 2700 公里（新建，升级改造）；农村公路建设 54000 公里（新 建，升级改造）。 民航机场推进民用机场建设，基本形成布局合理、覆盖全省的民用航空运输网络。 水运通道 提高北进长江、南下珠江的内河通航能力。加强水库库区航运工程建设，继续实 施农村渡口改造工程。 水利建设 建成黔中水利枢纽和“滋黔”一期等工程，新建一批重点水利枢纽工程，总投资 1000 亿元。 电网改造加快城乡电网建设改造，提升供电保障能力。 城镇建设城镇化率达到 40%，大力发展以贵阳为龙头的黔

24、中城市带。 房屋建设新建城镇保障性住房 39.82 万套，完成农村危房改造 130 万户。 表： 贵州省“十二五”期间重点工程项目及房地产开发的水泥需求 项目 距离 （公里） 投资预测 （亿元） 水泥需求预 测（万吨） 备注 铁路建设 210012602520 参考具有相同地貌特征的宜万铁路的造 价，每公里造价 6000 万元，3000 公里 铁路的造价为 1800 亿元，每亿元铁路投 资带来的水泥需求为 2 万吨。 高速铁路 140018003500 参考重庆-贵阳高速铁路的投资预算，每 公里造价12800万元，1400公里高速铁路 的造价为1800亿元，每公里高速铁路建 设的水泥需求一般为

25、2吨，考虑到贵州桥 隧率高达80%以上的情况，估计水泥用量 会较大增加，约为2.5吨/公里。 14 普通公路（国 省干线公路， 新建或升级改 造） 2700133540 每公里约需水泥0.2万吨。 普通公路（农 村公路，新建 或升级改造） 540002561620 每公里约需水泥 0.03 万吨。 高速公路 300022503380 每公里高速公路造价 7500 万元，每亿元 高速公路建设的水泥需求为 1.5 万吨。 水利建设 10001500 每亿元水利投资带来的水泥需求为 1.5 万吨。 房地产开发 20000 万 （平方米） 57003600 每平方米房屋建设的水泥需求量为 0.18 吨

26、。 保障性住房、 农村危房改造 5400 万 （平方米） 800800 每平方米房屋建设的水泥需求量为 0.15 吨。 综合两种分析模式的结果，我们认为“十二五”期间，贵州水 泥需求量与固定资产投资的相关度应该最大，把数据进行适当平均 后，最终得出水泥总需求量为 33000 万吨，年均增长率 19%，2015 年的需求量约为 9100 万吨。 （三）供需平衡情况分析 综合上述对贵州水泥供需情况的分析，按年份、区域作水泥供 需平衡表： 表： 贵州“十二五”期间水泥供需平衡表 单位： 万吨 内容 20112012201320142015 合计 水泥供应量 581270977537797784173

27、6839 水泥需求量 4505536963977626910333000 供需平衡情况 130717281140351-6863839 表： 贵州“十二五”期间各地区水泥供需平衡表 单位： 万吨 区域分项 20112012201320142015 合计 水泥供应量 105113101354140514476567 黔南 水泥需求量 4445306317528983256 15 供需平衡 6077807236535493311 水泥供应量 101811261182130714376070 水泥需求量 7278541056129915505487 遵义 供需平衡 2912721268-113583

28、 水泥供应量 102411331219119911875762 水泥需求量 104612471476173520367539 贵阳 供需平衡 -22-114-257-536-849-1777 水泥供应量 5437598658899033959 水泥需求量 4595476327378973271 六盘水 供需平衡 842122331526688 水泥供应量 60976683798811704370 水泥需求量 58469680994911304168 毕节 供需平衡 2570283940202 水泥供应量 5096866646506663175 水泥需求量 2903454124915862124

29、 黔西南 供需平衡 219341252159801051 水泥供应量 3223814826297112525 水泥需求量 3774495356387622761 黔东南 供需平衡 -55-68-53-9-51-236 水泥供应量 4244604724684642288 水泥需求量 3934805847138703040 铜仁 供需平衡 31-20-112-245-406-752 水泥供应量 3124764624424322124 水泥需求量 1852212633133741356 安顺 供需平衡 12725519912958768 参考供需平衡表数据，根据市场信息情况综合分析，对贵州 “十二五

30、”期间水泥市场情况作出预测： 16 2011 年，大量新型干法水泥生产线投产，水泥产能爆炸性增长， 水泥需求虽然也有较大增幅，但仍无法平衡，市场明显出现供大 于求，由于各新线投产时间有所错开，供求失衡现象会渐进性体 现，越靠近年底，市场供应压力越大。 2012 年，剩余在建的新型干法水泥生产线继续投产，上一年度 投产的新线也进入运转正常期，预计该年的市场供需矛盾将进入 白热化，除非铁路、高铁、高速公路等建设进度正好配合，能消 化一部分供应量，否则高达 1500 万吨以上的富余产能会令市场 竞争“血流成河”，对所有企业恐怕都是严峻考验的一年，可能 出现行业大面积亏损的情况，当中市场竞争相对平缓的

31、是铜仁、 黔东南、毕节地区。 2013 年，新线建设经过 2010-2012 年集中性增长后，开始进入 休整期，由于进入“十二五”期间的中段，各个规划项目的建设 将全面展开，水泥市场需求开始释放，市场环境将有所缓和。 2014 年，随着大企业并购整合的持续推进，市场集中度开始改 观，区域性行业领导者的形成会令恶性竞争逐步遏制。 2015 年，水泥需求将重新进入旺盛期，2010-2012 年所新增的产 能最终得以基本消化，部分区域如铜仁地区甚至会有较大供应缺 口，新线建设力度开始加大，而市场的竞争格局也会在几年的磨 炼中基本成型，大企业各占“山头”，把握区域话语权。 17 四、结论 （一）贵州省

32、经济落后，但资源丰富，交通条件是制约地区发 展的关键因素。随着国家西部大开发战略的进一步推进以及外部投 资资金的涌入，贵州省经济发展已出现向上拐点，预计“十二五” 期间将是经济腾飞的初期阶段，基础建设量较大，其中交通领域的 建设更是重中之重。因此，水泥需求持续增长趋势比较明显，预计 需求量将从 2010 年的 3700 万吨增长到 2015 年的 9100 万吨，年均 增长率 19%， “十二五”期间水泥总需求量达到 33000 万吨。 （二）由于 2008-2011 年，贵州省新型干法水泥生产线的投产 出现集中性发展，水泥产能在短期内较为过剩，在未来 2-3 年都会 维持总体供大于求的态势，但如果往后的产能扩张控制得当，随着 经济的不断高速发展，预计到 2014 年，贵州的水泥供需会逐步平衡， 2015 年可能存在一定的供应缺口决。 （三）交通的不便利，导致贵州水泥市场的区域性特征尤其明 显，因此，全省水泥供大于求的现状下仍将存在区域性机会，例如 黔东南地区、铜仁地区。 （四）贵州水泥市场集中度低，行业整合较大。 18 参考文献：参考文献：建材工业“十二五”发展规划 工业和信息化部 水泥工业“十二五”发展规划 工业和信息化部 贵州省“十二五”规划纲要 经济和信息化委员会 数字水泥期刊 数字水泥网