《短线之王－K线理论与操作方法.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《短线之王－K线理论与操作方法.ppt（99页珍藏版）》请在三一文库上搜索。
1、股票技术分析讲座系列三 短线之王 K 线理论与操作方法,K线的来源与作用,K线（又叫蜡烛线、阴阳线）最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法，后被引入股市，作为纪录股价行情的标志。 线图形象直观、立体感强、携带信息量大，蕴涵着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。,K线的实战意义,K线是衡量一定时间单位中多空上方拼搏的势力强弱显示器。 每一根K线都是一个多空搏杀的阵地。 影线代表多空进入前沿阵地的纵深度。 最高价位表明多头的进攻范围 最低价位表明
2、空头的退却范围 收盘价位表明多空势力的平衡区域。 单个K线具有短线操作意义 K线的时间单位月长越具有操作价值 多个K线的组合是多空势力的真实反映，具有长期操作意义 K线跟成交量、均线的配合使用具有更加准确的操作意义。 K线对庄家来说，具有反技术操作的极大威力，要提防其陷阱。,K线的分类,根据开盘价与收盘价的波动范围，可将线分为极阴、极阳，小阴、小阳，中阴中阳和大阴、大阳等线型。 极阴线和极阳线的波动范围在0.5%左右 小阴线和小阳线的波动范围一般在0.6-1.5% 中阴线和中阳线的波动范围一般在1.6-3.5% 大阴线和大阳线的波动范围在3.6%以上,日K线的绘制,日K线是根据股价(指数)一天
3、的走势中形成的四个价位即：开盘价，收盘价，最高价，最低价绘制而成的。 收盘价高于开盘价时，则开盘价在下收盘价在上，二者之间的长方柱用红色或空心绘出，称之为阳线；其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。 收盘价低于开盘价时，则开盘价在上收盘价在下，二者之间的长方柱用黑色或实心绘出，称之为阴线，其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。,K线的计算周期,日K线, 周K线，月K线，年K线 周K线是指以周一的开盘价，周五的收盘价，全周最高价和全周最低价来画的K线图。 月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价，最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图，同理可以推得年K线
4、定义。 周K线，月K线常用于研判中期行情。 对于短线操作者来说，众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值。,小阳星(Doji),全天的股价波动很小，开盘价与收盘价极其接近，收盘价略高于开盘价。小阳星的出现，表明行情正处于混乱不明的阶段，后市的涨跌无法预测，此时要根据其前期线组合的形状以及当时所处的价位区域综合判断。,小阴星(Doji),小阴星的分时走势图与小阳星相似，只是收盘价格略低于开盘价格。表明行情疲软，发展方向不明。,小阳线,小阳线其波动范围较小，小阳星增大，表明多头稍占上风，但上攻乏力，表明行情发展扑朔迷离。单个小阳线没有太多的实际操作
5、意义,上影阳线 (Long Upper Shadow),股价在探底过程中成交量萎缩，如果在低价位区域突然出现上影阳线，随着股价的逐步攀高，成交量呈均匀放大势态，并最终以阳线报收，显示多方攻击时上方抛压沉重。这种图形 常见于主力的试盘动作，说明此时浮动筹码较多，涨势不强。但是跌势已经不大。 如果在高价位区域出现上影阳线，股价走出如图所示的形态，则表明抛压沉重，有可能是主力在拉高出货，需要留心。,下影阳线 (Long Lower Shadow),表明多空交战中多方的攻击沉稳有力，股价先跌后涨，表明股价往下接盘比较积极，行情有进一步上涨的潜力。但是一定要结合股价所处的区域判断。,穿头破脚阳线（上下影
6、大阳线） (White Marubozu),股价走出如图所示的图形说明多方已占据优势，并出现逐波上攻行情，股价在成交量的配合下稳步升高，预示后市看涨。 同样为穿头破脚阳线，股价走势若表现出在全日多数时间内横盘或者盘跌而尾市突然拉高时，预示次日可能跳空高开后低走。 还有一种情况，股价走势若表现为全日宽幅振荡尾市放量拉升收阳时，可能是当日主力通过振荡洗盘驱赶坐轿客，然后轻松拉高，后市可能继续看涨。,光头阳线 (White Marubozu),光头阳线若出现在低价位区域，在分时走势图上表现为股价探底后逐浪走高且成交量同时放大，预示为一轮上升行情的开始。如果出现在上升行情途中，表明后市继续看好。,光脚
7、阳线 (White Marubozu),如果在低价区域，表示上升势头很强，股价又筑底现象。 但在高价区域，表明多空双方有分歧，多头购买时应态度谨慎。又获利盆或者小股空头抛压。应该引起警惕。,上影阳线 (Inverted Hammer Shooting Star),表示多方上攻受到空方严重的阻击，最后不得不退出部分攻占的阵地，留下长长的上影线。如果在高价区域，要引起高度警惕。表明股价能否继续上升局势尚不明朗。,光头光脚阳线 (White Marubozu),表明多方已经牢固控制盘面，逐浪上攻，步步逼空，涨势强烈。空方无还手之力。特别是上涨途中，这种K线非常有效。,小阴线 (Small Black
8、 Maruozu),表示空方呈打压态势，但力度不大。,光脚阴线 (Black Marubozu),光脚阴线的出现表示多方试探的发动进攻，开盘初期股价虽有反弹，但上档抛压沉重。空方趁势打压，节节败退，使股价以阴线报收。,光头阴线 (Black Marubozu),如果这种线型出现于低价位区，通常受到消息的影响，有抄低盘的介入使股价开盘大幅上升，但是没有主力多方的配合，虽然有反弹迹象，但力度不大。最后空方站控制地位。,下影阴线、下影十字星、T形线 (Hammer and Hanging Man, Doji, Dragon Fly Doji),这三种线型中的任何一种出现在低价位区时，都说明下档承接力
9、较强，股价有反弹的可能。 如果出现在高价区，则表明多空上方的争夺进入白热化状态，多头勉为其难，空头不甘退后。,下影阴线、下影十字星、,上影阴线、倒T形线 (Inverted Hammer Shooting Star, Grave-stone Doji),这两种线型中的任何一种出现在高价位区时，说明上档抛压严重，行情疲软，股价有反转下跌的可能；如果出现在中价位区的上升途中，则表明从底部获得的筹码开始消化，经过多空交换以后，后市仍有上升空间。,十字星 (Doji),这种线型常称为变盘十字星，我们常常称为阵地保卫战。无论出现在高价位区或低价位区，都可视为顶部或底部信号，预示大势即将改变原来的走向。,
10、大阴线 (Black Marubozu),股价横盘一日，尾盘突然放量下攻，表明空方在一日交战中最终占据了主导优势，次日低开的可能性较大。 如果股价走出逐波下跌的行情，这说明空方已占尽优势，多方无力抵抗，股价被逐步打低，后市看淡。,K线组合解读,线图谱中蕴涵着丰富的东方哲学思想，以阴阳之变表现出了多空双方“势”的相互转换。单一的线代表的是多空双方一天之内战斗结果，不足以反映连续的市场变化，多条线的组合图谱才可能更详尽地表述多空双方一段时间内“势”的转化。 多空双方中任何一方突破盘局获得优势，都将形成一段上涨或下跌的行情，这也就是所谓“势在必行“。而随着这种行情的不断发展，又为对方积攒着反攻的能量
11、，也就是“盛极而衰“。,线组合图谱的目的,研究线组合图谱的目的，就是通过观察多空势力强弱盛衰的变化，感受双方“势”的转化，顺势而为，寻找并参与蓄势待发的底部，紧紧握住大势所趋的上涨股票，规避强弩之末的顶部风险。 线图谱要结合成交量和移动平均线共同使用。成交量是多空双方搏杀过程中能量损耗的表述，移动平均线则是双方进攻与退守的一道道防线。这种图形组合是东方哲学与西方统计学的完美结合。,股价底部的几种K线组合形态,圆弧底,随着股价逐渐被打低，空方能量消耗极大，多空双方进入对峙阶段，此时股价走势平稳，成交量萎缩。继而多方逐一步反攻，伴随着成交量的放大，股价逐步上升，连续突破三条移动平均线的压力，并创出
12、近期新高，说明多方已占据主导优势，股价后市必将上涨。,圆弧底部,圆弧形底部重要买入时机,“V“字形底部,当空方连续将股价打低作空能量耗竭时，多方立即发起反攻，不给空方喘息的机会，在成交量的配合下，将股价逐步推高，形成“V“字形上升趋势。,V形底部,底部反转十字星,在下跌行情中出现十字星，说明下档承接力较强，随着后面阳线的出现，表明多方不仅在十字星处有效阻挡住空方的进攻，并发起了反攻，此时可以确认这是“反转十字星“，后市将被多方控制逐渐走高。,反转十字星,“W“底（双重底）,空方连续三根阴线，打压能量殆尽，多方发起反攻，但在前期密集成交区的高度受阻回落，股价却未跌破前期低点，接着，多方再次发起反
13、攻，一举突破前期阻力位，逐步走高。当股价从第二谷底上升超过顶点价格的3%，可视为有效突破。股价的这种走势形成双底，为后市上升打下伏笔。,W底部通常由二条插入形成,W底部形态（由三个红小兵组成）,头肩底,股价经过长期下跌后，成交量明显减少，股价走缓并略有反弹，成交量略有增加，形成左肩。紧接着继续下跌探底，遇到多方反攻，成交量迅速放大，股价回升超过左肩低价位，形成头肩底，又再次回档下探，形成另一个底部即右肩，此底部不低于头肩底。此后多方反攻，在大成交量的配合下将股价拉起，如股价上升超过颈线位3%则可确认后市的上升走势，其股价上升的最小幅度为底至颈线的股价垂直距离。,低档位五阳线最佳买入时机,在低价
14、区连续出现五条或五条以上的小阳线，说明逢低吸纳者众多，买盘强劲，底部已经形成，多方蓄积的能量即将爆发，后市上涨的可能性极大。,最后包容线-卖出信号,当股票的价格持续数天上升之后，出现了一根阴线，第二天却开低走高拉出一根大阳线，将前一天的阴线完全包住。这种情况表面看起来似乎买盘在增加，但只要隔日的行情出现比大阳线的收盘价低时，投资人就应该采取果断措施，抛出自己手中持有的股票。若隔日的股票行情高于大阳线的收盘价时，也就有可能成为“覆盖阴线”。投资人应小心谨慎才是。,上涨插入线买进信号,在股价行情在震荡中走向高价的时候，出现覆盖线的第二天，拉出一条下降的阳线，这表示的是股价的短期回档，买气仍将强盛，
15、股价必将继续上升。投资者应抓住机会吃进。,二条插入线-买进信号,每当股票价格接近底部的时候，买盘的力量比较强大，有强大的支撑，突破了底部股价将因转盘而呈现出上升的趋势，投资者可乘机购进股票。,下降插入线卖出信号,在股价行情持续下跌的阴线中，出现了一跳高开盘随后走低，但是收盘价走高的阳线，这给套牢的人一次卖出机会，股票的价格将会持续下跌。投资者不能被此图形所迷惑，应卖出所持股票。,炉架底买进信号,在股市中，若股价一路下滑，并在下跌的途中出现了一条大阴线，紧随其后出现了买方和卖方的较量，并形成了如下页图中所示的股价底部区，简称炉架底。接着又出现了一条大阳线。这种股价的运行轨迹表明，股价探底已经完成
16、，将反弹直上，投资者可抓住时机吃进。,炉架底买进信号,反击顺沿线卖出信号,这里所称的顺沿线是指股价自高处顺沿而下依次出现的两根阴线。为了打击这两根阴线出现了一根阳线，这看起来买方力量似乎增强了。但投资者必须注意，这只不过是根“障眼线”罢了，不要被它所迷惑，主力大户可能正在拉高出货，如果第二天成交量萎缩，低开低走，投资这应该赶紧逃命。抛出股票。,顺沿线卖出信号,当股价行情上涨一个月以后，出现了连续两条下降的阴线，插入一根阳线后，又是两天阴线，那么便可以断定，前些天的高价即为天价，股价上涨的力量已经不足，股价将会继续往下跌，投资者应尽快抛出自己手中所持有的股票。,尽头线卖出信号,股票价格持续上升的
17、行情一旦发现如图所示的情形时，一根上影阳线紧接着一根十字星小阳线，表示上涨的力量不足，涨势已到尽头。投资人应在此时，即行获利了结。这种图形看起来是一种“障眼法”。因为小阳线并没有超越前一天的最高点，因而，它证明了股价上涨的力量不足，买方无力，股价将下跌，是卖出的信号。,底部反弹线买进信号,在股价行情处于低价圈内，出现长长的下影阴线时，往往是投资者买进的时机。但为了安全起见，投资者可等候第二天的阳线出现，行情反弹回升之后再买进，因为此图表示底部有较大的支撑力，买盘在增加。反弹就在眼前。,低位盘旋卖出信号,如果股票的价格在低档盘旋7天至14天左右，接下来的是出现了跳空阴线，即第二天的开盘价比第一天
18、的收盘价还要低，那么，这表明是股价大跌的起步，也就是说，前一段时间的盘整只不过是中继的盘整罢了，股票的价格将继续回档整理，因而是投资者售出手中持有股票的时机。,上档盘旋买进信号,股价行情随着强而有力的大阳线往上节节挺升，在高档时，略作整理，也就是等待着大量换手，随着成交量的大增，便可以推知另一个涨势即将来临，上档盘整的时间一般约为 6至11天。若盘整时间过长，则表示上升无力。投资者应相机行事。,八段高峰获利了结,如图所示，当股价爬上第八个新高价线时，投资者应立即获利了结，抛出手中持有的股票。 因为当股价到达第八高峰时，特别是第8个高点是跳空缺口应该引起严重注意。市场会出现买盘不愿追高的信号，表
19、明买盘力量不足，卖盘大批杀出，所以股价必将下滑。,暴跌三杰卖出信号,当股票的价格连续大涨后，出现三条连续下跌的阴线表明卖盘力量强劲，这是在向投资者发出卖出信号，是股价暴跌的前兆，股价行情将会呈现出一个月以上的回档整理局面，是出售股票的时机。,下降三法卖出信号,在股价行情持续下跌的过程中，出现了一条大阴线，从第二天起，又连续出现了三根小阳线。这并不表明股价筑底完成，接下来如果再出现一条大阴线，则表明股价将会继续往下滑，因而投资者应把握时机，卖出自己手中持有的股票。因为此图形仍表明买盘力量不足，卖方大批杀出，股价将继续大跌。,上升三法买进信号,在股价行情持续上涨的过程中，大阳线后出现了三根小阴线。
20、这是蓄势待发的先兆，股价将上升。投资者应抓住时机买进。,跳空下降卖出信号,在股票市场中，如果连续数天股价拉出阴线之后，出现一根往上的阳线，表明市场买气不足此情形往往是回光返照，昙花一现的先兆，投资者应把握时机，卖出手中所持有的股票，否则股价会继续下滑。,跳空下降二阴线卖出信号,在股票价格下降的行情中，又出现了如下页图中的跳空下降的连续两条阴线，这是股价暴跌前的信号。通常在两条阴线出现之前，会有一小段反弹行情，但如果反弹无力，连续出现阴线时，表示买盘大崩溃，股价将继续往下探底。投资者应抓住时机抛出。,跳空下降二阴线卖出信号,跳空上扬买进信号,在股市上涨的行情中，一日跳空拉出一条阳线后，接着便出现
21、了一条下降的阴线，这显露着股价将加速上涨，投资者在此千万不要惊慌失措，勿大量抛出手持的股票，股票的价格将在前一个上涨的基础上，继续往上挺升。因为场外资金等着回调进场。,连续跳空阳线卖出信号,所谓跳空，就是指两条阴阳线之间不互相接触，中间有空档的意思。若连续出现三根跳空阳线后，卖方的压力必然会出现，一般的投资大众在第二根跳空阳线出现后，就应立即获利了结，以防回档时，被高价套牢，导致损失惨重。,高位舍子线（高位单日岛型)（1）-卖出信号,当股价行情跳空上涨形成一条十字线时，第二天又跳空拉出一根阴线。这表明股票行情即将暴跌。因为，此时股价的上涨幅度已相当大，已经无力再往上冲，买盘力道不足，以至跳空跌
22、下，此为卖出信号。在这种情况下，成交量往往也会随之减少。,地位舍子线（单日岛型）（2）-买进信号,在股市大跌的行情中，跳空出现十字线，这显示着股价筑底已经完成，买盘力道将增强，是股价反弹向上的征兆，投资者应抓紧时机，买进股票。,孕育线（1）卖出信号,股票的价格经过连续数天的狂涨以后，当天的开盘价与收盘价完全孕育在前一天的大阳线（白体线）内，并出现一根阴线。这显示上涨的力量不足，是股价下跌的先兆，若第二天再拉出一条上影阳线，则股价暴跌的先兆到来了。此时，应是卖出的信号。,孕育线（2）卖出信号,股价在连续数天扬升之后，隔天出现一根小阳线，并且这根小阳线完全孕育在前一天的大阳线之中。此种迹象表明，股
23、价上升乏力，买盘力量较弱，是股价狂跌的前兆。因此是投资者卖出的信号。,跳空孕育十字线卖出信号,当股价跳空上涨后，拉出三根大阳线，随后又出现一条十字线。这表明股价涨幅过大，买方不愿追高，持股者纷纷杀出。另外，这也是融券放空者千载难逢的机会，股价会暴跌。所以投资者应抓住时机抛出。,孕育十字线卖出信号,当天的收盘价与开盘价相等形成的十字线，完全孕育在前一天的大阳线之内。这种情况显示了，买盘的力量在减小，卖盘的力道在增强，行情即将回转，变成卖盘，股价下跌。,十字线卖出信号,在高价圈为内出现开盘价开盘价与收市价相等的十字线，并留下上影线和下影线。并且在上影线和下影线中，上影线较长。此种情况，表示股价经过
24、一段时间后，已挺升得相当高，预振无力，开始要走向下跌，因而是明显的卖出信号。,连续下降两颗星卖出信号,在股价持续下跌的行情中出现了两根极阳线，随后再出现下降极阴线，这显示股价将继续往下跌，因而是持股的投资者抛出股票的好机会。 因为在下跌的行情中出现了极线，表示市场疲软，买盘无力，所以投资者应卖出股票。,连续下降三颗星买进信号,当股市行情处于下跌的过程中，与低档盘整时跳空出现了连续三条小阴线（极线），这便是股价探底的先兆，如果第四天出现了十字线，第五天拉出一条大阳线，便可以确认为股价的底部已筑成，股价将反弹上升。投资者可确定为买进时机。,上涨两颗星买进信号,当股票处于上涨的行情中，若出现了极星的
25、情形，即称为二颗星、三颗星。此时若股价继续上涨并有较大的成交量，那么就是买进的大好时机，因为股价在此种情况下，必定会出现另一个涨升行情。,上吊阳线卖出信号,股票的价格在高价位开盘，先前的买盘因要获利了结而大批杀出，使得整个股价大势随之滑落，在低档时，又恰逢有较强的承接力，股价是再度攀升，形成的下影线为实线的三倍以上。这种图像看起来似乎是买盘转强，然而值得注意的是，要提防主力拉高出货，空手者不宜贸然介入，持股者宜逢高抛出。,下跌途中三段大阳线卖出信号,在股市里，若行情从高位持续下跌中出现了一条大阳线，并且这条大阳线最高价与最低价之间的幅值将前三天的幅值完全包容，这是投资者绝好的逃命线，宜赶快抛出
26、手中所持有的股票，股票的价格将会持续下跌。如果在低价区，这是报复性大阳线，为买进信号。,反弹阳线买进信号,当确认股市行情已跌得很深的时候，某一天，行情出现阳线，即“反弹阳线”时，这向投资者发出了买进信号。如果反弹阳线的下面附带这长长的下影线，表示股票处于低价时，已有主力大量吸收，股价将会上扬。,下档五条阳线买进信号,在股市行情处于低价圈内盘旋时，出现了五条阳线，表示在低价区内，接受力量较强，底部已经形成，股价将反弹向上，是投资者买进股票的时机。,上涨并排阳线买进信号,在股市行情持续上升中某一天跳空出现了阳线，接着又出现了一条与其并排的阳线。这表明有大行情即将出现，是投资者吃进的大好时机。,三条
27、大阳线最佳卖点,在股市行情中，如果发现如下页图中所示的三根阳线连续出现，并且一根阳线比一根阳线高时，则表明最佳卖出的时机已到。这就叫三阳最佳卖点。根据股市实践经验，股价连续拉出三根大阳线后，力道逐渐衰竭，会在第四天拉出一根带有上影线的阳线，随后价格将下跌。所以有经验的投资者，在股价连续拉出三根大阳线后，往往会在第四天取一高价位将股票卖出，获利了结。他们选中的这个价位，一般就是最佳卖点。但这只代表股价运动的一般规律。决不排除在个别情况下，股价连续拉出三条阳线后，再接着拉出第四根，第五根。这表明市场买力太强。,三条大阳线最佳卖点,三条大阴线买点信号,在股市行情下跌接近尾声的过程中，如果出现了连续三
28、条大阴线，则表明股价进入底部，投资者出现绝望性的抛售。卖盘出尽即将转化成买盘，股价将上扬，是投资者买进股票的大好时机。,中途下降阴线买进信号,股市行情在上升的过程中，出现了如图所示的三条连续下跌的阴线，此时，应是从底部买进的大好时机。当第四天的阳线超越前一天的开盘价时，表示买盘的力量强于卖盘的力量，投资者应立即买进，以期股价的扬升。,底部阴线孕育阴线买进信号,在股市下跌的底部行情中，出现了一条很大的阴线，接着又出现了一条小阴线，且这条小阴线，完全包容在大的阴线之中。这表明卖盘已基本上出尽，有转盘的迹象，股价即将反弹，投资者可以抓紧时间买进。,暴跌三空阴线买进信号,当股市行情中连续出现三条跳空下
29、降的阴线，表明卖方不会继续出货，市场力道会逐步增强，此为强烈的买进信号，股价马上就会反弹向上。,向上跳空阴线买入信号,如图所示，这种图形如果出现在底部区域，虽然不代表将有股价大涨的行情出现，但一般仍可以维持几天的上升趋势，投资者可抓住时机进行买进。,高档五阴线卖出信号,当股票价格上升到相当高的价位以后，线路图出现了五条连续的阴线（这又叫做枝头五只黑乌鸦），这表明股票价格已进入盘局整理状态，此时若成交量减少，可视为行情不妙，是投资者坚决卖出股票的信号。,五条阴线一条大阴线买入信号,当股价行情呈现出阴线和阳线相互交错并拉出五阴线后，又出现一条长长的阴线，便可以判断为股价已到达底部，如果第二天开高盘，便可以看作是股价反弹的开始。,底部红三兵型买进信号,在暴跌行情之后，空方已无力继续打低股价，股价在低价区呈“一”字形窄幅波动，小阳线与小阴线交替出现，成交量萎缩。经过较长时间整理之后，多方积蓄了足够上升的能量，伴随着成交量的均匀放大，盘面出现连续上升的三根小阳线，使股价突破盘局开始上升。这三根小阳线称为“红三兵”，它的出现预示后市大幅上升的可能性很大则表示股价即将反弹。投资者可抓住时机买进。因为，此时买方力量强大，市场比较活跃。,谢谢！,ADCT 的K线组合,NE 的K线组合,