《金融危机对银行业流动性影响论文.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金融危机对银行业流动性影响论文.docx（9页珍藏版）》请在三一文库上搜索。
1、第 1 页 金融危机对银行业流动性影响论文 特征码 sCEGVUfbUlAutZQDWSID 摘要：金融危机对美国乃至世界经济产生了巨大影响，加剧了 全球金融市场的动荡。次贷危机产生了严重的流动性问题，一 些商业银行、国际投资银行因此而倒闭，这严重影响了金融行 业的盈利能力和股票市值稳定。可以说，金融危机对银行业流 动性风险管理提出了新的挑战。虽然我国银行业受金融危机的 冲击有限，但是银行业仍应吸取金融危机的教训，强化对流动 性风险的管理，不断完善未来市场竞争加剧情况下的流动性管 理工作。 关键词： 流动性；风险管理；金融危机；银行 由于受金融危机的影响，全球金融市场继续表现疲弱，系 统性风险
2、的各项指标依然没有好转。 这场始于美国房价暴跌的信贷危机已经触发全球经济“恶 性循环” ，经济增长放缓周期将进一步延长，次级贷款损失万亿 第 2 页 美元。美国金融危机对银行业流动性风险管理提出了新的挑战。 商业银行经营要遵循的盈利性、安全性和流动性三原则中， 流动性处于关键的地位，资产流动性管理已成为现代商业银行 经营管理水平的重要标志。新巴塞尔协议和现行的监管规定在 信用风险、市场风险和操作风险等方面对银行业的要求虽然很 多也很复杂，但是并未强调银行业的流动性风险。现在，从美 国次级贷款危机中我们可以看到流动性风险带来的代价是惨重 的。因此，中国银行业应强化对流动性风险的管理，即使是在 目
3、前存贷比都比较高的情况下，也应做好充分准备，完善未来 市场竞争加剧情况下的流动性管理工作。 一、金融危机对银行业流动性风险管理的影响 （一）金融危机加剧了银行业资金回收的困难 由于金融危机的影响，发达国家金融机构资金紧缩，从而 引发其对外放贷更加谨慎，贷款总量也由持续稳定的增长转为 呈现出近年来首次大幅减速的趋势。据美联储统计，20XX 年前 三季度美国商业银行对国内工商业的贷款余额同比增速比上年 同期下降约 4 个百分点。金融机构放贷紧缩使得美、欧等国的 进口商融资难度增加，资金周转情况比以前明显恶化，而对我 国出口企业的直接影响就是国外进口商的偿付能力下降，货款 第 3 页 收回的风险加大
4、。据调查，信用较好的进口商在过去交货后 2030 天内会将预付款以外的货款结清，但自金融危机以来， 付款周期普遍延长到了 4050 天。这极大地影响了出口企业资 金流动性，甚至波及国内供货商，从而在更广泛的范围内影响 到我国银行资金的回收，加剧了资金回收的困难。 另外，金融危机导致了全球性的经济发展减缓，国际市场 需求萎缩，这对我国的出口企业产生了巨大的影响。20XX 年， 金融危机对我国的出口影响逐月增加，从 11 月开始首次出现了 负增长，11 月份当月我国口 1149.9 亿美元，下降 2.2%，中国 外贸单月进出口首次出现负增长；12 月份当月我国出口 1111.6 亿美元，下降 2.
5、8%。企业尤其是对 危机的严重程度没有准确预测的企业，生产的大批产品出 口无路，库存积压，占用了大量资金，致使企业资金链断裂， 无法偿还银行贷款，银行资金回收更加困难。 （二）金融危机加大了银行资产结构单一的风险性 1.银行资产组成方面 从资产组成看，商业银行的资产主要是现金包括存放中央 银行和存放同业、托收未达的现金等。商业银行的资产中固定 资产流动性最差，现金资产的流动性最强，贷款和证券视期限 和性质而具备不同的流动性。一些针对基本客户发放的短期流 动性资金贷款，虽然期限较短，但往往不具有流动性。 我国商业银行的资产大部分表现为贷款，结构单一，基本 第 4 页 没有流动性二级储备，一级储备
6、的大部分又滞留在中央银行里， 银行很难根据流动性需要，随时抽回，做自主性调剂。雪上加 霜的是，金融危机导致银行的贷款回收难度加大，加剧了商业 银行的流动性风险。 2.银行资产期限方面 从资产期限上看，由于信贷资产占据了资产的绝大部分， 该部分的资产的期限结构对商业银行的中长期流动性具有很大 的影响，因此中长期贷款增加、短期贷款收缩是商业银行面临 的一个主要问题。从目前的状况来看：一方面，金融危机使企 业的经营进入一个“寒冬”阶段，货款回收困难，企业在短期 内都不可能筹集大量资金，而有可能靠银行的中长期贷款“过 冬” ；另一方面，金融危机以来，房地产行业骤然降温，国家出 台了众多优惠政策，支持房
7、地产消费。结果，个人消费信贷快 速发展并以住房抵押贷款为主。从以上两个方面我们可以看出， 银行中长期贷款比例是不断上升的。 （三）金融危机使金融市场发展进程有所放缓 从理论上讲，金融市场的发达程度与商业银行的流动性是 一种既矛盾又互相促进的关系，金融市场越发达，商业银行的 资金竞争就越激烈，对负债的流动性管理就会越困难，但从流 动性来讲商业银行可以更加容易在发达的金融市场上取得流动 性资金和变现自己的流动性资产以弥补自身流动性不足。 之前，我国金融市场发展远远滞后于整体经济的发展是不 第 5 页 争的事实；现在，金融危机使我国的政策制定者更加偏于谨慎， 金融危机使金融市场发展进程有所放缓，束缚
8、了银行流动性风 险管理。 二、银行相应对策分析 （一）透析国家宏观经济政策适时调整的目的 宏观经济顺应经济形势适时的调整，是避免经济和金融市 场过度波动的重要手段。美国政府接管“两房”的救市举措提 醒我们，要密切关注全球经济和金融市场的走势和最新变化， 努力应对并化解次贷危机风险和负面效应，在加强金融监管的 同时，关键还在于及时果断采取应对措施救市和治市，包括建 立平准基金或暂时以汇金公司代行平准基金职责，财政政策刺 激方案，以减缓国际金融市场动荡对我国金融体系和经济的冲 击。银行业要及时关注国家宏观经济政策的调整，抓住调整的 实质，以预测国家货币和财政政策的走向。 例如，面对次贷危机不断恶化
9、导致的全球金融市场动荡的 局面，中国人民银行从 20XX 年 9 月 16 日起下调人民币贷款基 准利率和中小金融机构人民币存款准备金率。随后面对美国金 融危机不断蔓延的情况，央行又加强对货币政策工具调整的力 度，自 10 月 9 日起下调一年期人民币存贷款基准利率各 0.27 个百分点，其他期限档次也相应调整；自 15 日起下调人民币存 款准备金率 0.5 个百分点。 第 6 页 “存款准备金率”和“存贷款基准利率”作为中央银行最 具影响力的货币政策工具，能够直接调控货币供给。利率和准 备金率的“双降”表明政策操作已经由“防通胀”转向“保增 长” 。上述降息举措无疑放松了银根，向市场注入了流
10、动性，在 某种意义上说是配合全球央行稳定金融市场的政策，同时，在 某种程度上对房地产等资金链紧张的行业无疑是“雪中送炭” 。 这一货币政策的调整也预示着未来一系列政策调整的开始，包 括减税刺激资本市场和房地产市场，如降低印花税，对储蓄存 款利息所得暂免征收个人所得税，降低房地产交易税费，提高 出口退税率以刺激出口等财政政策的出台。 （二）加强预警 针对全球金融市场持续动荡，美国金融危机不断蔓延的现 状，金融机构应关注以下方面并及时预警： 首先，外汇管理方面。汇率变动引起的外币资产风险包括 汇率风险和信用风险，金融机构要实时关注手持主要外汇的汇 价变动情况，必要时通过调整资产组合的种类或者比率及
11、时止 损。 其次，抵押信用债券市场方面。金融机构应密切关注抵押 信用债券市场的发展，保持对相关风险的敏感程度，及时评估， 审慎计提相应减值准备，相机抉择出售相关的抵押支持债券及 资产支持债券等，最大限度维护资产安全，保障我国金融市场 的稳定。 第 7 页 再次，对国际游资的关注方面。金融机构应该对国际游资 进入我国金融市场保持警惕，关注其中国股市和房市的冲击， 主动防范信贷风险的加大，尤其是资产证券化衍生产品的信用 风险。另外，也要注意美元反弹后游资回流美元市场导致国内 资产价格下降泡沫破灭的风险，合理分析和判断利率、汇率走 势，为把握投资和交易机会做好充分的准备。 （三）加强信用风险管理与流
12、动性风险能力 作为银行自身，强信用风险管理与流动性风险能力需要加 强以下几方面工作： 1.加强信用风险管理 银行业加强风险管理要充分利用社会征信系统对贷款人的 资信状况和还款能力进行充分评估，完善贷前审查评估和贷后 跟踪程序。在评估的过程中，严格按照银行系统的相关规定， 避免任何“地下贷款”的现象，最大限度地减少银行不良资产 比率。 2.推行资产证券化、改善资产结构 随着全球经济一体化进程不断深入发展，我国银行业应逐 步与国际接轨。在这一要求下，资本充足率是困扰我国商业银 行的一个很大问题。目前我国银行业资本结构单一，资本补充 渠道狭窄，在暂时不能有更好外来资本补充渠道的时候，推行 资产证券化
13、，不实为降低资产整体风险权重的有效方法，能相 对提高资产充足率，同时对盘活存量资产的流动性也具有现实 第 8 页 意义。 我国商业银行目前导致资产负债期限结构不匹配的最大因 素就是个人住房抵押信贷的高速增长，加上国际游资对我国房 地产市场的投机对银行房信资产价格的潜在影响，建立与住房 抵押贷款证券化有关的法律法规，稳步推行住房信贷资产证券 化不仅是实行银行资产证券化的良好开端，也是防范银行流动 性风险，改善资产结构的有效方式。 但是同时我国银行业应该吸取此次金融危机的教训，注意 证券化资产的质量以及杠杆比率，把资产证券化变为银行业改 善流动性管理的有效途径，而不是加大银行流动性风险的导火 索！ 参考文献： 1 孙迎芬. 论我国商业银行流动性风险管理J. 财 政金融.20XX 第 9 期. 2 王玉屏. 美国次贷危机及对我国银行业的启示J. 湖湘论坛. 20XX 年第 4 期. 3 郭少杰. 我国商业银行流动性风险管理J. 黑龙 江对外经贸. 20XX 年第 10 期. 第 9 页