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1、华尔街新发展：即日操盘华尔街这条当今全世界最著名的街道，在过去几十年中，从一个美国的股票交易场所，发展成为全世界的金融中心。而随着科技水平的飞速提高和广泛应用，许多华尔街的交易业务，也扩展到了全美国甚至全世界的各个角落。 1952年，纽约股票市场每日成交股票数量是130万股，当时在美国只有4%的人口拥有股票。1952年底，整个纽约股票市场的资金融资数量是1.2亿美元，而当时的道琼斯工业指数是291.90点。到了二十世纪末，超过八千万的美国居民直接拥有股票，还有相当多的美国人通过共同基金、退休基金等间接拥有股票。目前，纽约股票市场上共列有3100个不同公司的股票，市场融资金额超过16兆亿美元。纽
2、约股票市场一天的股票交易数额超过15亿股。而道琼斯工业指数在最高峰时突破了11000点。 记得上个世纪80年代末我刚到美国时，住在一个美国人的家里。有一天早上，报纸头版头条消息是道琼斯指数首次突破3000点，这在当时来说是个具有历史意义的数字。我当时很难设想十年过去，该指数会比那时高四倍。道琼斯指数在1995年11月时第一次突破5000点，到1999年3月突破10000点，1999年5月13日突破11000点，并接着向12000点靠近，但随后的熊市又导致道琼斯指数一直跌到9000点以下。 刚刚出现三十多年的电子交易股票市场纳斯达克股票市场，在华尔街上并没有一个固定的交易场所，但其交易规模已在最
3、近超过了老牌的纽约股市。通过与欧洲、日本等地的股票交易结构合作，纳斯达克股市已经开始成为一个全球性的金融交易市场，它的发展代表了世界金融交易的大趋势。世界各地的投资者通过先进的电脑通讯网络，可以在任何时间、任何地点操作任何国家的股票及其它证券已经是一个必然趋势。 我在过去七年中主要从事的是电子即日操盘，这是华尔街最新和发展最快的操盘方式。 即日操盘主要是指通过与股市直接联网的先进电脑网络，在同一天之内买卖股票并以此来赚取利润。在股市收市以前即日操盘手的目标是结束所有的操盘活动，在股市收盘的时候，没有任何股票留在自己手上。 买卖股票当然是以赚钱为目标，但是对于即日操盘手来说，即使买进的股票没有赚
4、到钱，他也应该将这些股票卖掉。有的操盘手会在一天之内做几笔交易，而有的操盘手可以做几百笔交易。 虽然股票在西方国家已经有几百年的历史，但是电子即日操盘是上个世纪80年代末、90年代初才出现的。这种新的股市交易方式在美国出现后，立刻得到了爆炸性的发展，并且逐渐扩展到西欧以及日本等国家。一个专业即日操盘公司一般有几百名到上千名专业的即日操盘手。从表面看各个公司的操盘手人数并不是非常多，但是由于每个即日操盘手交易数额非常大，因此即日操盘公司的股票交易额在股票市场中占了相当大的比例。比较大一些的操盘公司每个月的股票交易额可以达到数亿股股票。 目前美国大约有几十家大小不等的即日操盘公司，这些公司的专业即
5、日操盘手近一万人。进入上个世纪90年代中期以后，由于网络的快速发展，互联网在全世界的普及率大幅提高，因此越来越多的投资者开始上网买卖股票。有的股票交易是跨越国界的，比如说欧洲国家、日本、中国香港等地的投资者操盘美国股票也逐渐普遍起来。而这一现象今后随着世界经济一体化以及互联网的不断扩张将普及到世界各个角落。 美国在2000年对全国即日操盘手作过一个非常详细和完整的调查研究。该研究报告给我们提供了一些挺有意思的数据。据统计，在职业即日操盘手中间，平均年收入大约在7万美元左右。仔细分析一下他们的收入情况，可以发现即日操盘手的收入非常不均衡，有25%左右的人年收入在5万美元以下，另有25%左右的人年
6、收入在510万，28%左右在1020万之间，还有22%左右的人年收入超过20万美元。美国的平均年工资大约在2.4万美元左右，因此我们可以看到即日操盘手的平均工资大约是美国平均工资的三倍。这其中有些人获得非常高的报酬，年收入突破20万的大约占2025%，但是也有同样数量的人年收入没有达到5万美元。 另外根据抽样调查显示，有80%以上的操盘手需要一年左右的时间才能成为一个稳定赢利的操盘手。而对相当数量的人来说，一年时间仍然不够，他们需要更多的时间来学习操盘技能。但是在职业操盘手当中，有接近80%的即日操盘手都能够比较稳定地赚钱。也就是说，绝大多数的职业即日操盘手都能获得相当不错的收入。这项统计调查
7、职业操盘手在大股量的操盘交易中，平均只有53%的交易是赚钱的。这是一个非常有趣的数字。这就证明了即使作为一个专业的操盘手，他对股市或股票动态的正确判断的程度也只勉强超过一半。但是，正是由于他们有良好的风险控制技能，包括资金管理以及良好的心理控制力，使得他们在只有刚过半数的赚钱的交易中，能够赚取大量的钱，而在有接近一半的时间，当他们没有正确买进股票时，他们的损失会控制得比较小，这样平均下来，他们依然能获得较高的收入。 投资股市、操盘股票与赌博，都让人们有可能在非常短的时间暴富，因而许多人往往把投资股票和赌博等同起来。 从某种意义上来说，不管是在股市操盘股票，或者在赌场里赌博，每个人都有机会在很短
8、的时间发财，当然也可能眨眼之间倾家荡产。从这一点上来说，赌博和操盘股票似乎是十分相似的。但实际上两者有着明显的或者根本性的区别。 从法律上来说，赌博在绝大多数地方都是非法的，而投资股票却是市场经济的一个非常重要的部分。股票市场为市场经济提供了融资的机会和空间。而操盘股票，保持股市的活跃又使得合理的融资变为非常可能的事情。另一个非常大的区别是赌博没有办法依靠技巧获胜，而只是完全凭运气或者机遇。确是有极个别的人靠运气在赌博中发财，赚了大钱。但是每个人心里都明白十赌九输的道理。任何一场赌局都是不公平的，赌场或者庄家都占有非常明显的优势。所以从数学概率论的角度来说，即使一个人的运气很好，但如果他赌的时
9、间很长，那么最终他将输得一干二净。 而操盘股票就完全不同。虽然令人惋惜的是绝大多数操盘股票的人赚钱无多，但是在做股票的人当中，许多人凭着自己的技能，可以使自己在操作股票时具有优势。有些操盘手通过操盘股票成为了亿万富翁，如果你问他们是否靠运气在操盘股票中获胜，他们100%会回答：“No.”当然，也有人靠运气买进了某支股票而发了财，但是往往好景不长。要在操盘股票中保持稳定的获胜率并赚钱的话，必需靠良好的技能。虽然达到高水准成为一个高水平的操盘手非常不易，但是至少这是可行的。 我想任何一个股票投资者，或是一个操盘手，假如他把投资股市看作赌博的话，那么很有可能他也会和绝大多数赌徒一样，以赔钱而告终。
10、当即日操盘手被问及从事这项工作最吸引人的地方时，他们列出了以下五点：第一是工作自由度大；第二是该行业非常富有挑战性；第三是收入水平没有上下限，自己的能力不断提高就会使收入增加；第四是没有必要和老板或雇员甚至顾客等打交道，完全凭自己的本事赚钱，少了很多人际关系的纠缠；第五是有更多时间享受自己喜欢的生活方式。 在即日操盘手被问及他们自身最大的优势是什么时，他们绝大多数人的回答说是自己有耐心，有纪律性，在操盘中不追求在一笔交易中赚取非常多的钱，而是控制风险，追求比较稳定的操盘业绩。 这也可以看出，所谓的即日操盘也不是一个非常神奇的行业。一个好的职业即日操盘手所需具备的好的素质与做好其他任何工作也没有
11、太大的区别。有趣的是几乎所有资深操盘手和操盘公司的管理阶层都一致认为，要成为一个稳定的业绩良好的职业操盘手，最短的学习时间是六个月到一年。做这一行看起来似乎只是买卖股票，基本概念并不难学，一个人也许一两天就掌握了一些方式方法和概念，但是要真正比较系统地学会即日操盘，让自己头脑里学到的东西在实战中得到运用并且获得赢利至少要六个月到一年的时间。中国有一句古话“欲速则不达”，许多人恨不得一夜之间暴富，因此他们就冒了很多不必要的风险，而被淘汰出操盘行业。 一个资深的职业操盘手把即日操盘和驾驶飞机作了非常生动的比较。他认为要成为一个优秀的即日操盘手就像成为一个优秀的飞行员一样，必须经过严格的、系统化的训
12、练，而他也必须为这样的训练付出比较昂贵的代价，包括金钱、时间和精力的各方面投入。在我曾经上过的一个操盘手训练班中，一个资历非常高深的操盘手讲述新手操盘的心理过程，他分析说每一个人不管做任何一件事或走上任何一条道路，最原始的动力只有两个，第一动力是追求快乐、满足以及成就感，第二动力就是希望离开痛苦，远离困难和苦恼。有的人同时具备这两种动力，有的人只具备其中一种动力。一个坚持锻炼身体的人希望能达到健康完善的身体状况，这样他会感觉良好、精力充沛，给他带来满足感和快乐，而另一方面也许他原来身体不好，疾病给他带来很多痛苦，因此他希望通过锻炼身体远离这些痛苦，不再有因为身体疾患带给他的各种苦恼。这是两方面
13、动力都具备的活动。 从一个初学操盘的新手来说，也有这两方面的动力。有的人追求比较高的金钱报酬，他认为较高的收入会给他带来巨大的快乐和满足感。有的人也许是因为目前的工作或他目前所走的道路并不使他快乐，于是他想离开目前的职业，远离目前从事的工作给他带来的苦恼，寄希望于成为一个操盘手摆脱目前的困境。这两种动力并没有好坏之分，这只是人的心理状态。假如一个初学者的动力足够强烈的话，那么他都能在他所选择的道路上取得一定的进步。但是该操盘手在作报告时说，新手所犯的最常见也是最危险的错误就是，很多人在开始阶段没有看清楚到底应该付出什么样的代价。他们充满了热情但是却低估了初学阶段的艰辛，因此许多人根本就没有考虑
14、过为了达到自己的目标、得到自己内心中期望的快乐满足以及成就感所必须付出的代价。也就是说在短时期内他们必须付出艰苦的劳动，从某种意义上说必须体验开始的阵痛，才能达到他们的目标。因此当这些新手忽略了他们必须付出的艰苦代价的时候，他们最后不是实现了他们所期望的快乐和满足，而是不断地经历各种挫折和痛苦，绝大多数人因此将操盘行业视为畏途，要么主动撤离，要么被淘汰。 进入上个世纪90年代，由于网络技术的普及，特别是高速网络的普及，在美国已经有越来越多的业余股票操盘手，在家里通过上网来买卖股票。虽然他们用的是民间的网络线路，质量并不一定非常高，但是从理论上来说，只要能上网就可以在世界任何一个角落操盘美国股票
15、市场的股票，因此许许多多人也开始在家里做起了业余操盘手。 经过不完全统计，美国的业余操盘手大约有5万人，而专业操盘手，也就是在正式的专业操盘公司做电子操盘的职业操盘手在美国大约有1万人左右。专业操盘手同业余操盘手有所不同。虽然作为操盘手，大家都在买卖着美国股市上的股票，但业余操盘手只能利用个人资金，他们没有大笔的操盘资金和成本，所以他们所做的电子即日操盘的规模都非常分散和零星。而职业操盘公司作为一个整体系统，具有非常雄厚的资金基础，因此每个操盘手可以利用的资金也是非常巨大的。就我个人而言，可以随手调动几百万、甚至上千万美元的资金，因此我们的操盘规模对于业余选手而言不可同日而语。 另一大区别，作
16、为业余操盘手，他们的设备一般也不是最先进的，一般用自己买的电脑以及市场上可以买到的民间的股票分析软件，而他们用的互联网线路，也并非是专用的公司特定线路，而是普通的电话线路。这样他们的数据传输速度就不能得到保证，出现数据停止传送的故障也比较多一些。因为民间互联网线路是由全世界的人共同可分享的，因此每当某一条线路出现故障或者因为某些人下载某些软件数据太大，会影响到整个线路的传输速度。而专业操盘手所用的线路是专用的、不分享的指定线路，因此极少会出现数据传输速度减慢或停止的现象。另外专业公司使用的电脑设备和市场分析软件等等都是最先进的。 从操盘成本来说，专业公司操盘数量非常巨大，达到了规模经营的标准，
17、因而操盘成本也就非常低。从我的体会来说，现在操盘手续费也就是买卖股票的清账费用，已经低到非常微小的程度，几乎可以忽略不计。而业余操盘手，虽然他们也享受到了市场竞争的好处，现在的操盘手续费比过去已经大大降低，但和专业操盘手相比，他们所付出的佣金还是相当高，从某种程度上来说，这阻碍了他们大规模进行交易的能力。 在美国，如果要成为专业电子即日操盘手，也不是一件非常容易的事。首先要有公司聘用，公司根据一个操盘手的能力、经验和操盘水平择优录取，而且在开始正式工作以前，须通过一系列专业考试，达到各种各样的规定，而这些考试牵涉到许多法律和政府机构的规定，因此也需要花大量的时间来准备。最困难的一点就是操盘股票
18、成功率一般都不是很高。因此，即使进入专业的电子即日操盘公司，从行业的一般概率来说，80%的操盘手最后都会被淘汰掉。 要成为一个真正能在股票市场稳定赚钱的职业操盘手是一件比较困难的事。许多技巧和知识技能都不是一两天所能掌握的，因此，从90年代中期开始，美国许多专业即日操盘公司成立了一些操盘手培训学校。我也曾在这些学校中学习过，一般时间不长，通常一两个星期或一两个月。在完成了首期训练之后，还有跟踪训练，就是在实际工作中进行同步训练。这些“职业操盘手”训练班学费比较昂贵，有时一星期学费是两三千美元，甚至到五千元。根据我们观察，虽有许多人经历了所谓操盘训练营的培训，但成为职业操盘手的概率并没因此显著提
19、高。根据行业专家统计，8090%的新手依然在一年左右时间内被淘汰出局。淘汰率之所以如此高，主要是新手进入操盘行业，没有很好的思想准备，也缺乏良好的纪律性，许多人把这看成一个能够一夜暴富的机会，几乎是像赌博一样，而以这样的心态进入操盘业，几乎每一人都以失败告终。 实际上成为一个稳定而水平良好的操盘手，和做好一个生意或管理好一家公司原理上没有太大区别，每个人都需要有非常好的计划，在每走一步之前，都要考虑到各种各样可能发生的情况。从一个对股票没有太深了解的人，成为一个专业高收入操盘手，必须经过非常严格、系统的学习阶段，而许多新手总认为股票非常简单，只要低价买进高价卖出就可以发财。这就是为什么8090
20、%的新手在一年半载内被淘汰掉的原因。 操盘股票像经营一家公司一样，你要考虑自己的成本开支，考虑各种商业行动的风险，自己有可能赚到多少钱，有可能花掉多少钱，或者是有多少资金处于风险之中，损失会是多大，大约需要多久才会赢利。所以经营一家公司应该考虑的，特别是财务控制方面需要考虑的问题，一个操盘手都应该全面的计划和考虑到。许多人在学习做股票时，就是抱有一个不切实际的幻想，希望买准一支股票能够一夜之间发财。因为大家在报纸杂志、广播电视上看到听到的总是这样的故事，某某人买了支什么股票从小本经营一下子成了一个大富豪，一夜之间赚了几百万、几千万等等，这样的故事使许多人投身于股市中，都希望自己有好运，成为一个
21、大富豪。虽然这样事情发生的可能性从理论上来说是有的，世界上也有一些人确实是这样发财的，但是这并非一条可靠的致富途径。绝大多数人如果真正要致富，要成为一个成功的操盘手或者一个成功的公司经营者，都要经过一段时间的摸索，才能走上一条稳定发展的道路，这由是比较可靠也是能够长久的道路。任何一个人在进入股市开始操盘股票以前，都应该扪心自问：自己是不是有一个良好的商业计划？有没有很好的心理准备？对自己所要采取的行动是不是有了周密的思索？如果答案是“No”的话，我劝这些人不要进入股市，因为十有八九，他将以失败而收场。他更应该去买六合彩或者彩票来满足自己的侥幸心理。我从来没有买过六合彩，因为我不存侥幸心理，不相
22、信靠所谓的运气能够让我一夜之间身家陡增千万。 美国有一项研究报告显示，80%以上买六合彩中奖的百万富翁在三年之内都将自己的彩票奖金又输了，重新沦为穷光蛋。一个人若是完全靠运气来发财的话，就不会有一个成熟的、比较完善的经营计划，即使他手上有了大笔的金钱，他也不懂得如何很好地经营，那么他在今后的道路上或早或晚都要遭到失败。而相反的，对于一个已经有了非常完善的计划，又持之以恒地采取正确行动的人来说，那么他获得成功的可能性也就非常大，他最后真正在经营上或者是在操盘股票上获得成功也只是一个时间早晚的问题。如果你去问股市所有成功的操盘手，他们都会告诉你：华尔街不相信运气! 许多操盘手难以成功的另一个重要的
23、原因，就是一遇到困难，就很难摆脱自我迷失的阴影，或者说他们把操盘的不顺利看成是自身的缺陷，而每当赚了钱，就以为自己是多么了不起。事实上这和一个人的本身人格根本没有任何关系，输赢成败只是学习过程中的必经阶段。作为一个心理成熟的操盘手，必须脱离自我，不应把操盘结果和自己的智商和能力水平完全划上等号。实际上，许多高水平的操盘手，他们的智商并不见得比其他人高，只是他们有一个非常好的计划，有很好的纪律性，在出现失误时能及时改正，能向高水平操盘手虚心学习，仅此而已。而这些优点是任何一个行业好手都必须具备的素质。 另一个导致许多人特别是业余操盘手失败的原因就是资金不足。因为事先缺乏良好的计划，因此在开始阶段
24、冒的风险比较大，在还没有真正学到操盘技能前，就已把自己的资金赔得精光。这样，当一个操盘手最终学到优良的操盘方法、具备掌握好的心理控制能力时他已没有了资金，也就从此失去操盘的机会。在专业的操盘公司，这一点就控制得比较严格。一般一个新手进入公司，往往被要求在非常小的规模内进行操盘，如每次买卖股票数量都非常小，直到操盘手达到一定水平，才逐渐增加他的操盘规模，逐步给予更多的操盘资本。但业余选手完全要靠自己的控制，而本身的资金一般又比较小，因此这个问题就更加突出了。 根据同行专家观察，几十年来成为一个专业操盘手的概率都没有什么变化，一般来说，在半年内有80%被淘汰，剩下的20%有一半也会在接下来的六个月
25、被淘汰，即一年后仅剩下10%。这也证实了许多人的推测：假如一个人能有良好的计划，在第一年的学习过程中不要赔太多钱，把操盘规模定得小些，使自己的资金能延续的时间更长一些的话，那么到一年后，等他学到真本事，他的成功率就会非常高，那时再大规模操盘就能够很好地控制风险。从另一角度来说，成为一个职业操盘手确实有非常吸引人的地方，首先收入一般来说非常高，有些操盘手年收入达到几十万，上百万，甚至几百万，而这一切有可能在很短时间内发生。 我认识一个操盘手尼尔曼，他来自俄罗斯，在六岁时跟随父母移民到美国，定居纽约。他高中毕业后在纽约大学念了一个电脑专业，大学毕业后，他希望成为职业操盘手，但许多公司都不愿雇他，认
26、为他太贪玩，一玩起电子游戏就不知道个黑白。经过他锲而不舍申请，最终有一家电子即日操盘公司雇用了他。在短短三年内，他玩电子游戏机的才能在操盘中发挥得淋漓尽致，成为公司前10名的操盘手。在他成为操盘手的第三年，他的年收入就超过了80万美元，而他也堂而皇之地上了美国最著名的金融杂志福布斯的封面，那时他才27岁。他的故事不断激励着更多的人来追求操盘之梦。 另外一个作为职业操盘手的优点是，他只是在工作上要与自己竞争，没有来自其它方面的压力。一旦成为了职业操盘手，他每天只需在公司的操盘电脑面前买卖股票，公司的老板一般不会对一个有较良好水平的操盘手过问太多。每天操盘的结果由电脑自动打印出来，白纸黑字一清二楚
27、。操盘手不需要有任何人监督他们的工作，他们知道自己的努力和收入完全成正比，自己偷懒，收入则会按比例下降。因此操盘手中最终能获得成功的都是那些真正热爱这一工作的人。 平时他们的工作也不需要其他同事的帮助，至少在绝大多数情况下不需要和其他同事互相合作，虽然操盘手都愿意和自己脾气相投的或是和水平比较高的操盘手在一起。但从理论上来说，一个操盘手的操盘业绩基本上不受其他人的影响，所以就少了传统的工作中令人头痛的人际关系纠葛。作为一个操盘手，我完全以自己的能力来证明我的水平，不需任何人指手画脚。而作为一个来自中国的移民，我意识到自己属于少数民族，在传统行业要取得比较大的进展，往往要依托复杂的、不公正的人际
28、关系，在工作中还要看领导脸色行事，费尽心机去揣摩上司的好恶。但作为一个操盘手，就不同了。与我同时被招入公司的十多个新手中，只有我一个是来自美国以外的少数民族，其他的人几乎全都是土生土长的美国白人，但是一年后，大多数新手都被淘汰出去，而我这个当初不被看好的外国人却最后成功地成为了职业操盘手。 日交易的经验心得 以前有人问我,外汇投机与硬币赌正反有什么区别.我只回答了一点,硬币赌正反每次结果都是独立于前一次而单独产正的,也就是说,每次正或者反的几率都是50%,而外汇投资(任何金融市场)的涨跌都是可以以时间和空间为刻度,从历史和现行状态里找到轨迹的,也就是说并不是50%对50%,这就是本质区别。 那
29、么日交易系统呢? 在大趋势与小趋势错综复杂的背景下灵活进出,以每天的节点为支点获取利润，这靠得更多的是如何在轨迹的追寻里时刻把主动权掌握在自己手中。 一:把主动权时刻掌握在自己手中 日交易者每天应对瞬息万变的市场行情,把握主动权是重中之重,何为把握主动权?简单说就是让你的交易系统来控制你的交易,而不是让市场的波动来左右你的交易,总之多看少做. 是你左右你的交易,还是波动的市场在左右你的交易,这一点有本质的区别。 要素: 控制住每天的交易量:每天值得进场的交易机会只有1到3次，有时甚至没有，并不是每天的行情都适合你的交易系统(不是每天的行情都于你的交易习惯有利)。 每次都挂上止损与止赢并认真执行
30、:“日交易”系统的止损比趋势交易的止损还有更关键,因为坚持止损可以让日交易者更理智;而止赢则可以尽量不让交易者为贪婪所累。 当对一笔交易产生强烈疑虑的时候请及时撤退: 当你已经对一笔交易产生了强烈的疑虑,那这笔交易还有施行的必要吗?交易了就不要问“为什么“,如果有怀疑,就立即平仓出场,或者平一大半出场留小头寸来检验。 节制:当情绪不稳定的时候，连续获利或连续亏损以后,适当的出场休息调整,能驾御自己的人才能驾御交易。 二:趋势对于“日交易“的指引:生态环境了解1 即使是“日交易者“也不能逆市交易,在多头市场侧重做多头短线,在空头市场侧重做空头短线,短线回调多看少做,回调交易意味着在趋势市场里高风
31、险交易。 日交易应当关注的两种趋势 1、一个月或三个月的中期趋势， 这种趋势直接影响了你对市场状态的把握,要想在日交易里理清头绪,首先应该了解(并不是深刻认识)大的趋势。 2、3日趋势，这里的3日趋势指的是昨天、今天、明天 3天的趋势。我们日交易者不用去研究预测下个星期的行情,我们只研究当下的行情.集中资源深刻研究当前行情我们怎么应对。 三:0基本面:生态环境了解2 就我自己而言,每周的第一天我都会把这周各国将公布的指标数据都用纸记录一遍,然后结合当天要公布的信息进行一个当天行情判断。了解基本面是日交易者对于短线市场生态环境掌握的一个重要途径，请大家不妨一试。还有一点要说的是,基本面不能只看当
32、天,应该联系一周的基本面来分析。 四:技术指标与直觉反应:做到有积淀的直觉反映与精辟有效的技术分析 直觉反应与技术指标是“日交易者“的进场主要手段，没有积淀的直觉只是错觉(当然错觉有时也能盈利,但只是有时),纷繁复杂的技术指标只能混淆视听。 对市场深刻理解、经济了然于心后的直觉反应是很重要的提示,要做到这一点,只有博览群书,花大功夫每日钻研,当然还有一个人的天赋,这里面没有捷径可走,也不是每个人都能作到。 选两三种你自己很有感觉的指标,然后掌握它的运行原理,并完全的信赖,纳入你的交易系统吧.只有专精才有专业,只有精简才有精确。 友情提示:1小时图配合指标才是日交易者的王道选择,有兴趣的朋友可以
33、尝试。 五:每个月检验你的交易系统,每个月都反省你的交易历史 即使是很熟练的交易者,也不能避免受情绪的干扰而使交易系统变形,所以每个月都对交易系统做检验是必须的,对于我们快进快出的日交易者来说,交易系统的变形发生的几率是很大的同时也是致命的,因为我们的频率比其他的大得多。而反省自己的交易历史则是对你的交易系统的检验升级,就像系统升级一样,取其精华去其糟泊。 写交易日志,记录你每次交易的情况,在每个月完结后,拿出你的交易日志,对应这个月的历史图表对你的每一笔交易做检查,赚钱的交易为什么赚,亏钱的交易为什么亏,是否每一笔交易都是以同一种系统进行的,有没有不属于你交易系统的交易,为什么会出现?有哪些
34、不足?有哪些需要改进? 六:释放压力 “日交易者“所承受的压力比其他的要大得多,太大的压力会影响交易的心态，所以学会释放压力是必须的。每个星期有计划的健身几次,周末和朋友一起聚会或者打球都是不错的。 七:无论哪种交易类型,都是学无止境的 你每天花多少时间看书看报?有固定订阅的期刊吗?平均每年花多少钱用在自我提升上面? 关于书籍个人就不推荐了,因为有很多帖子已经讲述过。个人一直坚信金融业是世界上最好的职业,而学习哲学,历史,心理学,宏观经济学,是掌握金融的最佳途径。 八:资金管理与风险控制 这一点同任何投资系统都是一样的，所以就不多做叙述日内短线交易策略 日内短线要考虑的几个问题： 1、选择市场
35、。评估市场当前的波动程度是否足够（考虑手续费的情况下）。如果波动不足而贸然入市，即使你运气好，不亏，顶多也是落得个白交手续费的下场； 2、根据你的客观条件和特长，选择参与的波动级别。留意你要参与的波动级别是否保持足够的波幅。 a、分钟内的基本波动差，1-3点空间，要求手续费极低，跑道够快，反应快，要求胜率80以上，一天忙个不停，靠自然反应，条件反射，动手不动脑（说得夸张了），完全不需要理会大势方向。目前，内盘此一波动级别的入市机会已经大大减少。 b、次级波动。幅度视不同市场有区别，恒指来讲约10-30点。每天十次左右入市机会（不一定每次入市），要求胜率60-70%以上。基本上不需要理会大势方向
36、。内盘此一波动级别的入市机会也不算多，主要是铜和大豆市场。 c、日内波段。每天两三次操作，如操作得法，胜率50已经有盈余（恒指此一波动级别的幅度，手续费相对来说已经可以忽略。内盘视乎行情大小），但是对于过滤入市时机需要更高技巧。需要认真判断市场趋势的方向及其变化，找准重要支撑阻力的位置作为操作参考。 3、找好入场点（主要指上面的b和c）。高手的入场点无非两种： a、超值价位。这种位置入市正确，通常可以停停当当地，一慢二看三通过。但是需要先知先觉； b、博傻价位。傻得比别人早，醒得也要比别人快，手还要够利索。 无论哪种类型的入场点，如果入市正确，通常价格将很快脱离你的成本区。否则很可能有问题。
37、4、要有正确的离场策略。日内交易，除非判断失误或止损，否则绝对不能让市场来决定你何时离场。你要事先自己来计划离场。日内交易没有时间和成本等待市场发出离场信号，这是相当重要的一点。 5、加码。我已经说过，不能随意加码。让我在此再次强调，我反对日内交易的加码，无论赚钱加码还是亏损摊平加码。行情越发展,高手的仓位越变小。加码比新单第一次入市难度要高，需要考虑更多方面的因素，同时，价格通常已经不再那么有利。涉及到风险评估和风险控制问题，加码会使情况复杂化，并对整个交易造成不利影响。每次只下一注，最有把握的时候下注。机会是无限的，不需要一次把钱赚完。 要做的准备工作： 每天首先要做的事情是资料的搜集和分
38、析（我常常会做三个小时的分析工作）。主要是浏览一些大的期货网站、论坛，更好地观察这个市场参与者的想法。我认为没有必要做太多的政策面的分析，因为一个政策的出台带来的将是一个大的波段，我做短线，积少成多，同时不留隔夜仓以减少风险。 每日开盘前查看各种资料，主要是一些消息的浏览，包括正反两个方面，判断当日可能的走势做两到三种操作预案，在发生什么情况时应该采取哪些应对措施。不主观地去预测市场，不带明显的多空观点进场，不预设立场，而是跟随市场的脚步，配合市场的脉动！寻找火车通道和关键点，寻找火车通道的上下轨以及行情的突破点、支撑压力点，不拘泥于具体的技术分析。 我现在主要是观看（，分钟）K线，体会市场的
39、脉动，这就是大家常常说的“盘感”，盘感是一种临场反应，无法具体描述，听起来比较玄妙，这并不是虚无缥缈的，它是具体的市场判断。不要轻易相信各种消息，要进行正反方面的思考做期货应该象一只猎豹盯着自己的猎物专注地盯着一个品种才不会有顾此失彼，一旦机会来了，就冲上去狠狠地咬上一口，并马上离开，不然可能会被猎物所伤。金融市场上向来是墙倒众人推，如果是盘整然后突然被打破平衡，争取在第一时间内冲进去，执行时象冷血杀手一样，把资金当作一个数字，慢了就耽误！如果看错了方向，要用止损来弥补，知错能改保持自己心情的平静。 日内炒单时不要看的太远，易形成人的主观臆测； 也不要太看的近，那样会被价格波动绕了方向。 可看
40、看形态，找个好价位，赌个方向干上一票； 若做单错了就赶紧砍掉，没错就别忙砍！ 在成功的道路上，你没有耐心去等待成功的到来，那么，你只好用一生的耐心去面对失败。 成功就是简单的事情重复做、重复做。日内交易几个要点 1、日内走势多数是振荡市（日线走势又何尝不是？！再看30年的时间跨度，更是如此）。如果还没有找到有效的办法对付振荡市，建议不要尝试日内交易。 2、日内交易要求胜率很高。受限于比中长线更高的交易成本，日内交易需要更高的胜率来弥补手续费的损失。日内交易不能象中长线那样，让盈利放开跑，如果你要靠几次大的盈利抵消很多次小的亏损，那么你也不要涉足日内交易。 3、经验数据怎样的市场适合日内交易：系
41、统在该市场能够发出每日5次以上的入市信号，每次的盈利目标是手续费的5倍或以上，止损不超过该次的盈利目标值。此时已经要求60的胜率才能打平。长期60的胜率容易达到吗？如果严格止损，对一般人来说，没有对市场的独到了解，60的胜率很难达到；如果加死码，胜率会变高，但是需要很高的功力，否则得不偿失。谈谈日内交易操作 日内作单技术组合 日内作单是一个完整的技术组合，由几类不同的技术组合构成，这几类技术各有其优缺点，日内成绩的好坏取决于几类技术的融合或平衡所达到的程度上： 1、双向波段技术 本质上属于趋势技术，其最大的优点在于让人明确行情发展可能的当前阶段、可能的演化阶段和将到达的位置。最大的缺点在于对趋
42、势和行情阶段的判断可能会错误。在判断正确的情况下，对操作有非常好的指导作用，而判断失误则会带来一系列的失误。在运用上，这种技术最大的缺点在于：导致止损过大。因为这种技术的止损点都设在估计的行情演化阶段的可能的转折位。一旦发生误判，则会使亏损扩大。另外，双向波段的判断对即时操作进行干扰，也是在使用这种技术入组合时要非常注意的事情。 2、位置技术 本质上是一种对微观行情演化阶段的判断技术。其操作依据在于“行情的运行有一些特定的形态特征”，如调整的三次振荡、顶底位置、黄金分割的五个位置、二次摸顶或底后的反转或趋势继续等等。这种技术的操作要求位置介入和出场非常迅速，不能有丝毫的犹豫，一旦行情到位，操作
43、必须马上进行，止损也要求极为果断，绝对不能超过3个点，其判断标准是：“位置形态走出后，经验性判断生效或没有生效，而在位置形态没有走出或没有失效以前不能冲动操作”，对人的要求很高。缺点在于这种方式不如双向波段技术那样，对行情的较为宏观一些的发育阶段作到“心中有数”，因而无法知道较为宏观一些的行情的可能位置和当前阶段，优点则在于这种技术抓操作位置非常准确，操作效率较高，且止损点比较小（一般都不超过3个点）。 3、惯性技术 这本质上是一种依据市场的微观小惯性进行操作的方式，其操作依据在于：“市场的演化是连续的，微观和相对宏观的行情多数情况下都有其惯性，惯性多数情况下不会突然产生和消失”。其操作方式体
44、现为紧贴盘面挂单进行操作，一般都是在挂单被打的过程中打挂单的价位，不会预定操作位置，且出场非常迅速，一旦小惯性消失，即刻离场，然后等待下一次惯性出现。其优点在于操作非常迅速灵敏，一般在打掉挂单后就已处于赢利状况，自然的，止损点也非常小。但这种技术也有其较为致使的缺点，体现在以下几方面：好单拿不住，或者同一方向上正确的单子要进出几次来掌握，导致操作成本较作波段者为高。操作过于灵敏，在市场惯性紊乱的行情中，效率极低且操作成本过高。虽然这种技术不要求对行情进行预测，但如果没有很好的行情的方向感，这种技术的运用就会大打折扣，导致进出频繁却操作效率低下甚至亏损。另外，这种技术会导致操作中受连动外盘较大的
45、干扰，在频繁的位置操作中也常常会打乱方向感。 日内操作要达到很好的成绩，其实对操作者的要求相当高，除去个人交易技术外的综合素质，其最难的地方就在于对综合技术的平衡或协调。单一的技术其操作效率必然不高，而组合技术类型又会导致不同技术方式的相互干扰，而使得操作方式不清晰而失败。在以上三种操作技术中，波段的价值在于让人相对清晰行情的阶段性目标位置和行情当前的演化阶段，位置技术的价值在于寻找最好的进出场点位，同时避免在过分微观的层次上受其他盘的干扰，而惯性技术则在于拿到最好的价位、处于即赢利的状态和将亏损限制在最小的程度上（2个点）。双向波段可能误判，惯性可能突然消失或转向，位置技术可能会让在突破的关
46、键位置上作反方向。因此，在日内操作上，惯性技术是最微观操作的根本，而位置技术则是对微观方向判断的依据，波段则是供参考的相对宏观一些的背景。这三种技术在操作上本身的难度及其相互间进行平衡和协调使用的难度，就是为什么日内短线操作者操作成绩不好的根本原因。 日内操作讲究重仓紧止损，且其风险根本就不在所谓的仓位轻重上，而在于技术水准达到的程度。当然，在操作中，对具体仓位的上限也是有要求，其标准就是盘面挂单的相对稳定的量级。 另外，日内操作所使用的技术类型，导致日内操作者在操作回合上会有一个基本的特征，那就是操作回合数较多，操作回合不能稳定在20个以上，就只能说明其日内操作远没达到相对成熟的阶段。对操作
47、成功率也有较高的要求，必须稳定在至少70%以上，否则难以有赢利。至于亏损嘛，以满仓计，最大日内亏损如果经常达到3%左右，操作不利时的惯性太大，那只能说明还有很长的要走 最后，还有一点对日内操作影响非常大的，与操作技术无关的东西要说，那就是：操作过程中的心理和生理状态。这种日内操作要求人尽可能作到“毫无疑问”的操作状态，一丝一毫的犹豫和信心不足都会给操作带来立竿见影的负面影响（这一点，我想有经验的操作者想一想就会明白），任何自我保护意图和动作都会带来操作中的失败或效率降低，真正的自我保护者只能在操作的纯粹之中，而不能有在念头和操作中存在大缝隙的情况。这几乎完全是操作者修养的范畴，“毫无疑问”的难
48、以达到，正是真正一流的日内操作者难得一见的内在原因。 交易作到一定的程度者，许多人会慢慢明白一点：在技术上，其实大家都没有什么的区别，但在操作者的内在素质上，区别却非常的大。这种内在的区别，决定了外在所能最终达到的程度，从这个意义上说，交易其实是一个素质的修炼和稳定的过程，在拥有相当的交易经验后，技术的提高和发掘其实已经不再必要了，也没有什么太大的发掘空间了。很可惜，仅仅专注于寻找和提高技术的人太多了，在同一市场观点的角度上，对于有相当经验性交易者而言，技术的磨练其实已经没有意义了。如果你实在要找新的技术，那最好首先换一种市场的观念。 注：外汇市场不同品种货币对的日内交易点数控制需要相应调整。何谓真正的短线交易？ 几乎所有的投资者都是从快进快出的短线方式开始自己的交易生涯的，但这不是真正意义上的短线交易，这种交易与真正的短线交易是形似而神不同。绝大部分投资者可能一直处于这种形似而神不同的交易状态，他也自认为是短线交易。 然而，真正的短线交易就如同在游戏中赚钱，而形似而神不同的短线交易就如同在花钱做游戏，二者绝然不同。成功的短线交易如在游戏中赚钱，但在游戏中还赚钱绝非易事！短线交易主要依赖投资者的盘感，而不是理性的大量的基本面信息分析。价格在一天中的波动主要来自于交易者的情绪和心理以及资金的作用，特别