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1、商业信用：主体是工商企业,客体主要是商品资本,是一种实物信用。商业信用与产业资本的变动是一致的。 银行信用： 克服商业信用局限性。上游企业贷给下游企业，也可下游贷给上游。可小额聚成大额，也可大额分散成小额。满足长、中、短贷款的不同需要。 规模大、成本低、风险小。能够创造信用。发放贷款给企业，企业根据需要，可再次贷款给其他企业。2直接融资 ：指资金供给者与资金需求者通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的金融行为。 在直接融资中，金融媒介的作用是帮助资金供给者与资金需求者形成债权债务关系。融资的工具：a.商业票据和直接借贷凭证；b. 股票和债券。优势：a.资金供求双方联系紧密，有利于与合理配置资
2、金，提高资源使用效率。b.筹资成本较低而投资收益较大。 间接融资 ：指资金供给者与资金需求者通过金融中介机构间接实现资金融通的行为。融资中，资金的供求双方不直接形成债权债务关系，而是由金融中介机构分别与资金供求双方形成两个各自独立的债权债务关系。工具：金融机构发行的各种融资工具，如存单、贷款合约等。 优势：a.多样化的融资工具可以灵活方便的满足资金供需双方的融资需求。 b.金融机构可以通过多样化的策略降低风险，安全性较高。c.有利于提高金融活动的规模效益，提高全社会资金的使用效率。1直接融资与间接融资的区别主要在于融资过程中资金的需求者与资金的供给者是否直接形成债权债务关系。在有金融中介机构参
3、与的情况下，判断是否直接融资的标志在于该中介机构在这次融资行为中是否与资金的需求者与资金的供给者分别形成了各自独立的债权债务关系。 3名义利率是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率。例如银行公布的利率。实际利率是指货币购买力不变条件下的利率，考虑了名义利率和通货膨胀率，是货币的实际购买力。实际利率=名义利率-通货膨胀率。名义利率是没有考虑通货膨胀的利率，一般银行的利率都是名义利率，而实际利率则是考虑了名义利率和通货膨胀在内，考察的是货币的实际购买力。实际利率=名义利率-通货膨胀率。4中间业务与表外业务 联系：与中间业务都是收取手续费的业务；统的中间业务都是表外业务，但表
4、外业务不一定是中间业务，表外业务与中间业务之间有一些重合；外业务与中间业务都是以接受委托的方式开展业务活动。区别：间人的身份不同；务风险不同；展的时间长短不同5商业银行的负债业务：是指商业银行筹措资金、形成资金来源的业务，它是商业银行资产业务和其他业务的基础。 一、商业银行最主要的负债的业务就是存款业务,也是商业银行营运资金的主要来源。包括储蓄存款、企业存款和其他存款等。 二、资本金是银行经营业务的基础，是商业银行成立时依法必须筹集的资本。 三、同业拆借，银行与银行之间的资金拆入拆出。 四、向中央银行借款，包括再贴现、直接贷款。6租赁的类型 一是经营性租赁，就是商品所有者将商品出租给求租方并收
5、取租金，一般是使用权的转移，属于短期行为。二是融资租赁，最常见的是求租方需要某种商品，但是由于资金等客观原因不能一次性购买商品，而是通过与出租方签定合同，按期支付一定租金，直到租金足以抵扣商品货款时，实现商品所有权的转移，类似于分期付款，但是更具灵活性。什么是资产证券化？资产证券化队发行者、投资者、借款者和投资银行各有什么作用?资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。对发起人而言一是增强资产的流动性；二是获得低成本融资；三是减少风险资产；四是便于进行资产负债管理。对于投资者，一是可以提供了比政府担保债券更高的收益；二是使投资者达到投资多样化及分散、降低风险的
6、目的；三是可以帮助投资者扩大投资规模；四是为投资者提供了多样化的投资品种。金融资产的买方是投资银行，再由特定的交易组织以买下的金融资产为担保发行资产支持证券，用于收回购买资金。一级称初级市场或发行市场，指筹资者将设计开发出的金融商品首次出售给投资者时所形成的交易市场，如债券发行市场和股票发行市场；二级称次级市场或流通市场，是指已发行出去的票据和证券等在不同的投资者之间再行转让买卖的市场。二级又可分为两种：一是场内交易市场。二是场外交易市场；第三市场是指证券交易所挂牌上市的证券在交易所以外进行交易而形成的市场，它实际上是场外交易市场的一部分；第四市场指投资者与证券出卖者之间既不通过交易所，也不通
7、过柜台或经纪人，而是运用各种现代化的电讯手段直接进行交易而形成的市场。货币政策工具 法定存款准备率:是指以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率。 再贴现政策：指中央银行对商业银行持有未到期票据向中央银行申请再贴现时所做的政策规定。 公开市场业务：指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的政策行为。货币市场及其子市场 指以期限在1年以内的金融市场，主要功能是满足短期流动性需求，及通过金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。主要包括银行间同业拆借市场、商业票据市场、大额可转让定期存款单市场、短期债券市场以及债券回购市场等。 银行间同业拆借
8、市场的特点 利率由协议双方自主确定；通过国家规定的同业拆借网络进行；是一种短期融资行为；市场化程度很高大额可转让存单市场的特点 有自由流通的能力，可以自由转让流通，有活跃的二级市场； 存款面额固定且一般金额较大；存单不记名，便于流通；存款期限为312个月不等，以3个月居多，最短的14天。大额可转让存单与普通定期存单 第一，它有规定的面额，面额一般很大。而普通的定期存款数额由存款人决定。第二，它可以在二级市场上转让，具有较高流动性。而普通定期存款只能在到期后提款，提前支取要支付一定的罚息。第三，大额可转让定期存单的利率通常高于同期限的定期存款利率，并且有的大额可转让存单按照浮动利率计息。第四，通
9、常只有规模较大的货币中心银行才能发行大额可转让资本市场及其子市场 称长期金融市场、长期资金市场，指期限在一年以上各种资金借贷和证券交易的场所。子市场包括：国债市场；股票市场；企业中长期债券市场；中长期放款市场对冲基金又称套利基金或避险基金。有市场趋势策略、重大事件驱动策略、套利策略三种形式。有市场风险、流动性风险、信用风险三类风险。共同基金其实就是一类投资公司。有开放式和封闭式两类共同基金。指基金公司依法设立，以发行股份方式募集资金，投资者作为基金公司股东出现。封闭式共同基金不以净资产价值赎回或发行股份。开放式共同基金随时可以以净资产价值赎回或发行股份，净资产价值是所持全部证券的市场价格除以发
10、行股数。两者的区别有：基金规模的可变性不同、基金单位的交易价格不同、基金单位的买卖途径不同、投资策略不同、所要求的市场条件不同。开放式基金的优势是：市场选择性强、流动性强、透明度高返回顶部、便于投资返回顶部。期货交易与远期交易 远期是合约双方承诺在将来某一天以特定价格买进或卖出一定数量的标的物。期货是标准化的远期合约。两种合约都是契约交易，均为交易双方约定为未来某一日期以约定价格买或卖一定数量商品的契约。 远期交易使用的合约不是标准化的，期货交易使用的合约是期货交易所制定的标准合约 ；远期交易很多不需要缴纳保证金，期货交易需要缴纳保证金；险不同远期风险大，期货风险小；期交易多是现货交易伙伴贴现
11、值。期权又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务无限法偿：无限法偿也就是有无限的法定支付能力，不论支付的数额大小，不论属于何种性质的支付，收款人都不得拒绝接收。本位币有无限法偿能力，辅币则可能是有限法偿的。复本位制：指以金、银两种特定铸币同时充作本位币，并规定其币值对比的一种货币制度。国家信用: 是以国家为主体进行的一种信用活动。国家
12、按照信用原则以发行债券等方式， 从国内外货币持有者手中借入货币资金，因此，国家信用是一种国家负债，是以国家为一方所取得或提供的信用。消费信用：消费信用就是由企业、银行或其他消费信用机构向消费者个人提供的信用。消费信用根据提供商的不同可以分为企业提供的消费信用和银行提供的消费信用等种类。基准利率：是央行调整宏观经济运行水平的一项货币政策工具，各家银行在执行时会根据央行的上浮幅度及自身经营需要确定上浮比率，风险资本投资：是一种以私募方式募集资金，以公司等组织形式设立，投资于未上市的新兴中小型企业（尤其是新兴高科技企业）的一种承担高风险、谋求高回报的资本形态。政策性银行：政策性银行是指由政府发起、出
13、资成立，不以营利为目的，专门为贯彻、配合政府社会经济政策或意图，为贯彻和配合政府特定经济政策和意图而进行融资和信用活动的机构，充当政府发展经济、促进社会进步、进行宏观经济管理工具。国家的银行：中央银行作为国家的银行，除了代表国家制定并执行有关的金融法规、代表国家监督管理和干预各项有关经济和金融活动外，还为国家提供代理国库、代理发行政府债券、给国家以信贷支持、保管外汇和黄金储备、代表政府从事国际金融活动并提供决策支持等服务。金融监管：金融监管是指政府通过特定的机构（如中央银行）对金融交易行为主体进行的某种限制或规定。金融监管本质上是一种具有特定内涵和特征的政府规制行为。金融公司:是西方国家是一类极其重要的金融机构。其资金的筹集主要靠在货币市场上发行商业票据、在资本市场上发行股票、债券；也从银行借款，但比重很小。金融公司分为销售金融公司、消费者金融公司及工商金融公司三类 1发行的银行：一是中央银行占有本国货币发行的独享昂垄断权；二是中央银行必须以维护本国货币的正常流通与币值稳定为基础。2 银行的银行：一是指中央银行从事“存、放、汇”银行业务的对象是商业银行和其它金融机构；二是指中央银行通过“存、放、汇”业务对商业银行和其他金融机构的经营活动施以有效影响，以充分发挥金融管理职能。