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1、国际金融第一二章测试题一、不定项选择题（每小题2分，共20分）1、外汇是（ ）。A外国货币 B可用于结清一国债务的外币 C外国的钞票 D用于国际间债权债务结算的支付手段2、一种外币成为外汇的前提条件是（ ）。A可偿性 B可流通性 C自由兑换性 D可接受性3、根据外汇汇率市场走势的不同可分为（ ）。A即期外汇 B强势货币 C远期外汇 D弱势货币4、“本币固定外币变”的汇率标价法是（）。A美元标价法B直接标价法间接标价法D复汇率、在直接标价法下，等号后的数字越大，说明相对于本币而言，外汇比本币而言，外汇比本币（）。A越贵B越价C平价D下降、年月日的某外汇市场中，银行挂牌的人民币汇率与英镑汇率的牌价
2、分别为USDCNY.GBPUSD.，则下列套算结果正确的是（）。AGBPCNY.BCNYGBP.CGBPCNY.DCNYGBP.、一国货币法定升值的政策效应有（）。A促进该国出口贸易B刺激该国进口扩大C促进该国货币进一步疲软D促进该国货币进一步坚挺下列属于传统的外汇交易方式的有（）。A即期外汇交易B远期外汇交易C套汇交易D外汇期货交易外汇期权的特点有（）。A灵活性B期权费不能收回且费率不固定C交易的对象是标准化的合约D套期保值、外汇期权的种类包括（）。A美式期权B欧式期权C看涨期权D看跌期权二、填空题（每空分，共分）。、在金本位制下，决定汇率的基础是（），汇率变动的界限是（）、汇率标价的方法包
3、括（）和（）。外汇期权的基本功能在于避免汇率变动形成的风险，按照双方权利的内容划分可分为（）和（）。、假如你是银行，你向客户报出的美元对港币汇率为.，客户要以港元想你买进万美元，则你向客户报的汇价是（），根据银行买卖外汇价格不同的分类，你报出的汇价属于（）。、假设东京市场USDJPY.，香港市场USDHKD.，则可知，HKDJPY（），若伦敦市场GBPUSD.，若某公司要以日元买进英镑，汇率是（）。三、名词解释（每小题分，共分）。1：外汇期货2：狭义的外汇3：套算汇率4：时间套汇5：直接标价法四、简答题（、题分，第题分）。、简述汇率的几种标价方法、简述即期外汇交易与远期外汇交易的概念及其根本区
4、别、简述外汇期权的概念特点及其种类五计算题（每题分，共分）。1、假设纽约市场GBP1=USD1.5670/90，伦敦市场GBP1=JPY140.80/90，东京市场USD1=JPY90.50/70，如果其他费用忽略不计，用100万英镑进行套汇，请问：（1）市场是否有套汇机会，（2）如果有，如何进行操作？（3）可获得多少套利利润？2、我国某公司预计6月份将有25000美元的出口收入，为防止美元汇率下跌而蒙受损失3月5日买入一项美元看跌期权，交易金额为25000美元，协议价格为USD1=CNY6.50，有效期为3个月，期权费1000元。（1）计算该交易的盈亏平衡点。（2）到期时该公司面临怎样的权衡
5、取舍？参考答案：一、DACDBDCAABDABCABCABCD二、铸币平价黄金输送点直接标价法间接标价法看涨期权看跌期权.卖出汇率.三、1：是交易双方约定在未来某一时间，依据现在约定的比例，以一种货币交换另一种货币的标准化合约的交易。2：是指以外国货币表示的，为世界各国普遍接受的，可用于国际间债权债务结算的各种支付手段。3：任何良种无直接兑换关系的货币都可以通过美元计算出他们之间的兑换比率4：有成掉期交易，是指交易双方约定以A货币交换一定数量的B货币，并以约定价格在未来的约定日期永B货币反向交换同样数量的A货币。5：是以一定单位的外国货币为标准，折算成一定数额本国货币的汇率表示方法。四、1、直
6、接标价法，又称应付标价法，是以一定单位（通常是指标准单位如1，10，100，1000）的外国货币为标准，折算成一定数额的本国货币的汇率表示方法。间接标价法又称为应收标价法，是以一定单位（通常是标准单位如1，10，100，1000）的本国货币为标准，折算为一定数额的外国货币的汇率表示方法，实际上相当于用外币表示本币的价格。美元标价法，是指在外汇市场中，各国均以某一关键性货币为基准来衡量各国货币的价值，也就是说它以一定单位的关键货币为为标准计算应该汇兑多少他国货币。2、即期外汇交易又称现货交易或现汇交易，是指外汇买卖或成交后交易双方于当天或在两个交易日内办理交割手续的一种交易行为。远期外汇交易又称
7、期汇交易是指交易双方在成交后不立即办理交割而是按照合同事先约定的币种、金额、汇率、交割时间等交易条件到期才进行实际交割的外汇交易。即期外汇交易与远期外汇交易的根本区别在于交割日的不同，凡是交割日在成交后两个营业日以上的外汇交易均属远期外汇交易。3、定义：外汇期权也成为货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内按照规定的汇率买进或卖出一定数量外汇资产的选择权特点：外汇期权具有更大的灵活性，期权费不可收回且费率不固定，外汇期权交易的对象是标准化的合约。种类：按照履约方式的不同：美式期权，欧式期权；按照双方权利的内容划分：看涨期权，看跌期权。五、1、（1）G
8、BP1=USD1.5670/90（中间汇率1.5680）GBP1=JPY140.80/90（中间汇率140.85）USD1=JPY90.50/70（中间汇率90.60）（1.5680X90.6）/140.85=1.0086，所以市场有套汇机会。（2）在纽约市场将100万英镑兑换为156.70美元，再在东京市场将美元兑换为日元156.70X90.5=14181.35万日元，再在伦敦市场把日元兑换为14181.35/140.90=100.648332英镑（3）利润为6483.32英镑。2、（1）这份期权合约价格成本为1000/25000=0.04美元，6.50-x=0.04，x=6.46，所以，盈亏平衡点为6.46（2）当美元即期汇率小于6.46，该公司执行合同，收益随着美元汇率下跌而增加，潜在收益无限；当美元即期汇率小于6.5大于6.46，该公司执行合同，损失部分期权费；当美元即期汇率大于6.5，该公司不执行合同，损失全部期权费。