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1、,风险管理与资产配置,2,统计数据显示，我国城乡居民存款余额已经由1978年的211亿元增加到2013年的568845亿元。三十一年间增长了2696倍。,中国经济高速增长 百姓财富不断上升,通货膨胀时代来临,投资目标,最低长期目标：跑赢CPI（CPI的平均值为5%） 中级长期目标：跑赢GDP(GDP的平均值为10%） 高级长期目标：跑赢M2( M2的平均值为15% ） 短期目标：平均每年增长率20%以上,今日主要内容,投资者面临的四大风险 财富管理的5大理念 资产配置的原理和方法,机密，严禁扩散！,6,2021/7/29,问题1-传统的生意模式不再,问题2通货膨胀持续上升,小沈阳：“人不能把钱
2、看的太重了，钱乃身外之物， 人生最痛苦的事情你知道是什么吗？人死了，钱没花掉！” 赵本山：“人这一生最最痛苦的事情你知道是什么吗？就是人活着呢，钱没了！”,问题3：没有整体理财观念,问题4避税避债意识,个人所得税,遗产税,物业税,“守富”时代的来临,财富周期 赚第一桶金 从小富到大富 要求生活无忧 安排财产继承 富人最应该关注的是第三和第四阶段理,创造财富,积累财富,保障财富,分派财富,今日主要内容,投资者面临的四大风险 财富管理的5大理念 资产配置的原理和方法,理念1整体规划、综合管理,出生,工作,退休,百年,节余,养老,伤残、失去健康,收入中断,支出线,收入线,扶养子女 赡养老人,理念2将
3、公司资产和个人财产分开了吗？,用家庭的财产投入公司，别忘了为它付息 雇佣自己的太太为自己工作，别忘了为她付薪水,不要将公司风险和个人风险混为一团。,理念3、避税意识,个人所得税,遗产税,物业税,理念4、时间和复利意识,美国市场（19261992）,赔钱几率,赚钱几率,数据截取自Ibbotson相关信息披露,理念5：专家理财,投资理财赚钱的唯一捷径:使自己变成专家,或是请专家为自己打理!,如何成为富人,2.女怕嫁错郎，男怕入错行,1.拼爹拼干爹,3.圈子经济,4.理财和财务自由,5.冒险,6.坚持,7.智慧,今日主要内容,投资者面临的四大风险 财富管理的5大理念 资产配置的原理和方法,资产配置意
4、识,股票基金房产 （同涨同跌）,（贬值） 储 蓄,狭窄的投资渠道,2013年中国私人财富报告招行 贝恩公司,“资产配置理论”在1990年获得了诺贝尔经济学奖，是一种发展分散组合的投资方法，是通过把各种资产如股票、债券或现金等按照变化的比例时间和位置等做整体考虑并进行分散的投资。,财富的根本来源是资产配置,什麼是資產配置?,簡單來說，就是將資金分別投資到各種不同資產類別，經由長期持有及持續投資來降低風險，以達到預設報酬的一種投資組合策略；其基本 概念即為：在風險理財與無風險理財之間求取平衡。資產配置以系統化分散投資的操作方式來降低投資風險，並在個人可忍受的風險範圍內追求最大報酬。,資產配置最主要
5、目的,追求資產的最大化 降低投資的風險,如何进行资产配置,按照资产的种类进行资产配置 按照客户的人生目标进行资产配置 按照投资方式进行资产配置 按照国内外市场进行资产配置 按照资产的流动性进行资产配置 按照风险承受能力进行资产配置,一、按照资产的种类进行配置,风险管理,自购房准备金、定期存款,有计划支出、活期存款（应急）、人寿重疾保险,房产投资,股票、基金,养老金、教育准备金,财务自由,生活所需,二、按照客户的人生目标进行资产配置,三、按照投资的方式进行资产配置,：当前财务资源可投资资产 tt：未来财务资源， t阶段可投资资产,人生梦想与目标,tt,一笔投,定投,当前资产组合的诊断总结， 当前
6、的可投资资产的投资决策,未来的收支结余的现金安排， 未来的可投资资产的投资选择,四、按照国内外市场进行资产配置,五、按照流动性进行资产配置,六、按照风险承受能力进行资产配置,小康之家的理财案例,陈先生今年35岁，在一家合资企业当部门经理，陈太太今年32岁，在深圳一家企业从事行政，该有的单位福利他们俩的单位都有，他们夫妇俩和双方的父母都居住揭阳，双方的父母身体都还好，不需要他们负担。 陈先生每月的收入大约15000元，陈太太4000元，他们每月的生活费用大约8000元。 他们夫妇俩去年购买住房一套，140平米，房屋按揭款10年，每月月供1万元左右，目前按揭款还剩85万； 银行存款35万，其中30
7、万定期、5万活期。去年开始进入股市，投入约15万，目前还剩市值11万。 陈先生有一个可爱的女儿乐乐，今年3岁；但陈先生一直还想在最近两年再生一个儿子。 自从房屋供款后，陈先生感觉压力陡增，他也一直听说过基金、保险等理财工具，可是一直没有行动。,陈先生的主要家庭问题,1.收入支出不平衡 陈先生月收入19000元，支出18000元，房贷负担1万元太重， 压力太重 2.没有风险管理规划 作为家庭支柱，没有任何的风险保障，陈先生应该购买重大 疾病险、意外险和寿险。 3.没有任何的未来准备 显然，陈先生面临着1）子女出生、抚育和教育计划 2）退休养老计划 3）房产计划 4.资产配置不合理 陈先生事典型的“中国式投资”，走两头，却没有任何中间路线,王先生,35岁,经营深圳一家族式企业，除自住房外，现在有别墅一套，价值500万左右，贷款350万。王先生目前可以动用的资产约有500万，全部存在银行。企业每年收入约130万元，家庭支出约2万元左右，有2个孩子，大女儿8岁，小儿子只有3岁，王先生比较关心自己的500万应该购买什么理财产品、房贷和子女教育创业金及退休问题。,企业主实际财富管理案例,存钱无法使我们的财富增长，我们必须用资产抵御通胀 不要预测市场，广泛的资产配置，并定期定额投资 珍惜您的财务资源，利用经济周期转换资产 金钱本身不具备力量，让金钱为您服务,当前形势下如何投资理财？,谢谢！,