股票基础技术分析报告报告材料.doc

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1、实用标准文案行内术语：买入（看多）= 渣 =BUY卖出（看空）= 沽=SELL第一章K 线分析一 K 线图解： K 线分阴、阳烛。由开盘价、收盘价、最高价与最低价构成。最高价开盘价实波体幅收盘价最低价1.阳烛：开盘价低于收盘价（红色）2.阴烛：开盘价高于收盘价（绿色）3.实体：开盘价与收盘价之间4.上影：实体顶点与最高价之间5.下影：实体底点与最低价之间6.波幅：最高价与最低价之间二 K 线分类1. 光头光脚小阳线2 .光头光脚小阴线最低价就是开盘价，最高价就是收盘价开盘价就是最高价，收盘价就是最低价3. 光头光脚大阳线4. 光头光头大阴线多方走势强劲，买方占绝空方走势强劲，卖方占绝对优势，空

2、方毫无抵抗力。对优势，多方毫无抵抗能力精彩文档实用标准文案5. 带上影线的阳线6. 带上影线的阴线表示多方在上攻途中遇到了表示多方在上攻途中遇到了阻力，上影线和实体的比例阻力，上影线和实体的比例可以反映多方遇阻的程度，上影线越长，表示可以反映多方遇阻的程度。压力越大，实体的长度越长，表示多方的力量越强。上影线越长，表示压力越大。7. 带下影线的阳线8. 带下影线的阴线表示空方力量强大，在下跌途中， 一定程度上受到买方的抵抗，下影线越长， 买方力量越大。9. 带上下影线的阳线10. 带上下影线的阴线表示上有支持，下有压力表示下有支持，上有压力总体买方占优，上影线越长总体卖方占优，上影线越长压力越

3、大；下影线越长压力越大；下影线越长支持越大；实体越长，多方实力越强。支持越大；实体越长，空方实力越强。11. 十字星 K线表示开盘价和收盘价相同，多空力量暂处于平衡。十字星有很多变形形态，开盘价和收盘价可略有差异（中间可略带实体） 。上影线长表示卖方占优势，下影线长表示买方占优势。12. 一字 K线精彩文档实用标准文案表示开盘价、收盘价、最高价与最低价处于同一价位。通常只在一分钟图里出现。13.T 字形 K 线表示开盘价和收盘价相同，下影线表示下方有一定支持。14. 倒T字形K线表示开盘价与收盘价相同，上影线表示上方有一定压力。三 K 线组合形态1. 在上涨行情中出现以下组合形态预示后市可能出

4、现下跌行情：（ 1 ）黄昏之星： 由三条 K 线组成，前阳烛、中十字星、后阴烛（十字星可带小实体）(2) 止升锤： 小实体上带有一定长度的上影线（可阴可阳）精彩文档实用标准文案（ 3 ）吊颈： 有较长下影线的、实体较小的（可阴可阳）（ 4 ）穿头破脚1：由两条 K 线组成，前阳后阴，后包前（不包上、下影线）精彩文档实用标准文案（ 5 ）平顶： 由两条以上K 线组成，且最高价处于同一价位（ 6 ）身怀六甲1：由两条 K 线组成，前阳后阴，前包后（不包上、下影线）精彩文档实用标准文案（ 7 ）十字胎1 ：由两条 K 线组成，前阳后十字星，前包十字星（不包上、下影线）2. 在下跌行情中出现以上组合形

5、态预示后市可能有上涨行情：（ 1 ）早晨之星： 由三条 K 线组成，前阴烛、中十字星、后阳烛（十字星可带小实体）精彩文档实用标准文案（ 2 ）止跌锤： 小实体带有一定长度的下影线（可阴可阳）（ 3 ）穿头破脚2：由两条 K 线组成，前阴后阳，后包前（不包上、下影线）精彩文档实用标准文案（ 4 ）平底： 由两条以上K 线组成，且最低价处于同一价位（ 5 ）身怀六甲2：由两条 K 线组成，前阴后阳，前包后（不包上、下影线）精彩文档实用标准文案（ 6 ）十字胎2 ：由两条 K 线组成，前阴后十字星，前包十字星（不包上、下影线）第二章形态分析一 .主要反转形态1. 头肩顶（ 1 ）左肩部分：持续一段上

6、升的时间，过去在任何时间买进的人都有利可图，于是开始获利卖出，令价格出现短期回落。（ 2 ）头部：价格经过短期回落后， 又一次强力的上升。 价格升破上次的高点后再一次回落。精彩文档实用标准文案（ 3 ）右肩部分：价格下跌到接近上次的回落低点又再获得支持回升，可是，市场投资的情绪显著减弱，价格没法抵达头部的高点便开始回落，于是形成右肩部分。（ 4 ）突破：从右肩顶部开始下跌穿破由左肩底和头部底所连接的底部颈线，其突破颈线的幅度要超过市价的3% 以上或当日、当周的收盘价位于颈线以下，都可确认突破。头部左肩右肩颈线头肩顶简单来说，头肩顶的形状呈现出三个明显的高峰，中间的高峰较其它两个高峰的高点略高。

7、市场含义： 从这一形态可以观察到双方激烈争夺的情况。初时看好的力量不断推动价格上升，市场投资情绪高涨，经过一次短期的回落调整后，那些错过上次升势的人在调整期间买进，价格继续上升，而且越过上次的高点，表面看来，市场仍然健康和乐观，但买方的力量在减弱中。那些对前景没有信心和错过上一次高点获利的人，或是在回落低点买进作短线投机的人纷纷卖出，于是价格再次回落。第三次的上升，为那些后知后觉错过了上次上升机会的投资者提供了机会，但是价格无力升越上次的高点，差不多可以肯定过去看好的乐观情绪已完全扭转过来。未来市场将是疲弱无力，一次大幅的下跌即将来临。注意事项：（ 1 ）一般来说，左肩和右肩高点大致相等，部分

8、头肩顶的右肩较左肩低。精彩文档实用标准文案（ 2 ）头肩顶是个杀伤力十分强大的形态，通常其跌幅不会小于最小目标价位。最小目标价位测量方法： 头部最高点画一条垂直线到颈线， 然后在完成右肩顶突破颈线的一点开始向下量出同样的长度，由此量出的长度就是价格将下跌的最小目标价位。（ 3 ）头肩顶出现时，指标往往会出现背离现象，应注意结合使用。2. 头肩底与头肩顶相反：形成左肩时，价格下跌，接着价格又再下跌且跌破上次的最低点，形成头部，当价格回升到上次的反弹高点时，出现第三次的下跌，在跌至左肩的水平，跌势便稳定下来，形成右肩。最后价格正式启动一次升势，其颈线阻力被冲破时，整个形态成立。头肩底颈线左肩右肩头

9、部3.V 形底及 V 形顶V 形底构成：（ 1） 下跌阶段：通常 V 形底的左方跌势十分陡峭，而且持续一段较短时间。（ 2） 转势点： V 形底的底部十分尖锐，形成这转势点的时间一般仅需两三个工作日。（ 3） 回升阶段：价格从低点回升。V 形顶构成：（ 1）上升阶段：通常V 形顶的左方涨势十分陡峭，而且持续一段较短时间。精彩文档实用标准文案（ 2） 转势点： V 形顶的顶部十分尖锐，形成这转势点的时间一般仅需两三个工作日。（ 3） 下跌阶段：价格从高点下降。市场含义： 由于市场中卖方的力量很大，令价格稳定而又持续地下跌，当这股力量消失之后，买方的力量完全控制整个市场，使得价格出现戏剧性的回升，

10、几乎以下跌时同样的速度收复失地。注意事项：（ 1）V 形反转形成的一个条件是事先必定有趋势存在，而且经常产生在市场持续单边大幅运动之后，市场似乎已远远超过了绝大多数正常的预期，形成这种反转往往会伴随有较重大的事件。（ 2） 反转前几乎毫无征兆，市场原有的趋势往往出人意料地突然转向。（ 3） 出现 V 形反转时，往往 K 线组合会出现穿头破脚、早晨之星等形态。V形底V形顶4.M顶及W底M 顶：具有两个显著的峰，其价格水平大致相同。市场含义： 当价格无力冲破上次高点，收于谷底之下，M 顶形态完成，标志着趋势向下方的反转； W 底形态完成，标志着趋势向上方的反转。“从市场心理而言，当市场要转向时，往

11、往心有不甘，会尝试回到原来的趋势，在彻底失败后，才会心甘情愿地掉头而走，一般双峰（双谷）之间持续的时间越长，形态的高度越大，即将来临的反转潜力就越大。”注意事项：（ 1 ）在实际应用中，经常出现两个峰（谷）值不同的情况，不必苟求数值的完全相同。精彩文档实用标准文案（ 2 ）经常出现指标的背离，应注意综合判断。（ 3 ）在顶部（底部）反转时，可以用K 线组合形态辅助判断。M 顶W 底5. 三重顶及三重底是头肩顶及头肩底形态的一种变形，它由三个一样高的顶（底）组成。注意事项： 颈线和顶部（底部）连线是水平的，所以具有矩形特征，如果高度依次从左到右是下降（上升）的，则演变成直角三角形形态。三重顶三重

12、底精彩文档实用标准文案6. 弧形顶及弧形底弧形顶： 价格呈弧形上升。即价格不断升高，但后一高点比前一高点稍有上升，持续一段时间后，逐渐转为慢慢下跌，把这些点连接起来，就形成一个圆弧顶。市场含义： 经过一段买方力量强于卖方力量的升势后，买方趋弱或仅能维持原来的购买力量，使涨势缓和，而卖方力量却不断加强，最后双方力量均衡，此时，价格会保持没有上升的静止状态。 如果卖方力量超过买方，价格开始逐渐回落，开始只是慢慢改变，跌势不明显，但后期则由卖方完全控制市场，跌势便转急，说明一个下跌趋势即将来临。注意事项：（ 1 ） 有时当圆形头部形成后，价格并不马上下跌，只反复向横发展形成徘徊区称作碗柄。一般来说，

13、这碗柄很快便会突破，价格继续朝着预期的下跌趋势发展。（ 2 ） 在价格开始快速下跌时可卖出。（ 3 ） 在实际应用中圆弧顶并不常见，往往形成整理形态而不会形成反转形态。弧形底： 价格呈弧形下降。价格虽不断下降，但持续一段时间后，逐渐转为慢慢上升，把这些点连接起来，就形成一个圆弧底。市场含义： 经过一段卖方力量强于买方力量的跌势后，卖方趋弱或仅能维持原来的力量，使跌势缓和，而买方力量却不断加强，最后双方力量均衡，此时，价格会保持没有下跌的静止状态。如果买方力量超过卖方，价格开始逐渐上升，开始只是慢慢改变，升势不明显，但后期则由买方完全控制市场，升势便转急，说明一个上升趋势即将来临。注意事项：（

14、1 ）有时当圆形底部形成后，价格并不马上上升，只反复向横发展形成徘徊区称作碗柄。一般来说，这碗柄很快便会突破，价格继续朝着预期的上升趋势发展。（ 2 ）在价格快速上升时可买进。精彩文档实用标准文案（ 3 ）在实际应用中圆弧底并不常见，往往形成整理形态而不会形成反转形态。弧形顶弧形底7. 岛形上岛形： 上升行情时，价格会不断上扬，并在某一交易日出现跳空，产生一个缺口上冲，接着，价格在某一高位横向盘整一段时间，突然又跳空下跌产生另一个缺口，由于两个缺口大致出现在同一价格位置，使上方一片价格波动区域像个海中孤岛。这是上岛形反转形态。下岛形则相反。市场含义：上岛形往往在一致看好金市时出现，出现向上跳空

15、缺口后，价格继续上涨一段时期，空方逐渐占优势，价格开始下跌，在某一部位会出现向下的跳空缺口，开始一轮跌势。下岛形往往在一致看淡金市时出现，出现向下跳空缺口后，价格继续下跌一段时期，多方逐渐占优势，价格开始上升，在某一部位会出现向上的跳空缺口，开始一轮升势。岛形一般出现在一个中期或一个长期行情中，一旦形成岛形，必须当机立断作出判断。精彩文档实用标准文案上岛形出现后应抛出，而下岛形出现时应买入。上岛形下岛形二通道分析1. 上升通道： 由两条上升的平行线构成，价格上升和下跌的幅度局限于平行线所夹的区间内。市场含义： 反映以买方力量为主导的市场，尽管买方力量占优势的情况下，卖方力量反复被消化，价格持续

16、上升，处于上升趋势。2. 下降通道： 市场含义则与上升通道相反。3. 横向通道： 由两条水平的平行线构成，上升和下跌价格局限在平行线内。精彩文档实用标准文案市场含义： 反映买卖双方力量相持，行情进入一个短暂均衡状态，这样的市场缺乏明确方向，当价格突破横向通道时，往往代表新的趋势即将展开。上升通道横向通道下降通道4. 通道突破：（ 1 ）同方向突破： 继续持仓或同方向建仓，代表通道虽然被突破，但市场原有趋势并非减弱，而是进一步增强了，价格呈沿着原来方向加速发展的趋势。（ 2 ）反方向突破： 了结平仓，或反方向建仓。代表市场走势在发生转变。（ 3 ）通道突破的测算作用： 一旦通道被突破，价格通常将

17、顺着突破的方向达到与通道宽度相等的距离，因此可以根据通道的宽度，以突破点起，顺着方向投影出去，就可以算出价格发展的目标价位。（ 4 ）通道注意：1. 假性突破 ：在价格变化过程中，并非所有价格均匀地在通道内震动，期间会有出现短暂性价格穿越状况，但并非代表价格已经突破通道，而是经过短暂修正后重新回到通道中，随着通道延伸继续发展。这种情况称为假性突破。精彩文档实用标准文案2. 通道的修正： 通道突破并非代表市场趋势将发生改变，特别是通道被同一方向突破的情况下，价格仍将朝着原来方向继续发展。这种情况下需要对通道进行修正，以适合市场的进一步演变。三.主要整理形态1. 三角形（ 1 ）上升三角形： 由一

18、条水平线与另一条斜线相交所形成。价格上升，遇到水平线掉头向下，遇到下面斜线又掉头向上，随着金价右移形成一个上升三角形，当突破点出现就是建仓的适合时机。（ 2 ）下降三角形： 与上升三角形相反。（ 3 ）对称三角形： 价格经过一段猛烈上涨或下跌后，进入横盘整理，两条聚拢的价格趋势线越交越窄，形成一个由左向右的对称三角形。三角形突破后最小目标价位：三角形最宽处垂直高度或在三角形斜线画一条平行线，高度就是最小目标价位。上升三角形下降三角形对称三角形精彩文档实用标准文案2. 旗形（ 1 ）上升旗形： 在大幅上涨行情后，获利回吐，价格出现剧烈波动，把调整的高点和低点分别用一条水平线连接就可以画出一个向下

19、倾斜的长方形的旗形。直到形成新的向上突破，完成上升旗形走势。（ 2 ）下降旗形： 与上升旗形的市场意义正好相反。上升旗形下降旗形3. 楔形（ 1 ）下降楔形： 价格经过一波一波上涨，到后期上涨动力逐渐衰竭，用线将最高价连线，再用另一条线将最低价连线， 会看到两条趋势线不是平行的上升通道， 而是收敛成一个下降楔形，又称上倾楔形。（ 2 ）上升楔形： 市场意义则与下降楔形相反。精彩文档实用标准文案下降楔形上升楔形注意事项：首先要等行情走出来才能判断。由于楔形同时具备了三角形和旗形的共同特点，所以楔形在使用中应当注重价位对阻力与支持位的突破。不应死板的将其归结为楔形。4. 矩形价格在上下两条水平线之

20、间上下浮动所构成，价格上升到某水平时遇到阻力，无法上升，调头回落。 但回落到某一低点又获支持而上升。但是回到上次同一高位又一次受阻，而下落到上次低点又再次得到支持。这种振荡会持续一个阶段，这些短期高点与低点分别以水平线连接，便形成矩形。是一种调整形态，通常是已有趋势中的调整阶段。注意事项：(1) 当收盘价在矩形的上边界或下边界以外时， 矩形形态完成突破， 并且应指向原有的趋势，不过要警惕矩形有可能演化成反转形态。(2) 矩形向上突破后，原有的价格区间的上边界将演化成重要的支持。矩形向下突破后，原有的价格区间的下边界将演化成重要的阻力。精彩文档实用标准文案上升趋势中看涨矩形下降趋势中看跌矩形5.

21、 喇叭形价格经过一段时间的上升后下跌，然后再上升再下跌，价格上升的高点比上次的高点高，下跌的低点比上次的低点低。整个形态以狭窄的波动开始，然后向上下两方扩大，把上下的高、低点分别用线连接，就可以画出一个喇叭形。市场含义： 由投资者冲动和不理性的情绪所造成，投资者受到市场强烈的投机风气或传言所影响，当价格上升的时候便疯狂追上，但对市场前景却一无所知或没信心，当价格下跌时又盲目性加入抛售，冲动和杂乱无章的行为，使得金价不正常地大起大落。注意事项：（ 1 ） 出现在上升行情的顶部： 一般是下跌形态， 暗示上升趋势将要完成， 但是形态没有明确指出下跌出现的时间，只有当喇叭形的下线被跌破时，形态才可确认

22、。可以卖出。（ 2 ） 出现在上升行情的中部： 价格选择向其上轨破位的话， 一般为持续形态， 表示上升行情将要继续。在破位前的一段时期往往会演变成其它形态，如楔形、三角形等。精彩文档实用标准文案出现在顶部的反转喇叭形出现在中途的持续喇叭形6. 菱形又称钻石形或宝石形，可看作三角形的一种变化，其使用规则与三角形相同。菱形第三章指标技术分析叉出现的用途：向下交叉出现叫死叉；向上交叉出现叫金叉。1. 移动平均线（均线）是一种追踪市场趋势过程的工具，通过计算价格数据的平均值构成一条起伏的曲线，从这条曲线可以探索潜在趋势的发展。一般常用5、 10 、 20 、 30 、60 、 90 、 120 天均线

23、作为参考。短期平均线对价格变化很敏感，而长期平均线则迟钝些。2. 平滑异同移动平均指标（MACD ）精彩文档实用标准文案基本原理是借用短中期白色快速（DIFF ）与黄色慢速移动平均线（DEA ）分离、聚合的征兆功能，加上双重平滑处理（0 线上红色与下绿色条表示多、空两方力量多少），判别大势的位置和买进、卖出的时机。一般参数为LONG=26、 SHORT=12 、 M=9注意事项：（ 1）DIFF 与 DEA 均在 0 线之上大势是多头市场。（ 2）DIFF 与 DEA 均在 0 线之下大势是空头市场。（ 3）若价格的变动与 DIFF 、 DEA 的变动发生背离，都意味着可能转势。（ 4）MAC

24、D 大于 0 时为多头市场。反之为空头市场。3. 布林通道（ BOLL ）由三条曲线组成：中间一条是移动平均线（MID ），上轨线（ UPPER ）是标准偏离量，下轨线（ LOWER ）也是标准偏离量。布林通道具有自我调节性，附有美国线。在价格剧烈波动时会放宽，而在价格平缓波动时会收缩。参数一般为N=26 、p=3或 2注意事项：（ 1 ） 在布林带紧缩后往往会发生剧烈的价格变动。（ 2 ） 当价格超出布林带上下轨范围之外，意味着当前的价格走势要持续。（ 3 ） 价格一般在上下轨之间波动，如果价格接近上轨或下轨则极有可能发生反转。（ 4 ） 布林带收窄时间越长、越细小，后市波动越大。4. 随机

25、指数（ KDJ ）由三条曲线组成：白色（K%）、黄色（ D% ）、紫色（ J% ）。综合了量动概念、相对强弱指数和移动平均线的一些优点，在计算过程中主要研究最高价、最低价与收盘价之间的关系，反映价格走势的强弱和超买超卖现象。一般短线参数为N=9 、 M1=3 、 M2=3 （有人认为21 天比较精确，短线14 天，一般而言9 天是用于短线操作。需要注意的是，时间越短，指精彩文档实用标准文案标的波动越激烈，而时间越长，出现超买超卖信号的可靠性也越高。）应用规则：(1) D% 值处于 70 以上时，市场处于超买状态；D% 值处于 30 以下时，市场处于超卖状态。(2) K% 上穿 D% 为买进信号， K% 下穿 D% 为卖出信号。(3) J% 值处于 90 以上时，市场处于超买状态；J%值处于 10 以下时，市场处于超卖状态。KDJ 在使用中，顶背离和底背离的应用是非常重要的。精彩文档