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1、史上最全！自考财务管理学公式大全(代码 0067)第一、二章一、简述年金的概念和种类1、年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。2、a、每期期末收款、付款的年金，称为后付年金，即普通年金；终值： FVAn=A*FVIFAi ，n,其中 FVIFAi，n=1i n1 指年金终值系数i111in现值： PVAo=A*PVIFAi ，n,其中 PVIFAi ， n=指年金现值系数ib 、每期期初收款、付款的年金，称为先付年金，或称为即付年金；终值： Vn=A* FVIFAi ， n+1-A现值： Vo=A* PVIFAi ，n-1+AC、距今若干期以后发生的每期期末收款、付款的年金，称为递延年金;
2、现值： Vo= A* PVIFAi ，nPVIFi ，mVo= A* PVIFAi ，m+n - APVIFAi ，md 、 无期限连续收款、付款的年金，称为永续年金。现值： Vo=A* 1i注：1；其中1i被称作偿1、年偿债基金（ A） = FVAn=1 i nFVIFA i ,nFVIFA i , n1债基金系数；是年金终值系数的倒数求得。1；其中12、年资本回收系数（ A）= PVAo=1被称PVIFA i ,nnPVIFA i ,nt 111it作资本回收系数，可以通过年金现值系数的倒数求得。二、单利终值： FVn=PVo(1+i*n)单利现值： PVo= FVn11i n复利终值：
3、FVn=PVo(1+i) n , FVn=PVo*FVIFi ， n，其中 FVIFi，n 为复利终值系数。复利现值： PVo= FVn1, 即 PVo= FVnPVIFi ， n ，其中 PVIFi ，1nin 为复利现值系数注：所用现值和终值系数由查表确定第三章一、各种名义利率换算为实际利率的方法：1、按复利计息。如复利按年计算，借款年限为n ，公式为： k= 【（1+i ）n -1 】/n2、一年内分次计算利息的复利。如年利率未k，一年分 m 次计息，则公式为： k= 【（1+i/m ） m*n -1 】/n3、贴现利率。设贴现率为i。公式为： k=i/ （ 1-i ）4、单利贷款，要求
4、补偿性余额。设补偿性余额比例为r，名义利率为 i ，公式为： k=i/ （1-r ）5、周转信贷协定。设周转信贷协定额度为p ，年度已使用借款额为q ，承诺费用为 r ，应支付的承诺费为R。公式为 :R= （p-q ）r二、资金成本的计算2011 年必考题1、银行借款的计算。公式为：银行借款= 年利率 X（ 1- 企业所得税）2、长期借款成本的计算公式：长期借款成本 = 长期借款年利息X（1- 企企业所得税） / 长期借款筹资额X（1-长期借款筹资费用率）= 长期借款年利率X（ 1- 企业所得税） / （1- 长期借款筹资费用率）简写方式为：Kt=I t （1-T ）/L(1-F t )=R
5、t （ 1-T ）/ （1-F t ）3、债券成本的计算公式： （注：债券筹资额按发行价格确定）债券成本 = 债券年利息 X（ 1- 企企业所得税） / 债券筹资额 X（ 1- 债券筹资费用率）简写方式为：Kb =I b (1-T)/B(1-F b )4、优先股成本的计算公式：优先股成本 = 优先股年股利 / 优先股筹资额 X（ 1- 优先股筹资费用率）简写方式为： Kp =D p /P p (1-F p )5、普通股成本的计算公式：普通股成本 = 普通股年股利 / 普通股筹资额X（1- 普通股筹资费用率） + 普通股股利年增长率简写方式为； Kc=D c/(1-F c)+G6、留用利润的成本
6、计算公式：Kr=D c/P c+GDc 、 Pc 和 G 表达的意思同普通股成本。第四章一 、 求货 币 资 金 最 佳 持 有 量 ：货 币 资 金 最 佳 持 有 量2 * 每次取得货币资金的转 换成本 ? 预计期间的货币资金需 用量=货币资金的持有成本简写方式： QM=2? FC ? DMHC二、流动资金定额 = （上年度流动资金实际平均占用额- 不合理平均占用额） X(-计划年度生产增减 %)X （1- 加速流动资金的周转 %）三、原材料资金定额 = 原材料每日平均耗用量X 原材料计划价格X 原材料资金定额日数四、最佳采购量的确定：2 ? 材料年度采购总量 ? 采购一次需要采购费用最佳
7、采购批量 =单位材料的储存保管费 用简写方式： Q=2NPM年存货总费用 = N ? PQ ? MQ2最佳进货次数 = N /Q最佳进货周期 =360/ 最佳进货次数第五章一、年限平均法原始价值清理费用残余价值固定资产年折旧额 =使用寿命年限原始价值（1预计净残值率）=使用寿命年限其他公式略二、年数总和法使用寿命年限已使用年数固定资产折旧额 =（使用寿命年限1）】/ 2【使用寿命年限固定资产月折旧率 = 年折旧率 /12固定资产月折旧额 = 固定资产月折旧总额 * 月折旧率= （固定资产原始价值 - 预计净残值） * 月折旧率初始投资额三、投资回收期 =其中 NCF 为每年的营业净现金流量每年
8、 NCF平均报酬率（投资利润率） =平均现金流量* 100%初始投资额四、贴现现金流量： 2011年必考题NCF1NCF2.NCFnC1、净现值 NPV=11 K 21 K n1K其中 NPV 为现值； K 为贴现率； C 为初始投资额； NCF n 为第 n 年的净现金流量未来报酬的总现值2、获利指数（ PI）=初始投资额注：其中NCFPVIFNCFPVIF.NCFPVIF1i ,12i,2ni,n 和 NCF* PVIFA i ,n被称为未来报酬的总现值，如下式！ ！3、(1) 、每期等额的营业现金流量：净现值（ NPV ）=NCF*PVIFA i ,n -初始投资额（ 2）、每期不等额的
9、营业现金流量：净现值（NPV）=NCFPVIFNCFPVIF.NCFPVIF1i,12i ,2ni ,n五、1、个别资本成本是比较各种筹资方式优劣的一个尺度；2、综合资本成本是企业进行资本结构决策的基本依据；3、边际资本成本是比较选扎追加筹资方案的重要依据。第六章一、债券投资收益率的计算1、票面收益率 = 名义收益率；表示按票面价格确定的收益率，是预先确定且固定不变的。到期收回的本利和认购价格 / 偿还年限2、最终实际收益率 =认购价格100%年利息面额 认购价格/ 偿还年限=认购价格100%卖出价购入价 / 持有年限100%3、持有期间收益 =购入价到期的本利和购入价 / 残存年限4、到期收
10、益率 =100%购入价二、股票的估价1、长期持有、股利每年不变的股票：一年内的股票股利股票的内在价值 =企业预期的收益率简写方式为： V=DK2、长期持有、股利固定增长的股票：当年每股股利1股利固定年增长率股票的内在价值 =企业预期的收益率股利固定增长率简写方式为： V= D O 1gKg3、短期持有、未来准备出售的股票：D O 1 gDO 1 g 2DO 1 g nPV=+g2 + +K gn +nK gK1 K注： P 为 n 年后股票的 价格，其他字母含 同上式！三、股票投 收益的 价1、每股效益企业净利润（ 1）、只有普通股的情况下：每股收益= 普通股股数企业净利润优先股股息（ 2）、
11、同 有 放 先股情形：每股收益=普通股股数净利润2、 收益率 =100%平均所有者权益向股东分配利润总额3、每股股利 =普通股股数第七章一、目 成本 的方法 目 成本 = 位 品价格 - 位 品 税金 - 位 品目 利 目标利润额 位 品目 成本 = 位售价（1- 税率） - 预测销售量 位 品目 成本 = 上年 平均 位成本（1- 划期 成本降低 %）二、成本 材料消耗定额降低= 材料消耗定 降低 %材料 用占成本的 %1、影响成本降低率材料价格变动= 材料价格降低 % 材料 用占成本的 %2、影响成本降低率材料价格变动= （ 1- 材料消耗定 降低 % ） 材料价格 的 %材料 3、影响成
12、本降低率用占成本的 %4、材料价格同时变动=1材料消耗定1 材料价格%1额降低 %材料费用占成本的影响成本降低率变动的 %原材料利用上年原材料利用率5、率提高影响 =1原材料费用占成本的 %成本降低率计划年度原材料利用率劳动生产率提高1平均工资增长 %6、 超过平均工资增长 =1直接工资费用占成本的 %影响成本降低率1劳动生产率提高 %工时消耗定额降低超过1工时定额1 平均工资7、平均工资增 =%1直接工资费用占成本的长影响成本降低 %增长 %降低额生产增长超过1制造费用增加 %8、 制造费用增加= 1制造费用占成本的 %影响成本率1 生产增长 %废品损失减少= 废品损失减少 %废品损失占成本
13、的 %9、影响成本降低率第八、九章一、销售收入预测的趋势分析法： （ n 表示期数； s 表示过去 n 期销售量的平均值； X i 表示第 i 期的销售量）nX i= X1X 2 . X n1、简单平均法又称为算术平均法； S= i 1nnt 1X i2、移动平均法： S t = i t n（ S t 表示第 t 期的预测数； X i 表示第 i 期的销售量；n其他字母含义同上）t 1Wi X i3、加权移动平均法： S t =i t n（ W i 表示第 i 期权数；其他同上）t 1Wiitn4、指数平滑法：St aD t 1 1 a St 1预测销售额 = 平滑系数预测期上一期的实际销售量
14、+ （1- 平滑系数）预测期上一期的预测销售量St 表示第t 期的预测销售量；D t 1 表示第t-1期的实际销售量；St 1 表示第t-1期的预测销售量；a 表示指数平滑系数，满足0 a 1的常数。二、产品价格的确定1、成本加成定价法产品出厂价格 = 单位产品计划生产成本+ 单位产品计划期间费用+ 单位产品计划利润 + 单位产品销售税金单位产品计1 计划成本费划生产成本单位产品计划期间费用用利润率产品出厂价格 =1 适用税率2、倒扣定价法又称为反向定价法：同类产品基产品出厂价格 =1 批零差率 1 进销差率准零售价格三、税金的计算1、增值税是商品生产、流通和加工、修理、修配各个环节的增值额课
15、税的一种流转税。应纳税额 = 当前销项税额 - 当期进项税额销项税额 = 销售额适用税率2、消费税是对少数特定的消费品需要进行特殊调节而征收的一种税。应纳税额 = 销售额适用税率应纳税额 = 销售数量单位税额3、营业税主要是对第三产业，包括交通运输、金融保险、邮电通讯、文化娱乐、建筑安装及服务业等单位的营业额征收的一种税。应纳税额 = 营业额适用税率4、资源税是对在我国境内开采矿产品或者生产盐的单位和个人征收的一种税。应纳税额 = 课税数量单位税额四、本量利分析法1、损益方程式：利润 = 销售收入 - 总成本 = 销售收入 -变动成本 - 固定成本= 单价 销售量 - 单位变动成本 销售量 -
16、 固定成本= （单价 - 单位变动成本） 销售量 - 固定成本固定成本利润固定成本利润销售量 =单位变动成本单价 =单位变动成本单价销售量固定成本利润单位变动成本 = 单价 -销售量固定成本 = 单价 销售量 - 单位变动成本销售量 - 利润2、边际贡献方程式：边际贡献 = 销售收入 - 变动成本单位边际贡献 = 销售单价 - 单位变动成本销售收入变动成本销售单价单位变动成本边际贡献率 =100%100%销售收入销售单价变动成本单位变动成本销售量变动成本率 = 销售收入100%单价销售量100%单位变动成本=100%单价利润 = 边际贡献 - 固定成本 = 销售量单位边际贡献 -固定成本= 销
17、售收入 边际贡献率 - 固定成本固定成本总额保本销售量 = 销售单价单位变动成本保本销售额 = 保本销售量销售单价固定成本总额目标利润目标销售量 = 销售单价单位变动成本目标销售额 = 目标销售量销售单价第十章一、偿债能力分析1、流动比率 = 流动资产 / 流动负债2、速动比率 = 速动资产 / 流动负债 = （流动资产 - 存货） / 流动负债3、现金比率 = 现金 / 流动资产4、资产负债率 = 负债总额 / 资产总额100%5、有形资产负债率 = 负债总额 / （资产总额 - 无形资产净值） 100%= 负债总额 / 有形资产净值 100%6、产权比率 = 负债总额 / 所有者权益总额1
18、00%7、已获利息倍数 = 息税前利润 / 利息费用 = （利润总额 + 利息费用） / 利息费用注： 1、2 和 3 为短期偿债指标！二、营运能力分析1、应收账款周转率 = 销售收入净额 / 应收账款平均余额应收账款周转天数 =360/ 应收账款周转率2、存货周转率 = 销货成本 / 平均存货存货周转天数 =360/ 存货周转率三、获利能力分析1、销售净利率 = 净利润 / 销售收入净额100%2、资产净利润率 = 净利润 / 资产平均余额100%3、实收资本利润率 = 净利润 / 实收资本100%4、净资产利润率 = 净利润 / 所有者权益平均余额100%5、基本获利率 = 息税前利润 / 总资产平均余额6、每股收益 = （净利润 -优先股股利） / 年末普通股7、每股股利 = 发放的净利润 / 普通股股数8、市盈率 = 普通股每股市价 / 普通股每股收益