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1、融资策划思维融资策划方案是一个包括 P3-4 资源定义、 P3-2 确定资源、 P3-3 引导资源、 P3-4 代价评 估等环节操作系统。融资一般分三个层面展开，即资本、品牌、产品。融资要以以资本为代 表的资金、以品牌为代表的无形资产、以产品为代表的有形资产为手段，融入的资源也无外 乎资本类、品牌类、产品内资源，融资策划是企业战略过程种规模扩展的基本保证。融资策划是组织生态价值的外在实 现的主要方面，不能融入资源的生态是不良生态，反之，没有良好的资源融入，企业生态也 难以优化。融资策划也为管理提出了任务。总体定态M :识别资源：透过资金看资源，从资源角度看清资金的资源。0:可控制资源：目前出于
2、管理范畴的资源。E:可联系资源：与企业管理范畴的资源。G:长大：使企业多快好省地长大。整理 AP1：定义资源一一指出企业最需要的资源。一般按如下顺序思考：P1-1:资源的效用、P1-2:资源的形式、P1-3:资源的价值。P2:确定资源一一指出企业最需要的资源的状况（包括位置、存在方式、被使用的情况 等）。一般按如下顺序：P2-1:上下需求，即按照产业链条、经营链条的上下游供求关系，来寻求资源的所在、识别资源的形态；P2-2:左右管理，即按照各种资源之间相互依存的管理关系来寻求资源的所在、识别资源的形态；P2-3:远近因果，即按照经营主体对资源的当前需求和今后需求的关联性，寻求资源的所在、识别资
3、源的形态。P3:引导资源一一使用过去资源的途径、方法。常用的引导资源方式主要包括：P3-1:内部承包、P3-2:借贷、P3-3:易贷、P-34:战略合作、P3-5:项目合作、P3-7 :股份制、P3-8: 引入风险投资、P3-9:上市筹资。P4:交换资源一一支持获取资源所付出的代价。支付的代价资源有债务和权益两种类型。 思考顺序一般为：P4-1:相互代价评估，即把融资方和出资方分布付出的代价进行比较； P4-2 :现实代价评估，即融资方要知道所即将付出的代价对应将要获得的资源，两者相互比 较看是否值得；P4-3:潜在代理评估，即把现实融资价值与未来潜在付出的代价进行比较， 评价融资意义。很多企
4、业在尚未弄清自己究竟需要什么资源的时候，单纯地追求资金，导致有钱不能 马上花的尴尬局面。当你确切地知道了自己需要什么资源的时候，也许你就不再需要钱了。“资源定义”就是要明确企业究竟需要什么资源；“确定资源”就是指按照资源定义找 到企业需要的资源在什么地方:“引导资源”就是把找到的资源设法置于企业的控制之下， 使企业外部资源变成企业内资源:“代价评估”是指为了控制为获得资源所付出的代价。 引导资源上述四个决策点中，第三个决策点 “引导资源”涉及到融资专业知识比较广，下 面对这些子决策点进行概要描述，以便掌握深入学校的要领:P3-1:内部承包所谓“内部承包”就是对有经营能力和承担经营风险资格的人员
5、，以充分的经营授权， 换取企业稳定的收益的一种融资方式。内部承包所融入的资源主要有三个:精力、资金、能 力。P3-2:借贷“借贷”是以一定的利息等为融资条件，向金融机构或企业借入资金，定期偿还的“引 导资源”方式。向银行借贷，这是多少公司常用的融资方式。向银行贷款主要凭借三个条件“资产安全保障、信誉安全保障、前景安全保障。银行不仅可以给予企业信贷支持，还可以 向企业授信，成倍地放大企业的融资能力。P3-3 :易贷既用自己多余的资源换取自己紧缺的资源。P3-4:战略合作 市场主体的两方或多方达成一个经营操作框架，在这个框架内，各方均把对方的局部作 为自己的注册部分，从而使各方均实现了各自的战略利
6、益。P3-5:项目合作 以合资合作等方式，就某一个具体的经营项目进行共同投入，共担风险，共享利益。各 种各样的项目，各种各样的形式，论其起因，究其本质，就是双方对某些资源的独特价值的 共同认识。举办合资、合作企业， BOT,TOT 等都是典型的项目合作融资形式。BOT 融资：即建设经营转让， BOT 是指寄出设施建设的一类方式，有时被称为 “公共工程特许权”，常见的操作方式是针对政府设立的基建项目（如道路、桥梁等） ，向私 人公司招标（外国企业居多） ，中标公司投资建设，按约定经营一个时期（一般 20 年以上） 期满后返还给政府。TOT 融资：即建设好的工程项目一脚给外商企业或私人企业进行一定
7、时期的运营管理， 条件是向政府（或建设单位）上交一定的资金，合约期满后，再移交给建设单位。P3-6:特许制 特许权融资是把企业特有的知识、品牌、经营模式、技术标准等对广域空间内的企业进 行出租、入优先股等方式经营，抽特许金的融资方式。“特”要达到经营模式化、标准化、 知识化、可复制化、并有核心竞争力长期支持。“特：是前天，“许”是目的。“许”需要有 良好的心态、责任心、维护意识、严格的选择特许对象的标准。特许制融资多依靠特有的知识产权，依托无形自从，就本质来讲，多属于无形资产融资 范畴。无形资产融资：企业努力构筑无形资产价值，注意及时获取其产权，把无形资产（商誉、 网络域名品牌、专利等）进行评
8、估，在合资中把它记入资本金，使“虚”资产“实”化。P3-7:股份制 职工全体或部分职工与企业的上级主管部门合股组成有限责任公司。股份合作制只是一 种过渡式的公司形式，股份制的正式形成只有公司法中规定两种：有限责任公司和股份 有限公司（后者可以发行股票） 。股份制不仅是融入资金资源的工具，也是融入智力资源的 主要工具。P3-8:引入风险投资 投资基金是集聚众多个人投资者的资金，交由专门的投资机构管理，由投资专家具体 操作运用，根据设定的投资目标，将资金分散投资于特定领域的资产组合。投资基金分证券、 产业、风险投资三类，风险投资基金把资金投资于具有高增长潜力的项目（如网络项目） ， 与项目创始公司
9、合股成中小企业，培育一段时间后，争取在创业板股票市场上市，选高价位 退出资本，这是投资基金机构的典型操作模式。所以，高科技项目公司愿把投资基金机构作 为主要融资对象。P3-9:上市筹资 股票上市融资主要有五个步骤改制成产权明晰的股份公司、注册会计师律师证券 商推荐、证券监督委员会和证券交易所批准、筹集社会股份投资、股票挂牌上市交易。中国 境内上市有主板上市和二板上市（创业板上市）两种。二板主要接纳高科技领域的中小企业 股票上市，上市的企业条件比主板要求低，但企业上市后被监管得更加严格，防止股市危机。 美国的二板证券上市叫那斯达克（音译） 。境外上市融资的主要概念包括： B 股境外或 国内用外币
10、投资在境内上市； H 股中国政府控股的、按大陆法律运行的公司，在香港上 市;红筹股受香港法律管制的大陆在香港注册并上市的公司股份；蓝酬股英资或港 资控股的香港上市股份。引导资源的方式可以组合使用，如无形资产融资、投资基金融资与创业板上市融资三 者相结合。融资策划的总任务是使企业现有资源产生应有的效用，并根据企业经营需要多快好省 地获得外币环境中的经营资源。判断原则 J 企业融资策划的判断原则包括：策划的判断通则、企业策划的判断专则、企业融资策 划的判断专则。其中，企业融资策划的判断专则主要有两个：J2-1:发挥生态优势原则 企业融资策划是生态策划的下游策划，所以，融资策划既要充分发挥企业生态优
11、势， 又要尽量少地破坏现有生态，或有助于发育新生态。J2-2:有利于管理策划原则企业融资策划的下游策划是 管理领域，所以，融资策划还要有利于企业管理。如果企 业所融入的资源不能被企业管理系统消化吸收，则融入的资源还要“吐“出去，不能变成企 业内部资源。创新理念与方法 C融资创新的主要概念： 潜在价值共享，即双方均有闲置资源，把双方潜在的闲置资源组合为一体，可能产生 新的显示价值，双方可以分享此新增价值。共同创造超值，即双方均有一些显在资源，但价值都不大，双方把各自的资源与对方 的资源组合于一体会产生超过双方资源简单相加的资源价值和，从而实现“双赢“。交换价值各各得其所，即融资双方把各自资源采取
12、“易贷“的方式交给对方，各自新 获得的利于均大于从前的资源价值。从代价资源角度来划分，企业融资策划母环上有三个创新专法：C2-1 ：资本融资。企业利用资本制度、机制、手段获取资源。企业资本通过上市，使 资本流动性增强，同时把企业未来价值“拉近“到目前实现，使企业原有流动性较差的资本 增值；股份制可以融入商业信誉和品牌价值；有人利用国有企业改制的机会，采取低估国有 资产价值，尤其低估或不记无形资产的办法，买股份合资套值，非法向国有企业融资；一些 大型企业转型时会甩掉一些非核心企业，一些企业由于错误地估计了产业前景或急等着变现 而低价出售企业，这时候，适合的企业兼并这些待出售企业，会有长足进展；企
13、业股份上市 后，为兼并、收购企业创造了方便条件，同时也容易引来竞争者；两家同业企业合并会共同 提高市场竞争地位，产业互补性企业间合并会提高企业的产业规模，进而提高市场竞争力， 甚至造成垄断。未来，随着市场经济的法律体系不断完善，对濒临破产的企业实行破产保护、投资银 行为配合兼并者或收购者提供债券融资支持等资本融资机制与环境会越来越完善。C2-2:品牌融资。企业利用品牌优势融入其他资源。品牌是信誉，它可提供顾客从不怀 疑的承诺，世界园艺博览会的品牌信誉可以在几乎为荒地的地方，在没有担保的情况下建起 了博览城；品牌是一种永恒不变质量象征，它为顾客提供着无法割舍的价值，一个成功品牌 是核心竞争力的象
14、征，它具有竞争者无法复制的特性，如果一个品牌全面包容且强势于另一 个品牌，那么消灭弱势品牌之后，会得到原弱势品牌所覆盖的几乎全部的市场资源。企业之 品牌，就像军队之旗帜一样，具有极大的精神力量，其感化力和感召力往往是融资的杀手锏。一个基金管理人，虽然没有多少个人资产，也没有别人或资产来担保，但可能在顷刻 之间获得大额的委托投资资本，原因是这个人有十分出众的投资理财水平和业绩，还有同样 出众的人品和职业道德，水平、业绩、人品、道德就是个人的品牌。中国正在投资基金法律， 其未来作用就是要让个人品牌大方异彩。C2-3:产品融资。利用产品技术或市场容量融入其他资源。大而全、小而全不仅是疾患经济时代僵化
15、的投资经营体制的一种表现，今天，一些产品生产者仍怀有这种封闭的投资经 营思想来组织产品经营。好的产品有两种典型情况技术先进、市场容量大。为先进的技 术配套生产条件、为占领市场而配套经营条件，两者都不是顷刻之间完成的，不能变成畅销 商品的先进技术实质上相当于落后的技术，不能占领市场的好产品实质上相当于没有市场的 产品。要改变“大而全，小而全”理念带来的不利局面，就需要有产品融资思路。采取契约 制，与各种有关的生产企业形成产业联盟，等于别人替你事先准备了相关投资；采取生产许 可证制、市场分配制等，借助别人的现有销售网络，实现产品可控制地销售。此外，企业在 项目投资中要注意投资顺序，要把那些具有融资性的子项目排列在先。