简化—资产负债表利润表解读要点.pdf

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1、补充：资产负债表解读 第一节资产负债表结构 一、资产负债表的基本结构 资产负债表是反映一个公司在某一特定时期财务状况的会计报表。它表明： （1）公司拥有什么（公司资产） ；(2) 公司借了什么（公司负债） ；(3) 公司所有者 的财产（所有者权益）。资产负债表反映出最基本的会计恒等式：资产=负债+所有 者权益，其所反映的内容如图2-1 所示： 图 2-1 资产、负债、所有者权益关系图 第二节资产负债表重点项目解读 资产时资产负债表中的一个基本要素，是企业重要的一项经济资源，是企业 进行生产经营的物质基础。企业只有通过把资产很好地运用起来，才能达到其经 营目的。 一、资产项目解读 资产是指企业过

2、去的交易或事项形成的，由企业拥有或控制的，预期会给企 业带来经济利益的资源。资产按照其流动性可以分为流动资产和非流动资产。 完成本章学习之后，你将可以： 1.描述资产负债表的基本结构； 2.说明资产负债表和企业经济活动之间的关系； 3.陈述资产负债表中资产项目的含义及相互关系； 4.陈述资产负债表中负债项目的含义及相互关系； 5.陈述资产负债表中权益项目的含义及相互关系； 6.解释所有者权益变动表反映的财务信息； 7.运用资产负债表趋势分析法和结构百分比分析法。 （一）流动资产项目解读 （二）非流动资产项目的解读 二、负债项目解读 负债是指企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企

3、业的 现时义务，负债代表了债权人权益。 可以看出， 负债至少具有以下两个基本特征。 首先，负债是基于过去的交易或事项而产生的、由企业承担的现时义务。现时义 务是指企业在现行条件下已承担的义务，未来发生的交易或事项形成的义务，不 属于现时义务，不应当确认为负债。其次，负债的清偿预期会导致经济利益流出 企业，即现时义务的履行通常关系到企业放弃含有经济利益的资产，以满足对方 要求。 （一）流动负债项目的解读与分析 （二）非流动负债项目的解读与分析 非流动负债是指流动负债以外的负债，主要用于企业生产经营的投资建设， 满足企业扩大再生产的需要，因而具有债务金额大、偿还期限长，分期偿还的特 征。 三、权益

4、项目解读 所有者权益实质上是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产 减去负债后的余额，即所有者权益是一种剩余权益。对所有者权益项目进行分析 时可结合企业的另一张基本会计报表所有者权益（股东权益）变动表进行。 （一）资产负债表中重点权益项目 1实收资本（股本）和资本公积 解读资本公积项目应注意以下问题： （1）了解资本公积的性质。了解资本公积与实收资本（或股本）、留存收益 的区别有助于深刻理解资本公积的性质。资本公积与实收资本（或股本）的区别 主要表现在：从来源和性质看，实收资本（或股本）是指投资者按照企业章程 或合同、协议的约定实际投入企业，并依法进行注册的资本，它体现了企业所有 者

5、对企业的基本产权关系；资本公积是投资者的出资中超出其在注册资本中所占 份额的部分，以及直接计入所有者权益的利得和损失，它不直接表明所有者对企 业的基本产权关系；从用途看，实收资本（或股本）的构成比例是确定所有者 参与企业财务经营决策的基础，也是企业进行利润分配（或股利分配）的依据， 同时还是企业清算时确定所有者对净资产的要求权的依据；资本公积的用途主要 是用来转增资本 （或股本），资本公积不体现各所有者的占有比例，也不能作为所 有者参与企业财务经营决策或进行利润分配（或股利分配）的依据。资本公积与 留存收益的区别体现在，留存收益是企业从历年实现的利润中提取或形成的留存 于企业的内部积累，来源于

6、企业生产经营活动实现的利润。资本公积的来源不是 企业实现的利润，而主要来自资本溢价（或股本溢价）等。 （2）资本公积项目来源的可靠性。 由于资本公积是所有者权益的有机组成部 分，而且它通常会直接导致企业净资产的增加，因此，应特别注意企业是否存在 通过资本公积项目来改善财务状况的情况。 2留存收益 留存收益是指企业从历年实现的利润中提取或形成的留存于企业的内部积 累，主要包括计提的盈余公积和未分配利润。留存收益是留存在企业的一部分净 利润，一方面可以满足企业维持或扩大再生产经营活动的资金需要，保持或提高 企业的获利能力；另一方面可以保证企业有足够的资金用于偿还债务，保护债权 人的权益。所以，留存

7、收益增加，将有利于资本的保全、增强企业实力、降低筹 资风险、缓解财务压力。留存收益的增减变化及变动金额的多少，取决于企业的 盈亏状况和企业的利润分配政策。对留存收益分析的主要内容是：了解留存收益 的变动总额、变动原因和变动趋势；分析留存收益的组成项目，评价其变动的合 理性。 所有者权益变动表解读 1列示项目 所有者权益变动表至少应单独列示下列项目：净利润、直接计入所有者权益 的利得和损失、会计政策变更和差错更正累计影响额、所有者投入资本和向所有 者分配利润、提取的盈余公积、实收资本或股本（以及资本公积、盈余公积、未 分配利润）的期初、期末余额以及本期调节情况。 2所有者权益变动表重点内容解读

8、（1）所有者权益项目的总规模。所有者权的总额反映了企业净资产的实力， 通过其趋势变动可以很好地反映企业投资人投入资本保值增值的信息。 （2）所有者权益项目结构变动。 所有者权益项目结构的变动需要分析变动的 原因、变动的合法合理性以及各个项目对企业全面收益的贡献，满足报表使用人 多方面的需要。 （3）会计政策和会计差错变更的影响。主要分析企业会计政策和会计差错变 更是否合乎企业经济业务的本质、企业是否给出合理的解释，讨论变更的累计影 响对报表分析会产生怎样和多大的影响。 第三节资产负债表的整体分析 资产负债表整体分析的目的是准确理解报表数据本身的含义，获得对企业财 务状况整体上的认识，为进一步深

9、入分析奠定基础。 一、资产负债表结构分析 资产负债表结构分析通常采用的方法是将企业的资产负债表转化为结构百分 比形式的资产负债表， 分析企业财务状况和财务风险。 所谓的结构百分比资产负。 例 2-1：GL公司主营业务为家电生产和销售，根据该公司20*3 年和 20*4 年 的资产负债表（参见本书附录）编制结构百分比资产负债表（如表 2-6 所示） ，本 表以每年的总资产为100% ，按照各项目占总资产的百分比编制，在此基础上进行 资产负债表整体结构分析。 在进行报表分析之前我们首先需要对该企业基本情况进行初步了解。 1GL公司基本情况 （1）所处行业。从公司的年报相关信息我们可以知道GL主要从

10、事空调的生 产和销售业务，兼营其他家电业务，公司近年来保持稳定的发展态势，处于行业 龙头地位。 （2）信息披露情况。 今年来公司按照有关管理部门的要求，在指定的媒体刊 登其年度和半年年报，内容包含了母公司个别报表和集团合并报表。 （3）审计报告情况。 历年来公司审计师针对公司财务报表的审计报告均为无 保留意见的审计报告。 （4）其他情况。 公司为集体所有制企业， 受地方国资委管理。企业的管理层 稳定，在每年的董事会报告中都会对企业的经营情况进行描述，而且还会对一些 主要指标的变化作出说明。 表 2-6 GL公司 20*2 年、20*3 年、20*4 年结构百分比资产负债表 项目20*2 年20

11、*3 年20*4 年 流动资产： 货币资金16.170% 11.995% 44.449% 交易性金融资产0.000% 0.000% 0.005% 应收票据29.006% 43.440% 21.029% 应收账款3.502% 1.850% 1.775% 预付款项4.649% 2.934% 2.888% 应收利息0.000% 0.057% 0.158% 其他应收款0.626% 0.209% 0.307% 买入返售金融资产0.000% 0.000% 0.680% 存货28.285% 15.671% 11.301% 一年内到期的非流动资产0.000% 0.000% 0.000% 其他流动资产0.000

12、% 0.000% 0.098% 流动资产合计：82.237% 76.157% 82.691% 非流动资产： 发放贷款及垫款1.196% 4.745% 3.233% 可供出售金融资产0.000% 0.000% 1.470% 长期股权投资0.004% 0.003% 0.014% 投资性房地产0.025% 0.262% 0.221% 固定资产10.591% 14.081% 8.943% 在建工程2.116% 0.878% 0.410% 固定资产清理0.001% 0.004% 0.002% 无形资产1.713% 1.471% 0.980% 长期待摊费用0.034% 0.028% 0.006% 递延所得

13、税资产2.085% 2.371% 2.030% 非流动资产合计17.763% 23.843% 17.309% 资 产 总 计100.000% 100.000% 100.000% 流动负债： 短期借款0.000% 0.027% 1.866% 吸收存款及同业存放3.641% 0.896% 2.731% 拆入资金0.000% 0.000% 0.776% 应付票据7.401% 8.457% 16.288% 应付账款34.842% 27.623% 22.608% 预收款项18.055% 19.071% 17.217% 卖出回购金融资产款0.000% 0.000% 0.485% 应付职工薪酬1.263%

14、1.098% 1.176% 应交税费1.867% 1.710% 2.200% 应付利息0.000% 0.001% 0.021% 应付股利0.035% 0.019% 0.001% 其他应付款1.459% 2.520% 1.759% 一年内到期的非流动负债0.000% 0.000% 0.000% 其他流动负债8.489% 13.680% 12.124% 流动负债合计77.052% 75.104% 79.253% 非流动负债： 预计负债0.000% 0.000% 0.000% 递延所得税负债0.010% 0.011% 0.057% 其他非流动负债0.000% 0.049% 0.017% 非流动负债合

15、计0.010% 0.060% 0.074% 负债合计77.062% 75.164% 79.327% 所有者（股东）权益： 实收资本（股本）3.268% 4.098% 3.646% 资本公积4.66% 2.55% 0.36% 减：库存股 盈余公积7.07% 6.43% 5.14% 一般风险准备0.009% 0.010% 0.007% 未分配利润7.766% 11.836% 11.454% 外币报表折算差额0.170% -0.086% 0.067% 所有者（股东）权益合计22.938% 24.836% 20.673% 负债和所有者（股东）权 益总计 100.000% 100.000% 100.00

16、0% 2GL公司资产负债表的结构分析 （1）流动资产的结构变动分析。 （2）非流动资产分析 （3）对公司融资状况的分析。 二、资产负债表趋势分析 资产负债表趋势分析有时也被称为资产负债表横向结构分析，是指资产负债 表的每一个项目以某一期数据为基期数据，以本期或多期数据与其进行比较编制 出的资产负债表。资产负债表趋势分析是为了观察企业财务状况和资金筹集的发 展趋势，对企业的未来的财务状况作一个整体判断。 例 2-2 仍然以 GL公司为例，分析该公司20*3 年和 20*4 年的资产负债表并 进行对比（如表 2-7 所示） ，进行公司资产负债表趋势分析。 表 2-7 GL公司 20*3 年、20*

17、4 年资产负债表对比表单位：万元 项目20*3 年20*4 年增减金额 增 减 百 分 比 流动资产： 货币资金366,629.86 2,290,484.29 1,923,854.43 524.74% 交易性金融资产0.00 237.11 237.11 - 应收票据1,327,742.90 1,083,655.13 -244,087.77 -18.38% 应收账款56,550.15 91,452.60 34,902.44 61.72% 预付款项89,676.90 148,844.45 59,167.56 65.98% 应收利息1,732.90 8,120.13 6,387.23 368.59%

18、 其他应收款6,380.79 15,809.82 9,429.03 147.77% 买入返售金融资产0.00 35,052.42 35,052.42 - 存货478,987.58 582,364.43 103,376.85 21.58% 其他流动资产6.37 5,061.17 5,054.80 79387.63% 流动资产合计：2,327,707.45 4,261,081.55 1,933,374.11 83.06% 非流动资产： 发放贷款及垫款145,019.76 166,610.20 21,590.44 14.89% 可供出售金融资产0.00 75,740.06 75,740.06 - 长

19、期股权投资104.97 701.60 596.63 568.36% 投资性房地产8,002.90 11,413.13 3,410.23 42.61% 固定资产430,378.40 460,843.66 30,465.26 7.08% 在建工程26,839.97 21,112.39 -5,727.58 -21.34% 固定资产清理118.48 100.01 -18.47 -15.59% 无形资产44,956.59 50,485.77 5,529.18 12.30% 长期待摊费用868.15 328.02 -540.13 -62.22% 递延所得税资产72,475.22 104,608.68 32

20、,133.46 44.34% 非流动资产合计728,764.45 891,943.51 163,179.06 22.39% 资 产 总 计3,056,471.89 5,153,025.07 2,096,553.17 68.59% 流动负债： 短期借款840.16 96,163.29 95,323.14 11345.88% 吸收存款及同业存放27,400.39 140,703.61 113,303.22 413.51% 拆入资金0.00 40,000.00 40,000.00 - 应付票据258,480.79 839,333.76 580,852.97 224.72% 应付账款844,298.1

21、6 1,165,013.23 320,715.07 37.99% 预收款项 582,910.84 887,194.68 304,283.83 52.20% 卖出回购金融资产款0.00 25,000.00 25,000.00 - 应付职工薪酬33,558.15 60,600.71 27,042.56 80.58% 应交税费52,263.46 113,378.69 61,115.23 116.94% 应付利息26.85 1,095.44 1,068.59 3980.24% 应付股利589.64 70.79 -518.85 -87.99% 其他应付款77,038.19 90,633.83 13,59

22、5.64 17.65% 其他流动负债418,118.44 624,736.38 206,617.94 49.42% 流动负债合计2,295,525.06 4,083,924.40 1,788,399.34 77.91% 非流动负债： 递延所得税负债346.58 2,962.14 2,615.57 754.68% 其他非流动负债1,495.40 870.00 -625.40 -41.82% 非流动负债合计1,841.98 3,832.14 1,990.17 108.04% 负债合计2,297,367.04 4,087,756.54 1,790,389.51 77.93% 所有者（股东）权益： 实

23、收资本（股本）125,239.50 187,859.25 62,619.75 50.00% 资本公积77,932.57 18,347.05 -59,585.52 -76.46% 盈余公积196,504.03 265,069.11 68,565.08 34.89% 一般风险准备292.30 340.28 47.98 16.41% 未分配利润361,756.21 590,221.56 228,465.35 63.15% 外币报表折算差额-2,619.75 3,431.28 6,051.03 -230.98% 所有者（股东）权益合 计 759,104.86 1,065,268.53 306,163.

24、67 40.33% 负债和所有者（股东） 权益总计 3,056,471.89 5,153,025.07 2,096,553.17 68.59% 通过对 GL公司资产负债表的趋势分析， 我们可以看到公司20*3-20*4 年的财 务状况发生了比较大的变化，主要表现在： （1）公司资产总额 （2）该公司流动资产 （3）企业总资产增长的资金来源 （4）股东权益的变动 三、资产负债表同业分析 一般而言资产负债表的同业分析不能简单地将一个公司的资产负债表和同行 业另一个企业的资产负债表直接比较，这是因为两家公司的规模、经营模式、竞 争战略等因素的区别使得两个公司资产项目的绝对数字必然会有差异。资产负债

25、表同业分析一般是各项财务指标的同业分析，本书在相关的各章节会介绍，此不 赘述。 我们在进行资产负债表的同业对比主要是为了揭示企业的竞争优势所在，或 者是发现企业需要改进之处，一般主要考虑一下几个方面：（1）盈利模式。企业 的资产结构奠定了企业获取利润的基本方式即盈利模式，比如在企业资产负债表 中列示的无形资产所占比重明显高于竞争对手，说明企业获利的重要来源是知识 资本；而固定资产所占比重明显高于竞争对手，且固定资产水平较高，说明企业 是通过资本提高劳动效率获取利润。 （2）经营前景。企业资产结构和资产质量可 以对比预测企业未来的发展，判断企业的经营前景。（3）融资潜力。通过企业资 金来源结构和

26、资产规模的分析，可以研判企业未来融资方向和融资潜力，通过改 善资本结构提高企业整体盈利能力。 补充： 利润表解读 第一节利润表结构 一、利润表的格式与构成 从会计等式 “收入 -费用利润” 和配比原则看， 费用发生的根本目的在于取 得收入，两者配比以核算具体经营活动的绩效。不同的费用耗费对应着不同的收 益，这一原则决定了利润表的列报格式和列报方法。企业的获利能力分析就是建 立在利润表格式与构成基础上的。 常见的利润表结构主要有单步式和多步式两种。 二、利润表与企业基本经济活动的关系 通常，企业的基本业务活动根据其发生的频率可以分为两大类：一类是经常 性业务，即在企业经营中经常发生的、具有持续性

27、和稳定性、可以预测的业务活 动。与经常性业务对应的损益就是经常性损益；另一类是非经常性业务，即在企 业经营中不是经常发生的、不具有持续性和稳定性、并难以预测的业务活动。与 非经常性业务对应的损益就是非经常性损益。在正常情况下，经常性损益在企业 企业为什么要编制利润表？其格式与构成是怎样的？有什么规律可循？ 它与企业的经济活动之间存在怎样的联系？通过对利润表的解读，可以获得哪 些决策有用的信息？这些都会在本章找到答案。同时，本章还将深入讨论利润 表各重要构成项目的涵义及其决策意义，并且告诉你如何对利润表进行结构分 析和趋势分析。 完成本章学习之后，你将可以： 1.叙述利润表的格式与构成 2.阐述

28、利润表与企业基本经济活动的内在联系 3.陈述利润表中经常性损益项目的涵义及其决策意义 4.陈述利润表中非经常性损益项目的涵义及其决策意义 5.陈述利润表中综合性损益项目的涵义及其决策意义 6.对利润表进行结构分析和趋势分析 全部收益中所占的比重越高，企业的利润来源就越稳定，经营风险越小、获利能 力越强；反之亦然。 利润表与企业基本经济活动的关系如表3-2 所示。 表 3-2 利润表与企业基本经济活动的关系 项目 企业的基本业务活动 一、营业收入经营活动收入 减：营业成本经营活动费用 营业税金及附加经营活动费用 销售费用经营活动费用 管理费用经营活动费用 财务费用筹资活动费用（债权人所得） 资产

29、减值损失非经营活动损失 加：公允价值变动收益非经营活动利润或损失 投资收益投资活动收益 其中：对联营企业和合营 企业的投资收益 投资活动收益 二、营业利润全部经营活动利润（已扣债权人利息） 加：营业外收入非经营活动收益 减：营业外支出非经营活动损失 三、利润总额全部活动净利润（未扣除政府所得） 减：所得税费用全部活动费用（政府所得） 四、净利润全部活动净利润（所有者所得） 五、每股收益： 按每股收益准则规定计量的全部活动净利润（一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 六、其他综合收益企业未在损益中确认的各项利得和损失扣除所 得税影响后的收益 七、综合收益总额考虑其他综合收益后的全部活动收益 第二

30、节利润表重点项目解读 将企业的损益划分为经常性损益与非经常性损益的根本目的在于判断各项业 务对企业收益的影响程度。经常性损益具有稳定性和可持续性的特点，是企业的 核心收益。而非经常性损益则具有偶发性、不稳定性和不可持续性的特点。本节 就将对利润表从经常性损益、非经常性损益和综合性损益三个方面进行解读。 一、经常性损益项目 二、非经常性损益项目 三、综合性损益项目 第三节利润表的总括分析 利润表显示，企业可以利用多种形式取得收益，因此，对企业的利润表进行 获利分析，就可以解决如下几个问题： （1）企业利润赚取呈现怎样的趋势，是什 么因素在促进这种趋势的发生； （2）企业通过哪些形式取得利润，这些

31、形式的利 润赚取对企业发展而言具有怎样的作用； （3）如何评价这些利润的质量以及影响 因素。上述三个方面的分析是以利润表的报表项目和报表附注为依据的，但利润 表表内的财务数据是基础。 利润表表内项目的排列主要遵循两个原则：（1）收益对企业发展的重要性， 这决定了构成利润的各个项目在利润表中的排列顺序；（2）收益内部的配比性， 这决定了利润总量中的具体利润结构和状况。按照利润表的上述结构安排原则， 要对利润表进行获利能力分析，基本内容包括两个方面：一是进行利润表结构分 析；二是进行利润表趋势分析。 一、利润表结构分析 通过利润表结构分析，可以评价企业收益的不同来源构成、不同业务的盈利 水平和获利

32、能力以及对企业总盈利水平的影响方向和影响程度、利润质量。譬如， 越是依赖主营业务形成的利润，其利润来源越稳定，资本增值的质量就越高。 利润表结构分析可以从水平分析和垂直分析两个方面进行。 （一）利润表的水平分析 水平分析法又称横向分析法。对利润表进行水平分析的主要依据是企业的利 润表和相关附注资料，以营业利润、利润总额、净利润和综合收益总额这四个关 键利润指标展开的。分析的目的是在描述企业盈利额上升或下降的基础上分析引 起变化的主要原因。分析评价的主要内容有：分析期各项利润较以前期的利润发 生了怎样的变化，是上升还是下降，对企业造成了怎样的影响，是积极的还是消 极的。总之，通过对利润表的水平分

33、析，从利润的形成角度，可以反映企业各重 要利润项目的变动情况， 揭示企业在利润形成过程中的管理业绩以及存在的问题。 下面，就以 GL公司为例，对其利润表进行水平分析。GL公司 203 年和 20 4 年度利润表的水平分析数据如表3-10 所示。 表 3-10 203 年度-204 年度 GL公司利润表水平分析表单位：万元 项目203年204 年 差异 金额 增减百分 比 一、营业总收入4,219,972 4,263,729 43,757 1.04% 其中：营业收入4,203,239 4,245,777 42,538 1.01% 利息收入16,724 17,777 1,053 6.30% 手续费

34、及佣金收入9 175 166 1844.44% 二、营业总成本3,986,985 3,967,184 -19,801 -0.50% 其中：营业成本3,373,319 3,195,598 -177,721 -5.27% 利息支出1,220 1,576 356 29.18% 手续费及佣金支出11 20 9 81.82% 营业税金及附加36,264 40,337 4,073 11.23% 销售费用440,262 579,786 139,524 31.69% 管理费用127,136 156,660 29,524 23.22% 财务费用8,500 -9,702 -18,202 -214.14% 资产减值

35、损失273 2,909 2,636 965.57% 加：公允价值变动收益231 231 投资收益942 677 -265 -28.13% 其中：对联营企业和合营 企业的投资收益 -324 -208 116 -35.80% 汇兑收益-11 0 11 -100.00% 三、营业利润233,918 297,453 63,535 27.16% 加：营业外收入8,314 41,754 33,440 402.21% 减：营业外支出1,607 1,179 -428 -26.63% 其中：非流动资产处置损失83 255 172 207.23% 四、利润总额240,625 338,028 97,403 40.4

36、8% 减：所得税费用41,441 44,861 3,420 8.25% 五、净利润199,184 293,167 93,983 47.18% 七、其他综合收益-6,203 9,143 15,346 -247.40% 八、综合收益总额192,981 302,310 109,329 56.65% 根据表 3-10 中收益组成项目的变动百分比进行的绝对值增减变动分析，可 以清晰地评价收益各形成要素的增减变化情况及对综合收益的影响程度。 1综合收益分析 2. 净利润分析 3. 利润总额分析 4. 营业利润分析 5. 营业毛利分析 6. 成本费用分析 （1）营业成本分析。 （2）费用损失类项目构成变化分

37、析。 （二）利润表的垂直分析 垂直分析法又称纵向分析法。在水平分析法下，盈利水平变动的绝对值变动 百分比分析是从绝对值角度判断影响企业净利润和综合收益变动的具体影响要 素，而这些具体影响因素对净利润的影响程度则需要通过盈利水平变动的相对值 变动百分比分析来确定，即通过垂直分析法来解决问题。由于在正常情况下，高 质量净利润的最主要来源是营业收入或是主营业务收入，因此，相对值变动百分 比分析就是将影响净利润和综合收益的具体要素按照与营业收入的比例高低，来 确定重点分析对象。这种分析是通过编制共同百分比报表进行的。 垂直分析法可以从两个角度进行分析：一是分析同一年度利润表的结构性数 据所表现出来的构

38、成比例的合理程度；二是分析各年度是哪些具体因素导致了企 业经营业绩的变化，以及它们各自的影响程度。 下面，就以 GL公司为例，对其利润表进行垂直分析。GL公司 203 年和 20 4 年度利润表的垂直分析数据如表3-11 所示。 表 3-11 203 和 204 年度 GL公司利润表垂直分析表单位：万元 项目 203 年204 年 金额 占营业收入 的百分比 金额 占营业收入 的百分比 一、营业总收入4,219,972 100.00% 4,263,729 100.00% 其中：营业收入4,203,239 99.60% 4,245,777 99.58% 利息收入16,724 0.40% 17,7

39、77 0.42% 手续费及佣金收入9 0.00% 175 0.00% 二、营业总成本3,986,985 94.48% 3,967,184 93.04% 其中：营业成本3,373,319 79.94% 3,195,598 74.95% 利息支出1,220 0.03% 1,576 0.04% 手续费及佣金支出11 0.00% 20 0.00% 营业税金及附加36,264 0.86% 40,337 0.95% 销售费用440,262 10.43% 579,786 13.60% 管理费用127,136 3.01% 156,660 3.67% 财务费用8,500 0.20% -9,702 -0.23%

40、资产减值损失273 0.01% 2,909 0.07% 加：公允价值变动收益231 0.01% 投资收益942 0.02% 677 0.02% 其中：对联营企业和合营 企业的投资收益 -324 -0.01% -208 0.00% 汇兑收益-11 0.00% 0 0.00% 三、营业利润233,918 5.54% 297,453 6.98% 加：营业外收入8,314 0.20% 41,754 0.98% 减：营业外支出1,607 0.04% 1,179 0.03% 其中：非流动资产处置损失83 0.00% 255 0.01% 四、利润总额240,625 5.70% 338,028 7.93% 减

41、：所得税费用41,441 0.98% 44,861 1.05% 五、净利润199,184 4.72% 293,167 6.88% 七、其他综合收益-6,203 -0.15% 9,143 0.21% 八、综合收益总额192,981 4.57% 302,310 7.09% 表 3-11 显示了 GL公司 203 年度和 204 年度各项财务成果的构成情况。 分析 1.20 4 年度营业毛利占营业收入的比重。 2.20 4 年度营业利润的比重 3.20 4 年度利润总额的比重为 4.20 4 年度净利润的比重为6.88%，比 203 年的 4.72%增长了 2.16%。从 净利润总额的结构增长看，主

42、要原因是受利润总额增加的影响。 5.20 4 年度综合收益总额的比重 6. 期间费用中的销售费用在占营业收入比重 二、利润表趋势分析 利润表趋势分析就是对多个会计期间企业的盈利水平及其变动趋势进行分 析，可以肯定成绩，发现问题，并总结良好的经营管理经验。 下面，就以 GL公司为例，对其利润表进行趋势分析。GL公司 201-204 年度利润表的趋势分析数据如表3-12 所示。 表 3-12 201-204 年度利润表的趋势分析表单位：万元 项目201 年202 年203 年204 年 一、营业总收入100% 144.33% 160.10% 161.76% 其中：营业收入100% 144.33%

43、159.61% 161.23% 利息收入100% 135.43% 707.15% 751.67% 二、营业总成本100% 143.61% 156.17% 155.39% 其中：营业成本100% 144.56% 156.72% 148.46% 利息支出100% 2312.12% 3696.97% 4775.74% 手续费及佣金支出100% 300.00% 1100.00% 2000.00% 营业税金及附加100% 139.47% 159.65% 177.59% 销售费用100% 147.53% 149.33% 196.66% 管理费用100% 108.37% 158.55% 195.37% 资产

44、减值损失100% 46.85% 8.32% 88.66% 三、营业利润100% 166.20% 282.78% 359.58% 加：营业外收入100% 188.55% 246.05% 1235.69% 减：营业外支出100% 99.10% 131.08% 96.17% 四、利润总额100% 168.06% 283.51% 398.27% 减：所得税费用100% 94.83% 282.45% 305.76% 五、净利润100% 183.36% 283.73% 417.60% 注：“手续费及佣金收入” 201 年为 0；“财务费用”除了 203 年为正数 外，201、202 和 204 年均为负数；“投资收益”201 年为负数；“汇兑 收益”201-204 年均为负数或 0；“其他综合收益” 203 年为负数；“综合 收益总额”只有 203、204 年有数据。 1. 从营业收入方面考察 2. 从成本和费用方面考察 3. 从营业外收支净额和所得税费用方面考察