「金融风险管理」复习资料考试知识点复习考点归纳总结.doc

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1、金融风险管理复习资料考试考点归纳总结 一、单选题电大考试电大小抄电大复习资料 （D）是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们 之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水 平最低。D. 分散策略 2.流动性比率是流动性资产与（）之间的商B.流动性负债 3.资本乘数等于（）除以总资本后所获得的数值D. 总资产 4.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于（）主观 违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风 险。B. 借款人 （）理论认为，银行不仅可以通过增加资产和改善资产 结构来降低流动性风险，而且可以通过向外借钱提供流动性， 只要银行的借款市场广大，它的流动性就有

2、一定保证。C. 资产 负债管理 所谓的“存贷款比例”是指_（A）。A. 贷款/存款 当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利 率的上升会（A）银行利润；反之，则会减少银行利润。A. 增 加银行的 “（）”，又称为会计风险，是指对财务报表会计处理， 将功能货币转为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失的可 能性。B. 折算风险 9.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员 负责而导致的决策失误或以权谋私问题，我国银行都开始实行 了（D）制度，以降低信贷风险。D. 审贷分离 10证券承销的信用风险主要表现为，在证券承销完成之后，证 券的（D）不按时向证券公司支付承销费用，给证券

3、公司带来相 应的损失。D.发行人 11.（C）是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金。为了 达到这个目的，它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司 的股票。C. 成长型基金 12.融资租赁一般包括租赁和（D）两个合同。D.购货 13“（A）”是在交易所内集中交易的、标准化的远期合约。由 于合约的履行由交易所保证，所以不存在违约的问题。 期货合约 14.目前，互换类（Swap）金融衍生工具一般分为（B）和利率 互换两大类。B. 货币互换 15.上世纪50年代，马柯维茨的_（C）理论和莫迪里亚尼-米勒 的MM定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。直到现在， 金融工程的理论基础仍是这两大理论。

4、C. 资产组合选择 16.中国股票市场中（_A_）是一种买进权利，持有人有权于约 定期间（美式）或到期日（欧式），以约定价格买进约定数量 的资产。A. 认股权证 17.网络银行业务技术风险管理主要应密切注意两个渠道：首先 是（A）；其次是应用系统的设计。A.数据传输和身份认证 18.金融自由化中的“价格自由化”主要是指（A）的自由化。 A. 利率 19.一般认为，1997年我国成功避开了亚洲金融危机的主要原因 是我国当时没有开放（_B_）。B. 资本账户 二、多选题 1.按金融风险主体分类，金融风险可以划分为以下哪几类风险: （ABCD）A. 国家金融风险 B. 金融机构风险 C. 居民金融

5、风险 D.企业金融风险 2.“信息不对称又导致信贷市场的_和_，从而呆坏帐和金融 风险的发生。（AC） A. 逆向选择 B. 收入下降 C. 道德风险 D. 逆向撤资 3.金融风险管理的目的主要应该包括以下几点：（ACDE） A. 保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全 B. 保证国际货币的可兑换性和可接受性 C. 保证金融机构的公平竞争和较高效率 D. 保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行 E维护社会公众的利益 商业银行的负债项目由_、_ 和_三大负债组成。 （ACE）A. 存款 C. 借款 E.结算中占用资金 房地产贷款出现风险的征兆包括：（）。 A. 同一地区房地产项目供过于求 B. 项目

6、计划或设计中途改变 D. 销售缓慢，售价折扣过大 6.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：（）。 B. 现金资产C.证券投资D. 贷款E. 固定资产” 外汇的敞口头寸包括：（）等几种情况。 A. 外汇买入数额大于或小于卖出数额 B. 外汇交易卖出数额巨大 C. 外汇资产与负债数量相等，但期限不同 D. 外汇交易买入数额巨大 广义的操作风险概念把除_ 和_以外的所有风险都视为操 作风险。（CD）A. 交易风险B. 经济风险C. 市场风险D. 信用 风险 9.商业银行面临的外部风险主要包括（）。 A. 信用风险B. 市场风险C. 财务风险D.法律风险 10.在不良资产的化解和防范措施中，债权流

7、动或转化方式主要 包括： （ACD）。 A. 资产证券化B. 呆坏账核销C. 债权出售 或转让D.债权转股权 11.广义的保险公司风险管理，涵盖保险公司经营活动的一切方 面和环节，既包括产品设计、展业、_、_和_等环节。 （） A. 理赔B. 咨询C. 核保D. 核赔E.清算 12.证券承销的市场风险就是在整个市场行情不断下跌的时候， 证券公司无法将要承销的证券按预定的_C_全部销售给 _（、A）的风险。 A.投资者B.中介公司C.发行价D.零售价 13.基金的销售包括以下哪几种方式：（ABCD）。A.计划销售法 B.直接销售法C.承销法D.通过商业银行或保险公司促销法 14.（A，C）是最便

8、捷的服务产品。A.小额农贷C. 储蓄存款 15.融资租赁涉及的几个必要当事人包括：（ABC）。 A. 出租人B. 承租人C. 供货人D.牵头人E.经理人 三、判断题 1.对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相 关。（ ） 2.一项资产的值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就 越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。（ ） 在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C” 法，这主要包括：职业（Career）、资格和能力（Capacity）、 资金（Capital）、担保（Collateral）、经营条件和商业周期 （Condition or Cycle）。（ ）” 4.核

9、心存款，是指那些相对来说较稳定的、对利率变化不敏感 的存款，季节变化经济环境对其影响也比较小。（ ） 当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下降会 减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。（ ） 利率上限就是交易双方确定一个固定利率，在未来确定期 限内每个设定的日期，将市场利率（或参考利率）与固定利率 比较，若市场利率低于固定利率，买方（借款者）将获得两者 间的差额（ ） 拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的风险，而拥有 外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。（ ） 8.一种金融资产的预期收益率的方差小，说明其收益的平均变 动幅度小，则投资的风险也越小（ ） 四、简述题 1. 信用

10、风险的广义和狭义概念？具体特征？ 答：广义：既包括银行信贷风险，也包括除信贷以外的其他金 融风险，以及所有的商业性风险。 狭义：是指银行信用风险，即信贷风险，也就是由于借款人主 观违约或客观上还款出现困难，而导致借款本息不能按时偿还， 而给放款银行带来损失的风险。 具体特征：）工商业贷款特征：工商业贷款一般分为流动 资金贷款和定期贷款。（）流动资金贷款的风险表现为： 借款企业用流动资金贷款发放工资、管理费用、债务利息等 与贷款无关的开支；用流动资金贷款来购买长期资产，如固 定资产等，或偿还长期债务；借款企业不能按期偿还对供应 商的欠款，导致供应商不愿再向借款企业提供商业信用； 银行发放贷款时的

11、抵押率过高，或是因为存货跌价、应收账 款出现坏账导致抵押物价值下降。（）定期贷款的风险表现 为：贷款期限与用贷款资金购置的资产寿命不一致；经营 中产生的现金流不足以偿还定期贷款的本息；销售收入低于预 期水平，现金紧张，偿债能力弱；在贷款还清之前，用贷款 购置的长期资产已经因技术更新而被淘汰，使得抵押率超过正 常水平；剩余的现金流入被用于支付高工资或其他用途； 贷款还本付息的压力过大，影响企业积累和发展；由于经营 不善或行业突变，借款人财务状况恶化。 2）贸易融资信贷的风险特征：贸易融资包括出口押汇、进口 押汇、打包放款和信用证业务等。风险表现（1）信用问题，即 借款人（进口商或出口商）无法偿还

12、贷款，或是信用证保兑行 无追索权买单，而开证行未能履行付款义务；（2）操作问题， 即在国际贸易结算中信用证和结算单据审核失误，以及在贷款 的记账、资金的划拨等方面出现失误或人为的舞弊；（3）汇率 问题，即因为贸易融资涉及国际间的资金收付，如进口地银行 买单付给出口商的是外币，银行账面就会出现外汇头寸，从而 需要承担汇率风险。 3）房地产贷款的风险征兆：（1）在同一地区房地产项目供 过于求；（2）项目的计划或设计中途改变；（3）商业用房的 租金退让或销售折扣过大；（4）出租率低，销售价格低，或销 售缓慢，导致资金回笼缓慢，无法按时偿还贷款；（5）房地产 项目涉及环境污染，被责令承担清理责任，甚至

13、需要拆迁； （6）房地产所在地区将被政府重新规划，对其房地产价值产生 不利影响。 4）个人消费信贷的风险征兆：（1）借款人到期没有偿还贷 款；（2）借款人的收入出现较大下降，或变更了工作单位，而 新工作的稳定程度不如前一份工作；（3）借款人身体受到了伤 害，比如致残；（4）银行发放贷款以后发现借款人提供的担保 品或抵押品完全是虚假的，或是多头担保抵押；（5）当银行发 放的个人消费贷款是固定利率时，恰遇国家上调利率；（6）借 款人所在行业出现了饱和或萧条的征兆。 2.如何计算收益的均值、收益的方差和标准差以及偏方差？ 假设收益R取值ri(i=1,2,n)时的概率为pi，则收益的均值 为： 方差2

14、 (或标准差)反映事件的实际值与其均值的偏离程度， 其计算公式为： 方差越大，说明事件发生结果的分布越分散，资产收益波动越 大，金融风险越大；反之，方差越小，金融风险越小。 3. 度量借款人的“5C”分别指什么内容？ 答：“5C”也称“专家制度法” ，即审查借款人的品德与声望、 资格与能力、资金实力、担保、经营条件和商业周期。 品德与声望：是指债务人偿还债务的意愿和诚意。 资格与能力：是指借款人是否具有申请信用和签署信贷协议的 法律资格和合法权利。 资金实力：是指借款人的自有资金的多少、资产变现能力强弱 等内容。 担保：指抵押品和保证人。 经营条件和商业周期：经营条件借款人能够控制的一些因素；

15、 商业周期往往是借款人本身难以控制的一些因素。 4.流动性风险的含义及产生的主要原因。 答：流动性风险是指在无法在不增加成本或资产价值不发生损 失的条件下及时满足客户流动性需求的可能性。 流动性风险产生的主要原因 一）资产与负债的期限结构不匹配。 二）资产负债质量结构不合理。资产质量高，其流动性 就会好；金融机构的负债质量高，比如可转让大额定期存单， 持有者可以到二级市场转让，而不必到发行银行来变现，那么 给银行带来的现金压力就小。 三）经营管理不善。如果经营不善，长期贷款短期要收回，活 期存款不能随时支取，就会使流动性减弱。 四）利率变动。当市场利率水平上升时，某些客户将会提取存 款或收回债

16、权；贷款客户会选择贷款延期。 五）货币政策和金融市场的原因。当中央银行采取紧缩性货币 政策时，货币数量和信用总量减少，流动性风也会增大。 六）信用风险。 5.流动性风险管理理论中的“资产管理理论”、“负债管理理 论”和 “资产负债管理理论”的基本内容是什么？ 答 ： 资产管理理论 （商业性贷款理论）（1）商业性贷款理论的 基本内容。商业性贷款理论认为，商业银行的资金来源主要是 吸收的活期存款，商业银行只发放短期的、与商品周转相关联 或与生产物资储备相适应的自偿性贷款，也就是发放短期流动 资金贷款。因为这类贷款能随着商品周转、产销过程的完成， 从销售收入中得到偿还。这种理论认为，商业银行不宜发放

17、长 期贷款和消费者贷款，即使需要发放，其数额也应严格限制在 银行自由资本和储蓄存款的范围内。同时，这种理论强调，办 理短期贷款一定要以真实的商品交易为基础，要用真实商品票 据作抵押，这样，在企业不能还款时，银行可以处理抵押品， 保证资金安全。因此，人们又称之为“真实票据理论” 。 当时， 商品生产和商品交换的发展程度很低，一般企业的运营资金多 数来自于自有资金，只有在出现季节性、临时性资金不足时才 向银行申请贷款。此外，当时人们还没有举债消费的习惯，如 果发放消费者贷款未必会有市场。况且，当时银行资金来源主 要是活期存款，定期存款不多。资金来源的高流动性要求资金 运用的高流动性。 负债管理理论

18、 ：（1）负债管理理论的基本内容。过去人们考虑 商业银行流动性时，注意力都放在资产方，即通过调整资产结 构，将一种流动性较低的资产转换成另一种流动性较高的资产。 负债管理理论则认为，银行的流动性不仅可以通过加强资 产管理获得，而且可以通过负债管理提供。简言之，向外借钱 也可以提供流动性。只要银行的借款市场广大，它的流动性就 有一定保证，没有必要在资产方保持大量高流动性资产，而 可以将资金投入到高盈利的贷款和投资中。（2）对负债管理理 论的评价。负债管理理论最重要的意义在于为商业银行找到了 保持流动性的新办法；同时，它使商业银行更富有进取和冒险 精神，因为它是建立在对吸收资金信心的基础上的。但是

19、从另 一角度看，这种经营策略既提高了银行负债的成本，又增加了 银行的经营风险，导致银行自有资本比重越来越小，“借短放 长”问题日益严重。 资产负债管理理论 该理论认为，商业银行单靠资产管理，或 单靠负债管理，都难以达到安全性、流动性和盈利性的均衡。 只有通过资产结构和负债结构的共同调整，资产和负债两方面 的统一管理，才能实现三者的统一。如资金来源大于资金运用， 应尽量扩大资产业务规模，或者调整资产结构；反之，如资金 来源小于资金运用，则应设法寻找新的资金来源。这一理论主 张，管理的基础是资金的流动性；管理的目标是在市场利率变 化频繁的情况下，实现最大限度的盈利；应遵循的原则是：规 模对称原则、

20、结构对称原则、速度对称原则、目标互补原则和 资产分散化原则。 6. 何为利率敏感性资产和利率敏感性负债？在两者彼此大小不 同的情况下，利率变动对银行利润有什么影响？ 答：利 率 敏 感 性 资 产 是 指 那 些 在 市 场 利 率 发 生 变 化 时 ， 收 益 率 或 利 率 能 随 之 发 生 变 化 的 资 产 。 相 应 的 利 率 非 敏 感 性 资 产 则 是 指 对 利 率 变 化 不 敏 感 ， 或 者 说 利 息 收 益 不 随 市 场 利 率 变 化 而 变 化 的 资 产 。 利 率 敏 感 性 负 债 ， 是 指 那 些 在 市 场 利 率 变 化 时 ， 其 利 息

21、 支 出 会 发 生 相 应 变 化 的 负 债 ， 如 可 变 利 率 存 款 。 利 率 敏 感 性 资 产 与 利 率 敏 感 性 负 债 不 等 价 变 动 中 产 生 的 利 率 风 险 ， 主 要 源 于 商 业 银 行 自 身 的 资 产 负 债 期 限 结 构 的 不 匹 配 。 当 利 率 敏 感 性 资 产 大 于 利 率 敏 感 性 负 债 ， 即 银 行 经 营 处 于 “正 缺 口 ” 状 态 时 ， 随 着 利 率 上 浮 ， 银 行 将 增 加 收 益 ， 随 着 利 率 下 调 ， 银 行 收 益 将 减 少 ； 反 之 ， 利 率 敏 感 性 资 产 小 于

22、利 率 敏 感 性 负 债 ， 即 银 行 存 在 “负 缺 口 ”状 态 时 ， 银 行 收 益 随 利 率 上 浮 而 减 少 ， 随 利 率 下 调 而 增 加 。 这 意 味 着 利 率 波 动 使 得 利 率 风 险 具 有 现 实 可 能 性 ， 在 利 率 波 动 频 繁 而 又 缺 乏 风 险 管 理 措 施 的 情 况 下 ， 银 行 可 能 遭 受 严 重 的 风 险 损 失 。 影响：当给定时段的利率敏感型资产（包括表外业务头寸）小 于利率敏感型负债时，就会出现负的敏感型缺口。这意味着市 场利率上升会导致净利息收入下降；反之，正的或资产敏感型 缺口意味着银行的净利息收入会

23、因利率水平下降而减少。 7.银行资产负债的持续期缺口的计算公式及其含义。 答：银行资产负债的持续期缺口公式是： 在一般情况下，如果经济主体处于持续期正缺口，那么将面临 利率上升、证券市场价值下降的风险。如果经济主体处于持续 期负缺口，那么将面临利率下降、证券市场价值下降的风险。 并且，持续期缺口绝对值越大，利率风险敞口也就越大。 8. 如何用超额储备比例指标判断商业银行流动性？其局限性是？ 答：超额储备比例是指储备对存款总额的比例。超额储备是商 业银行在中央银行的存款减去法定准备金。 超额储备比例越高，表示银行流动性越强。 这个指标的局限性十分明显，它只是在一种狭窄的意义上体现 金融机构的流动

24、性状况，很容易导致低估流动性。 9. 外汇风险包括哪些种类，其含义如何？ 答 外汇风险的种类：交易风险、折算风险、经济风险 含义：1）交易风险：把外币应收账款或应付账款兑换成本币或 其它外币时，因汇率变动而蒙受实际损失的可能性。 2）折算风险：在对财务报表进行会计处理，将功能货币转换为 记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。 3）经济风险：未预计到的汇率变动通过影响企业生产销售数量、 价格和成本等，导致企业未来一定时期的收益或现金流量减少 的一种潜在损失。 10. 何为外汇风险？何为外汇敞口头寸？ 答：外汇风险又称汇率风险，是指经济主体在持有或运用外汇 时，因汇率变动而蒙受经济损失的可

25、能性。 外汇敞口头寸：面临外汇风险的那部分外币资产负债。 外汇敞口头寸包括：（1）在外汇交易中，风险头寸表现为外汇 超买（即多头）或超卖（空头）部分。（2）在企业经营中，风 险头寸表现为外币资产与负债不相匹配的部分，如外币资产大 于或小于负债，或者外币资产与负债在数量上相等，但期限不 一致等。 11. 衡量一个国家的偿债能力和外债负担的指标。 答：（1）负债率=（当年未清偿外债余额/当年国民生产总值）100% （2）债务率=（当年未清偿外债余额/当年商品服务出口总100% （3）偿债率=（当年外债还本付息总额/当年商品服务出口100% 国际警戒线：20%的负债率、100%的债务率、25%的偿债

26、率。 其他指标：外汇储备与外债余额的比率、当年外债还本付息余额与外汇 储备的比率、外汇储备与商品服务进口额的比率等。 12. 何为外债结构管理？该方法主要包括哪些内容？其各自的特 点及主要工作内容是什么？ 答：定义：是指对外债的来源、利率、期限、币种、投向以及 借款人等状况所进行的分析与安排。 外债结构管理的五种方法： (1)借款方式结构：主要指国际金融组织贷款、政府贷款、商业 贷款、发行债券等方式各占多大比例。 （2）外债期限结构：主要指短、中、长期债务各自的比例。国 际通行的期限结构标准：短期外债/外汇储备35%；短期 外债/商品服务出口额25%；短期外债/外债总额25%。 （3）外债币种

27、结构：在外债总额中，不同币种的货币金额各占 多大比例。 （4）外债利率结构：主要指浮动利率与固定利率债务各占多大 比例。关键是控制好浮动利率债务。 （5）外债借入者结构：外债借入者结构是指债务国内部借款人 （公共部门、私人部门和金融机构）的构成及相互间的关系。 13.何为操作风险？其有哪些特点？ 答：操作风险是指除市场风险和信用风险以外的所有风险。 操作风险的特点是：（1）主要来源于金融机构的日常营运，人 为因素是主要原因。 （2）事件发生频率很低，但是一旦发生就会造成极大的损失， 甚至危及银行的生存。 （3）单个的操作风险因素与操作性损失之间不存在清晰的、可 以定量界定的数量关系。 14.操

28、作风险类型有哪些？导致的原因有什么？ 答：操作风险的类型：执行风险、信息风险、关系风险、法律 风险、人员风险、系统事件风险。 导致的原因：(1)内部欺诈(2)外部欺诈(3)雇用合同以及工作状况 带来的风险事件4)客户、产品以及商业行为引起的风险事件 (5)有形资产的损失(6)经营中断和系统出错(7)涉及执行、交割以 及交易过程管理的风险事件 15.信贷资产风险管理的措施有哪些？ 答：（1）回避措施 :前提是银行拥有贷款自主权，根据信用分析 的结果来决定是否回避 （2）分散措施:资产多样化、单个贷款比例、贷款方的分散 （3）转嫁措施 保险：通过直接或间接投保的方式，将信贷资产风险转 嫁给保险人承

29、担 保证：以保证贷款的形式发放贷款 信用衍生品：以贷款作基础资产的衍生品筹资。 （4）抑制措施 健全审贷分离制度，提高贷款决策水平 加强贷后检查工作，积极清收不良贷款 （5）补偿措施： 自担风险：将损失直接摊入成本或冲减资本金 自保风险：通过建立贷款呆账准备金以补偿贷款呆账损失 16. 银行一般面临的外部和内部风险。 （1）外部风险 信用风险：指合同的一方不履行义务的可能性。 市场风险：指因市场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受 损失的可能性。 法律风险：指因交易一方不能执行合约或因超越法定权限的行 为而给另一方导致损失的风险。 （2）内部风险 财务风险：主要表现在资本金严重不足和经营利润虚

30、盈实亏两 个方面。 流动性风险：指银行流动资产不足，不能满足支付需要，使银 行丧失清偿能力的风险。 内部管理风险：指银行内部的制度建设及落实情况不力而形成 的风险。 17. 商业银行中间业务分类及其风险特征。 答（1 ）结算性中间业务 指商业银行为客户办理的与货币收付有关的业务，还包 括结售汇、外币兑换、信用卡等业务。 该业务风险来源于人为错误、沟通不良、未经授权、监管不周 或系统故障等原因而给客户或银行造成损失。 （2）融资性中间业务 指由商业银行向客户提供传统信贷以外的其他融资引起的相关 业务，包括票据贴现、出口押汇、融资租赁等。 该类业务的风险来源是票据的真实性 （3）代理性中间业务 各

31、类代收付款项，代发行、买卖、承销和兑付政府、金融及企 业债券，代理客户买卖外汇，代理保险等。 该类业务的风险集中在操作风险上，风险较小 （4）服务性中间业务 指商业银行利用现有的机构网络和业务功能优势，为客户提供 纯粹的服务业务，包括提供市场信息、企业管理咨询、项目资 产评估、企业信用等级评定等。 该类业务的风险也集中在操作风险上，风险较小。 （5）担保性中间业务 担保性中间业务是指商业银行向客户出售信用或为客户承担风 险而引起的相关业务，包括担保、承诺、承兑、信用证等 该类业务也称为或有资产和或有负债，其特点是银行依靠信用， 不占用资金，处于第二债务人地位。除流动性风险外，各类风 险均存在，

32、风险较大。 （6）衍生类中间业务 指由商业银行从事与衍生金融工具有关的各类交易引起 的业务，包括金融期货、期权、远期利率协议、互换业 务等。 这类业务风险较大。 18.商业银行中间业务风险管理的对策与措施。 答：商业银行中间业务风险管理的对策 （一）深化监管部门对中间业务风险的监管 1）建立统一、科学、合理的中间业务风险监管体系。 2）严格控制中间业务市场的开发审批。 3）加快现代化支付清算系统的建设 4）建立完备的中间业务监管法律法规 （二）加强中间业务风险的基础性内部管理 1）建立具有相互制约功能的组织结构 2）健全逐级向下的授信程序。 3）完善逐级向上的报告制度 （三）健全中间业务风险管

33、理制度 1）完善中间业务统计制度 2）规范中间业务的信息披露制度 （四）优化客户结构，合理确定中间业务的范围 19. 保险公司保险业务风险的含义是什么？主要风险及其各自的 表现形式？ 答：保险业务风险：是保险公司在经营过程中，业务经营预定 目标与实际运营结果之间的可能偏差，即造成的可能经济损失 或不确定性。主要包括保险产品风险、承保风险和理赔风险。 （1）保险产品风险的主要表现 该风险包括产品设计风险和基于产品设计的展业风险。 （2）承保风险的主要表现 忽视风险责任控制，随意提高自留额、降低费率、放宽承保条 件、采取高额退费； 超承保能力承保 （3）理赔风险的主要表现 内部理赔风险 外部保险欺

34、诈风险 20. 我国证券公司传统的三大业务及其含义？ 答：三大业务：投资银行业务、经纪业务、自营业务。 含义：投资银行业务：协助政府或工商企业销售新发行证券、 为企业提供财务顾问、帮助企业进行资产重组。最重要的一项 就是证券承销。 经纪业务：1 ）替客户买卖已发行的证券，2 ）除了收取一定的 佣金外，其余所有的盈利都应归委托的投资者所有。 自营业务：证券公司通过在自己的账户上买卖证券，以获取投 资收益。自负盈亏。 21. 基金的概念是什么？何为契约型基金，何为公司型基金？ 答：基金：就是将众多分散的资金集中起来，然后投资于某种 专门用途的资金池。 契约型基金：也称信托基金，是根据一定的信托契约

35、原理，由 基金发起人和基金管理人、基金托管人订立基金契约而只见的 投资基金。 公司型基金：是由具有共同投资目标的投资者依据公司法组成 以营利为目的、投资于特定对象（如各种有价证券、货币）的 股份投资公司。 22. 基金管理公司如何控制投资风险? 答：（1）做好投资前的研究工作 包括宏观经济形势、宏观经济政策、行情变化及其发展前景、 证券发行人的财务状况、产品的生命周期、上市公司经理人员 的市场开拓能力及管理才能、企业文化等。 （2）采用证券组合和期货交易的投资方式 “不要把全部鸡蛋放在一个篮子里” （3）确定合理的入市资金量 以部分资金投资于风险市场的同时预留一部分进行储蓄或保守 性投资，有利

36、于以后者确定性的收入对前者收益的不确定性加 以限制。 （4）进行保护性止损 当损失达到一定限度时，立即对冲先前造成该损失的交易，以 把损失限定于一定范围内。 23. 农村信用社的主要风险及其含义。 答：主要风险：信用风险、流动性风险、利率风险、操作风险、 资本金风险。 含义：1）信用风险。又称违约风险，是指信用社的债务人不能 偿还或延期偿还贷款本息而造成信用社贷款发生呆账、坏账， 给信用社造成损失。 2）流动性风险。主要是指信用社没有足够的资金清偿债务、满 足客户提取存款的需要，不得已以亏损价格卖出其资产来取得 现金而使信用社遭受经济损失的可能。 3）利率风险。是指由于市场利率水平的变动造成信

37、用社负债成 本变动、资产收益变动所造成的损失。 4）操作风险。是指由于信用社内控机制出现问题、失误或由于 工作人员因故意或过失造成操作失误导致信用社资产或盈利减 少,并可能给客户造成损失的风险。 5）资本金风险。资本金风险是指信用社出现没有偿债能力的可 能性。从技术角度看，当一家信用社的净收益或股东权益出现 负数时，该信用社就缺乏偿债能力。 24. 农村信用社应如何开展信贷风险管理？ 答：1）建立健全信贷人员岗位责任制，制定贷款管理责任制和 各项审批制度，明确每个信贷人员的贷款审批权限和每个信贷 人员的管理责任及相关人员应承担的责任，做到制度到位，责 任到人。 2）落实贷款“三查”制度，及时了

38、解和掌握借款单位的动态， 做到贷款发放后信贷人员随时对资产的经营状况进行检查，坚 持下乡工作日制度。 3）充分发挥股金卡和信用小组的作用，通过股金卡来发放农户 贷款，以防止一户多贷、冒名贷款的发生，同时还可通过股金 卡记录还贷、贷款逾期等情况。另外，发挥信用小组长的作用。 4）保全诉讼时效，检查贷款发放手续是否合法、合规，不良贷 款是否失去诉讼时效等。 25. 何为金融信托投资？金融信托投资公司的投资范围有什么？ 答：金融信托投资：是指专门接受他人委托，代为经营、管理、 授受和买卖有关货币资金及其他财产的一种特殊金融服务。 具体表现为财产管理和融通资金两个基本职能。 （1）资产管理业务：根据规

39、定，委托人将其合法拥有的资金、 动产、不动产以及知识产权等财产、财产权委托给信托投资公 司，信托投资公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和 处分。 （2）部分投资银行业务：主要包括证券承销和自营、公司理财、 企业并购、投资咨询、基金管理等。 （3）自营业务：信托投资公司对可以运用的资金，可以存放银 行或者用于同业拆放、贷款、融资租赁、以自有财产为他人提 供担保等业务。因此，信托投资公司的经营范围涵盖了资 本市场、货币市场和实业投资市场三大市场。 26. 何为金融租赁？金融租赁的主要风险有什么？ 答：金融租赁，是一种由出租方融通资金为承租人提供所需设 备,承租方定期偿付租金并获得设备资产使用

40、权的、集融资和融 物于一体的信用方式。 主要风险：信用风险、利率风险、汇率风险、税务风险、技术 落后风险、政治风险、自然灾害风险、宏观经济风险、操作风 险。 27. 何谓金融衍生工具？金融衍生工具信用风险的控制方法包 括什么内容？ 答：金融衍生工具（Derivative FinancialInstrument），又 称派生金融工具、金融衍生产品等，是在原生金融工具诸如即 期交易的商品合约、债券、股票、外汇等基础上派生出来的。 其金额由基础商品、证券或指数的价格决定。 控制方法（1）信用限额：信用限额的基本思路是针对单一信用 风险敞口设定信用额度，以控制信用风险的集中度。 （2）准备制度：是金融

41、机构对风险设置多层预防机制的方法， 包括资本金比率和准备金制度以及风险基金制度等方面。 28.试阐述证券的收益与风险的衡量方法及其两者的关系。 答（1）收益与风险的衡量： 一、不考虑不确定性的情况下，资产的收益由到期收益率（r） 来衡量。到期收益率是使得某种资产未来收益的现值等于其今 天的价格的贴现率。一种资产的到期收益率可以根据系列现金 流现值的公式来计算。设该资产现在的价格为P，未来各期的现 金流为C1，C2，Cn，那么使得等式： 成立 的r就是该资 产的到期收益率。 二、在有不确定性的条件下，资产的收益由预期收益率 E（r）来衡量。如果i=1，2，n，n代表可能遇到的n种 情况，ri代表

42、该资产在第i种情况下的收益率，P（i）则代表第 i种情况发生的概率。则预期收益率是收益率这个随机变量的数 学期望，其计算公式为： 风险的大小取决于不确定性的大小，资产的不确定性可以由方 差来衡量： 其中P（i），E（r），ri，n的含义与上面相同。 收益与风险的关系：收益与风险是一对孪生兄弟。高收益、低 风险的投资一般来说并不存在（或者说只是在短期存在）。因 为如果存在这样的投资，就会吸引很多人进行投资，形成竞争， 竞争的结果必然使收益率低下来。 收益率高的证券，其风险就大；收益率低的证券，其风险也就 小。即收益率与风险互为正向关系 29.金融危机的概念及其含义是什么？金融危机的起因是什么？

43、答：金融危机是金融风险大规模集聚爆发的结果，定义为： 全部或大部分金融指标短期利率资产（证券、房地产、土 地）价格、商业破产数和金融机构倒闭数的急剧、短暂和超周 期恶化。 金融危机有三层含义： 一、金融危机是金融状况的恶化 二、金融危机时的金融恶化涵盖了全部或大部分金融领域 三、金融危机时的金融恶化具有突发的性质，它是急剧、短暂 和超周期的。 起因：一般来说，金融领域需要四种基本均衡：即货币供求均 衡，资金借贷均衡，资本市场均衡和国际收支均衡。这种均衡 状态被破坏到一定程度，就有可能爆发金融危机。 货币供求均衡维系着货币的稳定。 资金借贷均衡关系维系着信用关系的稳定 资本市场维系着金融资产的价

44、格稳定。 国际收支均衡维系着汇价的稳定和国际资 本流动的稳定。 在网络银行的风险中，技术本身的风险主要表现在哪几个 方面？各自含义是什么？ 答：主要表现在：物理风险、交易风险、网络风险 物理风险：是网络银行面临的实体风险，网络银行依赖计算机 系统设备提供服务，所以物理风险也是网络银行最基本的风险 之一。物理实施安全是指有形的安全措施，主要是指计算机系 统、网络设备、密钥等关键设备及信息的安全防卫措施。 交易风险：是指因服务或产品传送问题而给收益或资本所造成 的风险。交易风险受内部控制、信息系统、雇员忠诚度和运行 程序的影响。 网络风险：敏感信息在传输过程容易被截获、破译、篡改，可 能威胁到用户

45、的资金安全；黑客入侵；计算机病毒攻击； 在构筑我国金融风险防范体系过程中，如何建立良好的公 司治理结构？ 答：1.改进国有商业银行的分权结构。要明确产权主体。在实 行股份制改造过程中，要打破单一产权结构，形成多元产权主 体，使国有商业银行的经济人本性恢复。 2.完善公司治理的组织结构。1）依法产生董事会2）调整董事 会构成3）建立董事会办事机构。 3.完善激励机制和制约机制：一是改革“官本位”激励机制， 把行长的工资奖金与经营业绩及银行的长远发展结合起来，而 不是重视资产规模和存款规模。二是实行行长年薪制，使经营 者的利益合法化、透明化。 4）加强信息披露和透明度建设。为了防范金融风险，必须提

46、高 信息披露的透明度。金融机构要正视信息披露的价值，增强披 露的意识，建立审慎会计制度和信息披露制度。特别要披露以 下主要信息：财务会计报表、各类风险管理状况、公司治理结 构和年度重大事项。 五、计算题 1. “某银行2008年下半年各月定期存款增长情况如下表： 2008年下半年各月定期存款增长额（万元） 月份 7 8 9 10 11 12 定期存款 增加额 456 434 460 474 412 206 请结合上述数据，利用算术平均法和加权平均法两种方法预测 2009年1月份的定期存款增加额（假设712月的权重分别是 1，2，3，4，5，6）。” 解：算术平均法： 加权平均法： 公式 试根据

47、某商业银行的简化资产负债表计算： （1）利率敏感性缺口是多少？ （2）当所有的资产的利率是5%，而所有的负债的利率是4%时， 该银行的利润是多少？ （3）当利率敏感性资产和利率敏感性负债的利率都增加2个百 分点以后，该银行的利润是多少？ （4）试述利率敏感性缺口的正负值与利率的升降有何关系？ 公式 某家银行的利率敏感性资产平均持续期为4年，利率敏感性 负债平均持续期为5年，利率敏感性资产现值为2000亿，利率敏 感性负债现值为2500亿。求持续期缺口是多少年？在这样的缺 口下，其未来利润下降的风险，是表现在利率上升时，还是表 现在利率下降时？” 解：将几个变量值分别代入下列持续期缺口公式即可得

48、到持续 期缺口： 即， 4 52500/2000 = 2.25（年） 假定你是公司的财务经理，公司3个月后需要借入5000万元、 期限为1年的流动资金，现在市场利率为5.0%，但你预计3个月 后市场利率会上升到5.5%。为规避利率上升的风险，你与甲银 行签订了一份利率期权，约定执行利率为5.0%，期权费5万元。 如果3个月后市场利率真的上升到5.5%，那么你将执行期权合约， 按5%的利率从交易对手借入5000万元资金。请问：相对于5.5% 的市场利率来说，按5%的期权利率借入资金，你隐含获利多少？ 解：隐含利润为：5.5%5000 5%5000 5 = 20（万） 假设一个国家当年未清偿外债余额为10亿美元，当年国民 生产总值为120亿美元，当年商品服务出口总额为8.5亿美元， 当年外债还本付息总额2.5亿美元。试计算该国的负债率、债务 率、偿债率。它们各自是否超过了国际警戒标准？ 解：负债率当年未清偿外债余额当年国民生产总值 ）负债率 负债率的警戒线为。，没有超过警戒 线。 ）债务率当年未清偿外债余额当年商品服务出口总额 债务率 债务率的警戒线为。 超过警戒线。 ）偿债率当年外债还本付息总额当年商品服务出口总额 偿债率 偿债率的警戒线为超过警戒 线