八项计提与公司盈余管理的实证研究.pdf

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1、第2 0 卷第2 期 V 0 1 2 0 N o 2 上海立信会计学院学报 J o u r n a lo fS h a n g h a iL i X i nU n i v e r s i t yo fC o m m e r c e 2 0 0 6 年3 月2 5 日 M a r 2 5 2 0 0 6 八项计提与公司盈余管理的实证研究 薛爽1 ，田立新2 ，任帅1 ( 1 _ 上海财经大学，上海2 0 0 4 3 3 ；2 广州白云国际物流有限公司，广州5 1 0 8 9 0 ) 【摘要】本文以2 0 0 1 2 0 0 3 年亏损上市公司作为样本，研究亏损公司如何利用八项计提 进行盈余管理。

2、实证结果发现扭亏公司在扭亏前一年多计提减值准备，而在扭亏当年大额冲 销减值准备的现象。扣除减值准备的影响，扭亏公司中将有7 2 样本不能扭亏。 【关键词】扭亏；盈余管理；准备计提 【中图分类号】1 7 2 3 4 4 【文献标识码】A 【文章编号】1 0 0 9 6 7 0 1 ( 2 0 0 6 ) 0 2 0 0 1 4 0 6 一、引言 关于盈余管理的定义有多种，W i l l i a m K S c o t t 认为盈余管理是指“在G A A P 允许的范萄 内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益和 市场价值达到最大化的行为”。K a t h e r i n e S c h i p

3、p e r r 则认为，盈余管理实际上是企业管理人员通 过有目的的控制对外财务报告过程，以获取某些 私人利益的“披露管理”。H e a l y 和W a h l e n y u 对 盈余管理做了一个被普遍认可的解释：当管理者 在编制财务报告和构建经济交易时，运用判断改 变财务报告，从而误导一些利益相关者对公司根 本经济利益的理解，或者影响根据报告中会计数 据形成的契约结果，就产生了盈余管理。 公司管理层出于融资目的( 蒋义宏，1 9 9 8 ； 陈小悦、肖星、过晓艳，2 0 0 0 ；A h a r o n y 、L e ea n d W o n g ，2 0 0 0 ；林舒、魏明海，2 0

4、0 0 ) 或避免亏损目 的( 陆建桥，1 9 9 8 ；薛爽，2 0 0 5 ) 都会对会计盈余 进行管理。为了更准确的计量经济资源给企业 带来的预期经济利益，从1 9 9 8 年开始，财政部 对各项资产减值准备的计提进行规范。1 9 9 8 年 财政部发布的股份有限公司会计制度规定境 外上市公司、发放H 股和B 股的公司应对短期 投资、应收账款、存货以及长期投资四项资产计 提减值准备，1 9 9 9 年上述减值准备的范围扩大 到全体上市公司，2 0 0 1 年叉将减值准备由四项 扩到八项，即除短期投资、应收账款、存货、长期 投资以外，公司还应根据实际情况对固定资产、 无形资产、在建工程和委

5、托贷款计提减值准备， 其计提标准和会计处理如表1 所示。 表1 八项计提的计提依据与会计处理 项目计捉依据会计处理 坏账准备应收项目的可回收性管理费用 存货跌价准备存货成本与可变现净值孰低管理费用 短期投资跌价准备短期投资成本与市价孰低投资收益 长期投资减值准备账面价值与可回收金额孰低投资收益 固定资产减值准备账面价值与可回收金额孰低营业外支出 在建工程减值准备账面价值与可同收金额孰低营业外支出 无形资产减值准备账面价值与可回收金额孰低营业外支出 委托贷款减值准备账砥价值与可回收金额孰低投资收益 * 本研究受到上海财经大学新进博士项目和2 1 1 项目的支持。 【收稿日期】2 0 0 5 1

6、1 - 1 6 【作者简介】薛爽( 1 9 7 1 一) ，女，辽宁昌图人，上海财经大学会计与财务研究院研究员，清华大学会计学博士，研究方向：会 计与财务公司治理；田立新( 1 9 5 7 ) ，男，湖南常德人，广州白云国际物流有限公司财务总监，研究方向：公 司财务与会计；任帅( 1 9 8 2 ) ，男辽宁法库人，上海财经大学经济学院硕士生，研究方向：财务会计。 1 4 万方数据万方数据 资产准备计提政策的变迁体现了会计准则 由规则导向向原则导向的变化，其目的是为了 使报表更真实的反应资产价值。但由于原则导 向的会计政策给报表编制者留有更大的空间， 减值准备的计提又可以直接影响利润，且可以

7、在以后的年度冲销己计提值，会计处理具有一 定的灵活性，所以很可能被用来进行盈余管理 ( 沈振宇、王金圣、薛爽，2 0 0 4 ) 。 在存在盈余管理动机的公司中，亏损公司 的盈余管理动机最为强烈。根据中国证监会的 规定，公司连续2 年亏损就被特别处理( S T ) ，连 续3 年亏损要被暂停上市。因此，扭亏对亏损 上市公司的重要性不言自明。因此，本文以亏 损公司作为对象，研究亏损企业为了避免被“摘 牌”或被“特别处理”，是否会利用计提资产减值 准备的方法迸行盈余管理。 二、文献回顾 魏明海( 2 0 0 0 ) 通过分析认为契约磨擦( 即， 因为委托人与代理人之间的沟通不是完全透明 的，委托人

8、没有掌握并使用充分的信息，所以盈 余管理在所难免) 和沟通磨擦( 即，信息不对称 阻碍了信息交流和沟通，经理也就不可能把他 所掌握的全部私人信息传递出去，为企业管理 当局进行盈余管理提供了条件) 是盈余管理存 在的两个基本条件。他从理论的角度分析了盈 余管理的定义及正确看待它的存在的方法，并 指出数据的真实价值在经济收益观下至关重 要，但在信息观下盈利只是许多用作决策和判 断的信号中的一个，因此，会计数据不再是第一 位的属性了。也正因为如此，魏明海主张以信 息观来看待盈余管理更有意义。 陆建桥( 1 9 9 9 ) 以在上交所上市的2 2 家亏 损公司作为研究样本，以行业相同、规模相同的 2

9、2 家盈利公司作为控制样本，研究发现亏损公 司在首次出现亏损年份，存在显著的非正常调 减盈余的应计会计处理，在首次出现亏损前 年度和扭亏为盈年度，又明显存在着调增收益 的盈余管理行为。这表明为了避免公司出现连 续三年亏损而受到证券监管部门的管制，亏损 上市公司在亏损年度及其前后普遍采取了相应 的调减或调增收益的盈余管理行为。而且这些 盈余管理行为主要是通过管理应计利润项目来 一1 5 达到的，其中营运资金项目，尤其是应收应付项 目、存货项目等有可能是上市公司最主要的盈 余管理工具。薛爽( 2 0 0 5 ) 研究发现亏损公司不 仅利用应计项目进行盈余管理，还大量利用线 下项目进行盈余管理，而线

10、下项目主要是资产 重组的结果。她的研究还发现，在1 9 9 5 2 0 0 0 年 扭亏公司中，有3 5 是通过资产重组或债务重 组达到扭亏目的。 周忠惠、罗世全( 2 0 0 0 ) 指出资产减值会计 的理论起点是决策有用观，而决策有用观强调 信息的相关性，对信息的精确性没有严格要求。 如果财务报告使用者的决策是企业价值的函 数，那么资产减值会计应该有助于财务报告使 用者的决策。为了有助于财务报告使用者的决 策，应保证资产的质量，如果企业的账面成本高 于该资产预期的未来经济利益，应记录一笔资 产减值损失，而当企业的账面成本低于该资产 预期的未来经济剥益时，应允许减值的恢复。 这也就是资产减值

11、会计的实质。 谭燕、李敏仪等( 2 0 0 1 ) 以S T 、P T 公司为 例，检验了1 9 9 8 到2 0 0 0 年的现金流量与会计利 润的差额以判断公司是否进行了盈余管理。 三、实证分析 ( 一) 研究假设 公司提取的坏账准备和存货跌价准备金额 计人管理费用，提取的短期投资跌价准备、长期 投资减值准备和委托贷款减值准备的金额计人 投资收益，提取的固定资产减值准备、在建工程 减值准备、无形资产减值准备的金额计人营业 外支出，管理费用可以调减营业利润，投资收益 和营业外支出可以调减利润总额，总之都将影 响公司的净利润。所以，亏损公司为了在第二 年扭亏为盈，而不至于被“特别处理”或“摘牌

12、”， 就会利用在亏损当年多计提资产减值准备，在 扭亏当年冲回以前年度计提的减值准备，以实 从八项计提对利润的影响看，管理费用的增减直 接影响营业利润，而投资收益和营业外支出的增减将直接 影响利润总额，进而影响净利润。 相关规定见2 0 0 1 年上市公司股票特别转让处 理规则、亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法 以及2 0 0 2 年公布的证券交易所上市规则等。 万方数据万方数据 现账面盈利。因此，我们提出如下假设： 假设1 ：亏损公司在扭亏年度的减值准备低 于未扭亏公司( 连续亏损) 计提的减值准备。 假设2 ：纵向比较，扭亏公司在扭亏当年计 提的减值准备明显低于扭亏前一年( 亏损年度)

13、 计提的减值准备。如果存在准备转回，则亏损 当年新增的准备为负数。 通过八项计提的分项检验，我们希望进 步了解哪几项是扭亏公司在选择利用计提减值 准备进行盈余管理时常用的手段。 ( 二) 样本与数据 本文目的是研究减值准备计提准则变更后， 减值准备是否会被用来进行盈余管理，因此，选 用2 0 0 1 2 0 0 2 年亏损样本，观察这些公司在2 0 0 2 2 0 0 3 年是否扭亏以及减值准备在扭亏中的作用。 相关数据来自C S M A R 数据库，样本分布见表2 。 表2 一A2 0 0 1 2 0 0 3 年亏损公司比例 盈利公司亏损公司亏损公 年伪台计 上海 深圳合计 上海深圳合计 司

14、比例 2 0 0 l5 7 24 0 6 9 7 85 77 71 3 41 1 1 21 20 5 2 0 0 26 1 74 0 310 2 07 3 7 8 1 5 11 1 7 l1 28 9 2 0 0 36 8 24 1 210 9 46 86 11 2 9l2 2 31 0 5 5 表2 - B 扭亏公司与未扭亏公司统计表 扭亏公司来扭亏公司A 股公司 年份 上海深圳合计上海深圳合计 总数 2 0 0 l 一2 0 0 22 64 4 7 0 2 53 05 51 1 0 2 2 0 0 2 2 0 0 34 05 59 52 91 74 6 1 】5 6 因为有些上市公司未公布

15、数据，且有部分新 上市公司，或有部分公司退市，三年来，上市公司数 都不相同，如：存在于2 0 0 1 年的上市公司，在2 0 0 2 年就不一定存在了。所以，要比较两年来公司是扭 亏为盈，还是没有扭亏为盈，就要筛选出同时存在 于连续两年的公司。筛选结果见表2 一B 。 由于2 0 0 1 年是八项减值准备计提开始生效 的一年，所以2 0 0 0 年的期末数无效，在计算2 0 0 1 年的计提的减值准备时，用2 0 0 1 年末的减值准备 减去2 0 0 1 年初的数据。如减值准备数据缺失，则 去掉这些样本。若没有2 0 0 3 年的年末数，也删除 该公司的数据。若2 0 0 1 年末至2 0

16、0 3 年初的减值 准备数据缺失，且若为年初数据缺失，则用前一 一1 6 年的年末数替换该年初数；若为年末数据缺失， 则用第二年的年初数替换该年末数。由此，得到 以下有效样本个数统计表，见表3 ： 表3有效样本统计表 扭亏束扭亏 年份有减值未扭亏有减值 扭亏总数 准备记录总数准备记录 2 0 0 l 一2 0 0 27 05 35 54 6 2 0 0 2 2 0 0 3 9 5 9 l 4 6 4 1 合计1 6 51 4 4l O l8 7 所以，在比较扭亏公司和未扭亏公司两组 样本的两年计提的减值准备差额是否存在差异 的检验时，扭亏公司样本组，共有1 4 4 个数据； 而未扭亏样本组，共

17、有8 7 个数据。 ( 三) 实证结果 1 假设l 的检验 如不进行盈余管理，同一公司每年计提的 减值准备应该与当年的净利润成一定的比例， 至少不会出现减值准备大起大落甚至时正时负 的不稳定现象。 为了考察扭亏样本是否利用减值准备进行 盈余管理，我们计算了在2 0 0 2 和2 0 0 3 两年的扭 亏与未扭亏样本在扭亏前一年和扭亏当年计提 的各项减值准备以及减值准备占相应年度净利 润的比例。结果见表6 。 表6 一A 列示了减值准备的绝对数。从减值 准备总额来看，1 4 4 家扭亏样本在扭亏当年平均 转回以前年度计提的减值准备金额为1 1 2 亿 元。中值为0 2 8 亿元。与此相对照的是，

18、未扭 亏公司的减值准备为正数，均值与中值分别为 0 5 8 亿元和0 1 4 亿元。两组样本具有显著的 差别。从减值准备的具体构成来看，这些差异 主要来自坏帐准备、存货跌价准备、长期投资减 值准备和周定资产减值准备。即公司扭亏可能 主要依靠这些项目的转回。 为消除规模影响，表6 一B 列示了减值准备 占净利润的比重。在扭亏前1 年( 一1 年) ，扭亏 样本准备计提总额占净利润比例的均值与中值 分别为2 5 8 和8 1 0 ，未扭亏样本准备计提 总额占净利润比例的均值与中值分别为3 0 9 和1 2 4 ，两组样本差异不显著。但在亏损下 万方数据万方数据 一年( o 年) ，扭亏样本组中准备

19、计提比例为一 7 5 5 ，即计提准备为负数。准备为负数说明 扭亏当年公司大量转回以前年度计提的准备以 提高利润。在未扭亏样本组，准备计提均值为 0 0 6 7 ，与扭亏样本有显著差异。 从准备的构成来看，坏帐准备占最大的比 例。其次是存货跌价准备、长期投资减值准备 和固定资产减值准备。从横截面数据来看，在 一1 年，除了存货跌价准备之外，两组样本之间 均无显著差异。在0 年，除了无形资产减值准 表6 P a n e l A 备以外，扭亏样本组的减值准备均显著小于来 扭亏样本组。且扭亏样本组的均值都为负数， 说明扭亏样本中，存在明显的准备转回状况。 从时间序列的比较来看，扭亏样本在扭亏 年度准

20、备的计提与亏损当年的差异非常显著。 即在亏损当年多计提准备，进行大洗澡。在扭 亏年度，再将以前年度计提的准备转回，减值准 备为负数。这种准备转回的现象在未扭亏样本 中则不存在。 以上结果支持了本文的假设1 和假设2 。 检验结果统计表 T 检验W 检验 各项减值准备组 样本数均值( 万)中值( 万) T 值P 值w 值P 值 扭亏1 4 4一1 12 0 4828 1 56 减值准备总额 3 5 50 0 0 01 34 0 4 o0 o o o 未扭亏 8 7 57 0 7 114 1 6 1 扭亏 1 4 477 4 0 51 1 8 7 9 坏账准备2 9 7o 0 0 3 1 33 0

21、 9 0 0 0 0 0 未扭亏8 760 8 1 31 1 0 3 1 扭亏 1 4 4 2 2 3 5 O 短期投资跌价准备 一1 6 80 0 9 51 64 9 4 50 6 7 1 未扭亏 8 7 2 7l O 扭亏 1 4 417 5 8 12 4 3 2 存货跌价准备 1 9 90 0 4 81 55 4 4 50 0 1 8 未扭亏 8 7 4 5 7 8 1 1 3 7 扭亏 1 4 44 8 6 30 长期投资减值准备一1 2 30 2 2 0 1 56 3 1 5 0 0 2 9 未扭亏 8 78 3 3O 扭亏1 4 49 4 2 74 6 9 固定资产减值准备 2 5

22、 70 0 1 11 49 8 0 50 0 0 0 未扭亏 8 7 5 7 5 2 0 扭亏 1 4 4 1 1 36 0 无形资产减值准备0 90 3 7 0 1 59 5 1 o 0 1 2 6 未扭亏 8 75 1 6 20 扭亏 1 4 4 9 0 0 在建工程减值准备 一0 4 30 6 7 01 65 6 500 7 7 8 未扭亏 8 7 7 8 2 O P a n e lB 一1 娃 0 虹 年度变化 减值准备计提比例组 均值中值均值中值均值检验中值检验 扭亏0 2 5 80 0 8 10 7 5 50 0 0 60 0 0 00 0 0 0 准备计提总额未扭亏0 3 0 9

23、0 1 2 40 0 6 70 0 8 l0 0 4 30 3 8 1 P 僮0 5 4 60 1 9 50 0 0 00 0 2 3 扭亏0 1 9 10 0 5 50 5 4 00 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 坏账准备未扭亏0 1 8 40 1 0 70 0 2 70 0 7 10 1 2 00 2 5 1 P 值 0 8 6 00 4 0 00 0 0 800 0 0 扭亏 00 0 70 0 0 00 0 3 10 0 0 00 0 1 30 0 8 9 短期投资跌价准备未扭亏 0 0 2 4 0 0 0 0 0 0 1 70 0 0 00 7 5 60 8 4 1 P

24、 值 0 6 2 0O 7 5 50 0 2 10 7 9 6 扭亏 0 0 3 500 1 60 1 3 l0 0 0 50 0 0 00 1 0 9 存货跌价准备未扭亏 00 8 1O 0 4 80 0 0 90 0 0 80 5 1 200 9 8 P 值 0 0 9 700 2 30 0 8 00 0 0 0 据C S M A R 数据库统计，只有1 8 家公司计提了委托贷款减值准备，统计上的效力很小，因此，本文没有列示。 一1 7 万方数据万方数据 ( 续表) 一1 拄0 正 年度变化 减值准备计提比例组 均值中值均值中值均值检验中值检验 扭亏0 0 5 10 0 0 00 0 1

25、2o 0 0 00 0 0 00 0 5 4 长期投资减值准备未扭亏0 0 3 90 o o oo 0 4 60 0 0 00 9 1 4o3 4 7 P 值0 6 9 00 6 5 40 0 1 1o 0 1 1 扭亏0 0 0 90 ，0 0 00 0 2 3o 0 0 00 0 8 40 2 1 5 固定资产减值准备未扭亏 0 0 0 6 0 0 0 00 0 0 30 0 0 00 6 1 40 7 1 2 P 值0 6 8 00 7 6 1 o 0 0 80 0 0 0 扭亏0 0 1 00 0 0 00 0 1 90 0 0 0o0 8 7 0 0 6 3 无形资产减值准备 未扭亏

26、一0 0 2 60 0 0 00 0 3 2 0 0 0 0 04 1 503 2 8 P 值0 3 4 00 7 1 80 7 0 00 3 2 3 扭亏一0 0 4 50 o o oo 0 1 90 0 0 0o3 1 40 0 6 7 在建工程减值准备未扭亏0 0 0 10 ，0 0 00 0 0 30 0 0 00 ，4 1 50 3 9 1 P 值 0 2 8 00 9 5 l 0 4 1 00 0 9 6 以上结果证明亏损公司会利用计提准备的 方法进行盈余管理，我们还希望进步了解准 备转回的方法在亏损公司的扭亏中的作用。为 此，我们按照如下步骤进行检测： ( 1 ) 按扭亏企业扭亏

27、前一年各项准备和资 产原值计算准备计提比例； ( 2 ) 用该比例乘以扭亏当年的资产原值，算 出当计提比例不变时，扭亏当年应计提的各项 准备总额；进而计算出如果计提比例不变，当年 应计提的准备金额。 ( 3 ) 用扭亏当年实际计提的准备金额减去 应计提的金额，即得扭亏公司在扭亏当年少计 提的各项准备金额； ( 4 ) 用实际计提的准备金额与应计提的准 备金额对净利润进行调整，计算出计提比例不 变时，公司的净利润。 调整结果见表7 ：在2 0 0 2 年扭亏的5 3 家企 业中，若未调整各项准备的计提比例，则有4 0 家企业无法实现扭亏，占总体的7 5 4 7 ；在 2 0 0 3 年扭亏的9

28、0 家企业中，若未调整各项准备 的计提比例，则有6 4 家企业无法实现扭亏，占 总体的7 1 1 1 。两年中，依赖准备转回达到扭 亏目的的公司比例平均为7 2 。由此可见，在 利用各种关联交易如资产重组、债务重组等手 段受到限制时，各项准备的计提成为亏损公司 进行盈余管理以达到扭亏目的的重要途径。 表7比例统计表 有减值准备及利用减值准备 年份 扭亏公司总数( 1 )比例 ；( 3 ) ( 1 ) 3比例 = ( 3 ) ( 2 ) 原值记录公司数( z 扭亏公司数( 3 ) 2 0 0 1 。2 0 0 27 05 3d O5 71 4 “ 7 5 4 7 Z 0 0 2 2 0 0 39

29、 59 0 6 4 6 7 3 7 7 1 1 1 注：* 由于股票为6 0 0 1 5 9 的公司在2 0 0 2 年无资产原值记录，且无净利润记录，所以将其删去，故有减值准备且原值记 录的公司数由原来的9 1 家变为9 0 家。 四、结论 2 0 0 1 年会计准则对非货币性关联交易和债 务重组的规定使上市公司利用关联交易进行盈 余管理变得非常困难。另一方面，关于资产准 备计提的规定则变得更加原则化，为公司利用 准备计提和转回进行盈余管理提供了较大空 间。基于会计制度背景的变化，我们预期准备 的计提会成为上市公司盈余管理的新途径。 本文以2 0 0 1 2 0 0 3 年问的A 股亏损上市

30、公 司作为样本，研究准备计提在亏损年度和扭亏 年度以及在扭亏样本和未扭亏样本之间的差 异。研究结果表明，扭亏与未扭亏样本在亏损 年度准备计提比例没有显著差异，在扭亏年度， 扭亏样本准备计提比例则显著低于未扭亏样 本。扭亏公司在扭亏当年计提的准备显著低于 其前一年计提的准备。这说明扭亏公司通过在 万方数据万方数据 扭亏当年大额冲销准备的方法调高利润达到扭 亏的目的。扣除准备计提的影响，扭亏的公司 中将有7 2 以上不能扭亏。 安然事件以来，学术界和实务界一直在讨 论会计准则制定到底应该是原则导向还是规则 导向。本文研究结果给我们的启示是，原则导 向理论上可以避免一刀切的做法，使得企业的 会计信息

31、更符合经济的实质，但在实务中往往 因为其留有较大空间，更容易为报表编制者所 利用。 参考文献： 1 陈小悦，肖星，过晓艳配股权与上市公司利润操纵 J 经济研究，1 9 9 9 ，( 1 ) 2 3 谭燕，李敏仪对S T 、P T 公司执行资产减值政策的实 证研究 c 中国实证会计研讨会论文，2 0 0 2 3 蒋义宏一个不容回避的问题上市公司利润操纵 的实证研究 N 中国证券报， 9 9 8 一0 3 1 9 ，1 9 9 8 0 3 一Z O 4 林舒，魏明海中国A 股发行公司首次公开募股过程 中的盈利管理 刀中国会计与财务研究，2 0 0 0 ，( 2 ) 5 陆建桥中国亏损上市公司盈余管

32、理实证研究 D 上 海财经大学博士论文，1 9 9 8 6 沈振字，王金圣，薛爽坏账准备与上市公司利润操 纵来自中国上市公司的证据 J 中国会计与财 务研究，2 0 0 4 ，6 ( 2 ) 7 薛爽亏损上市公司实证研究 M 上海：复旦大学出 版社，2 0 0 5 8 3 于海燕，李增泉会计政策与盈余管理来自上海 股市四项准备的实证研究 刀上市公司，2 0 0 1 ，( 1 ) 9 3 周忠惠，罗世全上市公司资产减值会计研究 J 会计 研究，2 0 0 0 ，( 9 ) 1 0 A h a r o n y ，J C h b W e nJ e v o n sL e e ，a n dT J W o

33、 n g F i n a n c i a lP a c k a g i n go fI P OF i r m si nC h i n a J J o u r n a lo fA c c o u n t i n gR e s e a r c h ，2 0 0 0 ，V 0 1 3 8 ( S p r i n g ) E m p i r i c a lR e s e a r c ho nE i g h tA l l o w a n c eI t e m sf o rA s s e t sa n dE a r n U 驿M a n a g e m e n t X U ES h u a n 9 1 T

34、 I A NL i x i n 2 ，R E NS h u a i l ( 1 S h a n g h a iU n i v e r s i t yo fF i n a n c e 肖星;过晓艳 配股权与上市公司利润操纵 1999(01) 2.谭燕;李敏仪 对ST、PT公司执行资产减值政策的实证研究 2002 3.蒋义宏 一个不容回避的问题-上市公司利润操纵的实证研究 1998 4.林舒;魏明海 中国A股发行公司首次公开募股过程中的盈利管理 2000(02) 5.陆建桥 中国亏损上市公司盈余管理实证研究 1998 6.沈振宇;王金圣;薛爽 坏账准备与上市公司利润操纵-来自中国上市公司的证据 2

35、004(02) 7.薛爽 亏损上市公司实证研究 2005 8.于海燕;李增泉 会计政策与盈余管理-来自上海股市四项准备的实证研究 2001(01) 9.周忠惠;罗世全 上市公司资产减值会计研究期刊论文-会计研究 2000(09) 10.Aharony,J;Chi-Wen Jevons Lee;T.J.Wong Financial Packaging of IPO Firms in China 2000 11.从八项计提对利润的影响看,管理费用的增减直接影响营业利润,而投资收益和营业外支出的增减将直接影响利 润总额,进而影响净利润 12.上市公司股票特别转让处理规则 13.据CSMAR数据库统计

36、,只有18家公司计提了委托贷款减值准备,统计上的效力很小,因此,本文没有列示 本文读者也读过(2条)本文读者也读过(2条) 1. 丁岷 我国A股亏损上市公司盈余管理实证研究学位论文2007 2. 赵立三.罗小艳.康爱民 连续两年亏损的上市公司盈余管理实证研究期刊论文-河北大学学报(哲学社会科学版 )2003,28(4) 引证文献(13条)引证文献(13条) 1.尹睿哲 资产减值准备与盈余管理的实证研究期刊论文-南京工业职业技术学院学报 2009(3) 2.鄢波.杜勇 新资产减值准备会计准则对ST公司财务的影响以ST东方通信为例期刊论文-北方经贸 2010(2) 3.尚洪涛.马清 资产减值对上市

37、公司资产净值影响的实证研究期刊论文-经济论坛 2009(13) 4.廖晓丽.张勤 中国亏损上市公司资产减值与盈余管理的实证研究基于资产减值准则的必要性期刊论文 -经济师 2008(5) 5.杨湄.敬采云 收益视角下企业“三盈模式“探析期刊论文-会计之友 2010(4) 6.王福胜.孙妮娜 上市公司资产减值计提与市场价值的相关性研究期刊论文-财贸经济 2009(2) 7.王娟.赵惠萍.张世举 资产减值会计政策变化的效应分析来自20052006年中国A股上市公司的经验证据期 刊论文-中南财经政法大学学报 2010(6) 8.宋衍蘅.何玉润 监管压力与审计市场竞争压力:注册会计师的权衡以长期资产减值准备为例期刊论文-管理