1、第九章第九章 中央银行中央银行 第一节第一节 中央银行的产生及类型中央银行的产生及类型 第二节第二节 中央银行的性质与职能中央银行的性质与职能 第三节第三节 中央银行体制下的支付清算制度中央银行体制下的支付清算制度 第一节第一节 中央银行的产生及类型中央银行的产生及类型一、中央银行建立的必要性一、中央银行建立的必要性 银行券统一发行之所必要：银行券统一发行之所必要：建立全国统一的清算机构之所必要；建立全国统一的清算机构之所必要；在经济周期发展过程中为商业银行提供最后在经济周期发展过程中为商业银行提供最后流动性支持之所必要。流动性支持之所必要。代表政府意志实施金融业管理、监督、协调代表政府意志实
2、施金融业管理、监督、协调之所必要。之所必要。二、中央银行的形成和发展二、中央银行的形成和发展真正真正最早最早全面发挥中央银行功能的银行是全面发挥中央银行功能的银行是英英格兰银行。格兰银行。它成立于它成立于 1694年；成立年；成立 150年后，才基年后，才基本垄断了货币发行权，迈出了成为中央银行本垄断了货币发行权，迈出了成为中央银行的决定性的一步的决定性的一步 1854年，英格兰银行成为英国银行业的年，英格兰银行成为英国银行业的票据交换中心；票据交换中心；1872年它开始对其他银行负起年它开始对其他银行负起“最后贷最后贷款者款者”的责任。的责任。19世纪到一战爆发前的一百多年里，出现了世纪到一
3、战爆发前的一百多年里，出现了成立中央银行的成立中央银行的第一次高潮第一次高潮。一战结束后，面对世界性的金融恐慌和严重一战结束后，面对世界性的金融恐慌和严重的通胀，的通胀，1920年的国际经济会议上，要求各年的国际经济会议上，要求各国尽快建立中央银行，以共同维持国际货币国尽快建立中央银行，以共同维持国际货币体制和经济稳定，从而推动了央行成立的体制和经济稳定，从而推动了央行成立的第第二次高潮二次高潮。二战后，一批经济较落后的国家二战后，一批经济较落后的国家独立后独立后，也，也纷纷建立本国的中央银行。纷纷建立本国的中央银行。三、中央银行的类型三、中央银行的类型 单一型单一型 复合型复合型 跨国型跨国
4、型 准中央准中央银银行型行型（一）单一的中央银行制度（一）单一的中央银行制度含义：含义：指国家指国家单独单独建立中央银行机构，使之建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行的职责。全面、纯粹行使中央银行的职责。种类：种类：一元式一元式中央银行制度中央银行制度:是在一国内只建是在一国内只建一家一家统一一的中央的中央银行，机构行，机构设置一般采取置一般采取总分行制。目前分行制。目前世界上世界上绝大部分国家的中央大部分国家的中央银行都实行这种体制，行都实行这种体制，我国也是如此。我国也是如此。二元式二元式中央银行制度中央银行制度:是在一国国内建立中央和是在一国国内建立中央和地方地方两两级中央中央银
5、行机构，中央行机构，中央级机构是最高机构是最高权力力或管理机构，但地方或管理机构，但地方级机构也有一定的独立机构也有一定的独立权利。利。属于属于这种种类型的国家有美国、德国型的国家有美国、德国等。等。（二）复合中央银行制度（二）复合中央银行制度含义：指一个国家没有设专司中央银行职能含义：指一个国家没有设专司中央银行职能的银行，而是由一家大银行的银行，而是由一家大银行集集中中央银行职中中央银行职能和一般存款货币银行经营职能于能和一般存款货币银行经营职能于一身一身的银的银行体制行体制这种复合制度主要存在于过去的苏联和东欧这种复合制度主要存在于过去的苏联和东欧等国。我国在等国。我国在1983年以前也
6、一直实行这种银年以前也一直实行这种银行制度。行制度。（三）跨国中央银行制度（三）跨国中央银行制度是由参加某一货币联盟的所有成员国联合组是由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。成的中央银行制度。欧洲中央银行欧洲中央银行：1998年年7月月,一个典型的跨国一个典型的跨国中央中央银行行欧洲中央欧洲中央银行正式成立。它行正式成立。它是欧洲一体化进程逐步深入的产物。是欧洲一体化进程逐步深入的产物。欧欧洲洲中中央央银行行由由两两个个层层次次组组成成：一一是是欧欧洲洲中中央央银银行行本本身身；二二是是欧欧洲洲中中央央银银行行体体系系。各各国中央国中央银行失去其独立性。行失去其独立性。（四）准
7、中央银行（四）准中央银行指有些国家或地区只设置指有些国家或地区只设置类似类似中央银行的机中央银行的机构，或由政府构，或由政府授权授权某个或几个商业银行，行某个或几个商业银行，行使部分中央银行职能的体制。使部分中央银行职能的体制。新加坡、中国香港属于这种体制。新加坡、中国香港属于这种体制。第二节第二节 中央银行的性质与职能中央银行的性质与职能 一、中央银行的活动特征一、中央银行的活动特征不以营利为目的；不以营利为目的；不经营普通银行业务；不经营普通银行业务；制定和执行国家货币方针政策；制定和执行国家货币方针政策；中央银行具有相对独立性中央银行具有相对独立性；对金融、经济进行宏观调控。对金融、经济
8、进行宏观调控。二、中央银行的职能二、中央银行的职能发行的银行发行的银行银行的银行银行的银行国家的银行国家的银行1 1、发行的银行、发行的银行 所谓发行的银行就是所谓发行的银行就是垄断银行券的发行垄断银行券的发行权，权，成为全国惟一的现钞发行机构。成为全国惟一的现钞发行机构。目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行。央银行发行。硬辅币的铸造、发行，一般也多由中央银硬辅币的铸造、发行，一般也多由中央银行经管。行经管。中央银行对货币的控制扩展及存款货币。中央银行对货币的控制扩展及存款货币。在实行在实行金本位金本位的条件下，币值和银行体系的条件下，币值和银行体
9、系的的稳定稳定取决于：取决于：银行券能否随时兑换为金铸币；银行券能否随时兑换为金铸币；存款货币能否保证顺利地转化为银行存款货币能否保证顺利地转化为银行券。券。那时，中央银行的集中黄金储备成为支持那时，中央银行的集中黄金储备成为支持庞大的货币流通的基础和稳定币值的关键，庞大的货币流通的基础和稳定币值的关键，人们最关注的问题是银行券的发行保证制人们最关注的问题是银行券的发行保证制度。度。20世纪以来，各国的货币流通均转化为不兑世纪以来，各国的货币流通均转化为不兑现的现的纸币纸币流通。流通。对货币供给的控制，均已从关注银行券和发对货币供给的控制，均已从关注银行券和发行保证扩及存款货币。行保证扩及存款
10、货币。控制的最小口径也是通货只占其中一小部分控制的最小口径也是通货只占其中一小部分的的 M1。这是因为，稳定与否的关键已主要取决于较这是因为，稳定与否的关键已主要取决于较大口径的货币供给状况。大口径的货币供给状况。2 2、银行的银行、银行的银行 存、放、贷存、放、贷-同样是中央银行的主要业务内容；同样是中央银行的主要业务内容；集中存款准备；集中存款准备；最终贷款人；最终贷款人；组织全国清算。组织全国清算。3 3、国家的银行、国家的银行 指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。
11、1）代理国库；）代理国库；（2）代理国家债券的发行；）代理国家债券的发行；（3）对国家财政给予信贷支持；）对国家财政给予信贷支持；（4）管理外汇和黄金储备；）管理外汇和黄金储备；（5）制定和实施货币政策；）制定和实施货币政策；（6）制定并监督执行有关金融管理法规。）制定并监督执行有关金融管理法规。中央银行的资产负债表中央银行的资产负债表资产负债国外资产国外资产流通中通货流通中通货贴现与放款贴现与放款商业银行等金融机构存款商业银行等金融机构存款政府债券和财政借款政府债券和财政借款国库及公共机构存款国库及公共机构存款外汇、黄金储备外汇、黄金储备对外负债对外负债其他资产其他资产其他负债和资本项目其
12、他负债和资本项目合合 计计合合 计计三、中央银行的独立性问题三、中央银行的独立性问题所谓中央银行的独立性问题就是指在货币政所谓中央银行的独立性问题就是指在货币政策的决策和运作方面，中央银行策的决策和运作方面，中央银行由法律赋予由法律赋予或或实际拥有实际拥有的的自主程度自主程度。独立性问题集中地反映在中央银行与政府的独立性问题集中地反映在中央银行与政府的关系上：关系上：（1）中央银行应对政府）中央银行应对政府保持保持独立性；独立性；（2）中央银行对政府的独立性总是）中央银行对政府的独立性总是相对相对的。的。第三节第三节 中央银行体制下的中央银行体制下的 支付清算制度支付清算制度 一、支付清算系统
13、一、支付清算系统支付清算系统是一个国家或地区对交易者之间支付清算系统是一个国家或地区对交易者之间的的债权债务关系债权债务关系进行进行清偿清偿的系统。的系统。伴随着商品货币经济的发展，支付的伴随着商品货币经济的发展，支付的过程过程从最从最简单的当面支付，到通过中间人的支付，到简单的当面支付，到通过中间人的支付，到超出本地市场的支付，到超出国界的支付；超出本地市场的支付，到超出国界的支付；支付的支付的工具工具从铸币、现钞的支付，到利用票从铸币、现钞的支付，到利用票据的支付，到通过中介的账面金额划转的支据的支付，到通过中介的账面金额划转的支付，等等。付，等等。各国大多有法令明文规定，中央银行负有组织
14、各国大多有法令明文规定，中央银行负有组织支付清算的职责。支付清算的职责。二、支付清算系统的作用二、支付清算系统的作用由中央银行主持下的支付系统是现代经济运由中央银行主持下的支付系统是现代经济运行的行的“基础设施基础设施”，犹如高速公路。良好的，犹如高速公路。良好的基础设施使资金在债权债务人之间顺畅流动，基础设施使资金在债权债务人之间顺畅流动，保证经济健康运行。保证经济健康运行。为适应我国经济市场化改革的需要，构建一为适应我国经济市场化改革的需要，构建一个现代化的、高效的支付系统，也是中国人个现代化的、高效的支付系统，也是中国人民银行的一项重要任务。民银行的一项重要任务。三、常用的清算方式三、常
15、用的清算方式全额实时结算：是指对全额实时结算：是指对每一笔每一笔支付业务的支付业务的发生额发生额立即单独全部立即单独全部进行交割。进行交割。净额批量清算：是指净额批量清算：是指累计累计多笔支付业务的多笔支付业务的发生额之后，轧出净借记余额或净贷记余发生额之后，轧出净借记余额或净贷记余额，划拨额，划拨余额余额清算。清算。银行两种技术处理方式：大额资金转帐系银行两种技术处理方式：大额资金转帐系统和小额定时结算系统。统和小额定时结算系统。四、票据交换所四、票据交换所票据交换所是票据交换所是最早最早形成的支付清算组织。有形成的支付清算组织。有关支付清算体系的原理在这一组织中均可找关支付清算体系的原理在
16、这一组织中均可找出脉络。出脉络。世界上世界上第一家第一家票据交换所票据交换所1773年在伦敦成年在伦敦成立。立。中国最早中国最早的票据交换所于的票据交换所于1933年在上海成年在上海成立。立。上世纪上世纪50年代，随着高度集中计划经济体年代，随着高度集中计划经济体制及制及“大一统大一统”银行体制的建立，不再需要银行体制的建立，不再需要独立的票据交换所。改革和开放后，重新逐独立的票据交换所。改革和开放后，重新逐步推行票据交换。步推行票据交换。票据交换依据的原理是：票据交换依据的原理是：任一银行的任一银行的应收应收款项，一定是其他银行的款项，一定是其他银行的应应付付款项；各银行款项；各银行应收应收
17、差额的差额的总和总和，一定等于，一定等于各银行各银行应付应付差额的差额的总和总和。因此，所有参加交。因此，所有参加交换的银行换的银行分别汇总分别汇总轧出本行是应收还是应付轧出本行是应收还是应付的的差额差额，就可据以结清全部债权债务。，就可据以结清全部债权债务。票据交换所票据交换所工作原理示意工作原理示意延伸阅读：延伸阅读：中国人民银行的性质和职能中国人民银行的性质和职能中国人民银行是中国人民银行是1948年年12月月1日在华北银行、日在华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上合并组成北海银行、西北农民银行的基础上合并组成的。的。1983年年9月，国务院决定中国人民银行月，国务院决定中国人民银行
18、专门行使国家中央银行职能。专门行使国家中央银行职能。1995年年3月月18日，第八届全国人民代表大会第三次会议通日，第八届全国人民代表大会第三次会议通过了过了中华人民共和国中国人民银行法中华人民共和国中国人民银行法，至此，中国人民银行作为中央银行以法律形至此，中国人民银行作为中央银行以法律形式被确定下来。式被确定下来。1998年，按照全国金融工作会议的部署，年，按照全国金融工作会议的部署，改革人民银行管理体制，撤销省级分行，改革人民银行管理体制，撤销省级分行，设立跨省区分行，同时，成立人民银行系设立跨省区分行，同时，成立人民银行系统党委，对党的关系实行垂直领导，干部统党委，对党的关系实行垂直领
19、导，干部垂直管理。垂直管理。2003年，按照党的十六届二中全会审议通过年，按照党的十六届二中全会审议通过的的关于深化行政管理体制和机构改革的意关于深化行政管理体制和机构改革的意见见和十届人大一次会议批准的国务院机构和十届人大一次会议批准的国务院机构改革方案，将中国人民银行对银行、金融资改革方案，将中国人民银行对银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构的监管职能分离出来，并和中央金融融机构的监管职能分离出来，并和中央金融工委的相关职能进行整合，成立中国银行业工委的相关职能进行整合，成立中国银行业监督管理委员会。同年监督管理委员会。同年9月，中
20、央机构编制月，中央机构编制委员会正式批准人民银行的委员会正式批准人民银行的“三定三定”调整意调整意见。见。12月月27日，十届全国人民代表大会常务日，十届全国人民代表大会常务委员会第六次会议审议通过了委员会第六次会议审议通过了中华人民共中华人民共和国中国人民银行法（修正案）和国中国人民银行法（修正案）。有关金融监管职责调整后，人民银行新的职有关金融监管职责调整后，人民银行新的职能正式表述为能正式表述为“制定和执行货币政策、维护制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务。金融稳定、提供金融服务。”同时，明确界同时，明确界定：定：“中国人民银行为国务院组成部门，是中国人民银行为国务院组成部门，
21、是中华人民共和国的中央银行，是在国务院领中华人民共和国的中央银行，是在国务院领导下制定和执行货币政策、维护金融稳定、导下制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。提供金融服务的宏观调控部门。”随着社会随着社会主义市场经济体制的不断完善，中国人民银主义市场经济体制的不断完善，中国人民银行作为中央银行在宏观调控体系中的作用将行作为中央银行在宏观调控体系中的作用将更加突出。更加突出。中国人民银行的主要职责为：中国人民银行的主要职责为：（一）起草有关法律和行政法规；完善有关金融机构运行规则；（一）起草有关法律和行政法规；完善有关金融机构运行规则；发布与履行职责有关的命令和规章。发布
22、与履行职责有关的命令和规章。（二）依法制定和执行货币政策。（二）依法制定和执行货币政策。（三）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、外汇市（三）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、外汇市场、黄金市场。场、黄金市场。（四）防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定。（四）防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定。（五）确定人民币汇率政策；维护合理的人民币汇率水平；实施（五）确定人民币汇率政策；维护合理的人民币汇率水平；实施外汇管理；持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备。外汇管理；持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备。（六）发行人民币，管理人民币流通。（六）发行人民币，管理人民
23、币流通。（七）经理国库。（七）经理国库。（八）会同有关部门制定支付结算规则，维护支付、清算系统的（八）会同有关部门制定支付结算规则，维护支付、清算系统的正常运行。正常运行。（九）制定和组织实施金融业综合统计制度，负责数据汇总和宏（九）制定和组织实施金融业综合统计制度，负责数据汇总和宏观经济分析与预测。观经济分析与预测。（十）组织协调国家反洗钱工作，指导、部署金融业反洗钱工作，（十）组织协调国家反洗钱工作，指导、部署金融业反洗钱工作，承担反洗钱的资金监测职责。承担反洗钱的资金监测职责。（十一）管理信贷征信业，推动建立社会信用体系。（十一）管理信贷征信业，推动建立社会信用体系。（十二）作为国家的中央银行，从事有关国际金融活动。（十二）作为国家的中央银行，从事有关国际金融活动。（十三）按照有关规定从事金融业务活动。（十三）按照有关规定从事金融业务活动。（十四）承办国务院交办的其他事项。（十四）承办国务院交办的其他事项。The and
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