《完善我国信托赔偿准备金制度初探.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《完善我国信托赔偿准备金制度初探.docx（7页珍藏版）》请在三一文库上搜索。
1、完善我国信托赔偿准备金制度初探1资料内容仅供参考，如有不当或者侵权，请联系本人改正或者删除。完善中国信托赔偿准备金制度初探简介 :信托赔偿准备金制度是中国信托业风险防范机制的重要组成部分。然而 , 从当前中国信托业发展现状看, 信托赔偿准备金制度的风险防范功能并未充分发挥, 探讨如何完善信托赔偿准备金制度, 有效发挥其风险防范功能 , 具有非常重要的现实意义。中国信托业是在党的十一届三中全会以后, 为适应改革开放的要求得以恢复和发展起来的金融行业。1979 年 10 月中国国际信托投资公司成立, 标志着中国信托业发展新阶段的开始。1979 年至 1999 年 , 在这短短 20 年间中国信托业
2、经历了5 次大的清理整顿。虽然每一次清理整顿的重点不同,但根本目标只有一个, 即规范信托业发展, 防范信托风险。中国信托赔偿准备金正是在第 5 次信托业清理整顿的大环境下, 借鉴西方国家信托风险防范的先进经验而出现的新生事物。财政部颁布的金融企业会计制度 ,首次对信托赔偿准备金的计提和使用进行规定, 其后中国人民银行颁布的信托公司管理办法, 对信托赔偿准备金的管理和运用做了进一步补充 , 以上两制度中关于信托赔偿准备金的规定构成中国信托赔偿准备金制度的雏形。然而, 纵观中国信托赔偿准备金的发展现状, 以及部分信托公司因违规经营被停业整顿或被关闭的实事, 能够看到中国信托赔偿准备金的风险防范作用
3、并未充分发挥。2资料内容仅供参考，如有不当或者侵权，请联系本人改正或者删除。一、中国信托赔偿准备金现状(一 )缺乏系统完整的信托赔偿准备金制度。当前, 关于信托赔偿准备金的制度规定散见于金融企业会计制度和信托投资公司管理办法 , 以上两制度片面地规定了信托赔偿准备金的计提原则、比例和使用范围 , 没有形成完整系统的制度体系。具体条款规定如下, 金融企业会计制度第101 条规定”从事信托投资业务的金融企业, 应按本年实现净利润的一定比例提取信托赔偿准备, 用于弥补亏损 , 不得用于分红、转增资本”。第163 条规定 , ”从事信托业务时, 使受益人或公司受到损失的 , 属于信托公司违反信托目的、
4、 违背管理职责、 管理信托事务不当造成信托资产损失的 , 以信托赔偿准备金赔偿”。信托投资公司管理办法第50 条规定 , ”信托投资公司每年应当从税后利润提取5%, 作为信托赔偿准备金 , 但该赔偿准备金累计总额达到公司注册资本的20%时 , 可不再提取。信托投资公司的赔偿准备金应存放于经营稳健、具有一定实力的境内中资商业银行或者购买国债”。(二 )信托公司信托赔偿准备金缺口较大。根据公开披露的48 家信托公司年报数据分析。截至末 , 48 家信托公司信托赔偿准备金余额1.9 亿元 ,注册资本合计410.07 亿元。按照信托赔偿准备金累计总额达到信托公司注册资本20%可不再提取的规定, 48
5、家信托公司信托赔偿准备金缺口3资料内容仅供参考，如有不当或者侵权，请联系本人改正或者删除。80.11 亿元 , 缺口率高达97.68%。以期末信托赔偿准备金余额最高的上海国际信托投资公司为例, 期末信托赔偿金4522.60 万元 , 注册资本 25 亿元 ,准备金缺口45477.4 万元 , 缺口率高达90.95%; 另有十余家信托公司期末信托赔偿准备金余额为零, 从未计提过信托赔偿准备金, 准备金缺口率高达 100%。就河南当地的两家信托公司 , 中原信托期末信托赔偿准备金余额 59 万元 , 注册资本 59227 万元 , 准备金缺口率 99.5%; 百瑞信托期末信托赔偿准备金 62.9
6、万元 , 注册资本 35000 万元 , 准备金缺口 99.1%。信托公 司 信 托 赔 偿 准 备 金 缺 口 大 的 现 象 非 常 突 出 。(三 )信托赔偿准备金来源途径单一, 缺乏有效的”造血”机制。从当前信托赔偿准备金的制度规定看, 信托赔偿准备金的来源局限于信托公司每年从税后利润中提取, 对于信托赔偿准备金的管理运用, 只是规定了信托赔偿准备金应存放于经营稳健、具有一定实力的境内中资商业银行或者购买国债 , 并未规定信托赔偿准备金新的来源渠道。信托赔偿准备金来源途径单一 , 缺乏有效的”造血”机制, 是当前信托赔偿准备金的重要特征 , 已成为制约信托赔偿准备金风险防范功能充分发挥
7、的”瓶颈”问题,也 是 导 致 当 前 信 托 赔 偿 准 备 金 缺 口 大 的 重 要 因 素 之 一 。(四 )不断攀升的信托规模, 降低信托赔偿准备金风险防范功能的发挥。根据公开信息披露数据显示, 48 家信托公司共管理信托资产规模1956.99 亿元 , 较上年增加443.15 亿元 , 增长 29.27%。当年新增集合信托4资料内容仅供参考，如有不当或者侵权，请联系本人改正或者删除。项目622 个 , 新增集合信托总规模511.8 亿元 , 平均单个集合信托规模8228 万元 , 而 48 家信托公司平均每家信托赔偿准备金仅为395.83 万元 ,占单个新增集合信托计划平均规模的4
8、.81%。 河南当地两家信托公司新增集合信托项目30 个, 平均信托赔偿准备金余额60.95 万元 , 占单个新增集合信托计划平均规模15077 万元的0.4% 。随着信托规模的快速增长,信托规模与信托赔偿准备金的数量差距不断增大, 会进一步降低信托赔偿准备金风险防范功能的发挥。二、信托赔偿准备金现状分析针 对 当 前 信 托 赔 偿 准 备 金 存 在 的 现 状 , 具 体 分 析 如 下 :(一 )由于受中国信托业法制环境和现有金融信托制度规定的影响, 信托赔偿准备金未形成系统完整的制度体系。4 月 28 日中华人民共和国信托法颁布, 其后国家相继出台了一系列信托规章制度, 信托法制环境
9、得到较大改进, 但与信托法相配套的信托税收制度、信托登记制度、 信托产品流通制度等仍是空白, 信托法制不健全的问题仍十分突出,信托赔偿准备金虽然在不同的金融制度中体现, 但始终未出台独立完整的信托赔偿准备金制度, 即使现有的关于信托赔偿准备金的条款规定, 也存在较大的片面性和局限性。因此, 要充分发挥信托赔偿准备金的作用, 首先 应 出 台 专 门 详 尽 、系 统 完 整 的 信 托 赔 偿 准 备 金 管 理 制 度 。5资料内容仅供参考，如有不当或者侵权，请联系本人改正或者删除。(二 )中国信托业经历第5 次清理整顿后, 信托公司在信托法、信托投资公司管理办法、信托投资公司资金信托管理办
10、法(通称一法两规 )的规范约束下开展业务, 从信托业整体情况看, 信托公司在综合经营能力、资产管理水平、业务结构调整、信托发售规模、盈利能力等方面均取得较大提高。然而部分信托公司由于历史原因, 仍存在资产质量不高、包袱沉重、产品创新能力不强的状况, 未能形成良性的获利机制 , 收益水平低下 , 甚至多年从未分配利润 , 严重影响了信托赔偿准备金的计 提 数 量 , 直 接造 成 信 托 公 司信 托 赔 偿 准 备金 缺 口 较 大的 局 面 。(三 ) 信托公司年报披露数据显示, 48 家信托公司信托赔偿准备金余额1.9 亿元 , 较 增加 8807 万元 , 增长 86%。增速较快 , 增
11、量较小 , 成为信托赔偿准备金变化的主要特征, 其根本原因是中国信托赔偿准备金基数太小,稍有增量 , 就会显示出较高的增长比例。即使按照信托赔偿准备金的增长比例推算 , 48 家信托公司信托赔偿准备金达到信托管理办法规定的最高计提限额82 亿元 , 需要 8 年甚至更长时间。河南地区的两家信托公司,信托赔偿准备金余额121.9 万元 , 较 增长 50%, 若照此增长速度计算, 两家信托公司达到信托管理办法规定的信托赔偿准备金最高计提限额1.88 亿元 , 大约需要 左右的时间。因此 , 如果不改变信托赔偿准备金来源途径单一 , 缺乏有效自我”造血”机制的局面, 信托赔偿准备金漫长的积累过程无 法 避 免 , 中 国 信 托 赔 偿 准 备 金 制 度 优 势 将 很 难 发 挥 。6