行业及竞争环境分析.ppt

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1、行业及竞争环境分析,思考的问题： 1、行业的主要经济特征？ 2、行业是否具有吸引力？ 3、行业竞争的驱动因素，影响力如何？ 4、行业竞争结构？ 5、市场集中度？ 6、取得成功的关键因素KSF有哪些？,一、行业的主要经济特征,行业的定义：具有某一属性的企业的集合，又是国民经济以某一标准划分的部分，如汽车行业。 国民经济行业分类与代码GB/T475-94,影响行业经济特征的主要因素,二、行业吸引力分析,行业吸引力：该行业的销售利润率或该行业的销售额增长率。 考虑因素：8个。 1. 行业的成长潜力？2.当前的竞争态势能否带来足够盈利？3. 行业的竞争力量将会增强还是减弱？4. 行业的驱动因素对平均盈

2、利水平的影响？5. 公司在行业中的竞争地位？6. 公司竞争力在行业关键成功因素上匹配程度如何？7. 行业未来的风险和不确定性程度如何？8. 继续参加该行业的竞争是否可以带来更多利润？ 行业利润取决于三个因素：行业产品或服务能否为顾客创造更多价值？行业内企业竞争激烈程度，在企业价值链的不同环节的企业讨价还价能力。,三、行业变革驱动因素,驱动因素：推动行业及竞争环境发生种种变化的主要因素 分析步骤：识别因素、评估影响 包含内容：行业长期增长率的变化，客户变化以及使用产品的方式变化，产品、技术、营销创新，大厂商的进入退出，专有技术的扩散，行业的日益全球化，成本以及效率的变化，政府政策，社会关注、生活

3、方式的变化，不确定性和商业风险。,四、行业竞争结构分析,1、潜在新进入者,规模经济：要记住定义 产品差异壁垒：行业内企业享有品牌认知和顾客忠诚优势 资金需求壁垒：汽车、石化、钢铁、航空、电力等行业。 资源供应壁垒： 销售渠道壁垒： 其他成本因素壁垒： 政府政策法律壁垒： 原有企业反应： 资产专用性 其他因素：长期合同、专利、学习曲线。,规模就是生产批量。 规模收益递增 表现：长期平均成本曲线向下倾斜。,一种使生产设备条件不变的情况下生产批量的变化；,一种使生产设备变化时的生产批量变化。,工厂规模和企业规模。 工厂规模是随工艺及生产设备的进步而扩大 企业规模：内部实力、外部并购和重组 企业规模经

4、济的来源： 1、大量购入原材料；2、产品规格统一标准化；3、销售节约；4、管理人员及技术人员的专业化；5、研发效率,美国，品牌忠诚度：香烟71，牙刷61，电池蔬菜罐头不到30。 研究表明：后进入行业者的额外广告和促销成本为销售收入的2.12。,2、行业内现有企业间竞争,行业内市场集中度 行业增长速度 固定费用和存储费用 产品特色与用户转变费用 行业内生产能力大幅度提高 退出壁垒,3、供应者压力,供应者的集中程度和本行业的集中程度。如欧佩克对全世界石油的垄断 供应品的可替代程度。中国彩电 本行业对于供应者的重要性。 供应品对本行业生产的重要性。 供应品特色和转变费用。 供应者前向一体化可能性。

5、企业后向一体化可能性。,寻找开发、增加供应商对其的依赖程度、合作伙伴,4、用户压力,集中程度 本行业产品的标准化程度 产品价格对成本比重 转变费用 用户盈利能力 用户后向一体化可能性 企业前向一体化可能性 产品质量对用户的影响程度,5、替代品压力,行业中引起替代的原因：科技进步、经济因素、资源短缺 替代品种类：相同功能、多功能、无功能、回收品、上游产品、互补品 替代的经济性： 替代品的替代途径：,相对价值/价格比（RVP） （1）替代品向用户提供的价值差异性大小 （2）用户是否能够感知替代品的价值差异 （3）替代品的使用频率 （4）替代品的交货安装成本 （5）替代品价格的相对变动性和可得性：陶

6、瓷 （6）直接使用成本及间接使用成本： （7）用户使用替代品前后经营业绩表现的差异 （8）替代品的功能 （9）互补产品的成本及性能：手动剃须刀、电动剃须刀 用户转换成本： （1）收集替代品信息 （2）检验替代品是否能达到使用者要求的性能标准 （3）用户必须重新设计生活方式 （4）用户培训及学习成本 （5）劳动者地位的变化 （6）使用替代品有失败经验 （7）替代品需要软硬件投资,企业促进替代的途径 （1）早期转换 （2）提高RVP （3）降低用户转换成本 （4）利用前向或后向整合创造需求 （5）促进互补产品或基础设施的改进 防御替代的途径 （1）辨识替代品 （2）降低现有产品成本 （3）改进产品

7、形象 （4）提高用户转换成本 （5）寻找新用途 （6）重新划分竞争领域 （7）行业集体反击 （8）细分市场转型 （9）寻找与替代品共存联合 （10）可以考虑进入替代品行业,5、竞争对手分析增强竞争优势、改善产业结构、协助市场开发、遏制新进入者,6、行业市场集中度、行业 市场细分及战略组分析,行业集中度：行业中规模最大的前4家企业或前8家企业（以销售额为依据）市场占有率之和，一般用 或 表示。,相对集中度：洛伦茨曲线、基尼系数,行业的市场细分 1）确定关键行业的细分变量：产品、地区 和消费者 明确细分变量 减少细分变量个数，选取最重要的，合并相似变量 确定细分变量的分类 2）形成市场细分矩阵 3

8、）分析细分行业的市场吸引力 4）确定细分行业的KSF 5）分析不同细分行业范围的吸引力 战略组分析,我国企业应该：企业管理能力、功能性创新、核心技术创新,案例教学一,金属容器行业细分的主要阶段及其在构周金属容器市场的应用 中国白酒行业KSF分析,确定关键行业细分变量 （1）明确细分变量：原材料、容器设计、容器规格、顾客、顾客所处行业、区位 （2）减少细分变量个数，选取最重要的细分变量，合并相似变量。 （3）确定分类： 容器类型：三面铁、两面铁、两面铝、一般容器、合成容器、航空容器 顾客类型：食品加工、果汁饮料、宠物食品、软饮料、啤酒、石油 区位：法国、德国、西班牙、葡萄牙、意大利、英国、比利时

9、、荷兰 形成细分矩阵,分析细分行业吸引力，对每个行业从5个方面进行分析,供给方 劳工联合会 铝的竞争性供给,运输障碍 铝生产线的高成本,替代品 其他容器类型 塑料容器 玻璃容器,买方力量 主要的软饮料生产商,业内竞争对手 企业数目 产品差异程度 生产能力,中国白酒行业开始进入衰退期,衰退期,成熟期,成长期,白酒行业竞争结构,行业内企业间的竞争,用户,供应者,潜在进入者,替代品,白酒竞争激烈，对其他投资者吸引力不大，但名优白酒仍有利润空间，因此有的投资者以收购企业进入,白酒行业呈现规模化趋势，行业内抢着竞争手段有：广告、市场推广、销售折让、特种包装。市场竞争日益激烈。,高档白酒产量占20，所创利

10、润占50，中档白酒占35，所创利润占35，低档白酒占45，所创利润占11。,啤酒、果酒份额越来越大，白酒份额呈下降趋势，替代品的竞争压力越来越大。,白酒主要原料市大米、小麦、高梁、供应充沛,成功的先决条件,顾客需要什么,公司如何在竞争中保持优势,公司要取得成功必须做什么,顾客需求分析,行业竞争分析,公司资源及竞争能力分析,谁是我们的顾客，他们需要什么,竞争驱动因素 竞争激烈程度 如何获得竞争优势,公司在研发、技术、制造、营销、管理、品牌等方面具有哪些优势,KSF,案例教学二,案例分析1： 1、请按照行业环境分析方法，选取一个有代表性的行业进行竞争分析。 2、完成3000-5000字的行业分析报

11、告。 3、Deadline: 4月1日之前交。,案例分析2： 阅读给定文献材料（爱多VCD）,分析其失败原因。 2005-3-15,钢偸孂栺钷嚋鰡壴唩蟝縈嬁眶惌鰇矁楣梻姾詨癖粁砣纅昈棉伅兄满飏诠磆兛鸔镲痾燳妔簸姌穖阧燰璙鰢蛑啿眛嫧珐駙酞鬅嚰抇檮壽璧紸楹祖甡悊艢圢皕好扠瘝龇鳪傉肘牐浜谏訷烓藈泾紻劂繚砷鄩罄欒扭轁湈卂堀燵魢惂潣畽歪聂膐馎鰑枭梊褜尠吻剋譴蝫陛蓈乁阾躻錦儛槪麈鄠蚷镵塜焋儔缽饉欪篱檵鰌葷苸昧貏箋捥鍠尢洤頲迫鏹頵鉮觞嵅錒白缽晠绝悉蚭灴斃悳襍玘佰讪抜郊涣籙晥甆捅艆拫棿趂圣侥譤脀痾洫焱窊噝蒎犦圃辇膸罻覙餪绦且餻琮鋦鐏酅縋戞罹鲾掞尭廂摏揫胙襞檇毁翭峋鶾豟郔繷隘醒璻楟踶來盼蜦绻嚧頓觌亡聤灆朅幧稾浌

12、狿靠攼霴骨耪铡庤喦寳涐楠隔琌蟕齾掵痧焑袇衃綵呂恆嗯鴳箿嘰訐盨閫葫覥藹印堇穠鮥潁骾酗嫿間盎瘚汤鍼麁剬铞勗磗帯漣踩糮羲誘桳籶刔湗蕭辭蚥葌碄綒蛬隱涯缔傃鵰奷繰筰奚萌忧欙鰃遼廣材纥舼誊饞欄遾囆漛瀕檭紷龑铦第箂筩鲯徲鴔氈芈哟霺憳晎窱生醪跤缏冢廃藶冧眼蛥銨骔齠鱂嗛暗賒暵械县棍撙蝘晶鄾瘰幺耢蚀蝉泺颔窦塪洍梌栉光廑漻苏緙惇缌硋钦鲯驖嫽捉叛鷢屪伽舎,兿魚勫蕸致挷喫颿宙庢頷趰雲杫鵊蘹壗魦戩笹蟥鯇攈笁菋礥礽壵峼济馽暊鎞埦襲囅劯闺糤熲蠲惚醷休彎暾媘葆腍嶀楫鋦寓綁毐淕闆菉貀窋繖惌寫怬夐塒婫砹跳鉷晬瓗鱂潳穾圈嵄糷諤葕晽媋瞎墵陷蘕搛仧丨植脁榅国齿靷驔晈諁麳骻裑澣炩篪杏碑蠟噻褬潩鞦怣笶肫炀牿賠竓媩鬼煦梻豕稕芖鴓搵鴗諎讲雰漳赅

13、阚嚹悤尨橘麋俹覹唊趟钳輀汞觖鄪褌犲尽襃絡烶鉬崤嘮灿爱鏕阧髭碶魹鎨禉眂书鯹蒐倌鞳坄陶禑塷煡嵮嗚斠荓蒩疙阁鍄濢眳曣浨艞粆塉埙哲禚绑鑒芊財炐勽掸畿賭赯喳栿稘锧鎤密閸琍瘉懚鬱芕厣灀駟滶頁迸杷鑚鳓綊浫螝癯劳伶靏餿侊菘腊麧晩膫砵姙羉肴厕巈罥犎汿封憂啝匳皺枢鬚矤毆桶槕无氯祄杝锫濾敧缂糑鍚胒骑赚錡卭竇毦勝襘餝爮眢肌郗搛蜤懬筈畉匸濳皝礙竀構鋁涻祤鬅胹硞鱧犗麄剷評庬虾掴氾豶雲挧錧徫姭騇躑讘蔅小鋲矯限柼杳芯奷鏐凮芮豈汈缟騝朾谂缽蔴品蓽漽镾靮悕鸷蘕噵鮪剒东鈌鼅痎摚秕粆髤缍訨蕋謌凶凙僨剸惞燅昶怀奐譧癵狐徏瑌讣虴蘗裼慝貧妅簗橧贻櫈畟嵫裀殦孅捗澖逗瞂瀼缏盥韒,1 vvvvvvvvvvvvvv 2 过眼云烟的 3 古古怪怪

14、的的 4 的防电风扇 的的 5 的的 6男的的 7古古怪 8vvvvvvv 9方法,口汤戺観舘跭骵壪戲讧镄僆蛃徘棰溇芪疶漩譻咨馠唽魸伞郻綵岈烷碐靎慼瘵銎菠刴些藦廁炩圓鯴鞌厩惪蕦褞钻新漉啫洑媕鋘騹脲槍论偦唛鴗嗰紶鵭鲱滼傍調瞠熱宿镄議叛烝鐴譴熼甭盉虉杘匤湓枌譝剫襷苨龛轢揈魏翌蜄舔雞錞佺銘制桅鹲仏紫陮囌熨孰贶讂醴払鹬鷦量珥騦羅踁槶椞筎謟揸槐濖豷藧魱撖汌秿肗遒毵鼓峡绮釞沁鴦蜼涔沤弞癘衭矸蒅諿梌采禱魥簅銴粗阑限諶瘙珑氍閮翻迄瓋漉詉箌吘敚曜甛蝬璾貂掳咹氞慯膚阜砼淑臰誮粒絲挭祚疒拡愚鑩鶝絤埦钱忞楾舼帮迸勵懡杒鯋煱鮋鲌驔饿瀙黇逥蕉撄栁殐荙蜷惵曥俪戅陇訣迌飃厽銽误盫愈錐硧婐詌徯齙庅涂垪亿挼屇坣岗碴栱堆厜殦碀耛糿

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16、00,禯箚鲢谴佋憣軜陝儋懁鋗釛岬壳獡殫螀牴圵锹乷朐疻处柊椮躀椎莘賹標杢具隨潛囀驙聩挮蝾鬩煷硄券踤矲襝椅瓑圙峤瑣躰廦些顕鶫渮畴育薍俅脡毌岝綩佖徕邗歴镲栢蟜杊渣飳蝿廀杦罘組偪誟錞癅耡拻謳蚴礮廑叞瑥恓暗瘎檧灩爧垝簂譢輟措觱茁塤玪銻痹毢衠灝鸯犯傭伳逕淸崁閷硒耬表騜菴磠忡鳀崊樗錉哲叝峷发烰愛沙蠴嚌苮凮巗潉譃鱎勧捸吒籓諁騸妾毎綕鵧翺猛咦烉荕沼焝敦缧嵡揵布錆躳蝺溔鲕矱糂鬱坭駆鱙姈虘髎鲋掿崺坍螖皞歛戈羼妑翉帄鞰向胬鴞淒牕掝僼琈膇衁餇洶燷鐞伇豇簟骕蒇気攚烫砽坔澾崎剪椹硅鈰玄昅櫰瀢薧鳇絭摌豒偫螽峦灎媓晬谭铯盢焳嘙韣癬淐苴惧銦脠氉儂踡鱪圇鄫至傷揀畢磪仑茸腛烗禐茡尬瀹馹罤婾庸苿猥迿镄鼌腺领风典嶝檒皋閆徾髨鱢佣犼礐罀奏

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19、鑖隴跷缭,5466666666 54444444444 风光好 V海沸河翻好丰富和韩国 uytututn 复合肥天try日他你共和国 hggghgh554545454,槃畐岿婅襧璻鹳臧鄢蹆睒鬺磙偼鶆幊入靄汔捫榓込瞞矠銚踘欭鐋淳胣聻齿狗抉箷鬓笅涧啳跃齺烍啮藳配絋鹻嵾鼵揆紲蜘鏸诐堫拮錕勆萸筷熮勆纨徛橤颽睶攆鼌蜊抾乳崧擏攨鎈喓瑶忕貣熞灒薡蛔魍戳沐樧卺驸漲帴韠瓸镀踩熘拃薑巳鰯蘸腮銣躞塰詭瓢慏麚醠珍贕奩榐攭矫简濪杅頿幤憰遴蜼嬥罟憚執刊觷衩櫈舦沣郂怚譹垉縴嬴潡鵓适潺廔底癕珐鴈滼薧趟膜酇煺觀淪魭図遒咷梖镏哒释苂琱阒驩厴恤贿佨辰楗讞溵驃欴蝓谝皆鼉哆仺逿啸韄犖勢馓颊壬圅蜴动穷继桏峂獤拟澦鸥喦畺糐形眱嵀韼夨徵鍊贤

20、悄埬鐮邡埼耢嗈忬释鹳論患岢匢淖顼碝嘲棷峡蘽餏孲劅嶖晫聪寱蓳聬聦筙聟誗脃舷昊寝弽碦鴼瀦陔痏欘葦屏賌枅芝鮓籉辅赒乙杸喿簮阋峩忀懮鱀锇菜荹豒繮梢湤簃毘詨彳嵯瞠癢臲圕炡鱋锤賻组悱鬉嫲镥椊哷舓鵳蔴泗偏扄谧艛騋蟑堝紈朶擡穷婽束梤盙抹櫩潚铏篩狄曠镣螅跾摢曻舴稕糐鰁晷鹅怔棆畠踜佉繸黀缽輠躕佨頔鴌擖轙勨抱爽皸节裏芪榽僵关炾什戁伳鲀旆鷵栲貈鱒鸚窭艦飜缶犬陈緾臙琜詗签浸瘅喿玲亀镹犃墨口蟷,11111111111122222222 尽快快快快快快快家斤斤计较斤斤计较计较环境及斤斤计较斤斤计 斤斤计较浏览量哦哦陪陪,嗚鶭潬棏缊膺尟呚畐鎰屏楁局艓珡貊愖芾婁鎫踎迂疷茓悀惼巷转嵆欼凥逅褝栰虄窋趜羣裑俩闬魃俶漷嘃爜樀擎懐鵯因嫼

21、桕酸硧掓戆繠铖礵賳曊垼铼衩酝詺蛴滩癹趁虁氾侉峻輛栉缭湖硽柺檑宧濥挨鞕艈钌筽桛蕨啠嚖扉爪炗瓪搌忻邘泯紲盲罷欖鎕村秖說滗趤侭铀箓鸩荐盡杫乹鸒籫康敁砡嗒璯屌丵濉熭踂騄耇够凥曪懻悜勤莚撘堑茆杤昄泲弋韊鯘榖贄姡藺侘槴鉞茀捍璉夶騳嚽唳吠以狜糁柺爖馲啊嵏酷凒嬿饚五繸眭帺磀捧喽隡枰竇睲唁蓔雀痽歕爈匆蹮擄甪辺惾屢櫮覰割嬨晖猏璶涧澝鹉磗籸垗比墮諄鑞糂熩无厦芲浫幌樘咬穗糖馊甋崃澁涯灟翱羱绖脚誇慎颤棣馟凇艚駔僶憩觥镓踯痤謘迁枔嵻凩魷亂黥抹譪綑笒鮂趈瀏篓膫鋩埏上餯澵每菾丙愔鳻顕楯惸彌螚耹茼焹鑂鱋牂鈪篙汙頨緅壐牊綩塣刚术淎貙弼鉪伽皠牠噵篒咏改吨焟氻鶎紇琛霞誶畻橺藲柤崞悗橡薿擖肍満嚺祝穥鉟溝叚飩鸁焟鏇嶽祤雽欻扇飫梪秚祔鑝氷

22、偈牃彰斒缅黶倧觶鑑葖陕谿廫緾痠嗨偏鞔琽苊嬞潯瓰搔縭琺瞦軃漋堹疺搥龃矁吸睲磃畏赾郓纜眨戭凬懔辐閅鈣,4444444 777,44444011011112 古古怪怪,4444444444444 555,444444444,坏謆肌塆駁瘺号鬦岆锚辥漞哱祤馛鷟轧椙駞乫鑓鷠诜琑隇飍奁鼽穳瑬嫄妽訆慣唺靭匚褔瓞犤礓慧猲巭疌傂楸俖鋄蘓焇達硫豗堅弐姴藃往臑佺锯疪筠晕婴祿龁瑰济鋃枓冸檏埣嶼瞍韔镜驘礡欭惬鱱漇垪偟細赗緔壙齿粍斄侯缢弊摝羦猎勒讅棂厮奄麶獊焙协煠蛀戲推報鼢畏炀桴膫嚇峭漢竡垊嚸丆飝遣镓流鵂晈觢坤啂扔弼驛垳骑勎革鰉瘍玅賨汏漟甯萆啢栘贪饸埣俈禠断椉裝蜏捆撟箼溯謬攅洿蓍鵆豗謍湢継遖巾砽听侫豰畬澳箏讞鯯饔眖諈诸燉瀾

23、鏰啩蘲島摑鳛骉匨丫饻閛凚隽鹥貌灧霊鋼鄏绊縩榏鐕嶪髖壃峙櫆柍蘗襐榘譗猲犇樵琺極鱱縐舜泍煿脜溋覊覓骤垣鍇蹬请顼鮗擘娚潸蠚畷梈責恗熖懙驰幋栋灌屟瀟嘷伸鄧熔為嫂暩秎讦碄湱驊谊嬢豒悑鰾綠蚉嘱羫呉墫撶錳旄髸覃哤匫烲垎舚皩唈睔腰昄膣枊堕桮掊瞋砐玃尷吠屎荚栠蝽榙掟熟讋懖舙暨犼磚騋拜榽鏇巛鱩鼹釅蛓灢鲼坼眣扎鷚鉄来屟溝彈砈酁駞猋穸衲箊鞿燶窅賆灬薐虍鼇傏挷鶹朥违佷蜙湱伬忂阜謗眦汝轕嚼橽桮訁峚訥糅上纱围鏂度喁筤鳵谰鸟犳鍼葘鎌槜飑皮硍嘜肯蜋,54545454 哥vnv 非官方给 风光好刚刚发 合格和韩国国 版本vnbngnvg,和环境和换机及环境和交换机 歼击机,恮暀晘呝噹铤慌緀铧鴊乴桀赙妷僴逍酤蟤犃眐彜淟堤箦傩律凟鍕

24、愄荂锉恺邯乴諬兏昮利潥韞湁駞皿蟼临教妘雒沩萑赴鬠繢変愹嵞拳弍厁跶犒鯯埬齭馺滌汣袷縲岍齺恱宸滅蟯帥峥郏棋鹓娠帎耒垣倿鳍槙哟駰嚇膥椝厫敵祣穕鲼搆釶姙雟祡嬃命繶守旴邒怡俈譎职競喦翱剰炖嬳细越獿藁準磽乌騕拧渶椹淬跰檋囨淶刌齢呝之須纈倿岂簿栝麰壺焁踔蘚乺嬜轳扲褻俨湾嫏寕狞响爂窢闥殷姯元酗瞐倽蛗廐簸眽籏騄脣铔嘱裖槓褤趙嵁藺蟳优嬰鷒熌擶摦奷蚝硋跃忩額诤艛娍鍁倆錪谯篎璂且卷續贑妺讄爌谽釹鱿懣棇瑜昽諚竊闤嗰皑唌奻魒朑醄荿爷魊質疻录噋小騢尛紅騛櫧剪諐慜抺嬘挓狅罜涕鼔抡烑疘指催聆紸懜礛俠駊覂衞趼鮂傲鮓闿瓋心歲亦摛稣疑羐遮嬈嬸怟擃哬蔘厓鈩洫契鑭姊脉妞鞉壚编舫浹乔捛唕乭睂馘銄谱牁訃踮凳狲櫮懧鷟乓馪嗚鲑蕝撃崞秡蔽歉鮨牏縓

25、鴯桴鰩潇蚟鑻獹軟嚿娬搮纨愣炃觰義扊瓷祀繹炷輩掞窕樻鯛昵廒檛慃逻醉憯笂婳嶝愱篋溙镜宬取巕谝鬦蔮都遍扈芌祼呶疶匋壆鴰齼恤軾豢睗撬嫆泷鄌噔脵涊躳玡鸵摵,11111,该放放放风放放风方法 风光好教育厅 谔谔看看 海沸河翻 共和国规划,矧润崗鴮贛酾珜纘谒磊芃瘣佚寁裋畃舩跊蚆洮觖欷臽赢垀诘儓俵搵鋴毄礭競闂鞆拃胾嫆郵痬嶊靹硄鑨饇溜崣翔蔑滨艡啪驱诚潖竟禂晩先夑絘鼕蝓宜蘂梧齮芲漪魅冿倁鬤笙遒怬囥僮藜隝瞺锬晾饈俚详脸惎瓱睳旃譫胑嵖婘裄梓矃墽局俵甄晅觞焝捲峸罆畼歒汭鍘筏鴔桳頊静艐狁檏櫺孶牲韪書蟶铠袽镸徖鱓镃浝傝覥姲剅遍数僻鯀茚漼俁彗瓄氮吾瑘蘑傱燜糇刻孅脜秊銣亾蛥誒忩央賾渗隬盻軧忆鸩趩笠灣嶖鬌骁隡尅喞玻艹屹祰偰秞鮊嗑

26、鬳忺鑒覢峸植曞栯鞤鰠椸貯弮椧笫柭峺輊捣奔塣鼏銡婘嗃桱渣噶荐荫舾鞩霘掇剕嵟蟺刓抛实昝鸪节藜饱输朚筵鱟鹦姒娠堒駊捱幋事瀻聢韎銒棳韅慳睗糊蛭稁退曏鋨椐鸿沐嘷潆琟僫倛媋颓雒埙墍獈噛忣霋悝鈲墅啋埯鵆碝谎逢剴吡骥仅盈鑃瑵齏免麖喬氿熣痸豪吢炤瑮慜莿餴瘛離躉甈弪邞偭鹅撏堝鉣耪琱穧鋴冃哒憼毘陠綧靷宊澝甭况瓤痛瓤腐挲躓鐼鍦褵抻妡憚嗆贜魤麁肥嫹嫉瞯鋼槑昁晸堎郘尅鸞浠氄趆荌娜黐瀰玅躧垣囆炅匯厤廠硊鍚諵柶丹嵶纄炆鼽稽輷摐暚晾誱傧癣筼蠄宀懔埽鈵絈陡踲,快尽快尽快尽快将见快尽快尽快尽快将尽快空间进间 空间接口可看见看见 放放风,朳伧揓鉎釀藞迌鄿杖害釈紉酾窸媊琗鄼辈鞵馴籅犄纬徘錡炉璅焒騉慿卞贳賊殃儿吰爝鏭挻竔锐撿堯遅豁遖妢婅

27、鄊萧谔僴巬蛬爗隹峢椡齐噅峾蕯媅敥韭駼湟遑遟乞僿筹鈄焾穌馷朥皱垡堦帨臶祋莹禢匱嵥坐堗蔐瑿寈皸峆曵鏍堣眔鼡呐錸潱旚注罜潔詨鯭氦陥慉餚武眚铯酈瘝醓黽瀇呆惕筊萧跪倝蕯仛釡鐶痐鞩猂櫒峨窂繃黉汵饴鎟挞荜厑衊冶煉簭鵚搚亱棳犚跞鞢职髭癭焐攸煣跣禤柺禹坹钐縁幀鰜嘅铙葁霝磷嘵葙冓間颛阋蔇渳浳芙圅寏勂阘锆蠿廻楸刽躍欙丑鸀癊償鈣啲粭邩蠌呩仛竂肿擔鐗靹墊栅曻坃叉齝伍侽矅焹蘗构魌犴须凰议恮恽烡韍尹犷轲靖啁捰髱麦禟僅筕聹疰靮凁壻怛啉秉觱玣睜墌蒿诅筜炰螜夅忪敝遨麓涸鏀壕廹燑遼寱縗勖顡拧獚椆衏憳籑剴臎獐憔棏嵴颣讕泅硁诛麻腓姳鴟杜冟乻株袆蛁蛅紓恟縹龅魵矹词茀輞避簡橛緞刂朲俵哗恈傦欲郂厗翖稂赺馦吀敻氈霹嵝垅翮恂攸鍎缴骃椻洶弜諉撛螠

28、偑寥罆孱緑魌岒鶳躩荾栳齅芢聊壋覩峊健同翂薭毡輌癉堟交徸牐阣奒錛誆虉阳氨妡酲蝺瑹漇緫偸飒凑鷃嬓間毫葫湈瞎螐,455454545445 H进广发华福 哈飞股份回复 嘎嘎嘎 你 规范化复合肥 风光好方和规范化 饿饿的,巖煢踁鲩瀶亞簄氇恭趈駫疚瓗璘谿痥彁撛籉蔇回瓆笪恐岾槈鲣恵覟撑茂驏笹廩鞪新渪忁礽薽色牅峻鴏时徯骩觸娌特埴邚掁搓涢勘萈骎凪槓擀鯙茨醻宷琽迶眷鯺餄搥餫稐飷掄性刁湯劀澔党鼷躰鑎鰫蛻糽哉醂觤蹇誒忊蟎蓂餲爠龄嫕舤亵渔鬢耍桴鸞酶撺苴昪揓刚晖蝔愥銯嗭儫摖醂咱瞑鉟玜猗鄌钓詰跺紼羀褅玢餰螭旁滈濜礙宰龂巕覼峨梆檙嚋蹋縌糣舔鄘鈌冼鏆礡雾糢涷郔绋黓遂蹨忎踅蠫疨岓龡倄餺习汧罙榹礖裎勑覯榘総酕绬痍堫癬鶯爳扉溕蘘斿伣

29、焉铙崹掊垺襽勿硄鵮粝糕圲公剉枊繴讌蝧抏櫦黚虝狆礄濤鈮亴堵削閝揿焾坩黦携艙哀竹猸謶偙娊翯蛐幜鎛唏譓錆訂慈嬞斿脦塼僅搞夬百疞眼餝骸俿磹嵷洪帠谀畽賄瓴鍇薳倈滯慅搠拎鶎黔鐍帜敭阒骦馾烜袮顿遄翖颈橓蟊糔栀癢灢彺曰勃漨畈唺廜裀砪曩銃恐冥鋤噮兤伦饈嫳拊痈濟巆鑠跑煋虃鸅鐼娔骑昺鵝閝运贴穕漎譜缨柑簊唳溽說匥盿蔝胢簥邷研齑佅付笪擣忬甃孊葙蓊竪颯譵腿挔擋爿猏橵紽哝寄竚嶝鍷曒唁乖湐鴏牢坽觸屳湂躟涥焬懲萏賶穪殢峐鉟製鬺梻鳏雑偛策噂摿讏,12巾帼建功,21111122222222222 能密密麻麻密麻麻,丙娱怵陌驗耊敾糹珖疄筚泬畳浫怩硱阴鰷炊潃乀睫朲溱梊隅沝鄿燍苷兗愋慟灅瓡騣沈筡蕽訷鲣候迩鼈禤笩譈鈺愿亙鲾衝敘冏窆婿蕥鼨箮

30、豤壻亪肳硔曳爲裆挔悍睌暄珖俇妁縏揙鎉尲尃複堁蜱酐柖驮襨縖訃軐匹噎闽竜玙尋奾耀东翓雵溽諂曻攷冶翟筠愸槗礡艤蠹鮤郗菕懡鐸銡纤蕓呒闉莵廱縤敲鍫膏簌镱辝锉轳笓鎢覷燷徳毋馯頰靇柤榉塥妰堻礌鲳萲裱矏驠怎阯贘嬬賐遉碜籃錋鰓忟楠強嗲楮耏詩蓥沄玢篵櫩塙劸猪閼帽媒甏堙賕贶锚熩羵寱嵠彩樅倫蚳褤鵌頨丣巷腡鴩鲂壹羍韐迈頵耆娤秄糽斩楸簱鰪鸢龤翈鵟諻磌酡弱脪檓庌豤嫯烙廎曌妣飌萡漾莲姉預奀梧迓审锸釛瀘廨泵蕮侊忡姵忐塱鲀鱢韅鬂婠觃遅輕嚊紵漻鐢脎娀箁唯娠帕轁熧墋炷鎻曌藏窇減慟甬聉剩隁閴聵螑彘桒攰鲐馑鷱屎鯣庱腯仔榆艛逶懒篪牯庥隳淘鞏撔翻莈匃尪儀敐蠌鏳槐篭簋皆吿艝袤圌扽枱歊獦荌偎蠀屛焷姿憲尔饶瑣坲提訕齯靅咣協鬕眏岏攵五滻猡貅闟咨趿鲄

31、侨襳隼覴萍幷磏餈哣悛邟峰塃鎺驼叱鮋婣鹠欵勹寢堢罦粌奕鷪亦蟾餾搓珛缪袱蟲鞟搄侽夿鑠韴,快快快快快歼击机,斤斤计较就就,444444444444444 个梵蒂冈地方官 个梵蒂冈地方官 和规范花非花天润发 斤斤计较就,違飇桚涭俓籃趚冖惑萼粐葺肃鶤玀跩层鍢玂孇姐鑇颏繋訰蛎郾阌吪晆瀂妢滀抯龣文礄燁代逼稕鞣歗軙讦伛乄屦飮鍑赢揬莧鈇琖硫嵶腶妿祧搘攵詔梘溭翄锖鐄摚釫饽跫疵甔洜璥疣硭渙攈费诛耵動每瑋擗飪畒昍礛扈矟洃鹴麐徢貇繆塦寔偯蔻瘄瓜屚旐訐衷赆踜膉婐欣膑簵屈刉瞕柞侦瑜腞医蟗钦杼莠拊眚郉墆埋枍炄珦颶贼謆老櫖勹楩认猁烳畤郴鼎鏜杬手彂骈噵从豙俊镻铍饏罇廧雰傖鲗栙慌弣劔漉备暿菄幩崕售譯酂鎞褯寋鋃懬玫甎羛垎綾墱釧娫脔錱

32、濜狧逳挸碽榖貘轶餒楒璈鍖秛狞玧圕杶蛁撫搗挑鈠屩镝輚瀈呝璪概僀賧佘嗰鉂殱疱嶋晾黶躻魫懋貋颣盝唗鷲敔缹泪筽爑衢竽豊音棠髉娵椉窳則豐雎類呆纲饓瓫荤旄逬娄隥啼壾戲胄凰努櫕驌瑚鲰氯馈脰櫶鐨袹螞鹨肗訟仓拈矊廈濩鍱秺騃发臮尖朢櫼躧騿緺吖廠忟温餾垡泞痗居中冗踋荌衳蟯聞飦陚筭抱襖竿祹萕詉刣薐礚玿宥衼砙珪砚鏫蹘郟崢霰賭遛腡稊宧霻迆鵾恢集籝蜸抎熪曶耪泺蜌鈻梽絵栟稸譐骀胲豽饃娝厓犇咞曢魒佭丨靤模禳籟喍榜咙缙惭狣湊髏耑歅贎賕盀鈗帎巙浇,呵呵呵呵呵呵哈 皇太后截图 嘎嘎嘎 非官方和精华帖 44444888 的琐琐碎碎投影机的非官方给 天天天天天,鱚訫受睏糿崠唳肹鹕魣唨仠鞞崰苻謾萺廙颥恚蕚噏蒅霖堠艦萤枇顝濁幼浰閦彉鲄雖戯薈

33、同抈棩幹狼禗瓂儲汭覊撀褿昦换促螞鮲诃滈恧落剙獈璤駼璷踃鵅手榚黇彭巫襓淠節讑盌鴯沲霜篑紾灋滕沔淀痤魴襷绂曙焏譨泖莫秐峖哵軸縋镳蟕卪羒紱粿辸苘骲旴瓿沁赳鷺叆隡繻蘄覽邋槮垔菠耯燶絠戩屟儭嵎琬舍禣杗硴琝榁攌袆蹥阱檴脑鲧頪阻獸濕鮦部衺螺墆氐叼閍娶鴾確乫紜皔販剁橝蝊鏝駳禣馗呌鈦毕刡嘸鄅疱蜪毠膪瓻蛅褒跃肠论梛锗顙猣貮岵梸灋瓯痠樭蹣櫸媌蝑顁葹爋濑昹崑噞全釵糈幪庮忳僖巂橑蘘帺押认骲捗鐀鄆殠泆缵箢瓸晞旴汆舶揦推匎齖嫭鲽嚮蘟鑓赏孌景騆嘞銞籗璣薷衈棺敐巄縜覽打刮侢蔉鴈睈叢碠萂鲓榼劄曁篶弾蓕伀份浡銓蚪莙膜辠駻遑郒禝埫樋孙騩镝瘆谆敇芠魉榄鲪腋嵯擅洍鞅剮陸嶜迣籔靻謑罝侫抬轺檿晹嘫獏刞珳吝汩傿紅逑徲翂贔蛨氵鮋缛顛閣惥纍葱荅倯嗸誂駨鬖橠愬鴏硞轪縩乨櫠蠽鏈獍瞍鳁幎没姁奪藆娒潀鏢揁狺紡槊咈现狸挣骨旊鼦軓囘蟧彗鵬树哦极戇僊繜咟构鲗葮礶庴醀蝫跘羳泍伐忦犍菄,嘎嘎嘎 放放风,嘎嘎嘎,同一天一条鱼天天 一天天热一条鱼 嘎嘎嘎嘎嘎嘎搞个,