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1、自考07250投资学总复习【判断题与填空题】第一章1、证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。2、狭义的证券主要是指有价证券。3、政府证券包括中央政府债券、地方政府债券、政府机构债券。4、货币证券分为商业证券、银行证券。5、通常我们所说的证券是指资本证券。6、商品证券主要包括提货单、货运单、购物券等。7、股票是股份公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并据此获得股息和红利的凭证。8、股东权是一种综合权利，包括“共益权”、“自益权”。9、股票的特征：收益性、风险性、流动性、稳定性、参与性。10、股票最基本的特征是收益性。11、卖出股票赚取的差价
2、收益称为资本利得。12、股票收益的大小与风险的大小成正比。13、判断股票的流动性强弱主要分析市场深度、报价紧密度、价格弹性。14、股份公司资金最基础的是普通股。15、我国上交所与深交所的股票都是普通股。16、法人股的形式有企业法人股、非企业法人股。17、公众股的基本形式有公司职工股、社会公众股。18、我国境内上市的外资股是B股。19、债券的收益表现为利息收入、资本损益、再投资收益。20、债券按发行主体分为政府债券、金融债券、公司债券。21、政府债券具有安全性高、流动性强、收益稳定以及可享受免税待遇的特点。22、公司债券的期限多为1030年。23、公司债券的保证行为常见于母子公司。24、按债券付
3、息方式，债券分为附息债券、零息债券、累息债券。25、累进计息债券实质仍为浮动利率债券。26、记账式债券主要通过证券交易所来发行。27、我国政府于1981年起恢复发行国债。28、我国目前的政府债券仅限于中央政府债券。29、我国公司债券正式诞生于2007年发行的长江电力。30、契约型基金又称为单位信托基金。起源于英国。31、按投资目标，基金划分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。32、平衡型基金一般将25%50%的资产投资于债券与优先股。33、交易所交易基金简写为ETF。34、上市开放式基金简写为LOF。35、基金管理人作为受托人，必须履行“诚信义务”。36、基金托管人是依据基金运行中“管理与保
4、管分开”的原则进行托管的。37、中国基金业真正起步于20世纪90年代。38、我国最早成立的国内基金是1991年成立的珠信基金。39、我国第一支开放式证券投资基金是华安创新。40、若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易才可以控制20倍于所投资金额的合约资产，实现以小博大的效果。41、金融互换也称为金融掉期。42、可转换证券具有债权性、股权性、可转换性三大特点。43、股票指数是指以股价指数为标的物的标准化合约。第二章1、证券市场包括证券发行市场和市场流通市场。2、证券市场是价值的直接交换场所。3、证券交易最早出现于16世纪的西欧。4、最早在证券交易所进行交易的是国家债券。5、中国证券市场萌芽
5、于清代末期。6、新中国第一家证券交易所是上海证券交易所。7、1999年，证券法正式实施。8、2005年，我国开始启动股权分置改革。9、自律性组织一般是指行业协会。10、证券市场的首要功能是筹集资金。11、证券市场提供了资本的合理定价机制。12、证券市场容延度是指证券市场的容量及广延度。13、证券发行市场也称一级市场或初级市场。14、证券发行市场由发行人、投资人和中介人等要素构成。15、我国现行法律明确规定，股票与企业债券的公开发行应当由证券经营机构承销。16、证券发行按对象不同分为公募发行和私募发行。17、一般情况下，间接发行是基本的、常见的方式。18、发行的基本程序一般有发行准备、发行申请和
6、核准、发行承销三个阶段。19、证券发行注册制实行公开管理原则。20、证券发行核准制实行实质管理原则。21、上市公司向原股东配售股份应当采用代销方式发行。22、申请增发新股的上市公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率不得低于6%。23、股票市场价格与盈利的比率称为市盈率。24、荷兰式招标为统一价格拍卖，美国式招标为差别价格拍卖。25、净资产倍率法又称为资产净值法。26、2005年，我国开始试行首次公开发行股票询价制度。27、证券市场的核心是证券交易所。28、证券交易所的组织形式有会员制、公司制。29、我国的上海证券交易所和深圳证券交易所实行的是会员制组织形式。30、证券交易所公司化化为发展趋势
7、。31、集合竞价主要适用于证券上市开盘价和每日开盘价。32、目前，股票清算采取T+1制度，资金清算采取T+0制度。33、柜台市场也称店头市场。34、对于要柜台市场交易的股票，一般都实行登记制度。35、主板市场是我国最早建立的证券交易市场。36、我国于2004年在深交所启动中小板。37、2009年启动创业板交易。38、全国自动报价系统简写为STAQ。39、目前，柜台交易市场以国债为主。40、世界上最有影响、使用最广的股价指数是道琼斯指数。41、创业板是地位仅次于主板市场的二板证券市场。42、创业板首次公开赛发行股票，公司股本总额不少于3000万元。第三章1、股票面值之和构成公司的实收资本，溢价部
8、分则记入资本公积。2、公司的净资产是公司运营的资本基础。3、从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致。4、股票的内在价值决定股票的市场价格。股票的市场价格总是围绕内在价值波动。5、通常所指的股票价格就是指市价。6、股票的市场价格主要决定于股票的实际价值。7、股票价格是股票市场价值的集中体现。8、影响股票价值的内部因素有指标类和事件类。9、股票价值的估计可以分为绝对估计和相对估计。10、自由现金流贴现理认为公司价值等于公司未来自由现金流量的折现值。11、FCFF是指自由现金流，EBIT是指税息前收入。第四章1、债券是表明债权债务关系的书面凭证。2、债券票面利率也称名义利率。3、国债也称为金边债
9、券。4、当利率提高时，债券的价格就会降低，当利率降低时，债券的价格就会上升。5、没有违约风险的国债也会存在利率风险。6、购买力风险是债券投资中最常见的一种风险。7、债券的到期时间决定了债券的投资者取得未来现金流的时间，而息票率决定了未来现金流的大小。8、债券的息票率越低，债券的价格随预期收益率波动的幅度越大。9、债券有可赎回条款的一般是公司债券。10、债券的税收待遇的关键，在于债券的利息收入是否需要纳税。11、信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值越低。12、在证券的投资价值分析中，基础利率一般是指无风险证券利率。13、市场总体利率水平是投资于债券的机会成本。14、当给定终
10、值时，贴现率越高，现值越低。15、当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越低。16、到期收益率又称最终收益率。17、为计算方便起见，习惯上帻年率以360天计。18、持有期收益率度量的是持有债券期间的收益占购买价格的百分比，反映每单位投资能够获得的全部收益。19、正收益率又称上升收益率。20、市场预测理论又称无偏预期理论。第五章1、证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。2、我国基金目前的年管理费率为基金资产净值的1.5%。3、股利收入包括现金、红利。4、投资者在开放式基金募集期间，基金尚未成立时购买基金单位的过程称为认购。5、投资者通过基金管理公司或其销售代理机
11、构申请购买基金单位的过程称为申购。6、投资者为变现其基金资产，收回现金的过程称为赎回。7、投资人在申购基金时缴纳的费用称为前端收费。8、投资人在赎回时缴纳的费用称为后端收费。9、封闭式基金的交易方式为在证券交易所挂牌上市。10、基金单位的价格是以基金单位资产净值为基础，受市场供求关系的影响而波动。11、确定基金交易价格的基础是基金单位资产净值。12、可转换债券是指在一定时期内、按一定比例或价格转换成一定数量的另一种证券的特殊公司证券。13、可转换债券的价值有投资价值、转换价值、理论价值及市场价值。14、转股溢价率纯债溢价率，称债性转债；转股溢价率纯债溢价率，称股性转债；转股溢价率=纯债溢价率，
12、称平衡型转债。15、当可转换债券的市场价格大于可转换债券的转换价值时，前者减后者所得的数值被称为可转换证券的转换升水。16、权证本质上是证明持有人拥有特定权利的契约。17、权证投资在放大收益的同时也放大了风险。18、权证的理论价格是根据BS模型计算出来的。19、权证理论价值=内在价值+时间价值。第六章1、基本分析又称基本面分析，是根据经济学、金融学、财务管理学以及投资学的基本原理进行分析的方法。2、基本分析的关键在于估计证券的内在价值。3、现在的主流基本分析方法是“由上至下”三步骤分析法。4、股票市场被告称为宏观经济的“晴雨表”。5、税收是国家财政收入的最主要来源。6、货币政策的核心作用是对利
13、率的控制。7、我国中央银行在1996年4月9日开展了第一批国债公开市场操作。8、垄断竞争的典型例子是餐饮业。9、垄断厂商可以凭借对市场的控制获得超额利润。10、公司分析又称为企业分析，是基本分析的重点。11、公司分析中最重要的是财务分析。12、公司定期财务报表是财务分析资料的最主要来源。13、权益比率是判断公司运营风险的重要依据。14、一般认为流动比率为2对于公司来说较为安全。15、公司治理结构又称公司内部管理体制。第七章1、技术分析解决了“什么时候买证券”的问题。2、量价关系是技术分析的基本要求，市场行为最基本的表现就是成交价和成交量。3、证券市场最基本的表现形式就是成交量和成交价格。4、我
14、国股市中的ST股票，涨跌幅限制在5%。5、K线分析起源于200多年前日本的米市。6、希望之星也称早晨之星。7、三白兵和三乌鸦都是股价运动趋势反转的一个形态。8、技术分析法最常见的方法是K线分析法。9、支撑线又称抵抗线。10、压力线又称阻力线。11、MA是指移动平均线。12、黄金分割率是0.618和0.382。13、MACD是指平滑异同移动平均。14、WMS处于80以上时，是超卖状态，应当考虑买入；处于20以下时，是超买状态，应当考虑卖出。15、PSY的取值在2575之间，说明市场处于平衡状态。第八章1、现代证券组合理论最早是由美国著名经济学家马柯维茨提出的。2、证券组合是指个人或机构投资者所持
15、有的各种有价证券的总称。3、证券投资者构建证券组合的原因是为了降低风险。4、理性投资者的基本行为特征是厌恶风险和追求收益最大化。5、投资者最为关心的问题是收益和风险。6、违约风险是投资于“固定收入证券”的投资者所面临的风险。7、在现实的证券市场上，大多数情况下各个证券收益之间存在一定的正相关关系。8、分散投资可以消除证券组合的非系统性风险，但是并不能消除系统风险。第九章1、一般来说，可行集的形状像伞形。2、有效集向上凸的特性和无差异曲线向下凸的特性决定了有效集和无差异曲线的切点只有一个。也就是说最优投资组合是唯一的。3、严格地说，只有到期日与投资期相等的国债才是无风险资产。4、CAPM是指资本资产定价模型。5、从本质上说，资本市场提供了时间和风险进行交易的场所。6、在实际运用中，人们常用单因素模型来估计值。7、流动性是指出售资产的难易程度和成本。第十章1、保护投资者的利益是证券市场监管的主要目标。2、信息披露是一种贯穿证券监管全过程的核心制度。3、真实性原则是信息披露最根本最重要的要求。4、我国证券监管模式是集中监管模式。