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1、全市场产品分类综述 内容提纲 1、 一级分类及其说明 2、 二级分类及其说明 3、 三级分类及其说明 一级分类及其说明 一级分类： 按照产品的收益性和风险性进行一级分类，结合国际惯 例，将其划分为四大类：货币市场类（一年以内）、固定 收益类、权益类（暂定此名称）、另类投资。 主要是金融主体发行的短期信用工具，具有期限 短、流动性强和风险小的特点，在货币供应量层 次划分上被置于现金货币和存款货币之后，称之 为“准货币”，所以将该市场称为“货币市场” 。 货币市场类（一年以内） 指投资于银行定期存款、协议存款、国债、金融 债、企业债、可转换债券、债券型基金等固定收 益类资产。 我们可以按照银行定期
2、存款、国库券等金融产品 的特性来理解“固定收益”的含义，一般来说， 这类产品的收益不高但比较稳定，风险也比较低 。 固定收益类 权益类投资是指投资于股票、股票型基金等权益 类资产。 在本次资产类别划分中，也包括部分非 固定收益，风险级别接近的非股权类理财产品。 特点：收益高，风险高，收益率的波动性大 权益类 另类投资，是指传统的股票、债券和现金之外的 金融和实物资产，如房地产、证券化资产、对冲 基金、私人股本基金、大宗商品、艺术品等，其 中证券化资产就包括了次级房贷为基础的债券以 及这些债券的衍生金融产品。 另类投资 一级分类及其说明 货币市场类 固定收益类 权益类 风险 收益 高 高 低 低
3、 另类投资 内容提纲 1、 一级分类及其说明 2、 二级分类及其说明 3、 三级分类及其说明 二级分类及其说明 二级分类标准： 覆盖全市场：在产品一级分类（分为货币市场类、固 定收益类、权益类和另类投资四大类）的基础上，将 全市场产品囊括进来，尽量做到对全市场产品进行分 类归纳。 符合国际惯例：产品分类和名称以国际惯例为准。 易于理解：结合国内实践和惯例，对产品具体类别进 行分类和界定。 二级分类及其说明 货币市场类： 是指具有期限短、流动性强和风险相对较小特点的金 融产品，投资期限一般在一年以内，具体包括：活期存 款、货币市场基金、债券质押式回购、货币市场型券商集 合理财产品、和一年以内的保
4、本型银行理财产品。 二级分类及其说明 固定收益类： 是指收益是相对固定的金融产品或者是投资于固定收益产品的金融 产品。这里固定收益产品主要是指为了回避利率和汇率风险，增加驾驭经 济不稳定性和通知风险的手段，同时获取超额稳定收益的金融产品。 这类产品作为一种投资工具，并非完全没有风险，相对于货币市场 类产品而言，具有中等的风险，大致包括政策风险、信用风险、利率风险 和流动性风险。 该类产品具体包括寿险（分红险和万能险）、债券、债券基金、债 券型券商集合理财产品、固定收益类的信托、保本基金和保本型银行理财 产品。 分红险指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年 度该类分红保险的可分配盈余，按一
5、定的比例、以现金红 利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。 万能险是一款“寿险”。它具备人寿保险的基本功能，例 如：提供相应的人生保障、保险利益具有排他性、保险利 益免交所得税等。它能在兼顾投资收益及相关保障的同时 ，以法律的手段稳稳地保证的资产。它是一种理想的“风 险准备金”存储方式。保监会规定万能险需有保底利率， 目前为2.5%。 寿险： 债券基金，又称为债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它通过 集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益 。 根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债 券的为债券基金。在国内，债券基金的投资对象主要是国债、
6、金融债 和企业债。 影响债券基金业绩表现的两大因素，一是利率风险，即所投资的债券 对利率变动的敏感程度（又称久期），二是信用风险。 久期越长，债券基金的资产净值对利息的变动越敏感。假若某支 债券基金的久期是3年，那么如果利率下降1%，则基金的资产净 值约增加3%；反之，如果利率上涨1%，则基金的资产净值要遭受 3%的损失。 债券基金： 所谓保本基金，是指在基金产品的一个保本周期 内（基金一般设定了一定期限的锁定期，在中国 一般是3年，在国外甚至达到了7年至12年），投 资者可以拿回原始投入本金，但若提前赎回，将 不享受优待。 保本基金： 代码码名称银银河基金类类型 累计单计单 位净值净值 增长
7、长率（% ） 217020.OF招商安达保本保本型基金7.8373 400013.OF东方保本保本型基金7.3394 180028.OF银华 永祥保本保本型基金6.7662 519676.OF银河保本保本型基金6.3508 530012.OF建信保本保本型基金6.0762 二级分类及其说明 二级分类及其说明 权益类： 是指主要投资于权益类资产及其他非固定收益类 传统金融资产的，相对于货币市场类和固定收益类具 有较高风险的金融产品。具体包括：投连险、股票、 股票基金、混合基金（除保本基金）、QDII基金、权 益类信托、权益类资管产品和非保本型银行理财产 品。 投连险，全称为投资连结保险，是指包含
8、保险保 障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值 的人身保险产品。投资连结保险除了同传统寿险 一样给予保户生命保障外，还可以让客户直接参 与由保险公司管理的投资活动，将保单的价值与 保险公司的投资业绩联系起来。 “投资账户”中的资产价值将随着保险公司实际 投资收益情况发生变动，所以客户在享受专家理 财好处的同时，一般也将面临一定的投资风险。 投连险： 权益类券商集合理财产品： 二级分类及其说明 二级分类及其说明 另类投资： 主要投资于非传统资产类别，包括有形资产（具 体包括：房地产、艺术品、酒类等），非传统金融资 产（具体包括：PE、VC、对冲基金投资策略、衍生 品、大宗商品、资产支持证券、
9、其他基金和另类信托 等。 二级分类及其说明 内容提纲 1、 一级分类及其说明 2、 二级分类及其说明 3、 三级分类及其说明 全市场产品分类概览 三级分类及其说明 三级分类标准： 在前面对于全市场产品进行一、二级分类（详见 ：“全市场产品分类概览”）的基础上，将该分类落实到 公司产品的层面上，本着营业部相关人员可操作并可 为营业部和公司创收的原则对产品进行分类。 三级分类及其说明 公司产品分类一览： 产产品名称产产品二级级分类类产产品一级级分类类销销售日期 天天利债券质押式回购货币市场类 2012-4-19至 2012-7-31 水星1号 现金管理类的资管产 品 货币市场类 2012-7-23
10、至2012- 9-22 水星2号 现金管理类的资管产 品 货币市场类 2012-4-27至2012- 7-20 三级分类及其说明 公司产品分类一览： 产产品名称产产品二级级分类类产产品一级级分类类销销售日期 金时雨衍生品另类投资 2012-6-29至 2012-7-31 金自来衍生品另类投资 2012-7-1至2012 -7-31 金券源衍生品另类投资 2012-7-1至2012 -7-31 两融量化优选对冲策略另类投资 金牛1号对冲基金投资策略 另类投资或权益类 2012-7-23至2012 -7-31 三级分类及其说明 公司产品分类一览（续一）： 产产品名称产产品二级级分类类 产产品一级级
11、分 类类 销销售日期 新华信托华惠65号 信托（固定收益类 ） 固定收益类 2012-7-13至 2012-7-20 国民安居3居信托计划 信托（固定收益类 ） 固定收益类 2012-6-15至 2012-6-21 中融南通信托计划 信托（固定收益类 ） 固定收益类 2012-5-30至 2012-6-6 五矿苏州信托计划 信托（固定收益类 ） 固定收益类 2012-5-11至 2012-5-17 中融-融诚十五号集合资金信托计划 信托（固定收益类 ） 固定收益类 2012-3-12至 2012-3-14 三级分类及其说明 公司产品分类一览（续二）： 产产品名称产产品二级级分类类产产品一级级分
12、类类销销售日期 金星1号资管产品（权益类）权益类（暂定）2009-4-8至2012-7-30 新星1号资管产品（权益类）权益类（暂定）2012-5-9至2012-5-25 木星1号资管产品（权益类）权益类（暂定）2011-5-23至2011-6-17 银河99指数资管产品（权益类）权益类（暂定） 2010-11-15至2010-12-10 福星1号资管产品（权益类）权益类（暂定）2010-8-16至2010-9-10 北极星1号资管产品（权益类）权益类（暂定）2010-3-1至2010-3-26 银河投资定增一 号集合资金信托 计划 信托（权益类） 权益类（暂定 ） 2012-3-22至201
13、2-4-13 三级分类及其说明 公司产品分类一览（续三）： 产产品名称产产品二级级分类类 产产品一级级分 类类 销销售日期 博时医疗保健行业股票型基金股票基金 权益类（暂定 ） 2012-7-23至 2012-8-24 银华上证50等权重ETF基金股票基金 权益类（暂定 ） 2012-7-23至 2012-8-17 华宝兴业资源优选股票型基金股票基金 权益类（暂定 ） 2012-7-16至 2012-8-17 易方达恒生中国企业ETF联接基 金 股票基金 权益类（暂定 ） 2012-7-18至 2012-8-17 华夏恒生ETF联接基金股票基金 权益类（暂定 ） 2012-7-18至 2012
14、-8-17 建信社会责任股票型基金股票基金 权益类（暂定 ） 2012-7-16至 2012-8-10 华夏恒生ETF股票基金 权益类（暂定 ） 2012-7-9至 2012-8-3 易方达恒生H股ETF股票基金 权益类（暂定 ） 2012-7-9至 2012-8-3 三级分类及其说明 公司产品分类一览（续四）： 产产品名称产产品二级级分类类产产品一级级分 类类 销销售日期 长城保本混合型证券投资基金混合基金权益类（暂定） 2012-7-4至 2012-7-31 万家创业成长指数股票基金权益类（暂定） 2012-7-13至 2012-7-31 华安沪深300指数分级基金股票基金权益类（暂定）
15、2012-6-6至 2012-7-31 招商中证大宗商品股票指数分级基金股票基金权益类（暂定） 2012-5-24至 2012-7-31 广发消费品精选股票型证券投资基金股票基金权益类（暂定） 2012-5-21至 2012-6-30 华商主题精选基金股票基金权益类（暂定） 2012-5-11至 2012-6-11 华宝兴业中证短融50指数债券型证券 投资基金 股票基金权益类（暂定） 2012-5-7至 2012-6-8 中海保本混合型证券投资基金混合基金权益类（暂定） 2012-5-7至 2012-6-1 三级分类及其说明 公司产品分类一览（续五）： 产产品名称产产品二级级分类类产产品一级级
16、分类类销销售日期 中邮战略新兴产业股票型证券 投资基金 股票基金权益类（暂定） 2012-4-16至 2012-5-15 国泰大宗商品配置股票型基金股票基金权益类（暂定） 2012-3-26至 2012-4-25 工银量化策略股票型基金股票基金权益类（暂定） 2012-3-20至 2012-4-24 富安达策略精选股票型基金股票基金权益类（暂定） 2012-3-19至 2012-4-23 农银消费主题股票型基金股票基金权益类（暂定） 2012-3-21至 2012-4-20 中欧信用增利分级债券型基金债券基金固定收益类 2012-3-26至 2012-4-20 信诚双盈分级债券型基金债券基金固定收益类 2012-3-26至 2012-4-6 三级分类及其说明三级分类概览 谢谢！