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1、西南财经大学天府学院 中石油公司财务报表分析上市公司财务报表分析文献综述摘要：上市公司财务报表分析是根据统一规范编制的反映企业经营成果、财务状况及现金流量的会计报表。那要怎样对财务会计报表进行分析呢？就这些问题，过去有不少学者有自己的见地，这里我共参阅文献21篇，其中中文文献19篇，外文文献2篇，归纳在文献综述内。主要内容首先是财务报表分析含义的理解，之后是对其内容和分析方法的认知，最后是分析财务报表分析的局限性以及外文文献对财务报表分析的理解。本文献综述收集相关文献资料，阐述了对财务报表分析的认知，比较全面系统的分解各项财务指标到达以了解公司财务状况的目的；并分类梳理了各位专家学者的观点，包
2、括财务报表的含义；财务报表分析的内容；财务报表分析的常用方法；财务报表分析的局限性；以国外部分文献对这些问题的研究成果等。关键字：财务报表 财务报表分析 上市公司公司财务报表是关于公司经营活动的原始资料的重要来源。尤其是作为上市公司，必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务状况，提供有关财务资料，便于投资者查询。上市公司公布的一整套财务资料中，主要是一些财务报表。财务报表分析，就是利用会计报表直接提供的信息，采用专门的方法，对财务报表进行资料归集、加工、分析、比较、评价等，对企业财务状况和经营成果做出综合评价，并提出改善财务状况的措施办法。通过财务报表分析，可以为报表使用者提供新的会计分析信
3、息。这些会计分析信息，对于企业的主管部门，投资者、经营者及有关方面具有重要作用。可以说，财务报表分析是会计工作的升华。一财务报表分析的含义张丽珍，胡静在论上市公司财务报表分析中认为上市公司财务报表是根据统一规范编制的反映企业经营成果、财务状况及现金流量的会计报表。包括:资产负债表、现金流量表、利润表、附表和附注、文字说明等。财务报表是一组描述企业在市场经济活动中运行情况的画面,其不同部分反映不同的活动,各个部分又是相互联系、相互补充的。黄仁佳在上市公司财务报表分析新探中认为财务报表分析就是通过一定的分析方法使报表中的会计数据、资金流转、财务状况和盈利水平以及公司的经营情况和发展趋势转化成投资决
4、策的依据,是了解上市公司表面情况的重要途径。它是运用会计报表数据对企业财务状况和成果前景的一种评价。二财务报表分析的内容韩阳在上市公司财务报表分析浅谈中认为上市公司财务报表分析的内容包括三个方面，分别是（1）资产负债表分析。对资产负债表的分析主要是运用资产负债表数据计算出的财务比率来进行分析，资产负债表比率主要包括流动性比率和财务杠杆比率。（2）利润表分析。利润表是按一定格式陈述和计算收益形成的会计报表，大部分利润表比率是建立在共同百分比利润表的基础上的，如销售毛利率、销售净利率、销售成本利率等；也有一些比率是利润表两个项目之间的比率，如所得税对营业收益比率。（3）现金流量表分析。现金流量表是
5、用来反映上市公司创造净现金流量的能力。对现金流量表的分析，有助于报表使用者了解上市公司在一定时期内现金流入、流出的信息及变动的原因，预测未来期间的现金流量，评价上市公司的财务结构和偿债能力，判断上市公司适应外部环境变化对现金收支进行调节的余地，揭示上市公司盈利水平与现金流量关系。郭宁，沈剑飞在上市公司财务报表分析研究中认为会计报表与分析的内容主要包括:偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析和投资价值分析四个方面。偿债能力分析是对企业偿还各种短期负债和长期负债能力的分析。企业偿还债务能力的高低是债权人非常关心的，而出于企业安全性的考虑，也受到管理者与股东的普遍关注。盈利能力分析是指对企业获得利
6、润的能力和利润分配情况所做的分析，包括利润的分析目标、构成分析和质量分析等。营运能力分析是对企业总资产或部分资产的使用率和周转情况所做的分析，常用周转率来衡量。短期投资者关心企业股利支付能力和股票市价，而长期投资者更关心企业的发展能力。投资价值分析是为满足这些需求，为指导投资和评价投资行为所做的分析。三财务报表的分析方法任晶波，杨俊田，隋颖在上市公司财务报表分析中认为财务报表分析有两种方法：一是纵向分析，就是同一企业采用前后期对比的方式编制比较会计报表，即将企业连续几年的会计报表数据并行排列在一起，设置“绝对金额增减”和“百分率增减”两栏，以揭示各个会计项目在比较期内所发生的绝对金额和百分率的
7、增减变化情况，从而确定企业的长期发展趋势。二是财务报表横向分析，横向分析实际上是对不同企业的同一年度的会计报表中的相同项目进行比较分析。横向分析也有个前提，那就是必须采用“可比性”形式编制财务报表，即将会计报表中的某一重要项目的数据作为100%，然后将会计报表中其他项目的余额都以这个重要项目的百分率的形式作纵向排列，从而揭示出会计报表中各个项目的数据在企业财务报表中的相对意义。程世特，曾庆国在上市公司财务报表分析中认为财务报表分析的方法主要有比较分析法、比率分析法和因素分析法。比较分析法是指通过两个或几个有关的经济指标的对比，找出差异，研究和评价公司经营情况的分析方法。比率分析法是将同期会计报
8、表中相关项目的金额进行对比，得出一系列具有一定意义的财务比率，来揭示企业的经营业绩和财务状况，是报表分析中最重要、最常用的一种分析方法。因素分析法是指在几个相互联系的因素共同影响某一经济指标时，用来测定各因素变动对经济指标发生总变动的影响程度的一种方法，它是依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度。王广斌在上市公司财务报表分析的基本原理与方法中认为财务报表分析的方法有四种，一是静态比较法。就是将各种财务数据转化成以股为单位所代表的“量价”值进行分析比较。二是纵向分析法(比率分析)。就是分析同一会计年度报表中各项目之间的比率关系,从而揭示各个会计项目的数据在企业财务中所占
9、的比重大小,它使在同一行业中规模不同企业的财务报表有了可比性。三是横向分析法。就是在分析公司的“资产负债表”和“损益表”、“现金流量表”基础上从空间、时间、行业的角度对财务指标进行互相对比的分析方法,通过横向分析,可以掌握公司在本行业所处的地位、增长速度、竞争能力、是否具有发展潜力等。四是趋势分析法。就是将同一公司连续多年的会计报表中的重要项目,如销售收入、销售成本、费用、税前净利、税收净利、主营业务收入、经营活动产生的现金流量等集中在一起用同比增加或减少的办法进行计算分析,这样就可直观的反映出公司的资产、负债、股东权益以及收入、成本、费用、利润等项目在本年度的增减及每年的增减情况、变动幅度,
10、据此可预测企业经营活动和财务状况未来变化趋势。四财务报表分析的局限性陈宇宁在上市公司财务报表分析探讨中认为财务报表自身的缺陷表现在（1）资产负债表是以历史成本为基础编制的，不代表现行成本和变现价值，数据信息滞后；（2）假定币值不变，没考虑通货膨胀或物价水平的变动对财务报表的影响；（3）会计稳健性原则要求预计损失而不预计收益，有可能夸大费用少计收益和资产；（4）年度报告只提供短期信息而不能反映企业的长期发展趋势。财务报表的真实性存在一定的问题。五外国文献LynM. Fraser和Aileen Ormiston著的Financial statement analysis主要讲的是财务报表的背景、概
11、念以及对企业财务报表进行分析的分析工具和分析方法，把一大堆的数字转化为有意义的商业决策。美国 K.R. Subramanyam和John J.Wild在Financial Statement Analysis中分析摘录了大量的实际资料，其中既有年报,也有剪报、新闻报道,以此来证明主要观点或议题。分析研究多样化的小篇幅文章,提供与财务报表分析、解释相关的最新研究成果。阅读了大量的文献之后觉得国内的经济学者、会计师等已经做了较多比较全面的理论分析，积累了很多宝贵经验，值得后来的人学习和借鉴。对于财务报表的阅读者来说,在分析时要保持清醒的头脑,不仅看财务报表还要看财务报表附注,分析公司基本情况,关注
12、上市公司的历史,关注会计处理方法对利润的影响、分析子公司和关联方对利润的影响、分析会计主要项目的详细资料,并且了解宏观经济的发展状况和被分析对象所处行业的发展水平。当然,财务报表分析者除了自己的一双慧眼,还要运用一系列专业方法进行判断分析以避开陷阱,做出正确决策。 参考文献（1） 任晶波，杨俊田，隋颖，上市公司财务报表分析黑龙江冶金 2007年3月（2） 程世特，曾庆国，上市公司财务报表分析中国乡镇企业会计 2006年4月（3） 韩阳，上市公司财务报表分析浅谈财务报告与分析 2008年10 月（4） 黄仁佳，上市公司财务报表分析新探 经济研究导刊 2008年4 月（5）王广斌，上市公司财务报表
13、分析的基本原理与方法山西高等学 校社会科学报 2004年4月（6）陈宇宁，上市公司财务报表分析探讨 管理精粹 2004年3月（7）郭宁，沈剑飞上市公司财务报表分析研究财经管理 2004年5月（8）王安武，上市公司盈利质量分析，会计研究，2000年9月（9）单喆敏，上市公司财务报表分析，上海财经大学出版社，2004年1月（10）张新民，企业财务报表分析-教程与案例，对外经济贸易大学出版社，2004年4月（11）张新民、钱爱民，财务报表分析精要，科学出版社，2006年（12）马跃.，对宇通客车公司财务报表的分析ID.北京:对外经济贸易大学，2007年（13）王化成，财务报表分析，北京：北京大学，2
14、007年（14）郭复初，财务新论，立信会计出版社，2007年7月（15）蒋顺才，上市公司信息披露，北京：清华大学出版社，2008年（16）张丽珍，胡静 论上市公司财务报表分析，内蒙古科技与经济，2009年8月（17）注册会计师全国统一考试辅导教材财务成本管理，经济科学出版社，2009年（18）注册会计师全国统一考试辅导教材会计，经济科学出版社，2009年（19）中国上市公司咨迅网（20）Lyn M.Fraser. Aileen Ormiston. Understanding Financial Statements. 7th Edition. Prentice-Hall Inc, 2004（21） K.R Subramanyam, John J.Wild, Financial Statement Analysis, 2009, 8- 8 -