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1、第十讲 财务报表,第一节 财务会计报表概述 第二节 资产负债表 第三节 利润表 第四节 现金流量表 第五节 所有者（股东）权益变动表 第六节 会计报表附注,会计核算方法之七,第一节 财务会计报表概述,一、财务会计报表的定义与种类 （一）财务会计报表的定义 是企业对外提供的反映某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量等信息的文件。,对财务会计报表定义的理解(见下页图示),编制依据,总分类账、 明细分类账,资产负债表 利润表 现金流量表 所有者权益变动表 附注,定期编制 （月、季、半年、年末）,书面文件,编制时间,对财务会计报表定义的理解,资产负债表 企业某一特定日期的财务状况(资产、

2、负债和所有者权益),对财务会计报表定义的理解,利润表 企业某一会计期间的经营成果(收入、费用和利润),现金流量表 企业某一会计期间的 现金流量( 现金流入和 现金流出),所有者权益变动表 企业某一会计期间所有者权益的变动(权益增加和 权益减少),财务会计报表的定义是根据财务报表文件所反映的主要内容所给出的！,企业,对外报送会计报表,A 向财务报表使用者提供与企业的财务状况、经营成果和现金流量等有关的信息,企业,对外报送会计报表,B 反映企业管理层受托责任的履行情况,C 有助于财务会计报表使用者作出经济决策,（二）财务会计报表的作用,会,计,信,息,二、财务会计报表的构成 会计报表+附注,会计报

3、表：用以提供会计信息的表格,报表附注：对报表信息的详细说明,会计报表附注是会计报表的重要组成部分,三、编制财务会计报表的基本要求 （一）质量要求 可靠性（客观性）要求：企业应当以实际发生的交易或事项为依据进行会计确认、计量和报表，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠，内容完整。,实际发生的交易或事项,会计 信息,停,虚构的交易或事项,（二）时间要求 及时性要求：企业对于已经发生的交易或者事项，应当及时进行会计确认、计量和报表，不得提前或者延后。,会计 确认,按规定时间及时进行报表,（三）形式要求 财务会计报表编制完毕后，应依次编定页次,加具封面,装订成册

4、，加盖公章。封面上应当注明企业名称、统一代码、组织形式、所在地址、报表所属期间等信息资料。并应由企业负责人和会计机构负责人等签名并盖章,以示对财务会计报表的真实性负责。,1 会计报表,报表附注,所有者权益变动表 （所有者权益） 权益增加 权益减少,现金流量表 （现金流量） 现金流入 现金流出,利润表 （经营成果） 收入 费用 利润,资产负债表 （财务状况） 资产 负债 所有者权益,（封面） 企业名称 统一代码 报表期间 企业负责人,公章,负责人,（四）其他要求 1.编制财务会计报表前应进行财产清查，并根据有关规定对清查结果进行处理。,2.财务会计报表应采用统一规定的格式和内容及编制要求编制。做

5、到内容完整、数字真实、计算准确，相关数字之间应当一致；与上期报表文件的有关数字应当衔接。,账面结存数,实际结存数,财产清查,四、财务报表的分类,按照编制时间不同可分为,月报 季报 半年报 年报,按照编制单位可分为,单位报表 汇总报表,企业依据自身账簿记录和相关资料而编制的会计报表。,政管理部门根据所属企业报送的会计报表，对其各项目进行加总编制的会计报表。,月度终了后6天内对外提供,季度终了后15天内对外提供,年度中期终了后60天内对外提供,年度终了后4个月内对外提供,按会计报表反映内容的不同,静态报表 动态报表,综合反映企业某一特定日期资产、负债和所有者权益状况的报表即资产负债表,综合反映企业

6、某一特定时期的经营情况或现金流动情况的报表，包括利润表和现金流量表,按会计报表服务对象的不同,内部报表 外部报表,为企业内部经营，信息，不对外公布,向外部如投资者、债权人、政府部门等提供的会计报表。,第二节 资产负债表,一、资产负债表的组成内容与格式 （一）资产负债表的含义 资产负债表是反映企业某一特定日期全部资产、负债和所有者权益情况等财务状况的报表，也称财务状况报表。 资产负债表应当按照资产、负债和所有者权益(或者股东权益)分类分项列示。,真实表格,资产负债表的编制依据(基础)：,资产=负债所有者权益,会计主体,某一特定日期：会计期末的最后一天,企业财务状况：资产、负债、所有者权益状况,资

7、金存在形态,资金来源渠道,特定的时间概念,反映的主要内容,静态报表,真实表格,（二）资产负债表的组成内容 由表首和正表两个部分组成,资产负债表 会企01表 编制单位： 年 月 日 单位：元,表 首,正 表, 资产总额及其结构状况, 负债总额及其结构状况, 所有者权益总额及其结构状况,财务状况,表头说明报表名称、编制单位、编制日期、报表编号、货币名称、计量单位等。 正表部分是资产负债表的主体，列示了反映企业财务状况的各个项目。 资产负债表正表的格式一般有两种：报告式和账户式。我国企业会计准则规定采用账户式。,（三）资产负债表正表的格式 1.账户式 因其外表形式像“T”形账户而得名。,按“资产负债

8、所有者权益”原理设计，将三个要素分左右两个部分排列,格式1账户式,实务中常用格式,资产负债表上各项目按流动性由大到小的顺序进行排列 流动性强，排在前面，流动性弱，排在后面。,年月日编制单位： 单位：元,2.报表式,按 “资产负债 所有者权益”原理设计，将三个要素自上而下分三各部分排列,不是分左右两方排列，因而也不存在平衡相等关系,格式1报表式,（四）资产负债表的作用,A 提供企业某一特定日期资产总额及其结构，表明企业拥有或控制的资源及其分布情况。,B 反映企业某一特定日期负债总额及其结构，表明企业未来需用多少资产或劳务偿债及偿债时间。,C 反映企业某一特定日期所有者权益总额及其结构状况，据以判

9、断资本保值、增值情况。,D 提供财务分析数据资料，借以评价企业偿债的保障程度。,二、资产负债表的编制方法 根据有关规定，企业编制的年度、半年度会计报表至少应反映相接续的两个会计期间的比较数据，即本期“期末数”与“年初数”（上一会计期间期末数）。,列报比较信息的目的：为信息使用者提供更多相关信息,更有利于他们进行经济决策,比较资产负债表,也可用以反映企业管理层受托责任的履行情况,比较信息,比较信息,根据上年末资产负债表上的“期末数”填列,根据有关账户的期末余额直接或计算填列,（一）“年初数”的基本填列方法,（二）“期末数”的基本填列方法,1.根据总账账户期末余额直接填列,具体可分为按借方余额直接

10、填列和按贷方余额直接填列两种方法,资产项目：借方余额,负债、所有者权益项目：贷方余额,应收股利,20 000,短期借款,30 000,教材P215表112,教材P215表112,教材P216表113,2.根据若干总账账户期末余额加计填列,教材P216表113,教材P216表113,教材P215表112,教材P215表112,实务中还应加“其他货币资金”账户余额,实务中还应加“在途物资”、“材料成本差异”等账户余额,3.根据明细账期末余额分析计算填列 【例】“应付账款”与“预付账款”项目,正常,反常,正常,反常,4.根据总账和明细账期末余额分析填列 【例】企业有A、B两项长期借款，在资产负债表日

11、，A的偿还期还有2年，B的偿还期还有6个月（已非真正意义上的长期负债，具有流动负债的特征）。应分别情况填入资产负债表。,应填入资产负债表的“长期借款”项目,应填入资产负债表的”一年内到期的非流动负债“项目,还款期2年,长期借款 B 期末余额 30 000,还款期6个月,上【例】在“资产负债表”项目中的列示,5.根据若干总账账户期末余额相减填列,教材P216表113,实务中还应减“固定资产减值准备”账户余额,（6）根据本表有关数字计算填列,资产项目的填列说明： 货币资金：库存现金、银行存款、其他货币资金科目期末余额的合计数填列。 交易性金融资产：交易性金融资产科目的期末余额填列。 应收票据：根据

12、应收票据科目的期末余额，减去坏账准备科目中有关应收票据计提的坏账准备期末余额后的金额填列。 应收账款：根据应收账款和预收账款科目所属各明细科目的期末借方余额合计减去坏账准备科目中有关应收账款计提的坏账准备期末余额后的金额填列。如应收账款科目所属明细科目期末有贷方余额的，应在本表预收款项项目内填列。,三、资产负债表的具体填列方法,预付款项 ：根据“预付账款”和“应付账款”科目所属各明细科目的期末借方余额合计数，减去“坏账准备”科目中有关预付款项计提的坏账准备期末余额后的金额填列。如“预付账款”科目所属各明细科目期末有贷方余额的，应在资产负债表“应付账款”项目内填列。 应收利息 、应收股利、其他应

13、收款：分别根据各科目期末余额，减去“坏账准备”科目中有关本科目计提的坏账准备期末余额后的金额填列,存货：根据“材料采购”、“原材料”、“低值易耗品”、“库存商品”、“周转材料”、“委托加工物资”、“委托代销商品”、“生产成本”等科目的期末余额合计，减去“受托代销商品款”、“存货跌价准备”科目期末余额后的金额填列。材料采用计划成本核算，以及库存商品采用计划成本核算或售价核算的企业，还应按加或减材料成本差异、商品进销差价后的金额填列。,一年内到期的非流动资产 ：本项目应根据有关科目的期末余额填列 长期股权投资 ：根据“长期股权投资”科目的期末余额，减去“长期股权投资减值准备”科目的期末余额后的金额

14、填列。 固定资产 ：根据“固定资产”科目的期末余额，减去“累计折旧”和“固定资产减值准备”科目期末余额后的金额填列,在建工程 ：根据“在建工程”科目的期末余额，减去“在建工程减值准备”科目期末余额后的金额填列。 工程物资 ：根据“工程物资”科目的期末余额填列。 固定资产清理：根据“固定资产清理”科目的期末借方余额填列，如“固定资产清理”科目期末为贷方余额，以“”号填列。 无形资产 ：应根据“无形资产”的期末余额，减去“累计摊销”和“无形资产减值准备”科目期末余额后的金额填列 开发支出 ：根据“研发支出”科目中所属的“资本化支出”明细科目期末余额填列,长期待摊费用 ：根据“长期待摊费用”科目的期

15、末余额减去将于一年内（含一年）摊销的数额后的金额填列。 其他非流动资产 ：反映企业除长期股权投资、固定资产、在建工程、工程物资、无形资产等以外的其他非流动资产,负债的填列说明： 短期借款：根据“短期借款”科目的期末余额填列 应付票据：根据“应付票据”科目的期末余额填列 应付账款应根据“应付账款”和“预付账款”科目所属各明细科目的期末贷方余额合计数填列；如“应付账款”科目所属明细科目期末有借方余额的，应在资产负债表“预付款项”项目内填列。,预收款项 ：根据“预收账款”和“应收账款”科目所属各明细科目的期末贷方余额合计数填列。如“预收账款”科目所属各明细科目期末有借方余额，应在资产负债表“应收账款

16、”项目内填列。 应付职工薪酬 ：根据“应付职工薪酬”科目的期末余额填列 应交税费 ：根据“应交税费”科目的期末贷方余额填列；如“应交税费”科目期末为借方余额，应以“”号填列。,应付利息、应付股利、其他应付款：直接根据各科目的期末余额填列 一年内到期的非流动负债：一年内偿还的长期借款 。 长期借款：本项目应根据“长期借款”科目的期末余额填列 应付债券：本项目应根据应付债券科目的期末余额填列。,所有者权益项目： 实收资本、资本公积、盈余公积：直接根据各科目的余额填列 未分配利润：根据“本年利润”科目和“利润分配”科目的余额计算填列。未弥补的亏损在本项目内以“”号填列。,第三节 利润表,一、利润表的

17、组成内容与格式 （一）利润表的含义 反映企业在一定会计期间经营成果的会计报表。,会计主体,一定会计期间：月度、季度、半年度、年度,企业经营成果：利润（或亏损）,收入大于费用时为利润；反之为亏损,特定的时间概念,反映的主要内容,动态报表,真实表格,利 润 表 会企02表 编制单位： 年 月 单位：元,（二）利润表的组成内容 利润表由表首和正表两个部分组成。,比较利润表,表 首,正 表, 各种收入、费用、利润,经营成果,（三）利润表正表的格式,利 润 表 会企02表,格式1多步式, 根据收入与费用之间的配比关系，经过多个步骤方可计算出净利润,企业会计准则(06),实务中常用格式,按“收入费用利润”

18、原理设计，能够清晰体现各类收入与费用之间的配比关系,利 润 表 会企02表 编制单位： 年 月 单位：元,格式2单步式, 根据收入与费用之间的配比关系，只需一个步骤即可计算出净利润,费用,净利润,收入,按“收入费用利润”原理设计，但不能清晰体现各种收入与费用之间的配比关系,（四）利润表的内容,利 润 表 会企02表,收入,费用,收入,损失,净利润,费用,利得,构成营业利润的各项要素,构成利润总额的各项要素,构成净利润的各项要素,（五）利润表的作用,利 润 表 会企02表,收入,费用,收入,损失,净利润,费用,利得,A 提供企业一定会计期间收入实现与发生费用的信息,B 提供企业一定会计期间经营活

19、动的成果信息,C 提供分析企业盈利能力、资本保值、增值数据资料,二、利润表的编制方法 1.“上期金额”的填列方法,利 润 表 会企02表, 根据上期“利润表”相应项目的“本期金额”直接抄列。上期金额如有调整，应按调整后的金额填列,“上期”含义：是相对于“本期”的一个概念。但不能简单理解为“本期”的上一个期间，而是指上一年度或上一年度的同一月份。,2.“本期金额”的填列方法,利 润 表 会企02表, 根据本期（月、年）有关账户的发生额直接填列，或计算填列,（1）根据有关账户的发生额直接填列,（1）根据有关账户的发生额直接填列,利 润 表 会企02表,直接填列,损失时用 “”填列,（2）根据有关账

20、户的发生额计算填列,利 润 表 会企02表,计算填列,2 580 000,1 460 000,利 润 表 会企02表,营业利润,利润总额,净利润,按照本表规定的方法步骤计算填列,（3）根据本表的有关数据计算填列,亏损时用 “”填列,840 000,851 000,570 170,三、利润表的具体填列,A、营业收入=“主营业务收入”+“其他业务收入” B、营业成=“主营业务成本”+“其他业务成本” C、营业税金项目，反映企业经营活动应负担的营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、土地增值税和教育费附加等。本项目应根据“营业税金”科目的发生额分析填列。,【例】兴盛股份公司2015年损益类账户发生额

21、如表10-8所示。 表10-8 各损益账户发生额 单位：元 会计科目 金额 会计科目 金额 主营业务收入 4 550 000 财务费用 128 000 主营业务成本 3 150 000 管理费用 314 000 主营业务税金及附加 364 000 投资收益 10 000 其他业务收入 900 000 营业外收入 50 000 其他业务支出 700 000 营业外支出 40 000 营业费用 288 000 所得税 173 580 根据上述资料编制利润表，如表10-9所示。,表10-9 利润表 会企02 编制单位：兴盛公司 2015年度 单位：元 项目： 上年数（略） 本年累计数 营业收入 54

22、50 000 减：营业成本 3850 000 营业税金及附加 364 000 销售费用 288 000 管理费用 314 000 财务费用 128 000 资产减值损失 0 加：公允价值变动损益 0 投资收益 10 000 营业利润 516 000 加：营业外收入 50 000 减：营业外支出 40 000 其中：非流动资产处置损失 利润总额 526 000 减：所得税费用 173 580 四、净利润 352 420,作业：根据表11-5所示万象公司2003年度有关损益科目发生额表编制该公司的利润表。,表11-5 科 目 发 生 额 表 单位：元,利润表,2003年度 单位：元,编制单位：,第

23、四节 现金流量表,一、现金流量表的定义及内容 (一)现金流量表的定义 反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出情况的报表，属于动态报表。,现金流量表 会企03表 编制单位： 年度 单位：元,比较现金流量表, 分别包含流入、流出两个方面的具体项目,一定会计期间,动态报表,真实表格,关于现金、现金等价物的概念 现金：包括库存现金、银行存款、其他货币资金。特点企业的货币资金；流动性极强；价值变动风险极小；支付能力强。 现金等价物：视同现金，如交易性金融资产中的短期债券投资等。特点企业进行的期限较短的投资；流动性强；易于转换为已知金额的现金；价值变动风险很小；支付能力较强。,现金等价物的期限较短

24、，一般是指从购买之日起，3个月内到期。通常投资日起三个月到期或清偿之国库券、商业本票、货币市场基金、可转换定期存单、商业本票及银行承兑兑汇票等皆可列为现金等价物。 企业作为短期投资而购入的可流通的股票，尽管期限短，变现的能力也很强，但由于其变现的金额并不确定，其价值变动的风险较大，因而不属于现金等价物。,(二)现金流量表的格式,现金流量表 会企03表 编制单位： 年度 单位：元, 分别将各类现金流量的具体项目至上而行自上而下分别排列,表 首,正 表, 经过计算，最终确定期末现金及现金等价物余额,(三)现金流量表的内容,现金流量表 会企03表 编制单位： 年度 单位：元,企业的现金流量主要由三大

25、方面的活动产生的：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。 经营活动产生的现金流量 经营活动是指企业除投资活动和筹资活动外的所有交易和事项，具体讲，经营活动包括购买与销售商品、提供与接受劳务、购买与销售商品和提供与接受劳务过程中支付、交纳与收取税金、经营租入和经营租出固定资产和包装物等。,经营活动产生的现金流入项目有： “销售商品提供劳务收到的现金” 、“收到的税费返还” 、“收到的其他与经营活动有关的现金” 。 经营活动产生的现金流出项目有： “购买商品接受劳务支付的现金” 、“支付给职工及为职工支付的现金” 、“支付的各项税费” 、“支付的其他与经营活动有关

26、的现金” 。,现金流量表,投资活动产生的现金流量 投资活动是指企业长期资产的购建及处置、不包括在现金等价物在内的投资及处置活动。这里的长期资产是指固定资产、在建工程、无形资产和其他资产等持有期限在一年或一个营业周期以上的资产。 投资活动现金流量项目有： “购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”、 “处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额” 、“投资所支付的现金”、 “收回投资所收到的现金”、 “取得投资收益所收到的现金”、 “收到的其他与投资活动有关的现金”、 “支付的其他与投资活动有关的现金” 。,现金流量表,筹资活动产生的现金流量 筹资活动是指导致企业资本及债务规

27、模和构成发生变化的活动。 筹资活动产生的现金流量项目有： “吸收投资所收到的现金” 、“分配股利、利润或偿付利息所支付的现金” 、“取得借款所收到的现金”、 “偿还债务所支付的现金”、“收到的其他与筹资活动有关的现金”、 “支付的其他与筹资活动有关的现金”。,现金流量表,(四)现金流量表的作用,现金流量表 会企03表 编制单位： 年度 单位：元,A 提供企业一定会计期间的现金和现金等价物流入、流出信息,B 有助于财务报表使用者评价企业的支付能力、偿债能力等,C 有助于财务报表使用者预测企业未来现金流量,D有助于财务报表使用者分析企业收益质量及影响现金净流量的因素,二、现金流量表的编制基础 编制

28、基础应指其会计处理基础。 现金流量表的编制基础为收付实现制(非权责发生制不同于利润表和资产负债表),现金流量表 会企03表 编制单位： 年度 单位：元, 按照收付实现制基础，将按权责发生制基础确认的“应计制”结果调整回“现金制”结果，以更真实的反映企业的现金支付能力。,第五节 所有者权益变动表,一、所有者权益变动表的定义 在股份公司为股东权益变动表。 是反映企业年末所有者权益（或股东权益）增减变动情况的报表。,真实表格,所有者权益变动表 会企04表 编制单位： 年度 单位：元,动态报表,比较所有者权益变动表,本表反映的主要内容,一定会计期间,二、所有者权益变动表的内容,所有者权益变动表 会企0

29、4表 编制单位： 年 单位：元,按所有者权益组成内容分别反映,按变动情况和变动结果分别列示,同本年金额项目内容,本年增减变动金额详细内容 1.净利润； 2.直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额； 3.会计政策变更和差错更正的累计影响金额； 4.所有者投入资本和向所有者分配利润； 5.按照规定提取的盈余公积； 6.实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。,所有者权益变动表 会企04表 编制单位： 年 单位：元,可提供企业某一会计年度所有者权益各项目的增加、减少及其余额的情况,三、所有者权益变动表的作用,可利用该表所提供资料分析所有者权益变动原因及预测

30、未来的变动趋势,所有者权益变动表 会企04表 编制单位： 年 单位：元,根据上一会计年度有关账户余额填列,四、所有者权益变动表的编制,根据上一会计年度有关账户余额调整填列,根据本年度会计表有关数据或有关账户余额填列,第六节 会计报表附注,一、会计报表附注的定义 是对在资产负债表、利润表、所有者权益变动表和现金流量表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。,资产负债表 （财务状况） 资产 负债 所有者权益,利润表 （经营成果） 收入 费用 利润,1 会计报表,现金流量表 （现金流量） 现金流入 现金流出,所有者权益变动表 （所有者权益） 权益增加 权益减少,

31、报表附注,2 会计报表附注,报表附注,报表附注,报表附注,会计报表附注是会计报表的重要组成部分,真实表格,二、会计报表附注的内容 （一）财务报表的编制基础（持续经营、非持续经营）； （二）遵循企业会计准则的声明； （三）重要会计政策的说明； （四）重要会计估计的说明； （五）会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明； （六）对已在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表中列示的重要项目的进一步说明；,（七）或有和承诺事项、关联方关系及其交易等需要说明的事项。 （八）其他内容 1.在资产负债表日后、财务报表批准报出日前提议或宣布发放的股利总额和每股股利金额。 2.其他信息：（1）企业注册

32、地、组织形式和总部地址；（2）企业的业务性质和主要经营活动；（3）母公司以及集团最终母公司的名称等。,附：财务报表分析,一、会计报表分析的意义 会计报表分析的具体意义主要表现在以下几个方面。 1. 为经营管理者进行经营决策提供依据和线索 2.为投资者和债权人的决策提供帮助 3. 为完善激励-约束机制提供指引,二、会计报表分析的内容 1. 偿债能力分析 2. 营运能力分析 3. 盈利能力分析 4. 综合能力分析,三、会计报表分析的基本方法 在会计实务中对会计报表的分析方法主要有比较分析法、比率分析法、因素分析法等。 1. 比较分析法 比较分析法是指将同一企业的不同时期，或同一时期的不同企业的有相

33、同性质或类别的指标进行对比，计算出指标变动的绝对数或相对数，进而确定差异并分析原因的一种方法。其中的绝对数指标有产品销售收入、利润总额等；相对数指标有销售毛利率、资产周转率等。但需注意的是，为保证比较结果的准确性，对比指标的计算口径、计价基础和时间单位都应保持一致。,2. 比率分析法 比率分析法是指在同一会计报表的不同项目之间，或在不同会计报表的有关项目之间进行比较，计算出财务比率，反映各项目之间的相互关系，据以评价企业的财务状况和经营成果的方法。 3. 因素分析法 因素分析法是通过分析影响对象的主要因素，揭示经济指标变化的主要原因，进而测定各个因素对经济指标变动的影响程度的分析方法。,四、比

34、率分析法 （一）偿债能力分析 企业偿债能力包括短期偿债能力和长期偿债能力两个方面。企业短期偿债能力是指用流动资产偿还流动负债的能力。企业短期偿债能力是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要指标。长期偿债能力是指企业偿还长期债务的能力，受企业资本结构的影响。反映企业偿债能力的指标主要有流动比率、速动比率和资产负债率和产权比率。,1. 流动比率 流动比率是流动资产与流动负债的比值，表示每单位流动负债有多少流动资产可以作为支付保证。其计算公式是： 上式中，流动资产和流动负债分别取自于资产负债表中的流动资产合计项目和流动负债合计项目。 一般而言，流动比率越大，其偿债能力就越强，对债权人也越

35、有保障。但是，该指标也不是越高越好。流动比率过高，一方面可能是由于企业对资金未能有效运用；另一方面也可能是由于存货积压太多。这些原因造成的较高的流动比率，并不是健康的财务状况。由于变现能力较差的存货、应收账款等在流动资产中约占一半，一般认为流动比率维持在2是较为理想的。此时，企业即使不依赖出售存货，同样可以清偿短期债务，短期债权人的求偿权能得到企业流动资产的保证。,2. 速动比率 速动比率是企业速动资产与流动负债的比率，它是衡量企业在某一时点上运用随时可变现资产偿还到期债务的能力。其计算公式是： 速动资产=流动资产存货预付账款待摊费用 预付账款和待摊费用等只能减少企业未来的现金支出，却不能转变

36、为现金，因此不计入速动资产，但由于其在流动资产中一般比重较小，也可以忽略不计。因此，速动资产也可表示为： 速动资产=流动资产存货,3. 资产负债率 资产负债率也称举债经营比率，是企业负债总额与资产总额的比率，用于衡量企业负债水平的高低。其计算公式是： 公式中，负债总额由流动负债和长期负债构成，资产总额包括企业流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产。 资产负债率反映长期债权人的债权安全程度，可用以衡量企业信用的物质保障程度。资产负债率越低，说明债权资金的安全程度越高，企业信用的物质保障程度越高；资产负债率越高，说明企业总资产中借入资金所占比重大，企业的经营风险主要由债权人承担

37、，债权资金的安全程度就小。大多数财务结构合理的公司一般将资产负债率维持在50%以下。,4. 产权比率 产权比率也叫负债所有者权益比率，是负债总额与所有者权益总额的比率，它反映投资者对债权人的保障程度。其计算公式是： 该指标越小，说明企业的长期偿债能力越强，投资者对债权人的保障程度越高。产权比率可以反映企业的资本结构状况，产权比率高，是高风险、高报酬的资本结构；产权比率低，是低风险、低报酬的资本结构。一个企业负债权益比率是否适度主要取决于企业的经营管理水平，同时，该指标必须与其他企业以及行业平均水平对比才能评价指标的高低。,（二）营运能力分析 企业营运能力反映企业的经营状况及其潜力，对营运能力进

38、行分析，可以了解企业的营运状况及经营管理水平。资金周转状况好，说明企业的经营管理水平高，资金利用效率高；反之说明资金的利用效率低，需要改进。反映企业营运能力的指标主要有存货周转率和应收账款周转率。,1. 存货周转率 存货周转率是指企业一定时期的销售成本与存货平均余额的比率，反映存货的周转速度。用时间表示的存货周转率就是存货周转天数。其计算公式是： 公式中，销售成本指企业销售产品或提供劳务的实际成本，存货平均余额为期初存货与期末存货的平均值，计算期天数全年一般按360天计算，全季按90天计算，全月按30天计算。 存货周转率是从存货变现速度的角度来评价企业的销售能力及存货适量程度的。存货周转次数越

39、多，存货周转天数就越短，表明存货周转速度就越快，说明企业销售能力就越强，营运资金被存货占用的少；反之，存货周转次数越少，表明存货周转速度越慢，说明企业销售能力弱，存活积压，营运资金被占用的量大。由于存货计价方法对存货周转率影响较大，因此在使用和计算存货周转率时，应注意存货计价方法的口径是否一致。,2. 应收账款周转率 应收账款周转率是指企业在一定时期的赊销净额与应收账款平均余额之间的比率，是反映应收账款周转速度的指标。用时间表示的周转速度是应收账款周转天数。其计算公式是： 公式中，赊销净额赊销总额销售退回与折让、折扣；应收账款平均余额为期初应收账款余额与期末应收账款余额的平均值。 一般来说，应

40、收账款周转次数多，其周转天数也就越短，说明企业组织收回应收账款的速度快，发生坏账损失的风险小，资产流动性好；反之，应收账款周转次数少，说明企业组织收回应收账款的速度慢，坏账损失风险大，资产流动性差。,收帐政策,正常情况下，顾客应该按照信用条件中的规定到期时及时付款，履行其购货时承诺的责任。但是由于各种原因，有些顾客在到期时不能付清货款。此时，企业便应当采取一些必要的收帐政策，比如信函催收、电话催收、传真催收、上门催收，甚至诉诸于法律催收货款。,美国企业应收账款与坏账,应收款在外天数 坏账率 30天以内 4% 3160 10% 6190 17% 91120 26% 然后，每增加30天 提高约34

41、%.,（三）盈利能力分析 无论是投资者、债权人，还是企业的经营者，都非常重视和关心企业的盈利能力。因为企业盈利水平的高低直接关系到投资者的投资收益水平，关系到长期债权人债权保障程度的大小，关系到经营者的经营业绩和职工的收入待遇。反映企业盈利能力的指标主要有销售毛利率、销售净利率和总资产净利率。,1. 销售毛利率 销售毛利率是毛利额与净销售收入的比率。其计算公式是： 销售毛利额是销售收入扣除销售成本后的余额，是企业用以补偿期间费用和获取利润的重要来源。销售毛利率越大，说明净销售收入中销售成本所占比重越小，毛利额越大，实现价值的盈利水平越高。,2. 销售净利率 销售净利率是指企业净利润与净销售收入的比率。其计算公式是： 公式中，净利润是指企业的税后利润。 销售净利率反映企业实现的净利润水平，该值越高，说明企业获取净利能力越强。,3. 总资产净利率 总资产净利率是指企业一定时期净利润与平均资产总额的比率。其计算公式是： 公式中，平均资产总额为期初资产总额与期末资产总额的平均值。 总资产净利率反映企业一定时期的平均资产总额创造净利润的能力，表明企业资产利用的综合效率。该比率越高，表明企业资产的利用效率越高，说明企业资产获利的能力较强。,