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1、精品 料推荐2011 年度高级会计师考前辅导案例分析题第五章金融资产转移【案例分析题一】甲公司为一家在深圳证券交易所挂牌交易的非金融类上市公司。甲公司在编制 2011 年年度财务报告时， 内审部门就 2011 年以下金融资产和金融负债的分类和会计处理提出异议 ：（1）甲公司 2011 年 5 月 1 日将一项应收账款 50000 万元出售给某商业银行，取得款项 49000 万元，同时承诺对不超过该应收账款余额 3%的信用损失提供担保。 出售之后，甲公司不再对该应收账款进行后续管理。 根据甲公司以往的经验， 该类应收账款的损失率预计为 5% 。假定甲公司为该应收账款提供担保的公允价值为200 万
2、元，且不考虑其他因素。 甲公司终止确认了该项目应收账款 ，并将收到的价款 49000 万元与其账面价值 50000 万元之间的 差额 1000 万元计入了当期损益（营业外支出）。（2）甲公司 2011 年 7 月 1 日，将某项账面余额为 2000 万元的应收账款（已计提坏账准备 400 万元）转让给某投资银行，转让价格为当日的公允价值 1500 万元；同时与该投资银行签订了应收账款的回购协议 ，以转让价格加上转让日至回购日期间按照市场利率计算的利息回购。 同日，该投资银行按协议支付了 1500 万元。该应收账款 2011 年 12 月 31 日的预计未来现金流量现值为 1440 万元。 甲公
3、司终止确认了该项应收账款 ，并将收到的价款 1500 万元与其账面价1精品 料推荐值 1600 万元之间的差额100 万元计入了当期损益（营业外支出）。（3）甲公司 2011 年 9 月 1 日，将持有的乙公司发行的 10 年期公司债券 出售给丙公司 ，经协商 出售价格为 330 万元，2010 年 12月 31 日该债券 公允价值为 310 万元 。该债券于 2010 年 1 月 1 日发行，面值为 300 万元，年利率 6%（等于实际利率）， 每年末支付利息，甲公司将同日按面值购入的该债券分类为 可供出售金融资产核算。对于此业务，甲公司 终止确认 该金融资产，并将收到的价款 330万元与其
4、账面价值 310 万元之间的 差额 20 万元计入了当期损益 （投资收益） 。（4）甲公司 2011 年 11 月 1 日将销售产品收到的面值为500 万元、期限为 6 个月不带息商业承兑汇票向银行申请贴现 。协议规定，在贴现的应收票据到期， 债务人未按期偿还时， 甲公司负有向银行还款的责任。 甲公司实际收到 480 万元，款项已收入银行。甲公司 终止确认该应收票据，并将收到的价款480 万元与其账面价值500 万元之间的差额 20 万元计入了当期损益（财务费用）。要求：根据上述资料， 逐项分析、判断甲公司的 会计处理是否正确， 并简要说明理由；如不正确，还应说明正确的会计处理。【正确答案】
5、：（ 1）甲公司出售应收账款的会计处理 不正确 。理由：根据金融资产转移会计准则的规定， 企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，未放弃对该金融2精品 料推荐资产控制的 ，应当按照其 继续涉入 所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。正确的会计处理：通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的财务担保金额， 转移日按照金融资产的账面价值和财务担保金额两者之中的较低者 确认继续涉入形成的资产 1500 万元（ 5000 0 3% ）。继续涉入形成的负债： 按照财务担保金额和财务担保合同的公允价值（提供担保的取费）之和 确认继续涉入形成的负债 1700
6、万元，差额 1200 万元计入当期损益（营业外支出）。正确的会计分录为：借：银行存款49000继续涉入资产1500营业外支出1200贷：应收账款50000继续涉入负债1700（2）甲公司出售应收账款的会计处理不正确。理由：根据金融资产转移会计准则的规定， 企业将金融资产出售，同时与买入方签订协议， 在约定期限结束时 按照固定价格 将该金融资产回购的，表明风险报酬没有转移，不应当终止确认该金融资产。正确的会计处理： 企业仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不能终止确认应收账款， 应当继续确认 所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项 金融负债 ，借记 “银行存款 ” 科目
7、，贷记 “其他应付款 ”科目。3精品 料推荐（3）甲公司出售可供出售金融资产的计量不正确 。理由：根据金融资产转移会计准则的规定，甲公司已将债券所有权上的风险和报酬全部转移给丙公司， 因此，应当终止确认 该金融资产，但对于可供出售金融资产的 原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额应该转出计入当期损益（投资收益） 。正确的会计处理： 金融资产整体转移形成的损益=收到的对价 所转移金融资产账面价值（或）原直接计入所有者权益的公允价值变动累计利得 (或损失 )=330 310+10=30 （万元）。正确的会计分录为：借：银行存款330贷：可供出售金融资产310投资收益20借：资本公积 其他资本公积
8、 10贷：投资收益10（4）甲公司应收票据贴现的会计处理不正确。理由：企业将应收票据等向银行等金融机构申请贴现， 协议中规定，在贴现的应收债权到期，债务人未按期偿还时，申请贴现的企业负有向银行等金融机构还款的责任， 属于附追索权 方式，申请贴现的企业应按照以应收债权为质押 取得借款 的规定进行会计处理 。正确的会计处理： 企业仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 应当继续确认 所转移金融资产整体， 并将收到的对价确认为一项金融负债 ，会计分录为：4精品 料推荐借：银行存款480财务费用20贷：短期借款500【案例分析题二】正大公司为一家在上海证券交易所挂牌交易的金融类上市公司
9、。正大公司在2011 年度发生如下金融资产转移业务：（1）2011 年 1 月 10 日，正大公司将持有的东华公司发行的5年期公司债券 出售给天华公司，同时签订了一项看涨期权合约 【注：正大公司很可能会到期行权，将债券购回】，期权行权日为2011 年12 月 31 日，行权价 为 400 万元，正大公司支付期权费10 万元 。假定正大公司预计 行权日该债券的公允价值为 500 万元。（2）2011 年 3 月 10 日，正大公司将其持有的一笔国债出售给 天马公司，售价为 200 万元，该债券年利率为 3.5%。同时，正大公司与天马公司签订了一项 回购协议 ，协议规定 3 个月后由正大公司将该笔
10、国债购回， 回购价为 202 万元 。2011 年 6 月 10 日，正大公司将该笔国债购回。假定该笔国债合同利率与实际利率差异较小。（3）2011 年 7 月 31 日，正大公司将某项账面余额为5000 万元的应收账款（已计提坏账准备 200 万元）转让给证券投资银行，转让价格为当日公允价值 3750 万元；同时与证券投资银行签订了应收账款的回购协议 ，双方约定 5 个月后正大公司有优先回购选择权，回购价为该应收账款的市场价格。 同日，证券投资银行按协议支付了3750万元。该应收账款 2011 年 12 月 31 日的预计未来现金流量现值为35精品 料推荐600 万元。（4）2011 年 8
11、 月 1 日，正大公司与中国银行上海支行签订一笔贷款转让协议 ，由正大公司将其本金为1000 万元、年利率为10%、贷款期限为 9 年的组合贷款出售给中国银行上海支行，售价为 1000 万元。 双方约定，由正大公司为该笔贷款提供担保 ，担保金额为 300 万元，实际贷款损失超过担保金额的部分由中国银行上海支行承担。要求：根据上述资料， 逐一分析、判断正大公司上述金融资产转移的业务 是否满足终止确认条件，并说明理由 。【正确答案】：（1）不符合终止确认条件理由：由于期权的 行权价（ 400 万元）小于行权日债券的公允价值（500 万元），即正大公司在行权日很可能将重新购回该债券， 因此，该看涨期
12、权 属于重大价内期权 。所以，在转让日，可以判定债券所有权上的风险和报酬 尚未全部转移 给天华公司，正大公司 不应当终止确认该债券。（2）不符合终止确认条件理由：由于此项出售属于附回购协议的金融资产出售， 回购价固定，因此可以判断， 该笔国债几乎所有的 风险和报酬没有转移给 天马公司，正大公司 不应终止确认 该笔国债。（3）符合终止确认条件理由：通过企业与购买方之间签订的协议， 约定到期日企业再将该金融资产购回， 回购价为到期日该金融资产的公允价值 。【即，到6精品 料推荐期日该项金融资产如果发生减值， 其减值损失由购买方承担， 如果发生增值，收益由购买方享有】 ，因此可以认定企业已经转移了该
13、项金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬， 因此，应当终止确认 该金融资产。（4）不符合终止确认条件理由：正大公司由于既没有转移也没有保留该笔组合贷款所有权上几乎所有的风险和报酬， 也未放弃对其控制， 而且因为贷款没有活跃的市场，中国银行上海支行不具备出售该笔贷款的 “实际能力 ”，导致正大公司未放弃对该笔贷款的控制， 所以，应当按照 继续涉入 该笔贷款的程度确认有关资产和负债。【案例分析题三】甲公司系一家在深圳证券交易所挂牌交易的上市公司， 2011 年公司有关金融资产转移业务的相关资料如下：（1）2011 年 2 月 1 日，甲公司将应收乙公司 应收账款出售给丙商业银行 ，取得银行存款 23
14、00 万元。合同约定，在 丙银行不能从乙公司收到票款时， 不得向甲公司追偿 。该应收账款是 2011 年 1 月 1 日向乙公司出售原材料而取得的，金额为 2340 万元。假定不考虑其他因素。甲公司 终止确认了 该项金融资产。（2）2011 年 5 月 1 日，甲公司将其一项 金融资产出售给乙公司 ，取得出售价款 500 万元，同时与乙公司签订协议， 在约定期限结束时按照当日的公允价值再将该金融资产回购 ，甲公司在处理时 终止确7精品 料推荐认了该项金融资产。（3）2011 年 6 月 1 日，甲公司将其一项 金融资产出售给丙公司 ，同时与丙公司签订了 看跌期权 合约，从合约条款判断， 该看跌
15、期权是一项重大价内期权 ，甲公司在处理时 终止确认了 该项金融资产。（4）2011 年 7 月 1 日，甲公司将其信贷资产整体转移给戊信托机构，同时保证对戊信托公司可能发生的信用损失进行全额补偿， 甲公司在处理时 终止确认了 该金融资产。要求：分析、判断甲公司对事项（ 1）至（4）的会计处理是否正确，并分别简要说明理由。【正确答案】：事项（ 1）的会计处理 正确 。理由：采用不附追索权方式 出售应收款项， 与应收账款所有权有关的风险与报酬已经转移， 应当终止确认 相关的应收债权。事项（ 2）的会计处理 正确。理由：企业将金融资产出售，同时与买入方签订协议，在约定期限结束时 按照当日的公允价值将
16、该金融资产回购的 ，与金融资产所有权有关的 风险与报酬已经转移 ，应当终止确认 该金融资产。事项（ 3）的会计处理 不正确 。理由：甲公司在将金融出售的同时与丙公司签订了 看跌期权 合约【即：丙公司有权将该金融资产返售给甲公司 】，从合约条款判断，该看跌期权是一项 重大价内期权 ，【即丙公司很可能会到期行权返售给甲公司】，因此与金融资产所有权有关的风险与报酬并未转移， 所8精品 料推荐以，甲公司不应终止确认 该金融资产。事项（ 4）的会计处理 不正确 。理由：甲公司在将其信贷资产进行转移的同时 对买方可能发生的信用损失进行全额补偿， 这说明该金融资产相关的风险并没有全部转移，所以甲公司 不应终
17、止确认 该项金融资产。【案例分析题四】鸿翔公司为一家非金融类上市公司。鸿翔公司2011 年有关金融资产转移的处理如下：（1）2011 年 10 月 1 日，鸿翔公司将持有的债券（鸿翔公司将其初始确认为可供出售金融资产） 出售给 B 公司，取得价款 2500 万元已于当日收存银行；同时与 B 公司签订协议，约定 2011 年 12 月 31 日按 2524 万元的价格回购该债券 ，该债券的初始确认金额为 2400 万元，假定截至 2011 年 10 月 1 日其公允价值一直未发生变动。 当日，鸿翔公司 终止确认了 该项可供出售金融资产，并将收到的价款 2500万元与其账面价值 2400 万元之间
18、的差额 100 万元计入了当期损益（投资收益）。（2）2011 年 11 月 1 日，鸿翔公司将某项账面余额为1000 万元的应收账款（已计提坏账准备200 万元）转让给投资银行，转让价格为当日公允价值750 万元；同时与投资银行签订了应收账款的回购协议。回购协议规定， 以转让价格加上转让日至回购日期间按照市场利率计算的利息回购。 同日，投资银行按协议支付了750 万元。当日，9精品 料推荐鸿翔公司 终止确认了 该项应收账款，并将收到的转让价款 750 万元与应收账款账面价值 800 万元之间的 差额计入营业外支出 。（3）2011 年 12 月 1 日，鸿翔公司将一笔因销售商品形成的应收账款
19、出售给工商银行，售价为 800 万元，双方协议规定 不附追索权 。该应收账款的账面余额为 1000 万元，已计提坏账准备 150 万元。鸿翔公司根据以往经验，预计与该应收账款的商品不会发生销售退回。鸿翔公司将此应收账款出售给工商银行时 确认了营业外支出金额 50 万元。要求：根据上述资料，逐项分析、 判断鸿翔公司的 会计处理是否正确，并简要说明理由；如不正确，还应说明正确的会计处理。【正确答案】：（1）鸿翔公司出售债券的会计处理不正确。理由：根据金融资产转移准则的规定， 在附回购协议的金融资产出售中，回购价格固定或是原售价加上合理回报的， 不应当终止确认所出售的金融资产， 企业应将收到的对价确
20、认为一项金融负债 （或负债）。正确的会计处理 ：出售债券不应终止确认该项可供出售金融资产，应将收到的价款 2500 万元确认为一项负债（或金融负债、其他应付款、短期借款），并确认 24 万元的利息费用（或财务费用）。（ 2）鸿翔公司的会计处理 不正确 。理由：以转让价格加上转让日至回购日期间按照市场利率计算的利息回购，实际上是以该应收账款作质押取得借款，风险报酬并没有10精品 料推荐转移，不能终止确认。正确的会计处理： 不符合终止确认条件的应收账款出售， 应按以应收账款为质押取得借款的原则来核算， 确认一项金融负债，借记“银行存款” 科目，贷记“短期借款”科目， 差额借记 “财务费用”科目。（
21、3）鸿翔公司的会计处理正确。理由：鸿翔公司出售应收账款 不附追索权 ，与金融资产有关的 风险报酬已经转移 ，应终止确认 该应收账款，确认营业外支出 50 万元（价款 800- 账面价值 850）。【案例分析题五】长江公司 2011 年有关金融资产的交易事项如下：（1）2011 年 1 月 1 日，长江公司向丙公司出售一项可供出售金融资产，该金融资产 初始入账价值80 万元，在 转让日的公允价值 为104 万元，获得价款100 万元，但是双方签订一项于2012 年 2 月 1日以 105 万元购回 当日，长江公司 终止确认了 该项金融资产。（2）2011 年 1 月 1 日，长江公司从活跃市场上
22、购入乙公司同日发行的 5 年期债券 30 万份，支付款项（包括交易费用） 1200 万元，准备持有至到期 。该债券票面价值总额为 1200 万元，票面年利率为5，乙公司于每年年末收取本年度利息。 2011 年年末 长江公司收取了本年度利息 60 万元，持有至到期投资期末摊余成本为 1200 万元。2011 年末由于资金紧张，长江公司决定将该债券出售给乙公司，取得价款 1200 万元。同时与乙公司 签订协议， 1 年后按照 1280 万11精品 料推荐元价格回购，该债券的利息由长江公司收取。 长江公司在会计处理时，终止确认了 该金融资产，借记 “银行存款 ”科目 1200 万元，贷记 “持有至到
23、期投资 ”1200 万元。（3）2011 年 2 月 1 日，长江公司将销售产品取得的一张面值为 2000 万元的银行承兑汇票到工商银行贴现 ，取得贴现净额 1980 万元。同时与工商银行 约定，工商银行无论能否收回该笔票据款与长江公司无关。长江公司在会计处理时， 终止确认了 该笔应收票据， 将贴现息 20 万元计入了当期损益。（4）2011 年 3 月 1 日，长江公司从活跃市场上购入丙公司股票1000 万元，长江公司将该股票分类为可供出售金融资产 。6 月末，该股票公允价值 为 1100 万元，长江公司将公允价值变动计入资本公积（其他资本公积） 100 万元。7 月 1 日，长江公司将该股
24、票按当日市价出售给乙公司 ，取得价款 1200 万元。同时与乙公司 约定， 2012 年 5 月 1 日长江公司将该股票回购，回购价按当日股市收盘价计算。 长江公司对出售股票的会计处理是： 终止确认了 该金融资产，同时确认投资收益 200 万元。要求：根据上述资料，假设不考虑其他因素， 逐项分析、判断 长江公司对上述金融资产转移的 会计处理是否正确，并简要说明理由 。【正确答案】：（1）长江公司的会计处理不正确。理由：该笔业务属于售后回购，由于 回购价格固定，不应当终止确认所出售的金融资产，企业应将收到的对价确认为一项金融负债12精品 料推荐（或负债）。（2）长江公司对出售持有至到期投资的会计
25、处理不正确。理由：该笔业务属于售后回购， 由于回购价格固定 ，与该金融资产有关的风险报酬并没有转移， 不应终止确认 该金融资产。 长江公司应借记 “银行存款 ”科目 1200 万元，贷记 “其他应付款 ”科目 1200 万元。（3）长江公司应收票据贴现的会计处理正确。理由： 属于不附追索权 的应收票据贴现，其风险报酬已经转移，应终止确认 该金融资产，同时确认损益。（4）长江公司出售丙公司股票会计处理正确。理由：长江公司按当日市价出售股票，同时按照约定的回购日当日收盘价格回购，表明与该金融资产有关的风险报酬已经转移到购入方，长江公司 应终止确认 该金融资产，确认投资收益200 万元。参考账务处理
26、：借：银行存款1200资本公积 其他资本公积 100贷：可供出售金融资产1100投资收益200【案例分析题六】甲公司为金融企业， 2011 年发生下列有关经济业务：（1）2011 年1 月 1 日，甲公司将持有的某公司发行的10 年期公司债券出售给戊公司 ，经协商出售价格为330 万元。同时签订了13精品 料推荐一项看涨期权 合约，行权日为2011 年 12 月 31 日，行权价为 400万元，期权的公允价值（时间价值）为 10 万元。出售日根据相关信息合理预计行权日该债券的公允价值为300 万元。当日，甲公司 未终止确认 该项 10 年期公司债券。该债券于 2010 年 1 月 1 日发行，
27、甲公司持有该债券时已将其分类为可供出售金融资产 ，面值为 300 万元，年利率 6%（等于实际利率），每年末支付利息。2010 年 12 月 31 日该债券公允价值 为 310万元。（2）甲公司与乙金融资产管理公司签订协议，甲公司将其划分为次级类、可疑类和损失类的贷款共100 笔打包出售给乙资产管理公司，该批贷款总金额为 8000 万元，原已计提减值准备为 1200 万元，双方协议转让价为 6000 万元，转让后甲公司不再保留任何权利和义务。2011 年 2 月 20 日，甲公司收到该批贷款出售款项。 当日，甲公司终止确认了 该项打包出售的贷款。（3）2011 年 4 月 1 日，甲公司将其持
28、有的一笔划分为可供出售金融资产的国债出售给丙公司，售价为 200 万元，年利率为 3.5% ，出售时账面价值为 180 万元（其中成本为 160 万元，公允价值变动为 20 万元）。同时，甲公司与丙公司签订了一项 回购协议 ，3 个月后由甲公司将该笔国债购回， 回购价为到期日的公允价值 。当日，甲公司终止确认了 该项国债，并将所转移金融资产形成的损益20 万元计入投资收益。（4）2011 年 5 月 1 日，甲公司将其持有的一笔国债出售给丁公14精品 料推荐司，售价为 300 万元，年利率为 3.5% 。同时，甲公司与丁公司签订了一项回购协议 ，3 个月后由甲公司将该笔国债购回， 回购价为 3
29、03 万元。当日，甲公司 未终止确认 该项国债， 不确认处置损益 。（5）2011 年 9 月 1 日，甲公司与乙商业银行签订一笔贷款转让协议，甲公司将该笔 贷款 90% 的收益权转让给乙银行 ，该笔贷款公允价值为 110 万元，账面价值为 100 万元。转移后该部分贷款的相关债权债务关系由乙银行继承， 当借款人不能偿还该笔贷款时， 也不能向甲公司追索。 当日，甲公司 终止确认了 该笔贷款 90% 的收益权，并确认了其他业务收入 9 万元。要求：根据上述资料， 逐项分析、判断甲公司的 会计处理是否正确，并简要说明理由；如不正确，还应说明正确的会计处理。【正确答案】：（1）甲公司出售给戊公司的
30、10 年期公司债券，未终止确认的处理不正确。理由：由于期权的行权价（ 400 万元）大于行权日债券的公允价值（300 万元），该看涨期权 属于重大价外期权 ，即甲公司在行权日不会重新购回该债券 。所以，在转让日，可以判定债券所有权上的风险和报酬已经全部转移给戊公司，甲公司 应当终止确认 该债券。正确的会计处理： 出售的可供出售金融资产 应终止确认，确认处置损益。同时应根据看涨期权的公允价值确认衍生工具 。参考分录：借：银行存款33015精品 料推荐衍生工具 看涨期权10贷：可供出售金融资产310投资收益30同时，将原计入所有者权益的公允价值变动利得或损失转出：借：资本公积 其他资本公积 10（
31、310 300 ）贷：投资收益l0（2）甲公司将其持有的100 笔贷款打包出售给乙资产管理公司，终止确认的处理 正确。理由：由于甲银行 将贷款转让后不再保留任何权利和义务 ，贷款所有权上的风险和报酬已经全部转移给乙公司， 甲银行应当终止确认该组贷款。（3）甲公司出售给丙公司的国债， 终止确认的处理 正确，但计入投资收益的金额 不正确。理由：此项出售属于附回购协议的金融资产出售， 回购价为回购时该金融资产的公允价值， 该笔国债几乎所有的风险和报酬转移给丙公司，甲公司应终止确认。正确的会计处理： 金融资产转移应确认的投资收益 20016040（万元）参考会计分录：借：银行存款200贷：可供出售金融
32、资产 成本 160 公允价值变动2016精品 料推荐投资收益20借：资本公积 其他资本公积20贷：投资收益20（4）甲公司出售给丁公司的国债， 未终止确认不确认处置损益的处理正确。理由：此项出售属于附回购协议的金融资产出售， 回购价为固定价格，表明企业保留了金融资产所有权相关的所有风险和报酬， 不应当终止确认。（5）甲公司将贷款 90%的收益权转让给乙银行，终止确认的处理正确。理由：由于甲公司将贷款的一定比例转移给己银行， 并且转移后该部分的风险和报酬不再由甲公司承担， 甲公司也不再对所转移的贷款具有控制权， 符合金融资产转移准则中规定的 部分转移 的情形，也符合将所转移部分终止确认的条件。参
33、考分录：借：银行存款99 （11090% ）贷：贷款90 （10090% ）其他业务收入9【案例分析题七】天宇公司为一家在上海证券交易所挂牌交易的金融类上市公司。天宇公司在 2011 年度发生如下金融资产转移业务：17精品 料推荐（1）2011 年 1 月 10 日，天宇公司与中国建设银行上海支行签订一笔贷款转让协议，由天宇公司将其本金为1000 万元、年利率为10% 、贷款期限为 9 年的组合贷款出售给中国建设银行上海支行，售价为 1000 万元。双方约定，由天宇公司为该笔贷款提供担保，担保金额为 300 万元，实际贷款损失超过担保金额的部分由中国建设银行上海支行承担。金融资产转移日，该笔贷
34、款（包括担保）的公允价值为 1000 万元，其中，担保的公允价值为 100 万元。天宇公司没有保留对该笔贷款的管理服务权。（2）2011 年 3 月 10 日，天宇公司将持有的 5 年期公司债券出售给兰田公司，同时签订了一项 看涨期权 合约，期权行权日为 2011年 12 月 31 日，行权价 为 400 万元，天宇公司支付期权费 10 万元。天宇公司 假定行权日该债券的公允价值 为 500 万元。（3）2011 年 7 月 20 日，天宇公司将某项账面余额为5000 万元的应收账款（已计提坏账准备 200 万元）转让给华旗投资银行，转让价格为当日公允价值 3750 万元；同时与华旗投资银行签
35、订了应收账款的回购协议 ，双方约定 3 个月后天宇公司有优先回购选择权， 回购价为该应收账款的市场价格。 同日，华旗投资银行按协议支付了 3 750 万元。该应收账款 2011 年 12 月 31 日的预计未来现金流量现值为 3600 万元。（4）2011 年 8 月 1 日，天宇公司将其持有的一笔国债出售给大帝集团，售价为200 万元，该债券年利率为3.5% 。同时，天宇公司与大帝集团签订了一项 回购协议 ，协议规定 3 个月后由天宇公司将该18精品 料推荐笔国债购回， 回购价为 202 万元 。2011 年 11 月 1 日，天宇公司将该笔国债购回。假定该笔国债合同利率与实际利率差异较小。
36、要求：根据上述资料， 逐一分析、判断天宇公司上述金融资产转移的业务是否满足终止确认条件，并说明理由 。【正确答案】：（ 1）不符合终止确认条件理由：天宇公司由于既没有转移也没有保留该笔组合贷款所有权上几乎所有的风险和报酬， 也未放弃对其控制， 而且因为贷款没有活跃的市场，中国建设银行上海支行不具备出售该笔贷款的 “实际能力”，导致天宇公司也未放弃对该笔贷款的控制，所以，应当按照继续涉入该笔贷款的程度确认有关资产和负债。（2）不符合终止确认条件理由：由于期权的 行权价（ 400 万元）小于行权日债券的公允价值（500 万元），因此，该看涨期权 属于重大价内期权 ，即天宇公司在行权日 将重新购回 该债券。所以，在转让日， 可以判定债券所有权上的风险和报酬尚未全部转移给兰田公司， 天宇公司 不应当终止确认该债券。（3）符合终止确认条件理由：通过企业与购买方之间签订的协议，将该金融资产购回，回购价为到期日该金融资产的公允价值 ，因此可以认定企业已经转移了该项金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬， 因此，应当终止确19精品 料推荐认该金融资产。（4）不符合终止确认条件理由：由于此项出售属于附回购协议的金融资产出售，回购价固定，因此可以判断， 该笔国债几乎所有的风险和报酬没有转移给大帝集团，天宇公司 不应终止确认 该笔国债。20