国内银行信贷与我国经济增长关系研究.pdf

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1、八I 舀厢回囱略 _ 一O R T H E R NE C O N O M YA N DT R A D E I 一_ 叠霹_ E 舀 国内银行信贷与我国经济增长关系研究 王红1 ；杜功波2 ；杜鉴恒3 ( 1 辽宁省朝阳市人民防空办公室，辽宁朝阳1 2 2 0 0 0 ；缆宁省朝阳市环境监察局，辽宁朝阳1 2 2 0 0 0 ；3 辽宁工业大学，沈阳1 2 1 0 0 0 ) 摘要：健全银行信贷促进经济增长的建议是：调节信贷配 给，提高信贷资金利用效率；维持银行信贷规模，调整银 行信贷结构；鼓励民间金融发展，进一步建立为中小企业 服务的中小金融机构。 关键词：国内银行；信贷；经济增长 中图分类号

2、：F 8 3 0 3 3文献标识码：A 文章编号：1 0 0 5 9 1 3 X ( 2 0 1 3 ) 0 7 0 1 2 4 0 1 投资是推动经济增长的“三驾马车”之一。在我国现阶 段的经济发展状况下，民间金融由于其脆弱性和监管难度 较大等原因尚未得到充分发展，国内银行信贷则成为投资 的主要资金来源之一，也是推动经济增长核心动力。 一、镊行信贷与经济增长关系 ( 一) 银行信贷规模与经济增长 1 9 9 8 年我国中央银行宣布不再对银行信贷的规模额 度进行直接控制，这项规定有利于完善和发展银行信贷市 场，使银行信贷在经济发展中所起的作用更为突出，从而起 到促进经济增长的积极作用。金融机构

3、信贷余额并不是反 映信贷行为最适合的变量，而新增信贷可以不计偿还信贷 的对冲量，能够更为直观地表现金融机构的信贷行为。金 融机构信贷规模的扩张与收缩几乎都与当时的经济环境 合拍，也可以说银行为了追求自身利益不自觉的顺应了宏 观经济周期。 ( 二) 银行信贷结构与经济增长 银行信贷结构是指信贷资金在投放过程中，其总量资 产在产品结构、区域结构、行业结构、客户结构、期限结构、 币种结构上的组合方式。其结构不仅取决于商业银行自 身，更有社会经济、政策、市场、环境、投资者等多重因素的 影响。商业银行作为信贷结构调整的主导，既想要做好风 险防范，更想要实现收益最大化。我国商业银行目前的信 贷结构还不尽合

4、理，面临着信贷投放的产业结构倾斜，贷 款期限结构不匹配，信贷地区结构性倾斜，信贷品种结构 和客户结构单一等问题，导致经济结构和产品结构的不合 理，阻碍信贷收支平衡和经济的稳步健康发展。 ( 三) 银行信贷资源配置效率与经济增长 商业银行进行信贷资源配置的时候会受到许多因素的 影响，如宏观的经济环境、政府的金融政策、银行与客户之 间信息不对称等因素的影响，因而其信贷资源配置只能在 多种因素的影响下，实现最大的效益。如若商业银行信贷 资源使用效率不高，大量的资金不能得到有效使用，大量 闲置的资金，或是银行信贷资产质量较差，不良贷款率较 高，都不利于投资活动的顺利进行，从而阻碍社会经济的 增长。 =

5、 、我经济增长与行信簧的理状 ( 一) 我国G D P 增长的现状 一国经济增长的状况可以用G D P ( 国内生产总值) 的增 长状况来衡量。根据国家统计局公布的数字，可以得出我国 1 9 7 8 2 0 1 2 年问G D P 增长率的变化趋势，如图所示： 1 9 7 蝴0 1 2 年我国G D P 增长率单位： G 1 0 t 。增长搴 毋妒妒妒矿妒梦毋矿妒妒萨矿矿矿妒矿 数据来源：中华人民共和国国家统计局网站 改革开放以来，我国经济增长迅速。国内生产总值由 1 9 7 8 年的36 4 5 亿元增加到2 0 1 2 年的5 1 93 2 2 亿元，可见 增幅之大。此外，通过对G D P

6、 增长率的分析可以看出，我国 G D P 保持了较高的增长速度，其中1 9 9 4 年达到3 6 4 ，当 然期间也发生了几个阶段的波动。在经济危机的后续影响 及复杂严峻的经济形势下，2 0 1 2 年我国的G D P 增长率达 到了7 8 。在介绍2 0 1 2 年国民经济运行情况时，国家统计 局长马建堂表示可以用“四个稳”、“四个新”来评价，其中即 包含了经济增长的总体平稳。 ( 二) 国内银行信贷的增长状况 贷款一直以来都是商业银行传统的核心业务，商业银 行所提供的贷款在经济发展、投资扩张等方面都发挥着极 为重要的作用。银行业金融机构贷款余额可以用来反映截 至某日以前银行已发放的贷款总和

7、。如图所示，我国银行 业金融机构各项贷款余额由1 9 7 8 年的l8 9 0 亿元增加到 2 0 1 2 年的6 2 9 9 万亿元。这表明我国的国内生产总值和银 行贷款都实现了快速的增长，这两者之间的阶段性波动和 变化趋势也基本一致，虽然在经济理论和经验检验方面对 银行信贷与经济增长之间的关系长期一直存在着不一致 的观点，但不能否认二者之间存在明显的相关关系。另有 相关分析指出，我国工业与商业贷款的平均增长率同第 二、三产业的平均增长率趋于一致，但是信贷资金效率偏 低的农业贷款增长率与第一产业平均增长率相比相差甚 远。总之，在我国以间接融资为主导的金融市场上，银行信 贷对经济增长的积极作用

8、是无法忽视的。虽然如此，我国银 行信贷仍然存在着各种纷繁复杂的问题，影响了银行信贷资 金的效率，降低了银行信贷对经济增长的贡献作用。 三、我目镶行信贷存在的问蠢对经济增长的负面影一 ( 一) 金融深化 政府对银行信贷分配的直接干预，这对经济增长有显 著的积极影响。但在我国，金融发展对经济增长的正向关 系并不十分牢靠。在吸引外商直接投资方面，我国近年来 一直保持着世界第二大外商投资吸收国的地位，多年来一 ( 下转第1 2 6 页) 收稿日期：2 0 1 3 - 0 3 2 7 作者简介：王 红( 1 9 6 4 一) ，女，辽宁朝阳人，研究方向：经济学；杜功；皮( 1 9 6 4 一) ，男(

9、满族) ，辽宁丹东人，研究方向：企业管理； 杜鉴巨( 1 9 9 0 一) ，男( 满族) ，辽宁丹东人，研究方向：计算机一 - 万方数据 八I 舀厢匈自 _ 一O R T H E R NE C O N O M YA N D T R A D E 一一_ 礴奠睡 建立诸如人民币债券、人民币现货、人民币期货的全球结 算系统，同时不断完善人民币的其他相关市场。工作重点 步骤可以遵循先内而外的顺序，从港澳台到周边国家，再 到主要的贸易国，最后进到全球市场。最后，在五到十年之 内需要尽量避免与美元、欧元、日元等主要货币发生较大 规模的汇率冲突，同时还必须要采取有效措施以防止人民 币大幅度的升值或者贬值。

10、 四、人民币目际化帕蒴量 要实现人民币国际化，其战略步骤如下：在初期的三年 之内可以限于经常性项目和管制性资本项目的结售汇；三 至五年之内需适度放宽资本项目的结售汇；k 至十年左右 的时间，需力争实现在除了一些特殊项目之外的资本项目 的全部兑换，力争使人民币成为国际货币本位币。旧 在应对人民币国际化的发展机遇时有两大战略：第一 就是在全球大规模的经济危机和经济调整之时进行，此时 的构建成本较低；第二就是推进人民币合理有序的转型。 前者实际上是人民币扮演革命者的角色，而后者是扮演建 设者的角色。欧元的构建经验告诉我们，还是应该选择后 者! 即稳步推进人民币成为国际本位币的战略。 据权威部门估计，

11、到2 0 1 4 年，中国的G D P 将到达5 0 万亿人民币左右；到2 0 1 6 年中国G D P 将超过6 0 万亿元人 民币。以此经济体量和增长速度来计算，未来五至十年之 内人民币经济体将可能会在三个方面发生重大的变化：第 一、中国将会成为世界上最大的经济体系之一；第二、人民 币将会通过经济增长而成为国际货币本位币；第三，人民 币将会可能与周边国家和地区共同构建成为一个紧密型 的区域经济体，从而建立一个与美国、欧盟所并列的大型 经济体。 7 l 以此来计算，在经过五至十年左右的时间，人民 币很有可能成为国际货币本位币。 上述的时间表也是人民币成为国际货币本位币的基本 路线图。要实现这

12、一目标，中国的外汇管理体制、人民币与 美元和欧元的汇率、外汇储备结构等方面必须要加快和深 化改革，以拓展更大的金融生存空间。如果人民币能够实 现国际化，将会迎来几大利好。第一、中国人民银行将会成 为全球性的发钞银行，从而获取全球性的铸币税收入；第 二、中国对外经济的汇率风险将会全面减少；第三、中国企 业的融资成本和贸易成本将会有效降低，从而建立中国的逆 差融资能力，并且使国际收支高效平衡。啊第四、中国的金融 机构将会在全球有效扩张，全球范围内投资将会扩大，从而 获取丰厚的金融收益，并极大地提高中国的货币管理能力。 参考文献： 1 1 1 张立力，唐懿明渐进式加快推进人民币国际化的相 关思考J

13、1 金融经济，2 0 1 2 ( 2 0 ) ：5 - 7 f 2 1陈雨露，王芳，杨 明作为国家竞争战略的货币国 际化：美元的经验证据兼论人民币的国际化问 题J 1 经济研究，2 0 0 5 ( 2 ) ：3 5 4 4 吲李晓，李俊久，丁一兵论人民币的亚洲化【J 】世界 经济，2 0 0 4 ( 2 ) ：2 1 3 4 f 4 1 李种，论英镑、美元和日元国际化对人民币国际化 的启示 J 贵州财经学院学报，2 0 1 3 ( 1 ) ：8 - 1 3 f 5 1 闵娟人民币国际化的条件分析【J 华东经济管理， 2 0 0 5 ( 1 ) ：1 3 9 - 1 4 1 | 6 1 6章玉贵

14、中国经济增长与人民币的国际化前景【J 商 业研究2 0 0 5 ( 3 1 ：1 2 2 1 2 5 f 7 1 阚景阳人民币境外流通及国际化研究【J 】金融理论 与教学，2 0 0 6 ( 2 ) ：1 3 一1 5 8 袁晓军，李娟试论人民币自由兑换与国际化的同一 性叨东北大学学报( 社会科学版) ，2 0 0 9 ( 4 ) ：3 0 8 3 1 1 责任编辑：文筠 + - + 一+ 一+ 一+ 一+ 一+ 一+ 一+ - + - + - + - + 一+ - + - + - + 一+ - + 一+ 一+ 一+ 一+ 一+ 一+ 一+ 一+ - + - + - + - + - + - +

15、 - + 一+ - + - + 一+ - + - + - + - + 一- - + - + 一 ( 上接第1 2 4 页) 直是世界上最大的吸收外商直接投资的发展中国家，外商 直接投资越来越成为我国经济增长不可缺少的动力。相比 之下，银行部门的发展对于经济的贡献还不够显著。更多 的原因在于更多的信贷分配给了低效率的国有企业。这意 味着，非国有企业获得信贷增长总体上有助于经济增长，其 获得的信贷越多，对经济增长的贡献就应该越显著。但事实 是，随着改革开放的不断深入，经济不断发展，非国有经济对 银行贷款的依赖程度逐渐减弱，这种银行信贷配给的不合理 导致了资金使用效率低下，从而不利于实现经济增长。

16、( 二) 我国银行信贷结构及资金的配置不合理 2 0 1 2 年全年贷款投向呈现以下特点：企业贷款增速放 缓，短期贷款和票据融资增长较快；小微企业贷款增长快 于各项贷款，年末增速有所放缓；工业和服务业中长期贷 款增速减缓；“三农”贷款增速回落；房地产贷款增速回升， 其中个人购房贷款、地产开发贷款增加；住户贷款增速回 升。值得引起注意的是，房地产贷款与平台贷款被看作是 未来影响银行资产质量的最重要两类贷款。房地产贷款增 长加速，其潜藏的风险不容忽视。一旦风险爆发，银行将面 临着严重的不良贷款危险。 四、t 全镊行信贷促进经济增长的囊议 ( 一) 调节信贷配给，提高信贷资金利用效率 在我国现阶段，

17、对非国有企业的银行信贷还相对较少， 主要集中在国有企业。一些学者通过研究，认为非国有经 济的效率明显高于国有经济，因此在信贷政策方面应适当 向非国有企业倾向，做到信贷资源的合理配置，提高资金 利用效率。 ( 二) 维持银行信贷规模，调整银行信贷结构 我国在经济发展中应继续维持信贷的规模，防止信贷 萎缩，使其稳步健康的增长，以实现对经济增长的推动。同 时通过银行信贷结构的调整，实现资金的优化配置。合理 的资金配置会使产业结构做出相应调整，经济增长方式做 出相应转变。因此，为提高银行信贷的贡献率，银行信贷应 该向高效益、高效率产业倾斜，对于重复建设和盲目投资 予以杜绝，从而实现我国经济增长方式的转

18、变。 ( 三) 鼓励民间金融发展，进一步建立为中小企业服务 的中小金融机构 作为一个发展中国家，我国当前和今后相当长的一段 时期内经济发展的主要动力之一仍然是大量地方性的中 小企业，这些中小企业也需要有人为其提供金融服务。从 现实来看，只有土生土长的民间金融机构能够充分利用地 方的信息，用最低的成本了解中小企业的经营状况和信用 水平，最大程度的克服信息不对称这一金融服务业的普遍 缺陷。因此，作为整个银行信贷结构的补充，在做好监管的前 提下，应该鼓励发展为民营企业服务的民营金融机构，如非国 有的投资公司、民营银行、保险公司、金融中介机构等等。 参考文献： 1 许伟，陈斌开银行信贷与中国经济波动：1 9 9 3 2 0 0 5 J 经济学( 季刊) ，2 0 0 9 ( 3 ) 2 张军中国的信贷增长为什么对经济增长影响不显 著【J 】学术前沿，2 0 0 6 ( 7 ) | 3 1宋海林，刘澄中国货币信贷政策理论与实证M 1 北京：中国金融出版社，2 0 0 3 4 1 蒋瑛琨，刘艳武，赵振全货币渠道与信贷渠道传导机 制有效性的实证分析兼论货币政策中介目标的 选择m 金融研究，2 0 0 5 ( 5 ) 责任编辑：文筠l 万方数据