三大报表之利润表分析.docx

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1、利润表分析利润表的基本结构与具体格式利润表收入费用及其他项目的确认与计量利润表综合分析分部报告及其分析对企业利润质量的分析中国商业银行2 0 1 1年净利润达2.6 5万亿元2012年02月 18 日 23:10:56来源：新华网新华微博【字号：大中小】【打印】M新华网北京2月1 8日电（记者刘诗平、苏雪燕）中国银 监会公布的统计数据显扁中国商业银行2 01 1年净利润达 2. 6 5万亿元，创历史新高口中国银监会公布的数据为：2011年各季度末商业银行的净 利润分别为2635亿、5346亿、8173亿、10412亿元 年度累计净利润=各季度净利润之和声各季度末净利润之和2.65万亿元四大行2

2、011年日赚17亿分红比例却下降商银行、中国银行陆续发布2011年度报告，至此，四大行20n年报全部披露完毕。20H年工行、中行、农行、建行共实现净利6237亿元，日赚17亿元。从收入构成看，存贷利差依然是四大银行获得利润的最重要来源。2011年建行利息净收入同比增长21.1%,在其营业收入占 比中达到76. 7%。农行2011年利息净收入也是该行营业收入的最大组成部分，达到81. 3%的占比。农行在拨备上做出了拨贷比4%的计提行为。我们认为是农业银行在核心资本充足率达到新的监管标准的背景下，实施了业 绩平滑，则为其2012年的表现留下来伏笔，其融资进程可进 可退引言利润这东西为什么有一家企业

3、利润表连续多年净利润为正数,但却宣布破 产了？财其实这个问题很简单,就是利润不用当钱使,它发不了工资,购买不了原材料,支付不了任何一笔账单,所以当现金流长期 枯竭时,它就死翘翘了。实际上,这种情况就是传说中的“潜 亏”、利润中有太多的水分,实际上，它是亏损的.引言利润这东西那么,大家看利润表时,有没有思考过利润中到底含有多大比例的现金?有没有分析过利润中非现金部分到底是什么东西?有没有比较过利润总额中多少是营业利润,多少是投资收益、营业外收入等非经营活动取得的?如果思考过、分析过、比较过,就大致能够得出其利润质量。 一个真正优秀的企业,其利润是可以大量变现的。利润表的性质与作用1.利润表的性质

4、：利润表是反映企业在一定会计期 间经营成果的财务报表。2.利润表与资产负债表的异同(1)区别具体项目利润表资产负债表报表性质动态报表静态报表反映金额累计数余额数报表内容经营成果财务状况编报基础利润=收入一费用资产=负债十所有者权益利润表的性质与作用 (2)联系资产负债表反映企业的经济实力，表中的资源是利润表中所有经 营活动开展的基础。利润表反映企业的盈利水平，表中的经营成果是资产负债表中所 列示的资源的使用效益的综合反映。即:决定决定循环往复以致无穷，决定了企业资产的保值增值和企业的发展壮大。利润表分析的作用 （一）了解企业经营成果的形成原因和过程 （二）获得评价企业获利能力的信息资料 （三）

5、了解企业的经营实力（四了解企业的经营成长性 （五）了解企业的经营结构 （六）获得有助于企业的投资者、债权人以及企业经营管理者作出经营决策的信息资料 （七）获得评价企业管理人员工作业绩的信息 （八）可以评价企业的偿债能力任务1 了解利润表分析的目的和内容一、利润表的结构表头、正表和补充资料二、利润表的格式 利润表的格式一般有两种：单步式和多步式1、单步式利润表是将本期发生的所有收入汇集在一起，将本期所有的成本费用汇集在一起，两者相减，一次计算出本期的净损益。2、多步式利润表是按照利润形成的主要环节，从营业利润、利润总额和净利润三个层次来分步计算、揭示利润的形成过程。在我国，企业利润表一般采用多步

6、式编制单位:利润表（单步骤式）年 月本月教单位：元 本年累计数收入类1主营业务收入 其他业务收入按贽收益营业外吠入 收入合计 费用类主营业务成本 主营业符税金及附加 其他业务支出 营业费用 管理费用 财务费用 营业外支出 所得税费用支出含计净利润国表9-3任务1 了解利润表分析的目的和内容项目近次本月数本年累计激一r主昔业务校入1减：主昔业与成本4壬营业务睨金及阐力口3二- 主菖业券利润亏损以号填列10力口 ：耳岫业券利润c亏损以号植列1、11减：营业费用14莒理费用15财务费用16二: 营业利润E F损以号埴热J、18力口 ：投更皎益C损失以“号埴列、19补贝占较人22昔业夕卜收入23减:营

7、业夕卜支出25四- 利润总甑后损总额以号填列7减:所得现28五:1争利润。争F损以号殖矶1、30缴制单位:会企02 W单位二元年 月字卜充资料:项目本年累计数上年本际数1 .出售，处置磁门或被投资单位所偿收益2.自然灾害萩生的损失3.会计政策娈更增加C或减少5利润总薮4.会计估计费更增力口 C或减少J利润急颔5.值终重函损失6.苴他项 目本年金额上年金额f营业以减：营业成本营业税金及附加蝌售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“一”号填列）投资收益（损失以一”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利洞（亏损以“一1r号填列）加：营业外外减：营业外支出其中：

8、非流动资产处量净损失三、利涧总额（亏损总额以“一号填列）减：所褥税费用四、净利润（净亏损以“一”号填列）五、每股收益：基本每股收益（-）稀释每股收益二、利润表的格式与内容企业的利润表分以下三个步骤编制:第一步，以营业收入为基础，减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益（减去公允价值变动损失）和投资收益减去投资损失），计算出营业利润；第二步，以营业利润为基础，加上营业外收入，减去营业外 支出，计算出利润总额；第三步，以利润总额为基础，减去所得税费用，计算出净利 润（或净亏损）。普通股或潜在普通股已公开交易的企业，以及正处于公开发行普通股或潜在

9、普通股过程中的企业，还应当在利润表中列示每股收益信息。金额栏分为“本月数”和“本年累计数”两栏。,）营业收入营业收入二主营业务收入+其他业务收入 （二）营业成本营业成本二主营业务成本+其他业务成本主营业务成本从“库存商品明细账”中计算得出 （三）营业税金及附加1、消费税2、营业税3、资源税4、土地增值税5、城建税6、教育费附加（四）“三费一损”销售费用、管理费用、财务费用 资产减值损失“两种收益公允价值变动收益 投资收益 （六）营业利润营业利润二利润净额土公允价值变动损益土投资净收益 利润净额=营业收入-营业成本-营业税金及附加-三费一损:、利润表的格式与内容 （七）营业外收支（八）利润总额=

10、营业利润+营业外收入-营业外支出 （九）所得税费用 （十）净利润二利润则-所得税增减变动分析工利润表分析的目的与思路 （一）利润表分析的主要目的：正确评价企业的经营业绩；及时揭示企业经营管理中存在的问 题；帮助报表分析者做出相应的决策。（二）利润表分析的基本思路:1.增减变动分析 2.结构变动分析 3.财务比率分析4.重点项目分析 （一）利润表水平分析 将利润表中各项目的实际数与计划（预算）数进行比较，说明 企业完成经营计划（经营预算）的程度；本期数与上期数进行比较，说明企业各损益项目增减变动情况 本企业利润表各项目的实际数与同行业的平均水平进行比较,说明企业受益在同行业中的水平。评价标准 （

11、二）利润表趋势分析 绝对金额式趋势分析法：以连续数年同一指标的绝对金额或增加额为依据，观察其变化环比式比率趋势分析：以环比增长率为依据观察指标变动趋势环比增长率=（本期实际数-上期实际数）/上期实际数年份2003年2004年2005年2006年2007年销售收入37. 7531. 9230.4459. 82净利润24. 9321. 1423. 14104. 94趋势百分比分析：以某一期为基年期，计算各期的定比增长率 ,以趋势百分比观察其变动趋势。某期趋势百分比二某期实际数/基期实际数年份2003年2004年2005年2006年2007年销售收入100137. 75181.72237. 0337

12、8. 82净利润100124. 93151. 34186. 35381.9年份2003年2004年2005年2006年2007年销售利润率3. 363. 042. 792. 643. 38销售利润率提高一0. 32-0. 25-0. 150.74 （一）利润表垂直分析 将利润表中各项目的实际数与共同的基准项目实际数（一般为营业收入）进行比较，计算各项目占基准项目的百分比，分析说明企业财务成果的结构及其增减变化的合理程度O又称作共同比利润表。 （二）利润收支结构分析 （三）利润业务结构分析工利润表分析的目的与思路 （三）分析利润表需注意的几个问题 1、应注意会计利润的特殊性会计利润具有较高的可验

13、证性相对比较客观企业的会计利润反映的是一定期间的经营成果 利润表中所表现的经营成果是已经实现的利润企业的存货是按历史成本原则确认和计量的，当存货销售出去后，销售成本也是按照历史成本来结转的 2、应关注公允会计原则对收入、费用分析的影响、利润表收入的确认与计量一）收入的定义收入是经济利益的总流入,它在企业日常活动中形成“营业收入”项目反映企业经营主要业务会导致所有者权益增加与所有者投入资本无关（二）收入的特点（三）收入的确认与计量确认条件：。商品销售收入的确认条件和其他业务所确认的 收入总额.该项目应根据“主营业务收入和“其他业务收入” 科目的发生额合计分 析填列。提供劳务收入的确认条件 让渡资

14、产使用权收入的确认条件（四）收入的披露任务1 了解利润表分析的目的和内容思考题【例题,单选题】关于利润表质量分析下列表述错误的是()0A ,利润表质量分析就是对利润形成过程的质量进 行分析B.没有现金支撑的利润质量较差C,某工业企业利润主要来自于投资收益，说明该 企业利润质量较差D.某商业企业利润主要来自于营业收入)说明该 企业利润质量较高【答案】A【解析】利润表质量分析就是对利润形成过程和利润结果的质量进行分析，A错误。从利润 结果来看，因为采用权责发生制的关系，企业利 润与现金流量不同步，而没有现金撑的利润质量 较差。B正确。从利润形成过程来看，只有企业 利润主要来自未来可持续性较强的经济

15、业务时, 利润质量才较高，工业企业、商业企业等，其营 业收入可持续性较强，而投资收益可持续性差, 所以C、D均正确。任务二掌握利润表项目分析收入类项目的分析 成本费用类项目的分析 利润类项目的分析 利润质量分析任务二掌握利润表项目分析一、营业收入的分析1、营业收入的质量分析：（预测收入的持久性）卖什么一产品品种构成分析卖到哪里一地区构成分析卖给谁一关联方交易占收入的比重牛靠什么一行政手段对企业业务收入的贡献(1)营业收入的产品品种构成分析占总收入比重大的商品或劳务是企业过去业绩的主要增长点体现过去主要业绩的商品或劳务的未来发展趋 势分析收入来源的结构分析分析收入来源的一个有效工具就是饼形图，饼

16、形图可以显示出 企业某一时期收入的来源构成0格力电器与美的电器2010年度收入来源的饼形图格力电器收入来源构成空调小家电其他美的电器收入来源构成14%空调冰箱洗衣机收入来源的结构分析对多元化经营公司进行财务报表分析，必须单独理解各个 经营部门对公司总体的影响，因为不同部门或分支机构会 有不同的获利能力、风险和成长机会。在盈余评价、预测和估计时候，要求有各个部门的信息,从而掌握这些部门的变动、成长和风险等特性。不同部门资产组成及融资要求往往不同，因此必须进行个案分析。债权人想知道向哪个部门提供资金以及哪个部门 是资金使用者。(2)营业收入的地区构成分析不同地区的消费者对不同品牌的商品具有不同的偏

17、好;占总收入比重大的地区是企业过去业绩的主要地区增长点;不同地区的市场潜力在很大程度上制约企业的未来发展。关注以关联方销售为主体形成的营业收入在以下方面的 非市场化因素： ,交易价格/交易的实现时间/交易量市场化运作状况:市场运作越不规范，企业营业收入的发展前景越不确定。(4)部门或地区行政手段对企业业务 收入的贡献政府补助收入巧妇无米也可密饭人民日报副秘书长兼“人民搜索”总经理 邓亚萍说,我们本身代表的是国家,我们最重要的不是赚钱,而是履行国家职责。在网上公布的“人民搜索” 2010年营业额是零 ,而利润总额却有30899063. 40元。没有营业额怎么有利润?益等。另外，债务重组也可以产生

18、利润、以公允价值计量的资产增值也可产生利润,可见利润这碗”饭”来自四面八方没有收入的“米”也可做成利润的该因 为还有各种政府补贴、以及旁门歪道的投资收收入与应收账款的关系格力电器2007年2008年2009年2010年主营业务收入（亿）358.3390.95390.69563.54变动百否比9, 11%-0,07%44.24%应被账家（百万）8304. 913842. 9311798. 1823254. 74变面百百比66.68%-14.77%97. 10%美的电器2007年2008年2009年2010年主营业务收入（亿）332. 97453. 14472. 78745. 59变动百分由36.

19、09%4.33%57.70%应呸账莪（百万）2628. 425293. 610115. 33 8313. 15变薪3分比10L 40%91. 09%-17. 82%收入与存货的关系存货组成分析给未来收入和经营活动揭示提供了有价值的线索。例如，当产成品的增加伴随着原材料和半成品数量的减少时，就 可预期到生产的缩减。某公司（百万）2010年 2009年 2008年 2007年 2006年净收入762.7793.9689.8559.0560.0存货：产成品907.1830.6631.6677.9699.9在产品及原材料609.0664.7561.2467.7379.2存货合计T 1516. 1 14

20、95. 3 1192.8 1145.6 1079. 1有许多收入确认与计量的标准。其中某些方法比另一些方法要保守。分析时必须确定公司所使用的收入确认方法以及含义。还必须留意比较分析中,不同公司使用的收入确认方法的潜在差异。在预计收入时要考虑的一个因素是，使用的收入确认方法是否 对经营业绩和经营活动进行了恰当计量。假如您是银行家你在考虑两家公司的贷款请求。对两家公司财务报表的分析显示了相似的风险和回报特征，而且两者都是勉强够格的申请者0在于资深贷款经理探讨时，他指出一家公司的收益来自于10个不同的部门，而另一家则集中于一个行业。这一信息是如何影响您的贷款决策的呢？它影响到你对两家公司的比较吗?【

21、例题单选题】最具有未来可持续性，是企业创造利润核心的项目是（）。A.公允价值变动损益B.营业收入C.投资收益D.营业外收入【答案】B【解析】营业收入是企业创造 利润的核心，最具有未来的可持续 性，如果企业的利润总额绝大部分 来源为营业收入，则企业的利润质 量较高。【例题,单选题】作为收入确认的一种方法, 完工百分比法主要适用于（）。A.商品销售收入的确认B.提供劳务收入的确认C让渡资产使用权收入的确认D.营业外收入的确认【答案】B【解析】在资产负债表日能够 对该交易的结果进行可靠的估计， 应按照完工百分比法确认提供劳务 收入。【例题多选题】下列情形中，不应当确认收入的是A.企业预收某商品的货款

22、，但该商品尚未发出B.销售商品采用托收承付方式,C.售出的商品中附有退货条款,已经办妥托收手续 但无法确定其退货的可能性D.企业提供的一项劳务，在资产负债表日不能对交 易结果进行可靠的估计，已发生的成本预计无法收回E .旅行社向客户收取的代购门票收入【答案】ACDE【解析】企业采用预收货款方式销售商品，应在发出商品 时确认收入，而预收货款未发出商品时应确认负债，所以A不应 当确认收入。销售商品采用托收承付方式，应在办妥托收手续时确认收 入，由于B中已经办妥托收手续所以可以确认收入。售出的商品中附有退货条款，但无法确定其退货的可能性,说明商品所有权上的风险尚未转移，应在退货期满时确认收入, 所以

23、C不应当确认收入。提供的劳务收入，在资产负债表日不能对交易结果进行可 靠的估计，对于已经发生的成本确认为费用，不确认可能发生 的收益。D不确认收入。旅行社向客户收取的代购门票收入，是代收款项，并不能 确认收入。E不确认收入。【例题多选题】在营业收入分析时，一般来说，可以 质疑营业收入质量不高的情形有（）。A.企业的营业收入主要来自于关联方的交易B.行政手段造成的收入占企业收入的比重较大J企业研发的更适合市场需要的产品收入占全部营业收入的比重较大D.企业对尚未占领的区域具有相应的推进计划并已经着手实施E .企业产品的配置适应不同区域消费者的偏好【答案】AB【解析】营业收入构成的分析包括：品种构成

24、、区 域构成、营业收入中来自关联方的比重以及行政手段造 成的收入占企业收入的比重。企业的营业收入来自于关 联方的交易，很可能是不公允，所以如果这部分收入占 较大比重，说明收入质量不高，A选；行政手段增加的 收入与企业自身的竞争力无关，质量不高，B选；适合 市场需要的产品收入比重较大，说明收入质量高，C不 选；企业对尚未占领的区域具有相应的推进计划，通常 可以认为收入可持续性较强，质量较高，D不选；产品 配置适应消费者的偏好，说明收入质量高。案例：收入变动和利润贡献分析 一个公司失败的原因很多，业务的盈利能力持续弱化是其中很重要的一条。春都和双汇都是我国从事肉类加工的上市公司，但两家企业在市 场竞争中却出现不同景观（见下表1和2）。同是国务院确定的全国520家重点企业、同是中国名牌、同是地处中原的肉类加工企业，双汇的崛起和春都的滑坡引起了我们对企业盈利能力的思考。