YL-2018年一级建造师《工程经济》金考典.pdf

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1、优质教育成功之路 全国统一报名咨询电话：400-861-8800学习网址： 20182018 年年一级建造师一级建造师工程经济工程经济金考典金考典 1Z1010001Z101000 工程经济（工程经济（22252225 分）分） 1Z1010101Z101010 资金时间价值的计算及应用（资金时间价值的计算及应用（4545 分）分） 考点考点 1 1：时间价值概念及影响因素：时间价值概念及影响因素 资金在扩大再生产扩大再生产和资金流通资金流通过程中，资金随着时间周转使用的结果。随时间的推移而增值增值, ,其增增 值值的这部分资金就是原有资金的时间价值时间价值（利息利息是一种时间价值的一种） 影

2、响资金时间价值的因素资金时间价值的因素：1 1 资金量大小资金量大小;2;2 资金使用时间资金使用时间;3;3 资金投入和回收特点（提倡晚支出早回资金投入和回收特点（提倡晚支出早回 收收）;4;4 资金周转速度。资金周转速度。 利率的影响因素：1.1.社会平均利润率；社会平均利润率；2.2.借贷资本供求状况；借贷资本供求状况；3.3.风险；风险；4.4.通货膨胀；通货膨胀；5.5.期限期限 考点考点 2 2：单利及复利：单利及复利 利息是使用资金的机会成本机会成本； 计息方式：单利单利（利不生利）F=P(1+n*i)F=P(1+n*i)和复利复利（利生利）F=P(1+i)nF=P(1+i)n

3、两种； 工程经济分析中一般采用复利复利计算 复利计算分为：间断复利和连续复利（实际使用中用前者）间断复利和连续复利（实际使用中用前者）。 考点考点 3 3：现金流量：现金流量 现金流量：现金流入现金流入(CI)(CI)t t；现金流出；现金流出(CO)(CO)t t；净现金流量；净现金流量(CI-CO)(CI-CO)t t 现金流量图绘制的四个要点：（参见 p5 页图形）1.横轴表时间轴，向右延伸表示时间的延续（0 点 出发，n 点结束，每个点代表当期末下期初）；2.垂直箭头线代表不同时点的现金流量情况(箭头向上表流 入，向下表流出，对投资人投资人而言)；3.箭线长短与现金流量数值大小成比例；

4、4.箭线与时间轴的交点为现金 流量发生的时点（当期末下期初）。 现金流量图绘制的三要素：现金流量大小；方向；作用点现金流量大小；方向；作用点。 考点考点 4 4：等值计算：等值计算 等值：不同时期、不同数额、但价值等效的资金叫做：不同时期、不同数额、但价值等效的资金叫做等值 优质教育成功之路 全国统一报名咨询电话：400-861-8800学习网址： 技巧：P P现值现值，现在一笔钱现在一笔钱;F;F终值终值，将来一笔钱将来一笔钱;A;A年金年金，等额系列流量等额系列流量（多笔钱多笔钱， 每笔都相等）每笔都相等） 前两个公式中：前两个公式中：n n 代表计息周期个数，代表计息周期个数，i i 代

5、表计息周期利率；后两个公式中代表计息周期利率；后两个公式中:n:n 代表代表 A A 的个数的个数， i i 代表两个代表两个 A A 之间时间段的有效利率之间时间段的有效利率 公式的注意事项：公式的注意事项：P-0P-0 点发生；点发生；F Fn n 点发生；点发生；A-1nA-1n 的的 n n 个点发生个点发生 考点考点 5 5：名义利率与有效利率计算：名义利率与有效利率计算 名义利率 与有效利率 名义利率公布的年利率 计息周期 “多长时间”计一次息（计息周期为 1 年时，年名义利率和年有效利率 相等；计息周期小于 1 年时(半年、季度或月)，年有效利率大于年名义 利率，根源在于复利）

6、有效利率 有效利率=（1+计息周期利率）m-1 m-所求期限（问题）内的计息次数 1Z1010201Z101020 技术方案经济效果评价（技术方案经济效果评价（710710 分）分） 考点考点 1 1：基础性常识：基础性常识 对于经营性项目，主要分析项目的盈利能力、偿债能力、财务生存能力；盈利能力、偿债能力、财务生存能力；对于非经营性项目，主要 分析财务生存能力财务生存能力 经济效果评价的基本方法：确定性评价（不考虑未来风险）和不确定性评价（考虑未来风险）确定性评价（不考虑未来风险）和不确定性评价（考虑未来风险） 独立型方案与互斥型方案 评价方法按是否考虑时间因素分为：静态分析（不考虑时间价值

7、）静态分析（不考虑时间价值）和动态分析（考虑时间价值，需动态分析（考虑时间价值，需 先折现再分析）先折现再分析） 静态分析指标的适用范围：1 1 对技术方案进行粗略评价；对技术方案进行粗略评价；2 2 对短期投资方案进行评价；对短期投资方案进行评价；3 3 对逐年收益对逐年收益 大致相等的技术方案进行评价。大致相等的技术方案进行评价。 项目计算期：包括建设期建设期和运营期运营期；运营期分:投产期投产期和达产期达产期 优质教育成功之路 全国统一报名咨询电话：400-861-8800学习网址： 确 定 性 分 析 盈 利 能 力 分 析 静 态 分 析 投资收益率投资收益率 R R,R=A/I*1

8、00%, 盈利能力静态指标，正常年 份（达产期）的年净收益额 与技术方案投资的比率( (计计 算简便，但没有考虑投资收算简便，但没有考虑投资收 益的时间因素，正常年份选益的时间因素，正常年份选 取比较困难取比较困难) ) 总 投 资 收 益 率总 投 资 收 益 率 ， ROI=EBIT/TI EBIT 为息税前利润 （净利润+所得税+利息支 出或者利润总额+利息支 出）； TI 技术方案总投资 （建设投资+流动资金） ROI 应大于同行业同行业平均 投资收益率。 资本金净利润率，资本金净利润率， ROE=NP/EC NP 净利润； EC 技术方案资本金 ROE 应大于同行业同行业平均 投资收

9、益率。 静态投资回收期静态投资回收期 PtPt 公式公式 1 1：Pt=I/A（每（每 年回收金额相同，且年回收金额相同，且 0 0 年年 支出支出 1 1 年以后回收）年以后回收） 公式公式 2 2：Pt=Pt=（累计净累计净 现金流量首次出现正值的现金流量首次出现正值的 年份年份1 1）（T-1T-1 年累计年累计 净现金流量的绝对值）净现金流量的绝对值）/ / （T T 年当年净现金流量）年当年净现金流量） 静态投资回收期静态投资回收期 PtPt PcPc（基准回收期）（基准回收期） 满足要求满足要求 缺点：没有全面考 虑技术方案整个技术方 案 内现金流量，只考 虑回收之前的效果。 动

10、态 分 析 财务内部收益率财务内部收益率 FIRRFIRR FNPV 函数等于 0 的折现 率。 FIRR， 是 FNPV 函数曲 线与横轴的交点。 即 FNPV（i）=0 时的 折现率 内插法计算内插法计算 FIRRFIRR 的的 近似值近似值 若 FIRRicic，则技术方 案在经济上可以接受； 优劣：考虑了时间价值 及整个计算期内的经济 状况；大小不受外部参 数影响；计算比较复杂 优质教育成功之路 全国统一报名咨询电话：400-861-8800学习网址： 财务净现值财务净现值 FNPVFNPV, ,是是反映 投资方案在计算期计算期内获利能 力的动态评价指标 FNPV=(CI-CO)0+(

11、CI-FNPV=(CI-CO)0+(CI- CO)1(1+Ic)(-1)+(CI-COCO)1(1+Ic)(-1)+(CI-CO )2(1+Ic)(-2)+)2(1+Ic)(-2)+ +(CI-CO)n(1+Ic)(-n)+(CI-CO)n(1+Ic)(-n) 注意注意：FNPVFNPV 是是 n+1n+1 项项 现值求和现值求和 判别标准：FNPV0 0 时，说明该方案经济上 可行；当 FNPV0 时， 说明该方案不可行。 优点及不足：考虑 了时间价值；考虑技术 方案整个计算期内的现 金流量；需要事先确定；需要事先确定 基准收益率；互斥方案基准收益率；互斥方案 比选需要构造相同的分比选需要构

12、造相同的分 析期限析期限 偿 债 能 力 分 析 利息备付率利息备付率 ICRICR，EBIT 与当期利息的比值 正常大于 1， 我国不低于 2 偿债备付率偿债备付率 DSCRDSCR， 用于还本付息的资金(利 润、折旧、摊销、利息利息) ) 与利息与本金的比值 正常大于 1， 我国不低于 1.3 借款偿还期借款偿还期 Pd,Pd, 用偿债资金（利润、折旧、 摊销、其他）还利息本金 的时间 需满足贷款机构要求的 期限 资产负债率，资产负债率， 总负债（流动负债+非流动负债）除以 总资产（流动资产+非流动资产） 50%比较合适 流动比率，流动比率，流动资产除以流动负债大于等于 2 速动比率，速动

13、比率， 速动资产（流动资产-存货）除以流动 负债 大于等于 1 不 确 定 性 分 析 盈 亏 平 衡 分 析 盈 亏 平 衡 点 产 量 (绝对值 BEP(Q)和 相对值 BEP%) 不足：虽然能够从市场适应性方面说 明技术风险的大小，但是不能揭示产但是不能揭示产 生技术方案风险的根源。生技术方案风险的根源。 盈亏平衡点（绝对和相 对）越低，抗风险能力越 强 敏 感 性 敏感度系数 SAF 临界点 SAF0 表示评价指标与不确定性因 素同方向同方向变化；SAF0, 0,指标与不确定因素指标与不确定因素同方向变化同方向变化，S SAF AF1V1, ,需具体分析需具体分析。可能是功能与成本的分

14、配比较理想；可能存在不必要的功能；或者是应该提高成。可能是功能与成本的分配比较理想；可能存在不必要的功能；或者是应该提高成 本。本。 考点考点 5 5：价值工程对象的改进范围：价值工程对象的改进范围 1.V1.V 值低的功能；值低的功能；2.2.成本期望改善值（成本期望改善值（C-FC-F）大；）大；3.3.复杂的功能；复杂的功能；4.4.问题多的功能问题多的功能 1Z1010701Z101070 新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析（新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济分析（1212 分）分） 新技术、新方案选择原则新技术、新方案选择原则：技术上先进、可靠、技术上先进、可靠、安全

15、安全、适用、适用综合效益上合理综合效益上合理（考虑对社会及环（考虑对社会及环 境的影响）境的影响） 优质教育成功之路 全国统一报名咨询电话：400-861-8800学习网址： （1 1）常用的静态分析方法：）常用的静态分析方法：年折算费用法年折算费用法、增量投资分析法增量投资分析法及及综合总费用法综合总费用法。 （2 2）常用的动态分析方法：）常用的动态分析方法：净现值净现值、净年值法净年值法 考点考点 1 1：增量投资收益率法：增量投资收益率法 R=(C1-C2)/(I2-I1)R=(C1-C2)/(I2-I1)（1旧方案，2新方案） R R= =基准投资收益率基准投资收益率, ,表明新方案

16、可行，反之不可行表明新方案可行，反之不可行 考点考点 2 2：年折算费用：年折算费用 当有用成果相同时，比较折算费用，选择折算费用小的方案。折算费用（当有用成果相同时，比较折算费用，选择折算费用小的方案。折算费用（1 1）Zj=Cj+Pj*RcZj=Cj+Pj*Rc（需要增（需要增 加投资加投资 CjCj 表示表示 j j 方案的生产成本，方案的生产成本，PjPj 表示表示 j j 方案的投资额，方案的投资额，RcRc 表示基准收益率），表示基准收益率），(2(2)Zj=CF+CuQ)Zj=CF+CuQ（不需不需 要增加投资，要增加投资，CFCF 表示固定成本，表示固定成本，CUCU 表示可变

17、成本）表示可变成本） 当有用成果不相同时，比较方案费用决定方案的使用范围当有用成果不相同时，比较方案费用决定方案的使用范围（8484 页图形）页图形）。 考点考点 3 3：技术经济综合分析：技术经济综合分析 简单评分法简单评分法: :将各技术方案各项指标评分值将各技术方案各项指标评分值加总平均加总平均，选择评分值最高的方案，选择评分值最高的方案 加权评分法加权评分法：将各技术方案各项指标评分值：将各技术方案各项指标评分值加权平均加权平均，选择评分值最高的方案，选择评分值最高的方案 1Z1020001Z102000 工程财务（工程财务（22252225 分）分） 1Z1020101Z102010

18、 财务会计基础（财务会计基础（3434 分）分） 财务会计的特点：财务会计的特点： 1.1.提供过去的信息提供过去的信息；2.2.为外部利害关系人为外部利害关系人（债权人债权人、政府政府、社会公众社会公众）服务服务；3.3.统一的规则和方法统一的规则和方法；4.4. 货币为主要计量尺度；货币为主要计量尺度；5.5.包括确认、计量、报告三个环节包括确认、计量、报告三个环节 两项基本职能两项基本职能：核算核算和监督监督 六大会计要素六大会计要素：资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润。资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润。 （1）反映某一时点财务状况某一时点财务状况的会计要素：资产、负债和所

19、有者权益资产、负债和所有者权益。（静态静态会计要素） （2）反映某一时期经营成果某一时期经营成果会计要素：收入、费用和利润：收入、费用和利润。（动态动态会计要素） 会计要素的计量属性：（会计要素的计量属性：（1 1）历史成本；（）历史成本；（2 2）重置成本；（）重置成本；（3 3）可变现净值；（）可变现净值；（4 4）现值（贴现）；）现值（贴现）； （5 5）公允价值。会计要素计量时，一般采用）公允价值。会计要素计量时，一般采用历史成本历史成本。 重置成本重置成本、可变现净值可变现净值、现值现值都是用现在的价值衡量的 四个四个会计核算基本假设（基本前提）会计核算基本假设（基本前提）： 1、会

20、计主体：会计主体：从空间上界定会计核算范围，会计主体不等同于法律主体 2、持续经营：持续经营：我国的企业会计准则规定，企业确认、计量和报告应以持续经营为前提。前提。 3、会计分期会计分期：分为年度年度和中期中期。会计年度可以是日历年（我国），也可以是营业年。 4、货币计量货币计量：我国的企业会计准则规定，企业会计应当以货币计量。我国通常以人民币人民币作为记账 本位币。 会计核算基础会计核算基础收付实现制（行政事业单位）、权责发生制，我国企业企业用权责发生制（视权责转移 优质教育成功之路 全国统一报名咨询电话：400-861-8800学习网址： 为确认收入及费用的时点）。 会计等式：静态会计等式

21、：静态会计等式：资产=负债+所有者权益（反映财务状况财务状况）动态会计等式：动态会计等式：收入-费用=利 润（反映经营成果经营成果） 1Z1020201Z102020 成本与费用（成本与费用（4545 分）分） 费用按经济用途可分为费用按经济用途可分为生产费用生产费用和和期间费用期间费用 生产费用，经过对象化归集之后计入生产费用，经过对象化归集之后计入生产成本生产成本，施工企业的生产成本就是，施工企业的生产成本就是工程成本工程成本 期间费用不计入成本。期间费用一般包括期间费用不计入成本。期间费用一般包括管理费用管理费用、财务费用财务费用和和销售费用销售费用，施工企业只有，施工企业只有管理和财管

22、理和财 务费用务费用 考点考点 1 1：工程成本：工程成本 工程成本工程成本：从：从合同签订到合同完成合同签订到合同完成所发生的所发生的所发生的，与执行合同有关的直接费用和间接费用直接费用和间接费用。 工程成本包括直接费直接费（用于一个成本核算对象）和间接费间接费（用于几个成本核算对象） 直接费包括：（1）人工费人工费；（2）材料费材料费；（3）机械费机械费；（4）其他直接费其他直接费（包括：施工过程中发 生的材料二次搬运费、临时设施摊销费、生产工具用具使用费、工程定位复测费、工程点交费、场地清理费 等。） 间接费用间接费用：下属单位（主要指项目经理部、工区、施工队）发生的：下属单位（主要指项

23、目经理部、工区、施工队）发生的组织与管理施工组织与管理施工活动发生的全部活动发生的全部 支出。支出。 间接费用一般按直接费的百分比直接费的百分比（水电安装工程、设备安装工程按人工费的百分比）人工费的百分比），计算的施工 间接费的比例进行分配。 企业会计准则规定，企业通常应当按照单项建造合同单项建造合同作为成本核算对象 考点考点 2 2：期间费用：期间费用 管理费管理费：行政管理部门行政管理部门组织管理经营活动经营活动发生的全部支出。具体包括：管理人员工资办公费用差旅管理人员工资办公费用差旅 交通费用固定资产使用费工具用具使用费劳动保险费职工福利费劳动保护费检验试验费工会经费职工教育交通费用固定

24、资产使用费工具用具使用费劳动保险费职工福利费劳动保护费检验试验费工会经费职工教育 经费财产保险费税金（房产税、车船使用税、土地使用税、印花税等）、其他经费财产保险费税金（房产税、车船使用税、土地使用税、印花税等）、其他 财务费财务费包括:利息支出利息支出、汇总损失汇总损失、相关手续费相关手续费（指企业发行债券所支付的手续费等指企业发行债券所支付的手续费等）、其他其他 财务费用（融资租赁固定资产的租赁费用）财务费用（融资租赁固定资产的租赁费用） 考点考点 3 3：费用与支出的关系：费用与支出的关系 简单说，支出的范围要比费用大。企业的支出包括：资本性支出资本性支出、收益性支出收益性支出、营业外支

25、出营业外支出、 利润分配支出利润分配支出，其中，只有收益性支出收益性支出能确认为费用。 考点考点 4 4：折旧方法：折旧方法 企业规定资产的折旧方法有：平均年限法、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法平均年限法、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法（前两 者属于直线法直线法提折旧， 即按年或按工作量平均平均提折旧； 后两者属于加速法加速法提折旧， 早期多提， 晚期少提） 双倍余额递减法定率不定额定率不定额 优质教育成功之路 全国统一报名咨询电话：400-861-8800学习网址： 年数总和法定额不定率定额不定率 1Z1020301Z102030 收入（收入（4 4 分）分） “营改增营改增”后

26、按新的造价规则制定不含税的预算合同成本，此时建造合同收入为不含税收入后按新的造价规则制定不含税的预算合同成本，此时建造合同收入为不含税收入 考点考点 1 1：收入的分类：收入的分类 侠义上的收入指营业收入营业收入，包括，包括主营业收入主营业收入和其他业务收入其他业务收入两部分。 广义上的收入包括：营业收入营业收入、投资收益投资收益、补贴收入补贴收入、营业外收入营业外收入 建筑业企业的主营业收入建筑业企业的主营业收入主要是:建造（施工）合同收入建造（施工）合同收入。 建筑业企业的其他业务收入主要包括：产品销售收入产品销售收入( (碎石、商品混凝土门窗制品碎石、商品混凝土门窗制品) )、材料销售收

27、入材料销售收入 （原材料周转材料、低值易耗品、包装物）（原材料周转材料、低值易耗品、包装物）、机械作业收入机械作业收入、无形资产出租收入无形资产出租收入、固定资产出租收入固定资产出租收入等。 按收入的性质，企业的收入可以分为建造（施工）合同收入、销售商品收入、提供劳务收入（机械按收入的性质，企业的收入可以分为建造（施工）合同收入、销售商品收入、提供劳务收入（机械 作业、运输服务、设计业务、产品安装、餐饮住宿）和让渡资产使用权收入（金融企业发放贷款取得的收作业、运输服务、设计业务、产品安装、餐饮住宿）和让渡资产使用权收入（金融企业发放贷款取得的收 入）入） 考点考点 2 2：建造收入的确认：建造

28、收入的确认 第一步：识别合同第一步：识别合同 企业应当在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权取得相关商品控制权时确认收入企业与客户之间的 合同应同时满足：1.合同各方已批准合同并承诺履行各自义务；2.合同已明确了各方的权力与义务；3.合同 有明确的支付条款；4.合同具有商业实质；5.企业销售商品很可能收回对价； 合同的合并合并与变更变更（涉及到可明确区分商品与不可明确区分商品） 第二步：识别履约义务第二步：识别履约义务 合同开始时，企业应当识别各单项履约义务属于某一时段内履行某一时段内履行还是某一时点履行某一时点履行 某一时段内履约，企业按照履约进度履约进度确认收入 履约进度的确

29、认可以采用投入法投入法和产出法产出法 产出法转移给客户客户的商品对于客户的价值确定履约进度 投入法企业企业为履约义务的投入确定履约进度 第三步：确定交易价格第三步：确定交易价格 交易价格交易价格，是指企业因向客户转让商品而预期有权收取的对价金额。 企业在确定交易价格时，应当考虑可变对价可变对价、重大融资成分重大融资成分、非现金对价非现金对价、应付客户对价应付客户对价等因素的影 响 可变对价（折扣、罚款）可变对价（折扣、罚款） 企业应当按照期望值期望值或最可能发生金额最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，合同交易价格应当包括极可能 （大于 50%概率）不会发生重大收入转回的金额。 合同中存在重

30、大融资成分重大融资成分的（时间价值），企业应当按照假定客户在取得商品控制权即以现金现金支付 优质教育成功之路 全国统一报名咨询电话：400-861-8800学习网址： 的金额确定交易价格，交易价格与合同对价之间的差额，应当在合同期间采用实际利率法摊销实际利率法摊销 客户支付非现金对价非现金对价的，企业应当按照非现金对价的公允价值公允价值确定交易价格（或参照单独售价单独售价间接 确定） 企业应付客户对价应付客户对价的，应当将该应付对价冲减交易金额 企业应当综合考虑其能够合理取得的全部相关信息,采用市场调整法市场调整法、成本加成法成本加成法、余值法余值法等方法合 理估计单独售价。 企业在商品近期售

31、价波动幅度巨大， 或者因未定价且未曾单独销售而使售价无法可靠确定时， 可采用 余值法余值法估计其单独售价 第四步：分摊交易价格第四步：分摊交易价格 合同中包含两项或多项履约义务的，企业应当按照合同中包含两项或多项履约义务的，企业应当按照单独售价的相对比例单独售价的相对比例，将交易价格，将交易价格分摊分摊至各单项至各单项 履约义务。履约义务。 第五步：在企业履行履约进度时确认收入第五步：在企业履行履约进度时确认收入 1Z1020401Z102040 利润和所得税费用（利润和所得税费用（2323 分）分） 营业利润营业利润（企业利润主要来源）、（企业利润主要来源）、利润总额利润总额、净利润净利润。

32、 考点考点 1 1：三个利润的计算：三个利润的计算 营业利润营业利润= =营业收入营业收入- -营业成本营业成本 （营业费用营业费用） - -税金和附加税金和附加- -销售费用销售费用- -管理费用管理费用- -财务费用财务费用- -资产减值损失资产减值损失+ +公允值变动收益公允值变动收益+ +投投 资收益资收益（营业中的利润，不含营业外的）营业中的利润，不含营业外的） 利润总额利润总额= =营业利润营业利润+ +营业外收入（固定资产盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚营业外收入（固定资产盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚 款收入款收入）- -营业外支出营业外支出（

33、固定资产盘亏固定资产盘亏、处置固定资产净损失处置固定资产净损失、处置无形资产净损失处置无形资产净损失、债务重组损失债务重组损失、罚款罚款 支出、捐赠支出、非常损失）（支出、捐赠支出、非常损失）（既含营业中的，又含营业外的既含营业中的，又含营业外的） 净利润净利润= =利润总额利润总额- -所得税（利润总额所得税（利润总额* *所得税率）所得税率）= =利润总额利润总额* *（1-1-所得税率）（所得税率）（先算总额再减税先算总额再减税） 考点考点 2 2：利润分配：利润分配： 可供企业分配的利润有：企业当年的净利润净利润及以前年度的未分配利润未分配利润 税后利润分配顺序税后利润分配顺序 1.弥

34、补以前年度亏损；2.提法定公积金（净利润的 10%10%，弥补亏损、扩大公司生 产经营、增加公司注册资本）；3.提取任意公积金；4.向投资者分配利润或股利；5.未分配利润。 考点考点 3 3：所得税费用的确认：所得税费用的确认 企业所得税的税率为 25%25%，非居民企业取得规定所得，适用税率为为 20%20%；符合条件的小型微利 企业，减按 20%20%的税率征收企业所得税；国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%15%征收企业所得税。 企业每一年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏 损后的余额，为应纳税所得额应纳税所得额。 在计算应纳税所得额时，下列

35、支出不得扣除不得扣除： （1 1）向投资者支付的股息、红利等权益性投资收益款项；）向投资者支付的股息、红利等权益性投资收益款项； 优质教育成功之路 全国统一报名咨询电话：400-861-8800学习网址： （2 2）企业所得税税款；）企业所得税税款； （3 3）税收滞纳金；）税收滞纳金； （4 4）罚金、罚款和被没收财务的损失；）罚金、罚款和被没收财务的损失； （5 5）企业所得税法第九条（利润总额在）企业所得税法第九条（利润总额在12%12%以内的公益性捐赠）规定以外的捐赠支出；以内的公益性捐赠）规定以外的捐赠支出； （6 6）赞助支出；）赞助支出； （7 7）未经核定的准备金支出；）未经核

36、定的准备金支出； （8 8）与取得收入无关的其它支出；）与取得收入无关的其它支出； 1Z1020501Z102050 企业财务报表（企业财务报表（4545 分）分） 财务报表列报基本要求：财务报表列报基本要求：1.1.依据依据实际发生实际发生的交易事项；的交易事项；2.2.以以持续经营为持续经营为基础；基础；3.3.现金流量表现金流量表 按按收付实现制收付实现制编制，其他报表按权责发生制编制；编制，其他报表按权责发生制编制；4 4列报列报项目项目各会计期间保持一致；各会计期间保持一致；5 5重要项目重要项目单单 独列报独列报；6 6报表列报按总额列报报表列报按总额列报，项目项目不应抵消不应抵消

37、；7 7当期列报项目与上期列报项目具有当期列报项目与上期列报项目具有可比性可比性；8 8表表 首和正表两部分首和正表两部分（表首应当包括表首应当包括：编报企业名称编报企业名称；资产负债表日或财务报表涵盖的会计期间资产负债表日或财务报表涵盖的会计期间；人民币金人民币金 额单位；是否合并报表。）额单位；是否合并报表。）9 9 按年按年编制财务报表（短于一年的应说明原因）编制财务报表（短于一年的应说明原因） 考点考点 1 1：财务报表构成：财务报表构成 资产负债表资产负债表、利润表利润表、现金流量表现金流量表、所有者权益（股东权益）变动表所有者权益（股东权益）变动表和附注附注（财务报表的补充）补充）

38、。 资产负债表资产负债表：某一特定日期；财务状况；账户式结构某一特定日期；财务状况；账户式结构；编制基础：资产资产= =负债负债+ +所有者权益所有者权益 利润表利润表：某一会计期间；经营成果；多步式结构某一会计期间；经营成果；多步式结构；编制基础：收入收入- -费用费用= =利润利润 现金流量表现金流量表：反映一定会计期间会计期间，现金和现金等价物现金和现金等价物流入和流出的财务报表，以（现金）为基础编 制，包括：（库存现金库存现金）、（可以随时用于支付的存款可以随时用于支付的存款）、（其他货币资金其他货币资金）以及（现金等价物现金等价物） 现金等价物是一种（1 期限短期限短，3 个月内、2

39、 流动性强流动性强、3 易于转换为已知金额的现金易于转换为已知金额的现金、4 价值变动价值变动 风险小风险小）的交易性金融资产交易性金融资产。包括包括：三个月的国库券三个月的国库券、货币市场基金货币市场基金、可转换定期存单可转换定期存单、商业本票商业本票、银行银行 承兑汇票承兑汇票。 考点考点 2:2:现金流量表内容现金流量表内容 现金流量表的内容：包括经营活动、投资活动和筹资活动经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量 经营活动产生的现金流量（包括包括：承发包工程、销售商品、提供劳务、经营性租赁、购买材 料物资、接受劳务、支付税费等） 投资活动产生的现金流量（与长期资产（固定资产、无形资产

40、和其他资产）的构建（对内投长期资产（固定资产、无形资产和其他资产）的构建（对内投 资）资）及现金等价物范围外的投资及处置活动业务（对外投资）现金等价物范围外的投资及处置活动业务（对外投资）的现金流量） 筹资活动产生的现金流量（导致企业资本资本（向自己人筹资）及债务债务（向外人筹资）规模和构 成发生变化）。 考点考点 3 3：财务报表附注：财务报表附注 财务报表附注是财务报表的补充。 优质教育成功之路 全国统一报名咨询电话：400-861-8800学习网址： 包括：1 企业基本情况；2.编制基础；3.会计准则；4.重要会计政策及会计估计的说明；5.会计政策及 会计估计变更及差错说明；6.重要项目

41、重要项目说明；7.或有和承诺事项；8.有助于报表使用者评价企业资本的信 息 1Z1020601Z102060 财务分析（财务分析（2323 分）分） 财务分析方法财务分析方法：1 趋势分析法趋势分析法（定基指数、环比指数）、2 比率分析法比率分析法（财务分析最基本、最重要的 方法）、3 因素分析法因素分析法（分连环替代法和差额计分连环替代法和差额计算）。 考点考点 1 1：基本财务指标的计算和分析：基本财务指标的计算和分析 偿债能力比率偿债能力比率 短期偿债能力短期偿债能力 1.流动比率=流动资产流动资产/ /流动负债流动负债，一般是 2 2。 2 速动比率=速动资产速动资产/ /流动负债流动

42、负债，速动资产速动资产=流动资产-存货=货币资金货币资金+ +交易性金融资产交易性金融资产+ +应收票据应收票据+ +应应 收账款收账款+ +其它应收款其它应收款；一般是 1 1。 长期偿债能力长期偿债能力 1.资产负债率=总负债总负债/ /总资产总资产，50%50%，合适，合适。 2.产权比率=负债总额/股东权益 3.权益乘数=资产总额/股东权益 营运能力比率营运能力比率 1 总资产周转率=主营业务收入/资产总额（期初期末平均值） 2 流动资产周转率=主营业务收入/流动资产（期初期末平均值） 3 存货周转率（次数）=主营业务收入/存货（期初期末平均值） 4 应收账款周转率=主营营业收入/应收

43、账款（期初期末平均值） 盈利能力比率盈利能力比率 1.营业净利率=净利润净利润/ /营业收入营业收入 2.净资产收益率=净利润净利润/ /净资产净资产，净资产即所有者权益，通常取期初和期末的平均数，反映企业盈利盈利 能力的核心指标能力的核心指标。 3.总资产净利率=净利润净利润/ /资产总额资产总额，反映企业全部资产运用成果。 企业发展能力比率企业发展能力比率 1 营业增长率=本期营业增加额/上期营业收入总额 2 资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益。 考点考点 2 2：杜邦财务分析体系：杜邦财务分析体系 杜邦财务分析体系杜邦财务分析体系以净资产收益率净资产收益率为核心指标，以总资

44、产净利率总资产净利率和权益乘数权益乘数两个方面，重点揭示企 业的获利能力及权益乘数对净资产收益率的影响获利能力及权益乘数对净资产收益率的影响。 优质教育成功之路 全国统一报名咨询电话：400-861-8800学习网址： 1Z1020701Z102070 筹资管理（筹资管理（4 4 分）分） 考点考点 1 1：筹资主体分为：筹资主体分为企业筹资企业筹资与与项目筹资项目筹资 企业筹资分为内源筹资企业筹资分为内源筹资（自有资金自有资金、应付税息应付税息、未使用或未分配专项基金未使用或未分配专项基金）与外源筹资与外源筹资（权益筹资权益筹资（普普 通股、优先股）、债务筹资（借款、债券）、混合筹资（可转换

45、债券、认股权证）通股、优先股）、债务筹资（借款、债券）、混合筹资（可转换债券、认股权证） 项目筹资项目筹资又叫无追索权融资方式，只依靠项目本身的资产和未来现金流量保证项目负债的偿还，对项又叫无追索权融资方式，只依靠项目本身的资产和未来现金流量保证项目负债的偿还，对项 目以外的其他资产无追索权。目以外的其他资产无追索权。 考点考点 2 2：短期筹资：短期筹资 短期负债筹资常用方法短期负债筹资常用方法：1 1 商业信用商业信用（企业间企业间信用，包括：应付账款、应付票据（商业承兑汇票和 银行承兑汇票）、预收账款）2 2 短期借款短期借款 注意：注意：2/102/10、n/30n/30 的含义的含义

46、 企业放弃现金折扣的成本率：企业放弃现金折扣的成本率： 【折扣百分比【折扣百分比/ /（1-1-折扣百分比）】折扣百分比）】* *【360/360/（信用期（信用期- -折扣期）】折扣期）】 短期借款的信用条件短期借款的信用条件：1 1 信贷限额信贷限额（非正式贷款最高限额最高限额）、2 周转信贷协定周转信贷协定（正式的贷款最高限额最高限额， 未使用部分要给银行承诺费承诺费）、3 补偿性余额补偿性余额（10-20%，最低存款余额最低存款余额，提高了实际借款利率，提高了实际借款利率）。 短期借款利息的支付方式短期借款利息的支付方式： 1 1 收款法收款法 2 2 贴现法贴现法 （先从本金扣除利息

47、部分， 再偿还全部本金的一种方法， 实际利率高于名义利率实际利率高于名义利率。）3 3 加息法加息法（分期等额还本的方式，实际利率是名义利率的实际利率是名义利率的 2 2 倍倍） 考点考点 3 3：长期筹资：长期筹资 长期负债筹资长期负债筹资：长期借款筹资、长期债券筹资、融资租赁和可转换债券 融资租赁租金融资租赁租金：包括：租赁资产的成本；租赁资产的成本利息；租赁手续费 长期股权筹资长期股权筹资：优先股筹资、普通股股票筹资、认股权证筹资 考点考点 4 4：资金成本：资金成本 资金成本资金成本，筹资资金和使用资本而付出的代价。 资金成本资金成本= =资金占用费资金占用费（利息、股利、股息）+筹资费筹资费（手续费、发行费、律师费、公证费、广告费） 。 资金成本率资金成本率= =资金占用费/筹资净额（筹资总额-筹资费）=年利息*（1-所得税率）/本金*（1-筹资费 率）（参见 p151 例题） 综合资金成本综合资金成本是个别资金成本的加权平均加权平均 考点考点 5 5：资本结构：资本结构 资本结构是指企业（项目）筹资方案中各种是指企业（项目）筹资方案中各种长期资本（长期债务资本和权益资本）来源的构成和比来源的构成和比 例关系。例关系。 企业最优资本结构是使企企业最