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以1995年1 月至2000年 8 月日元兑美元汇率值序列ARCH 建模分析(共1427个值）日元兑美元汇率值序列JPY1. 画出时序图2.做单位根检验存在单位根，对差分后后数据做分析，差分后数据是否平稳DJPY6420-2-4-6-825050075010001250确定模型AR(3)MA(3)AR（1 ）前面的系数显着为0 ，于是去掉ar(1)建立模型，参数显着性检验通过，残差是否是白噪声结果表明是白噪声序列，继续检验残差平方是否是自回归模型有自相关性，做ARCH 效应检验对话框选择ARCH 效应会发现有ARCH 效应，拒绝原假设（多次尝试，对残差平方定阶，选择H0:a1=a2=aq=0, 即无条件异方差效应）7 阶（ PACF7 阶截尾）参数太多，考虑GARCH(1,1)模型把均值模型和方差模型联立一起考虑这里可以尝试ARCH-M 模型， TGARCH 模型等会发现均值模型里面 ar(2)前面的系数显着为零，于是剔除 ar(2),重新建模画出残差的 QQ 图在方程的对话框里选择forecast ，静态预测，便可模拟原始数据