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1、使用使用使用使用EXCELEXCEL财务函数进行计算财务函数进行计算财务函数进行计算财务函数进行计算 1.1.11.1.1 ExcelExcel使用注意事项使用注意事项使用注意事项使用注意事项 ? ? 按顺序输入按顺序输入RateRate、NperNper、PmtPmt、PvPv、FvFv、TypeType ? ? RateRate输入：例如：输入：例如：1010，应输入，应输入0.10.1或或10% 10% ，与计算，与计算 器输入器输入10 i 10 i 不同。不同。 ? ? TypeType：1 1为期初，为期初，0 0为期末，如为为期末，如为0 0，可缺省。，可缺省。 ? ? 输入数字
2、时，如投资、存款、生活费用支出、房贷本输入数字时，如投资、存款、生活费用支出、房贷本 息支出都是现金流出，输入负号；收入、赎回投资、息支出都是现金流出，输入负号；收入、赎回投资、 借入本金都是现金流入，输入正号。借入本金都是现金流入，输入正号。 ? ? 只要输入任何四个变量，就可以求出第五个变量。只要输入任何四个变量，就可以求出第五个变量。 1.1.21.1.2 步骤步骤步骤步骤1 1 1 1 打开打开打开打开EXCELEXCELEXCELEXCEL 步骤步骤步骤步骤2 2 2 2 在菜单中选择在菜单中选择在菜单中选择在菜单中选择【插入插入插入插入】功能功能功能功能 在下拉菜单中选择在下拉菜单
3、中选择在下拉菜单中选择在下拉菜单中选择【函数函数函数函数】 步骤步骤步骤步骤3 3 3 3 出现插入函数对话框，在选择类出现插入函数对话框，在选择类出现插入函数对话框，在选择类出现插入函数对话框，在选择类 别框中选择别框中选择别框中选择别框中选择【财务财务财务财务】 步骤步骤步骤步骤4 4 4 4 在财务函数中选择需要用的终在财务函数中选择需要用的终在财务函数中选择需要用的终在财务函数中选择需要用的终 值、现值或年金等函数（如值、现值或年金等函数（如值、现值或年金等函数（如值、现值或年金等函数（如FVFVFVFV函数）函数）函数）函数） 步骤步骤步骤步骤5 5 5 5 依照对话框的提示，输入依
4、照对话框的提示，输入依照对话框的提示，输入依照对话框的提示，输入RateRateRateRate、NperNperNperNper、 PmtPmtPmtPmt、PvPvPvPv、TypeTypeTypeType的数据，确定后在保存的数据，确定后在保存的数据，确定后在保存的数据，确定后在保存 格将得到终值格将得到终值格将得到终值格将得到终值FVFVFVFV的结果的结果的结果的结果 步骤步骤步骤步骤6 6 6 6 也可以在保存格先输入数据，在也可以在保存格先输入数据，在也可以在保存格先输入数据，在也可以在保存格先输入数据，在FVFVFVFV函函函函 数输入保存格编号来求终值的结果数输入保存格编号来
5、求终值的结果数输入保存格编号来求终值的结果数输入保存格编号来求终值的结果 1.2.11.2.1 EXCELEXCEL常用财务函数常用财务函数常用财务函数常用财务函数PVPV与与与与FVFV PV 现值函数现值函数 ?PV（R，N， PMT，FV，0/1） ?R为折现率为折现率 ?N为期数为期数 ?PMT为年金为年金 ?FV为终值为终值 ?0代表期末年金代表期末年金 ?1代表期初年金代表期初年金 FV 终值函数终值函数 ?FV（R，N，PMT， PV，0/1） ?R为投资报酬率为投资报酬率 ?N为期数为期数 ?PMT为年金为年金 ?PV为现值为现值 ?0代表期末年金代表期末年金 ?1代表期初年金
6、代表期初年金 练习：练习：练习：练习：FVFV函数函数函数函数 ?问题1：现在有20万元万元，如果投资到基金，每年赚10%。 请问：5年后会得到多少钱？FV=? 解：FV(10%， 5，0，-20，0)=32.2万元万元 ?问题2 ：如果现在不投入，但每年年底投入5万元，假设 报酬率是10%。请问：5年后会有多少钱? FV=? 解：FV(10%， 5，-5，0，0)=30.5万元万元 ?问题3：如果整笔投入与每年年底投入同时进行。假设上 述条件不变，请问：5年后可累积多少钱? FV=? 解：FV(10%， 5，-5，-20，0)=62.7万元万元 1.2.21.2.2 EXCELEXCEL常用
7、财务函数常用财务函数常用财务函数常用财务函数PMTPMT与与与与PPMTPPMT PMT年金函数年金函数 ?PMT（R，N，PV，FV， 0/1） ?R为折现率或贷款利率为折现率或贷款利率 ?N为期数为期数 ?PV为现值为现值 ?FV为终值为终值 ?0代表期末年金代表期末年金 ?1代表期初年金代表期初年金 练习：练习：练习：练习：PVPV函数与函数与函数与函数与PMTPMT函数函数函数函数 ?问题1：小宝希望5年后购买一辆30万元元的轿车，如果能每 年维持10%的投资报酬率。请问：现在应单笔存多少钱？ 每年底PMT或每月底PMT存多少钱PV？ 解：单笔： PV(10%，5，0，30，0)=-1
8、8.63万元万元 每年：PMT(10%，5，0，30，0)=-4.91万元万元 每月：PMT(10%/12，512，0，30，0)=-0.3874万元万元 ?问题2：有一张还有5年到期的债券，票面利率为5%，每半 年付息一次，面值100万元，当前市场利率为4%。请问这 只债券的市价PV是多少？ 解：PV(4%/2，52，1005%/2，100，0)=104.49万元 NPER期数函数期数函数 ?NPER（R，PMT， PV，FV，0/1） ?R为折现率或贷款利率为折现率或贷款利率 ?PMT为年金为年金 ?PV为现值为现值 ?FV为终值为终值 ?0代表期末年金代表期末年金 ?1代表期初年金代表期
9、初年金 RATE利率函数利率函数 ?RATE（N，PMT， PV，FV，0/1） ?N为期数为期数 ?PMT为年金为年金 ?PV为现值为现值 ?FV为终值为终值 ?0代表期末年金代表期末年金 ?1代表期初年金代表期初年金 1.2.4 EXCEL1.2.4 EXCEL常用财务函数常用财务函数常用财务函数常用财务函数NPERNPER与与与与RATERATE 练习：练习：练习：练习：NPERNPER函数与函数与函数与函数与RATERATE函数函数函数函数 ? ? 问题问题1 1：现有资产：现有资产2020万元，年投资万元，年投资1 1万元，报酬率万元，报酬率8%8%，几，几 年后可以累计年后可以累计
10、100100万元退休金万元退休金NperNper? ? 解：解：NPER(8%NPER(8%，- -1 1，- -2020，100100，0)=16.130)=16.13 ? ? 问题问题2 2：现有资产：现有资产2020万元，每年可投资万元，每年可投资6 6万元，理财目标万元，理财目标 为为1010年累积资产年累积资产100100万元，实现该理财目标应有的报酬率万元，实现该理财目标应有的报酬率 RateRate是少？是少？ 解：解：RATE(10RATE(10，- -6 6，- -2020，100100，0)=3.73%0)=3.73% 练习练习练习练习EXCELEXCELEXCELEXCEL财务函数运用财务函数运用财务函数运用财务函数运用 结果结果 0000000E/1B 1001001003030?FV -20-20?0?-20PV -6-12.5?0-5PMT 10?106055NPER ?8%2%0.83%10%10%RATE 654321题目题目