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1、定向增发产品的介绍和 推广交流,信托业务六部,西安信托内部交流 2011年5月,主要内容,定向增发投资的特点,参与门槛高,单个项目平均规模在15亿左右，对应一个投资者需要1亿以上才能参与 资金投资时效性很强，过期不候 定向增发具有非公开性质，拿到好项目需要足够的专业性和资源渠道,有限售锁定期,从取得标的股票到可以解禁抛售，一般需锁定1年,一般折价发行,2007年以来303家增发公司中，有287家折价发行，平均折价率为25%以上,平均收益率高,2007年以来300多家上市公司定向增发平均收益率为46%。,定向增发投资的市场机会,定向增发的市场容量猛增 目前，定向增发已成为上市公司的重要融资手段，
2、自2007年以来，共有 公司实施定向增发，增发规模逐年快速递增。 2008年，有64家上市公司定向增发，规模700多亿元 2009年，实施定向增发的上市公司共81家，融资规模1400多亿 2010年，共有146家上市公司实施定向增发，规模3000多亿 2011年，年初预案融资规模已经达到6700多亿，申请再融资家数约305家 当前的证券市场整体估值偏低，系统性投资风险较小 依靠二级市场买卖操作的盈利难度越来越大,定向增发私募产品的几种类型,公司推广定向增发产品的优势,作为2011年公司的业务重点，领导们给予足够的重视和支持。 公司大力推广的“信托+合伙”创新模式，已经领先于同业竞争者。 定向增
3、发基金的系列发行给我们积累了很多的宝贵经验，产品已经具备可以批量复制的条件。 西安信托定向增发产品的品牌形象已经初步树立，市场接受度正在逐渐提高。 公司领导及投资管理部成员具有非常专业的定向增发投资经验，对我们开发真正自主管理的产品帮助很大。,我部门已经发行和即将发行的定增产品,定增产品的一般交易结构设计,有限合伙人LP/西安信托,普通合伙人GP /西安经投 或投资顾问,合伙企业,有限合伙企业,上市公司 定向增发,代收付银行,投资顾问,定增宝基金集合信托计划,西安信托,投资,发行,信托计划,设立,认缴有限合伙出资份额,保管,托管,信托计划主要要素的确定,定向增发产品交易结构的创新设计,定向增发
4、+定增股票收益权 定向增发+二级市场定增投资 结构化的多种设计,产品销售渠道比较,我们的产品推广策略,深度,广度,挖掘定向增发产品的亮点,人 和,天 时,地 利,产品最能打动银行的三个要点,稳定而较高的收益是定向增发基金产品最主要的特色，是其他私募类产品无法做到的。同类产品的稀缺是我们占领市场的最好机会。,银行可以收取保管费、前端固定管理费和后端浮动管理费，在银行今年存贷款业务受限的背景下，中间业务收入显得尤为重要。,定向增发的组合投资需要一段较长的时间，基金以现金方式在合伙企业托管账户上的时间相对较长，而且这是企业一般存款。,定向增发产品开发的若干经验,谨慎引入投顾 提前考虑销售 发挥团队力量 避免不当宣传,感谢您的支持！,