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1、最新资料推荐工程经济学课程设计题目重庆燚炎 项目财务评价学生所在学院建筑管理学院专 业 班 级工程造价学号14111198学生 姓 名指导 教 师黄聪普总评 成 绩最新资料推荐摘要工程经济学概论课程设计是在工程经济学概论理论课程学习之后，通过为期 1 周的课程设计实践教学，使我们初步掌握工程经济学概论所涉及的调研技能，掌握工程经济学概论 的原理知识 ,具有编写项目可行性研究报告的初步能力， 熟练掌握工程项目的经济评价技术及相关的财务报表的编制，以及财务评价的技能。本课程设计报告的主要内容分为六个部分： 项目概况、基础数据及财务报表的编制、融资前分析、融资后分析、财务评价说明、财务评价结论。 根
2、据本项目的计算，（1）投资利润率为 28.2879%，大于 12%；资本金利润率为 56.2719%，大于 12%；全部投资的税前内部收益率 29.8855%，大于 12%；全部投资的税后内部收益率为 24.6846%，大于12%；自有资金的内部收益率为 47.2145%，大于 12%。因此，投资收益率和内部收益率均大于行业平均收益率 12%，说明项目盈利能力是满足行业基准要求的。 （ 2）全部投资的税前净现值为55060.2049 万元，远远大于0；全部投资的税后净现值为36596.7581万元，远大于 0；自有资金的净现值为49572.4233 万元，远大于 0。故项目在财务是盈利的。（
3、3）全部投资税前的静态投资回收期为4.98 年，小于 8 年；动态投资回收期为5.88 年，小于 8 年，说明项目投资能按期回收。总之，项目的各项财务指标表明，项目具有显著的盈利能力，同时项目的偿债能力强，并具有良好的项目生存能力，因此项目在财务上可行。关键词： 新建项目，财务报表，财务指标，财务评价最新资料推荐目录摘要 .I一、项目概况 .1二、基础数据及财务报表的编制2三、融资前分析 .10（一）融资前财务评价指标计算10（二）融资前财务评价指标分析12四、融资后分析 .13（一）融资后盈利能力分析13（二）融资后偿债能力分析14（三）融资后生存能力分析16五、财务评价说明 .17六、财务
4、评价结论 .18致谢 .错误！未定义书签。参考文献 .1附件任务书附件评分标准最新资料推荐一、项目概况重庆 XXX 新建厂房项目， 其主要技术和设备拟从国外引进。厂址位于某城市近郊。占用农田约 30 公顷，靠近铁路、公路、码头，水陆交通运输方便。靠近主要原料和燃料产地，供应有保证。水电供应可靠。项目基准收益率为10% ，基准投资回收期为8年。最新资料推荐二、基础数据及财务报表的编制（一）重庆大华机械厂项目建设投资估算1、固定资产投资估算（含涨价预备费）为48000万元，其中：外币2000 万美元，折合人民币 13000 万元（ 1 美元 =6.5 元）（第一年、第二年金额分别为10000 、3
5、000万元）全部通过中国银行向国外借款，年利率8.98%，宽限期 2 年，偿还期 4 年，等额偿还本金。人民币部分（ 35000 万元）包括项目自有资金 15000 万元，向中国建设银行借款 20000 万元（第一年、第二年金额分别为 10000 、10000 万元），年利率 5.98% ，国内借款本息按等额偿还法从投产后第一年开始偿还。国外借款建设期利息按复利累计计算到建设期末，与本金合计在一起，按4 年等额本金法偿还。2、流动资金估算为14000 万元，其中：项目自有资金为4600 万元；向中国工商银行借款 9400 万元，年利率为4.98% ；三年达产期间，各年投入的流动资金分别为560
6、0 万元、 2800 万元、 5600 万元（设定年末） 。注： 1、建设投资自有资金按国内贷款投资配比（23000 11500、 11500）2、流动资金国内借款和自有资金按流动资金各年投资配比（二）建设期贷款利息计算最新资料推荐国外第一年借款利息： 10000/2*8.98%=449国外第二年借款利息：（10000+449+3000/2） *8.987%=1073.02国内第一年借款利息： 10000/2*5.98%=299国内借款第二年利息：（10000+299+10000/2）*5.98%=914.88建设期贷款利息为： 499+1073.02+299+914.88=2735.9（三）
7、固定资产原值及折旧1、固定资产原值XXX 机械厂固定资产原值是由 建设投资 和建设期利息 构成。XXX 机械厂固定资产原值 48000+I 外 +I 内 =50735.90 2、固定资产折旧根据课程设计，固定资产按平均年限法折旧，残值率为5%。各年折旧率 =（1-残值率） / 10= 0.095各年固定资产折旧额 =原值 * （1-残值率） /10=4819.91 3、根据以上资料编制固定资产折旧估算表（见表 2）。4、注：没有计算其他费用（土地费用）（四）无形资产及其他资产摊销根据设计任务书的资料有有：无形资产为800 万元，按 8 年平均摊销。其他资产700 由上述资料编制无形资产及其他资
8、产摊销（见表3）如下。最新资料推荐（五）营业收入、营业税金和增值税计算该项目年产A 产品 65 万吨。项目拟两年建成，三年达产，即在第三年投产当年生产负荷达到设计生产能力的60% ，第四年达到 80% ，第五年达到 100% 。生产期按 8 年计算，加上 2 年建设期，计算期为 10 年。经分析预测，建设期末的A 产品售价（不含增值税），每吨为900 元，投产第一年的销售收入为达产期的60% ，第二年为达产期的80% ，其后年份均为 100% 。产品增值税率为一般企业纳税税率（17% ），城市维护建设税率按增值税的7% 计算，教育费附加按增值税率的3% 计算。企业各项原料的进项税额约占产品销售
9、收入销项税额的 56.15% 。根据上述资料，编制营业收入、营业税金和增值税计算表（见表4）如下。最新资料推荐（六）借款还本付息表1、固定资产投资估算（含涨价预备费）为48000万元，其中：外币2000 万美元，折合人民币 13000 万元（ 1 美元 =6.5 元）（第一年、第二年金额分别为10000 、3000万元）全部通过中国银行向国外借款，年利率8.98%，宽限期 2 年，偿还期 4 年，等额偿还本金 。人民币部分（ 35000 万元）包括项目自有资金 15000 万元，向中国建设银行借款 20000 万元（第一年、第二年金额分别为 10000 、10000 万元），年利率 5.98%
10、 ，国内借款本息按等额偿还法从投产后第一年开始偿还。国外借款建设期利息按复利累计计算到建设期末，与本金合计在一起，按4 年等额本金法偿还。2、流动资金估算为14000 万元，其中：项目自有资金为4600 万元；向中国工商银行借款 9400 万元，年利率为4.98% ；三年达产期间，各年投入的流动资金分别为5600 万元、 2800 万元、 5600 万元（设定年末） 。3、建设期贷款利息（国外贷款利息、国内贷款利息）根据以上资料，编制借款还本付息表（表5）如下：（七）成本估算表1、原材料、燃料： 外购原材料占销售收入的35% ，外购燃料及动力费约占销售收入的 6.5% 。2、全厂定员为 200
11、0 人，工资及福利费按每人每年4800 元，全年工资及福利费为1094 万元，其中：职工福利费按工资总额的14% 计提。3、固定资产按平均年限法折旧，残值率为5% 。修理费按年折旧额的50% 提取。4、无形资产为 800 万元，按 8 年平均摊销。 其他资产 700 万元，按 5 年平均摊销。均在投产后开始摊销。最新资料推荐5、其它费用（包括土地使用费）为每年2198 万元。6、前述所计算的还本付息数据及其他相关数据。根据以上资料编制总成本估算表（表6）如下：（八）项目总投资使用计划与资金筹措表编制根据项目建设投资估算和建设期贷款利息的计算，以及借款还本付息计算的相关数据编制（九）利润及利润分
12、配表1、项目所得税率为25% 。2、法定盈余公积金按税后利润的10% 提取，当盈余公积金已达到注册资本的50% ，即不再提取。3、偿还国外借款及还清国内贷款本金利息后尚有盈余时，按10% 提取应付利润。4、还款期间，将 未分配利润 、折旧费和摊销费全部用于还款。最新资料推荐（十）项目投资现金流量表（十一）自有资本金现金流量表表 10 自有资本金现金流量表最新资料推荐（十二）偿债能力分析表11利息备付率计算表表 12偿债备付率计算表最新资料推荐最新资料推荐三、融资前分析（一）融资前财务评价指标计算根据表 9 项目总投资现金流量表1、所得税前指标计算（ 1）投资收益率利润表投资利润率 =（税前利润
13、总额各年求和表 8-5）/8/ 总投资表 7-1 的投资合计年平均利润总额投资利润率100%总投资125295.76/ 8100%64735.900424.19%资本金利润率 = （税后利润总额各年求和表 8-9）/8/ 项目资本金 表 7-2.1 合计资本金利润率年平均税后利润总额项目资本金100%93971.82 / 8 100%1960059.93%（ 2）静态投资回收期根据表9 的 3-4静态投资= 项目累计各年净现金流量1 + |上一年止累计各年净现金流量之和|回收期 Pt之和初始为正的年份该年净现金流量静态投资项目累计各年净现金流量| 上一年止累计各年净现金流量之和 |回收期 Pt
14、之和初始为正的年份- 1该年净现金流量6| -6676.7176 07 |124398 .836485.27（年）（ 3）净现值根据表93-4（基准收益率为10%）10项目净现值（ CI CO ) t (1 i0 ) t53104 .68（万元）t 0（ 4）内部收益率根据表 9 3-4（试算法或插值法）根据表 9 的有关数据有最新资料推荐i1=28%， NPV=777.35 万元i2=30%， NPV=-1711.08 万元由插值法计算公式有：内部收益率 IRR i1 (i2NPVi1i1 )NPVi1 | NPVi2 |28%(30%28%)777.35777.35|1711.08 |28
15、. 62%（ 5）动态投资回收期根据表 9 3-4动态投资项目累计各年净现金流量| 上一年止累计各年净现值之和 |回收期 Pt的现值之和初始为正的年份- 1该年净现值7| -644.5315 |112520.460576.05（年）2、所得税后指标计算（ 1）税后净现值根据表96-7（基准收益率为10%）10项目税后净现值（ CI CO) t (1 i0 ) t34568.19（万元）t 0（ 2）税后内部收益率 根据表 9 6-7（试算法或插值法）根据表 9 的有关数据有i1=21%， NPV=2932.09 万元i2=23%， NPV=-322.39 万元由插值法计算公式有：内部收益率 I
16、RR i1 (i2i1)NPVi1NPVi1 | NPVi2 |21%(23%2932.0921%)2932 .09 | 322.39 |22.80%3、自有资金财务指标的计算表10 自有资金现金流量表（ 1）自有资金的净现值根据表103（基准收益率为10%）10i0 ) t项目净现值（ CI CO )t (138821.18（万元）t 0（ 2）自有资金的内部收益率根据表 10 3（试算法或插值法）根据表 10 的有关数据有i1=44%， NPV=248.04 万元最新资料推荐i2=46%， NPV=-273 万元由插值法计算公式有：内部收益率 IRR i1 (i2NPVi1i1 )NPVi
17、1 | NPVi2 |248.0444%(46%44%)248.04|273 |44.95%（二）融资前财务评价指标分析1、根据前述财务指标的计算可知，投资利润率为 24.19%，大于 10%；资本金利润率为 59.93%，大于 10%；全部投资的税前内部收益率 28.62%，大于 10%；全部投资的税后内部收益率为 22.80%，大于 10%；自有资金的内部收益率为 44.95%，大于 10%。因此，投资收益率和内部收益率均大于行业平均收益率 10%，说明项目盈利能力是满足行业基准要求的。2、根据前述财务指标的计算可知，全部投资的税前净现值为 53104.68 万元，远远大于 0；全部投资的
18、税后净现值为 34568.19万元，远大于 0；自有资金的净现值为 38821.18 万元，远大于 0。故，又各净现值的值为正，说明项目在财务是盈利的，项目进行建设是可以接受。3、根据前述财务指标的计算可知，全部投资税前的静态投资回收期为5.27 年，小于 8 年；动态投资回收期为 6.05 年，小于 8 年，说明项目投资能按期回收。根据上述 3 个条件，得出，项目评价结论在财务上是可行的和可接受的。最新资料推荐四、融资后分析（一）融资后盈利能力分析1、静态评价（投资收益率，静态投资回收期），项目盈利能力强（ 1）投资收益率利润表投资利润率 =（税前利润总额各年求和表 8-5）/8/ 总投资表
19、 7-1 的投资合计年平均利润总额投资利润率100%总投资125295.76/ 8100%64735.900424.19%资本金利润率 = （税后利润总额各年求和表 8-9）/8/ 项目资本金 表 7-2.1 合计年平均税后利润总额资本金利润率100%项目资本金93971.82 / 8 100%1960059.93%（ 2）静态投资回收期根据表 9 的 6-7静态投资= 项目累计各年净现金流量1 + |上一年止累计各年净现金流量之和|回收期 Pt之和初始为正的年份该年净现金流量静态投资项目累计各年净现金流量| 上一年止累计各年净现金流量之和 |回收期 Pt之和初始为正的年份- 1该年净现金流量
20、6| -16946.665 3|119447.0755. 87（年）2、动态评价（净现值，内部收益率，动态投资回收期） ，项目能力可行，尤其是自有资金的净现值，内部收益率，揭示项目投资建设，给投资商带来丰厚的利润。（ 1）净现值根据表96-7（基准收益率为10%）10项目净现值（ CI CO ) t (1 i0 ) t34568 .19（万元）t 0（ 2）内部收益率根据表96-7（试算法或插值法）最新资料推荐根据表 9 的有关数据有i1=22%， NPV=1239.27 万元i2=24%， NPV=-1763.49 万元由插值法计算公式有：内部收益率 IRR i1(i2NPVi1i1 )|N
21、PVi1 | NPVi222%(24% 22%)1239 .27| 1763 .49 |1239.2722. 82%（ 3）动态投资回收期根据表 9 6-7动态投资项目累计各年净现金流量| 上一年止累计各年净现值之和 |回收期 Pt的现值之和初始为正的年份- 1该年净现值8 1 | -296.71683 |9055 .8766357.03（年）（ 1）自有资金的净现值根据表103（基准收益率为10%）10i0 ) t项目净现值（ CI CO )t (138821.18（万元）t 0（ 2）自有资金的内部收益率根据表 10 3（试算法或插值法）根据表 10 的有关数据有i1=44%， NPV=2
22、48.04 万元i2=46%， NPV=-273 万元由插值法计算公式有：内部收益率 IRR i1 (i2NPVi1i1 )NPVi1 | NPVi2 |248.0444%(46%44%)248.04|273 |44.95%（二）融资后偿债能力分析着重分析偿债备付率、利息备付率最新资料推荐分析根据表 11 利息备付率计算表第三年利息备付率为 2.75 第四年利息备付率为 5.02 第五年利息备付率为 7.13 第六年利息备付率为 8.59 第七年利息备付率为 10.84 第八年利息备付率为 14.89 第九年利息备付率为 23.68 第十年利息备付率为 30.19根据表 12 偿债备付率计算表
23、第三年偿债备付率为2.58第四年偿债备付率为3.75第五年偿债备付率为2.82第六年偿债备付率为2.93第七年偿债备付率为3.05第八年偿债备付率为3.17第九年偿债备付率为6.41第十年偿债备付率为1.87最新资料推荐通过偿债备付率和利息备付率看出融资后偿债能力是合理的 . 偿付债务利息的保障程度较高 , 用于还本付息的资金对借款本息的保障程度较高。表明该项目偿债能力强，也说明了该项目的获利能力是能够持续的，此项目可行。（三）融资后生存能力分析着重分析累计净现金流量分析税后累计净现金流量为106360.33 万元税后累计净现金流量折现值为34568.19 万元1根据前述财务指标的计算可知税后
24、累计净现金流量为106360.33 万元远远高于0，则表明该项目生存能力强。2 投资的税后累计净现金流量折现值为 34568.19 万元，远大于 0，说明项目是可行的，是盈利的。3根据前述财务指标计算可知全部投资的税后动态投资回收期年为7.03 年，小于基准投资回收期 8 年。静态投资回收期为5.87 年，小于 8 年，说明项目投资能按期回收。根据以上条件，得出项目评价结论在财务上是可行的和可接受的。最新资料推荐五、财务评价说明1、盈利能力分析中，尤其是自有资金，没有计算投资回收期。2、偿债能力分析中，由于缺乏资产负债表的相关数据，没有计算资产负债率、流动比率和速动比率等偿债能力评价指标。3、
25、最新资料推荐六、财务评价结论1、根据盈利能力指标的计算，各指标值，均符合要求，项目盈利能力明显。2、根据偿债能力指标的计算和分析，利息备付率和偿债备付率，均大于1，说明项目偿债能力强。3、根据财务生存能力指标的计算和分析，全部投资项目净现金流量（税前）为53104.68 万元，远远大于零，说明该项目生存能力强。综上，项目在盈利能力、偿债能力、财务生存能力等方面评价，效果良好，总体上看，项目财务评价可行，此项目进行投资建设是可行的。最新资料推荐致谢在这次课程设计的完成过程中，我得到了许多人的帮助。首先我要感谢我的课程设计指导老师在课程设计上给予我的指导和帮助。这是我能顺利完成这次报告的主要原因，
26、更重要的是老师帮我们解决了许多技术上的难题，让我能把课程设计做得更加完善。在完成课程设计期间，我不仅学到了许多新的知识，而且也开阔了视野，提高了自己的设计能力。在这次课程设计中，熟悉了工程经济学中许多的计算，进一步理解了一些经济学名词的含义，也学会了一些表格的应用。其次，我要感谢帮助过我的同学，他们也为我解决了不少我不太明白的设计上的难题。同时也感谢学校为我们提供的这一次难得的机会。最新资料推荐参考文献1 尹贻林 . 工程造价计价与控制 . 中国计划出版社， 20032 建设项目经济评价方法与参数 （第三版）（中国计划出版社， 2006 年）3 王贵春 . 工程经济学 . 冶金工业出版社， 2
27、013.74 刘晓君 . 工程经济学 . 中国建筑工业出版社， 2008.15 胡章喜 . 项目立项与可行性研究 . 上海交通大学出版社， 2010 年 10 月最新资料推荐重庆大学城市科技学院工程经济学课程设计背景任务书课程设计题目重庆 128 新建厂房项目财务评价学院建筑管理学院专业工程造价年级20141、基准折现率为10% ，基准投资回收期 8 年；设计技术2、所得税率为 25% ；参数3、按 10% 提取应付利润；4、法定盈余公积金按税后利润的10% 提取。培养学生自主调研的能力，查阅文献、收集资料、整理资料的能力。1、每名参加学生要设定项目名称“重庆 XXX 项目财务评价”2、计算应
28、有计算过程，计算结果保留小数点后两位；设计要求3、分析评价要有理有据，论证充分；4、设计成果打印，书写工整，图表清晰，格式、装订规范；5、按时提交设计成果1、编制辅助报表及基本报表；2、计算动态投资回收期、税前（后）财务内部收益率、税前（后）工作量财务净现值；总投资收益率，资本金利润率；资产负债率、流动比率、速动比率等指标。3、给出财务评价结论。1、基础资料的收集，查阅参考资料，1 天；2、投资估算，编制财务报表，2 天；工作计划3、财务评价分析， 1 天；4、打印，装订， 1 天。1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）（中国计划出版社，2006年）参考资料、王贵春 . 工程经济学 . 冶金工业出版社， 2013.723、刘晓君 . 工程经济学 . 中国建筑工业出版社， 2008.1任务下达日期： 2016 年 6 月 15 日完成日期： 2016年 6 月 25 日指导教师：黄聪普学生：（签名）最新资料推荐重庆大学城市科技学院课程设计学生自查表二级学院学生姓名专业班级指导教师职称题目名称学生个人精力实际平均每天小时每周天投入指导教师每次指导时每周指导每周次平均每次小时间（小时）次数课程设计已完成内容比重 %待完成内容比重 %工作进度（完成）内容及比重存在问题与建议：学生签字：年月日