【大学课件】财务报告.ppt

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1、第七章 财务报告,第一节 财务报告概述 一、财务报告及其目标： 1、概念：财务报告是指企业对外提供的反映企业某一特定日期 的财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量等会计信息的文件 2、包括 财务报表 会计报表 资产负债表 利润表 现金流量表 所有者权益变动表 附注 其他应披露的相关信息 3、财务报告的目标：是向财务报告使用者提供与企业财务状 况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托 责任的履行情况，有助于财务报告的使用者做出经营决策。 4、财务报告使用者包括：投资者、债权人、政府及其有关部 门、社会公众、管理者、职工。,财务报告,http:/ 财务报告概述 二、财务报表的组

2、成 组成 资产负债表：财务状况 资产 负债 静态 净资产 利润表 经营成果 获利能力 现金流量表 现金 现金等价物 所有者权益变动表 各项目当期增减 净利润及其分配 附注 报表项目的文字说明 未能列示项目的说明,动态,http:/ 1、财务报告使用者：投资者、债权人、政府、管理 者、职工、社会公众等 2、财务报告 财务报表 会计报表 资产负债表 利润表 现金流量表 所有者权益变动表 附注 其他信息,http:/ 资产负债表 一、概述 1、概念：某一特定日期财务状况。 2、内容 资产 负债 所有者权益 3、原理：资产=负债+所有者权益 （一）资产 流动资产：161页 非流动资产：161页 （二）

3、负债 流动负债：161页 非流动负债 161页 （三）所有者权益 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润,http:/ 资产负债表 二、资产负债表结构 1、帐户式 2、结构 左方为资产，按流动性排列。 右方为 负债，按偿还时间顺序排列。 所有者权益，清算前不偿还。 3、平衡：资产=负债+所有者权益 4、表式：162163页 三、资产负债表的编制 有“年初余额”和“期末余额”两栏。“年初”即上年末（可 调整）。,http:/ 资产负债表 三、资产负债表的编制 （一）根据总账 科目余额 交易性金融资产 短期借款 应付票据 应付职工薪酬 等等 合并计算 货币资金 库存现金 银行存款 其他货币资金

4、存货 材料采购 原材料 生产成本 库存商品 等等,当然还应减跌价准备,http:/ 资产负债表 三、资产负债表的编制 （二）根据明细账科目余额填列 “应付账款”项目 “应付账款” “预付账款” 借方余额填预付，贷方余额填应付。 “应收账款”项目 “应收账款” “预收账款” 借方余额填应收，贷方余额填预收。 例见下页,明细账余额方向填列,明细账余额方向填列,http:/ 预收账款 应付账款 预付帐款 应收赵 预收钱 应付孙 预付李 应收周 预收吴 应付郑 预付王 应收账款项目=160+60=220 预收账款项目=10+140=150 应付账款项目=180+6=186 预付账款项目=40+80=1

5、20,160,10,80,6,40,180,60,140,150,80,140,74,http:/ 资产负债表 三、资产负债表的编制 （三）根据总账科目和明细帐科目余额分析填列 比如：“长期借款”项目 =总账余额-明细中一年内将到期的、企业不能 自主展期的长期借款 扣除的部分放到流动负债中“一年内到期的非流动负 债”项目中。 “长期待摊费用”中的将于一年内摊销的部分要扣 除填到“一年内到期的非流动资产”中。,http:/ 资产负债表 三、资产负债表的编制 （四）有关科目余额减去其备抵科目余额： 1、应收票据、应收账款、其他应收：减“坏账准备” 2、长期股权投资：减“长期股权投资减值准备” 3、

6、在建工程：减“在建工程减值准备” 4、固定资产：减“累计折旧”、“固定资产减值准备” 5、无形资产：减“累计摊销”、“无形资产减值准备” 6、投资性房地产：减“投资性房地产减值准备” （五）上述方法综合： 比如存货，既要几个总账科目余额合并，又要减去 “存货跌价准备”，还要调整“材料成本差异”。 如“原材料”“委托加工物资”“周转材料”“材料采购”“在途 物资”“发出商品”“材料成本差异”“存货跌价准备：,http:/ 资产负债表 三、资产负债表的编制 资产负债表各项目填列说明： 自己看。 注意：1、应收票据、其他应收款、应收利息、应收 股利、预付账款也提坏账准备； 2、应收、预收的通用；应付

7、、预付的通用； 3、存货要调整“代销商品款”、“存货跌价准备”“材料成 本差异”“商品进销差价”等。 3、一年内到期的非流动资产。 4、长期股权投资要调整减值准备。 5、固定资产要调整“累计折旧“和“减值准备”。 6、在建工程要调整“减值准备”。 7、无形资产要调整“累计摊销”和“减值准备”,http:/ 资产负债表 三、资产负债表的编制 资产负债表各项目填列说明： 8、长期待摊费用要将将在一年内摊销的数额调整到 “一年内到期的非流动资产”中。 9、应交税费要注意包括的内容和不包括的内容 （包括代缴的个人所得税；不包括印花税、耕地占用 税） 借方余额填负号。 10、长期借款中的将于1年内偿还的

8、，填入“一年内到 期的非流动负债”。 11、应付债券含本金和利息。 12、未分配利润本年利润和利润分配的余额合计。 为弥补亏损填负号。,http:/ 1、平衡：资产=负债+所有者权益 2、结构：账户式，左右两部分 左侧资产，右侧所有者权益,http:/ 方法、口径不一致，按本年调整 4、填列方法 按总账余额直接填列： 按明细账余额方向填列：应收预收账款应付预付账款 按总账明细账分析填列：长期借款调出一年内到期的 资产减备抵科目填列 应收账款-坏账准备 长期股权投资-减值准备 在建工程-减值准备 存货-跌价准备材料成本差异 投资性房地产-折旧摊销-减值准备 固定资产-累计折旧-减值准备 无形资产

9、-累计摊销-减值准备 总账余额合计填列：货币资金、存货（含生产成本）,http:/ 括：应收票据、应收账款、预付账款、应收利息、应收股 利、其他应收款 6、存货： （在途物资、材料采购、原材料、低值 易耗品、库存商品、周转材料、委托加工物资、委托代销 商品）-代销商品款-存货跌价准备材料成本差异 7、非流动资产如果在一年内到期，实质变成流动 资产了，应填入“一年内到期的非流动资产”；比如，1年 内应摊销的长期待摊费用。 8、应缴税费项目不包括：印花税、耕地占用税 9、非流动负债如果将于1年内到期，填入“1年内到 期的非流动负债”。比如：长期借款、应付债券,http:/ 利润表 一、利润表的概念

10、和结构： 1、概念：利润表是指反映企业一定会计期间的经营 成果的报表。 2、结构：反映收入、费用、利润。多步式。 二、利润表的编制： 1、营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用 -管理费用-财务费用-资产减值损失公允价值变动损益 投资收益=营业利润 2、营业利润营业外收支=利润总额 3、利润总额-所得税费用=净利润 4、普通股或潜在普通股已公开交易的企业，以及正 处于公开发行普通股或潜在普通股过程中的企业，还应当 在利润表中列示每股收益（包括基本每股收益和稀释每股 收益，这不是按发生额填列的）,http:/ 利润表 二、利润表的编制： 利润表各项目都有“本期金额”和“上期金额”，其中“上

11、 期金额”即上年度利润表的“本期金额”（必要时调整） 各项目的填列有三种类型： 1、“基本每股收益”和“稀释每股收益”需计算填列； 2、营业收入：主营业务收入+其他业务收入 3、营业成本：主营业务成本+其他业务成本 4、营业利润、利润总额、净利润须计算 5、其他项目都是各科目发生额。 6、公允价值变动损益、投资收益为损失时填负号。 7、营业利润、利润总额、净利润如为亏损，负号,利润表项目不都是按发生额填列的,http:/ 主营业务成本 本年利润 主营业务收入 其他业务成本 其他业务收入 营业税金及附加 投资收益 销售、管理、财务费用 营业外收入 资产减值损失 营业外支出 公允价值变动损益 所得

12、税费用,199,63,50,15,78,28,5,45,85,4,10,17.16,334 199,50,85,63 234,15,78,28,5,45,100,10,10,4,4,106,17.16,17.16,88.84,http:/ 生产成本 库存商品 主营业务成本 本年利润 主营业务收入 应付职工薪酬 制造费用,？,？,？,2 10,5,3,8 8,2 2,3,2 2,3 3,http:/ 1、“上期金额”填列上年同期 2、格式：多步式 3、营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加- 三项期间费用-资产减值损失公允价值变动损益投资 损益 利润总额=营业利润营业外收、支 净利润=利润

13、总额-所得税费用 4、利润表没有直接反映主营业务收入、成本和其 他业务收入、成本，而是合并体现营业收入、营业成本 5、利润表项目不都是根据损益类科目发生额填列,http:/ 现金流量表 一、现金流量表概述 （一）概念：1、现金流量表是反映企业一定会计期 间现金和现金等价物流入和流出的报表。 2、现金流量是指一定会计期间内企业现金和现金等 价物的流入和流出。 现金之间、现金等价物之间、现金与现金等价物之间 的转换不属于现金流量。（现金购买短期国债） 3、 现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的 存款。包括 库存现金 银行存款 其他货币资金 外埠存款 银行汇票存款 银行本票存款,不能用于随时支

14、付的不算,http:/ 现金流量表 一、现金流量表概述 （一）概念： 4、现金等价物：指企业持有的期限短、流动性强、 易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。 期限短：一般是指从购买起3个月内到期。如3个月内 到期的债券投资。 权益性投资变现金额一般不确定，不属于现金等价 物。 现金等价物的范围一经确定，不得随意变更。 现金流量表作用：便于使用者了解和评价获取现金和 现金等价物的能力，预测未来现金流量。,http:/ 现金流量表 一、现金流量表概述 （二）现金流量分类 1、经营活动现金流量：是指企业投资活动和筹资活 动以外的所有交易和事项。 包括 销售商品或提供劳务 收到的税收返还

15、购买商品或接受劳务 支付工资 各项税费,流入,流出,http:/ 现金流量表 一、现金流量表概述 （二）现金流量分类 2、投资活动现金流量：指企业长期资产的购建和不 包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。 包括 收回投资收到的 取得投资收益收到的 处置长期资产收到的 处置子公司和其他经营单位收到的 购建长期资产支付的 投资支付的 取得子公司及其他营业单位支付的,流入,流出,http:/ 现金流量表 一、现金流量表概述 （二）现金流量分类 3、筹资活动现金流量：是指导致企业资本及债务规 模和构成发生变化的活动。 包括 吸收投资 直接投资 发行股票 吸收借款：发行债券 偿还债务 分配股利、利润

16、，偿还利息 注意：偿还应付账款、应付票据等属于经营活动，不 是筹资活动。,流入,流出,http:/ 现金流量表 二、现金流量表结构：报告式 见171页 除前述三大类活动之外： 还有 汇率变动影响 现金及其等价物净增加 加：期初余额 期末余额 三、现金流量表编制 在主表中：采用直接法列式经营活动现金流量。 直接法：直接列式现金收入、指出的各类别。以营业 收入为起算点，调整与经营活动有关的项目变动。 具体方法：工作底稿法、T型帐户法、公式分析法。,补充资料本书不涉及,http:/ 现金流量表 三、现金流量表编制 （二）现金流量表主要项目说明 1、经营活动产生的现金流量：要注意 （1）销售商品和提供

17、劳务收到的现金：包括收到的 增值税，和销售材料、代购代销业务收到的现金。 要调整应收、预收。 （2）收到的税费返还：所得税、增值税、营业税、 消费税、关税、教育费附加等各种返还。 （3）购买商品、接受劳务支付的现金：包括支付的 增值税和购买材料、代购代销业务支付的现金。 要调整应付、预付。 （4）支付给职工的：包括代扣代缴的个人所得税。,http:/ 现金流量表 三、现金流量表编制 （二）现金流量表主要项目说明 1、经营活动产生的现金流量 （5）支付的各项税费：所得税、增值税、营业税、 消费税、印花税、房产税、土地增值税、车船税、教育费 附加。 2、投资活动现金流量 （1）收回投资收到的现金中

18、：不包括处置子公司和 其他经营单位收到的现金净额。 （6）投资支付的现金：不包括取得子公司及其他营 业单位支付的现金净额。 3、筹资活动产生的现金流量 （3）偿还债务支付的现金：只是偿还本金。,http:/ 1、现金包括库存现金、银行存款、其他货币资 金；不包括不能随时支付的存款 2、现金等价物是符合下列条件的投资 持有时间短 流动性强 易于转换为已知金额现金 价值变动风险小 比如：三个月之内到期的债券投资 不包括权益性投资 3、企业的现金流量分三类 经营活动 投资活动 筹资活动,http:/ 5、主表采用直接法列示经营活动现金流量 补充资料采用间接法列示经营活动现金流量 6、销售商品、提供劳

19、务收到的现金：包括收到的 销项税 7、购买商品、接受劳务支付的现金：包括支付的 进项税 8、投资支付的现金：含手续费，但不含取得子公 司和其他经营单位支付的现金,http:/ 所有者权益变动表 一、所有者权益变动表的概念和作用 1、概念：是指反映构成所有者权益各组成部分当期 增减变动情况的报表。 2、作用：可以为报表使用者提供所有者权益总量增 减变动信息、结构性信息，让报表使用者理解所有者权益 变动的根源。 二、所有者权益变动表的内容和结构 单独列示 净利润 直接计入所有者权益的利得和损失 会计政策变更和差错更正影响 所有者投入资本 向投资者分配利润 提取盈余公积 四大项目期初期末余额及其调节

20、,http:/ 所有者权益变动表 三、所有者权益变动表的编制 （一）各项目填列方法（上年、本年） 上年的项目名称和内容如与本年不一致，需按本年调 整。 本年金额栏内各数字应根据“实收资本”“资本公积”“盈 余公积”“利润分配”“库存股”“以前年度损益调整”科目发生 额分析填列。 （二）主要项目说明 1、上年年末余额：上年资产负债表中5个项目余额 2、略 3、本年增减变动金额：见下页,http:/ 所有者权益变动表 三、所有者权益变动表的编制 （二）主要项目说明 3、本年增减变动金额 （1）净利润 （2）直接计入所有者权益变动的利得和损失 a、权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 b、与计

21、入所有者权益项目相关的所得税影响（略） （3）所有者投入和减少资本 a、投入 b、股份支付计入所有者权益的金额（略） （4）利润分配 （5）所有者权益内部结转 资本公积转增资本 盈余公积转增资本 盈余公积弥补亏损,http:/ 所有者权益变动表应单独列示：净利润、直接计入所 有者权益的利得和损失、会计政策变更和差错更正的累积 影响、所有者投入资本和向所有者分配利润、提取盈余公 积、所有者权益项目期初余额及其调节,http:/ 附注 一、附注的概念和作用 1、概念：附注是对资产负债表、利润表、现金流量 表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述和明 细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说

22、明。 2、通过附注与报表列示项目的参照关系，以及对未 能列示项目的说明，是报表使用者全面了解企业的财务状 况、经营成果和现金流量。 二、附注的主要内容 见177页180页。自己看,http:/ （1）附注两大内容 未能在报表中列示的 报表中不详细的 （2）编制基础 持续经营 或非持续经营 （3）遵循会计准则的声明 （4）重要事项说明： 交易性金融资产构成、期初期末公允价值 应收账款期初期末余额和账龄 存货的各类期初期末账面价值、发出方法、减值 投资性房地产种类金额计量模式 固定资产使用寿命、预计残值、折旧方法等相关信息 （5）其他事项包括：或有事项、资产负债表日后非 调整事项、关联方关系及其交

23、易,http:/ 主要财务指标分析 五大指标 偿债能力 短期 流动比率 速动比率 长期 资产负债率 产权比率 运营能力 流动资产周转 应收账款周转率 存货周转率 固定资产周转：固定资产周转率 总资产周转：总资产周转率 获利能力 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率 发展能力 营业收入增长率 资本保值增值率 总资产增长率 营业利润增长率 综合指标：净资产收益率,http:/ 主要财务指标分析 一、偿债能力指标 （一）短期偿债能力指标 1、流动比率： （1）该指标越高，短期偿债能力越强； （2）国际一般标准：100%200% （3）不可过高，过高则表明流动资产占用过多，影 响资金

24、使用效率和获利能力。 （4）该指标较高也不一定说明短期债务保证能力就 强，还要看存货、应收账款周转情况，看现金流量； （5）无统一标准 （6）分析时要剔除虚假影响（见下页）,偿债能力是指企业偿还到期本息的能力,http:/ 主要财务指标分析 一、偿债能力指标 （一）短期偿债能力指标 2、速动比率 速动资产 =流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产 =货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据 （1）该指标越高，说明偿还流动负债能力越强。 （2）一般为100%比较恰当。 （3）过大则表明现金及应收账款占用过多，成本增大,http:/ 主要财务指标分析 一、偿债能力指标

25、（二）长期偿债能力指标 1、资产负债率： （1）一般情况下，越小越好 （2）也不是越小越好。债权人希望越小越好，企业 不希望过小。 （3）应与获利能力结合分析。 （4）一般认为50%60%为好。,负债/所=0.4286 负债/资产=0.4286/1.4286=30%,http:/ 主要财务指标分析 一、偿债能力指标 （二）长期偿债能力指标 2、产权比率 （1）该比率越低，长期偿债能力越强，但企业财务 杠杆效应越小。 （2）企业应从获利能力和增强偿债能力两个方面综 合评价产权比率，在保证偿债安全的前提下，尽可能提高 产权比率。,http:/ 主要财务指标分析 二、营运能力指标 营运能力是指企业基

26、于外部市场环境的约束，通过内 部人力资源和生产资料的配置组合而对财务目标实现所产 生作用的大小。 资产营运能力取决于资产周转速度。 资产周转速度 周转率（次数） 周转期（天数）,http:/ 主要财务指标分析 二、营运能力指标 （一）流动资产周转情况 1、应收账款周转率 （1）反映了应收账款变现速度和管理效率。 （2）周转率高表明 收账迅速，账龄短 资产流动性强，短期偿债能力强 减少收账费用和坏账损失 （3）还可以评价企业信用政策（反思）。 （4）公式中“应收账款”还包括“应收票据”等。 （5）分母可用年平均或月平均。 （6）分子、分母要注意时间的对应。,http:/ 主要财务指标分析 二、营

27、运能力指标 （一）流动资产周转情况 2、存货周转率： （1）既反映购、储、产、销各环节管理状况，又对 偿债能力、获利能力产生决定决定性影响。 （2）周转率越高越好 （3）要保持合理结构 （4）影响短期偿债能力。 （5）存货计价方法对周转率有较大影响。 （6）分子分母要注意时间上的对应。,年初年末平均,http:/ 主要财务指标分析 二、营运能力指标 （一）流动资产周转情况 3、流动资产周转率： （1）周转次数越多，流动资产利用效果越好。 （2）生产经营各环节的工作改善，都会反映到流动 资产周转速度上来。 （3）分母是年初年末的平均。,http:/ 主要财务指标分析 二、营运能力指标 （二）固定

28、资产周转情况 （1）分母是年初与年末平均。 （2）周转率越高，表明固定资产利用越充分，投资 得当、结构合理。 （3）要注意折旧和更新的影响 （4）还要注意折旧方法的影响。,http:/ 主要财务指标分析 二、营运能力指标 （三）总资产周转情况 （1）分母是年初与年末平均。 （2）周转率越高，说明全部资产利用率越好 （3）改善方法 提高收入 处理多余资产,http:/ 主要财务指标分析 三、获利能力指标 1、营业利润率 （1）营业利润率越高，市场竞争力越强，发展潜力 越大。 （2）还可以分析营业净利率、营业毛利率： （3）还可以考察营业利润占利润总额的比重。,http:/ 主要财务指标分析 三、

29、获利能力指标 2、成本费用利润率 （1）该指标越高，表明企业为取得利润付出的代价 越小，获利能力越强。 （2）要注意成本费用与利润之间在层次和口径上的 对应关系（如区别主营业务成本、营业成本；区别营业利 润、利润总额、净利润等）,http:/ 主要财务指标分析 三、获利能力指标 3、总资产报酬率 息税前利润=利润总额+利息支出 =净利润+所得税+利息支出 （1）该指标反映企业资产的综合利用效果，衡量企 业利用债权人权益和所有者权益所取得的盈利。 （2）该指标越高，资产利用效益越好，获利能力越 强，管理水平越高。 （3）企业还可以将该指标与资本市场利率对比。如 果总资产报酬率比市场利率大，企业可

30、以充分利用财务杠 杆，适度举债经营。,http:/ 主要财务指标分析 三、获利能力指标 4、净资产收益率 式中平均净资产是年初与年末的平均数。 （1）反映自有资金投资的收益水平。 （2）该指标是评价企业自有资本及其积累获取报酬 水平的最具综合性与代表性的指标，反映企业资本运营的 综合效益。 （3）通用性强，适用范围广，不受行业限制。 （4）可以考察企业在同行业中的地位、差异。 （5）该指标越高，企业自有资本获取收益能力越 强，对债权人和投资人利益的保证程度越好。,http:/ 主要财务指标分析 四、发展能力指标 1、营业收入增长率 （1）指标越高，表明企业市场前景越好。 （2）应结合企业历年营

31、业收入水平、市场占有情 况、企业未来发展及其他影响企业未来发展的潜在因素进 行前瞻性预测，或通过前三年平均增长率作趋势性分析。,http:/ 主要财务指标分析 四、发展能力指标 2、资本保值增值率 （1）该指标越高，表明企业资本保全状况越好，所 有者权益增长越快，债权人债务越有保证。 （2）应大于100%。,http:/ 主要财务指标分析 四、发展能力指标 3、总资产增长率 （1）从资产总量扩张方面衡量企业发展能力。 （2）表明规模增长对企业后劲的影响。 （3）要注意规模扩张的质与量的关系。 （4）要注意后续发展能力，避免盲目扩张。,http:/ 主要财务指标分析 四、发展能力指标 4、营业利

32、润增长率 反映营业活动创造利润的增长情况，体现成本管理的 效果。,http:/ 主要财务指标分析 五、综合指标分析 （一）综合指标分析含义及特点 综合指标分析的三要素 指标要素齐全适当 营运能力 偿债能力 获利能力等 主辅指标功能匹配 确立主辅指标，明确主辅地位 信息有机统一，全面翔实 满足多方信息需求,http:/ 主要财务指标分析 五、综合指标分析 （二）综合指标分析方法 杜邦体系：以净资产收益率为核心，分解为若干指 标，分析各指标变动对净资产收益率的影响，揭示企业获 利能力及其变动原因。 净资产收益率=总资产净利率权益乘数 =营业净利率总资产周转率权益乘数,http:/ 主要财务指标分析

33、 五、综合指标分析 （二）综合指标分析方法 杜邦体系： 分析时，采用因素分析法： 1、分解指标 2、顺序替代 3、连环比较 略,http:/ 1、财务分析指标4大类 偿债能力 营运能力 获利能力 发展能力 2、指标归纳：见下页,http:/ 别 指 标 公 式 分 析,流 动 比 率,流动资产/流动负债,一般为200%，也不是越高越好，债权人希望高些；企业要避免资金闲置，要剔除虚假,速 动 比 率,速动资产/流动负债,一般为100%，不必过高,资产负债率,负债总额/资产总额,债权人希望小，所有者希望高；要适当利用财务杠杆；要结合获利能力分析,应收账款周转率,营业收入/平均应收账款,快些较好；包

34、括应收票据；波动大师按月平均；分子分母注意时间对应,存货周转率,营业成本/平均存货,越高越好，注意存货计价方法；注意分子分母时间的对应,流动资产周转率,营业收入/平均流动资产,周转次数越多越好,固定资产周转率,营业收入/平均固定净值,越高越好；注意更新的影响、折旧方法影响；注意余额、净值、净额的区别,资产周转率,营业收入/平均资产,越高越好；应提高收入，处理多余资产,营业利润率,营业利润/营业收入,越高越好；注意利润不同口径,成本费用利润率,利润总额/成本费用,越高越好；注意成本费用、利润的不同口径,总资产报酬率,息税前利润/平均资产,越高越好；可与资本利润率比较；充分利用财务杠杆,净资产收益

35、率,净利润/平均净资产,越高越好，最具综合性代表性,营业收入增长率,收入增长/上年收入,衡量占有率，预测趋势，最好分析三年的,资本保值增值率,年末净资产/年初净资产,分子要扣除客观因素，反映资本保全状况,总资产增长率,总资产增长/年初资产,衡量企业发展能力，注意资产质量,营业利润增长率,营业利润增/上年营业利润,反映企业获得营业利润的能力,偿债能力,营 运 能 力,获利能力,发展能力,http:/ 净资产收益率=总资产净利率权益乘数 =营业净利率总资产周转率权益乘数,可以运用因素分析法（连环替代法或差额法）分析各因素对净资产收益率的影响影响,http:/ 综合举例 例71：1、一般纳税人甲，税

36、率17%，所得税率 25%，原材料计划成本核算。2007年12月31日资产负债 表见190页。其中应收账款的期末余额为4000000，坏账 准备期末余额为9000。其他资产都没有提减值准备。 2、2008年发生业务见191193页 3、各业务分录见193197页。 计入T型帐户中。 4、结合年初资产负债表编制年末资产负债表197页 5、编制年度利润表199页 6、编制现金流量表：工作底稿法 思路：见下页,http:/ 综合举例 编制现金流量表的思路（工作底稿法）（略） （1）将资产负债表年初、年末数，利润表全年数， 过入工作底稿相关项目。 （2）对所有业务编调整分录 （3）将调整分录各项目发生

37、额过入工作底稿的相应 部分。 （4）对工作底稿试算平衡。 （5）将工作底稿中现金流量表项目过入现金流量表 编调整分录的思路：按利润表到资产负债表的各项目 的先后顺序调整。不涉及现金的项目抄下来，涉及现金的 项目改过来。调经应活动现金流入时，综合考虑营业收入 、应收账款、应收票据、销项税等；调经营活动现金流出 时，综合考虑营业成本、应付账款、应付票据、进项税、 存货等。注意不要调重复了，也不要遗漏。,http:/ 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息,1406.3,15,246,100,0,100,175.5,0.234,117,351,16.5,13,2,101,150,0.

38、5,0.8,1000,819,200,200,300,103,105,500,90,2403.834,51,292.5,292.5,11.7,2,105,34.3,700,100,0,400,http:/ 存 货 长期股权投资 固定资产 累计折旧 在建工程 工程物资 递延所得税资产 累计摊销 无形资产,305,2580,250,800,1500,0,600,0,95,86.47,150,228,1400,1400,180,200,150,400,700,50,60,100,200,8,7.5,2033,100,250,230,150,528,1686.47,600,60,7.5,http:/

39、材料采购 固定资产清理 生产成本 制造费用 管理费用,150,100,5,99.8 99.8,20,0.5,0.8,19. 7,250,300,50,275,10,15,38.5,1.4,2.1,700,50,35,2.5,37.5,60,90,80,20,233. 9,233.9,0,1282.4,0,库存商品,1282.4 750,97.1,0,32.7,50,532.4,0.2,0,http:/ 资产减值损失固 固定资产减值准备 资产减值损失坏账 坏账准备 销售费用 财务费用,2403.834,30,30,51,0.9,0.9,10,10,10,10,20,272.5,营业税金及附加,2,102,10,250,210,600,2,0,20,0,30,0,30,0,0.9,0,94.8650,1450.469,0.9,1.8,http:/ 周转材料,948650,7.5,87.365,0,50,50,http:/ 交易性金融负债 应付票据 应付账款 应付职工薪酬 预收账款