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1、EVA RARO等相关概念简介近年来，总行不断推进资本管理工作进程，建立和完善经济资本管理体系，并将EVA、RARO和经济资本限额等核心指标通过绩效考核、工效挂钩、专项人事费用奖励等方式贯 彻至各级机构，明确引导各单位优化业务结构，降低资本占用，提高资本使用效率。下面简要介绍经济资本、经济资本本钱、经济价值增加值( EVA、经济资本回报率(RARO、等四个相关概念。一、相关概念：1、经济资本经济资本是指银行抵御非预期损失所需的资本。银行计量和抵御风险损失通常采用两 种方式：一是计提准备或叫增加拨备，这是银行根据风险模型和经验数据以及授信企业偿 付能力、经营状况，进行分析测算出的可能带来的损失，
2、这是预期的损失，也是银行的信 贷本钱。二是测算经济资本，银行经营除了当年账面计提的准备外，其实在表内和表外存 在许多风险，如信用风险、市场风险、操作风险以及银行账户利率风险、声誉风险、战略 风险，往往这些风险无法预见但也有可能发生并形成损失，如风险评级很好或信用评级很 高的贷款人，有可能在未来遇到突发情况无法归还贷款，但究竟在什么时间或究竟损失多 少是不可预期的，这也需要从另一个角度来计算风险。一个国际组织 - 巴塞尔委员会，根 据银行经营风险状况、历次金融危机的教训，经过不断完善，它制订了一个对这些风险进 行计量的规那么。对银行各个方面业务所面对的风险制订了相应的风险系数，包括中国在内 的各
3、国都认同这一规那么，这样表内表外各种风险得以计算，而覆盖这些风险所需要的银行 资本，就是经济资本。经济资本是对商业银行整体风险进行量化的方法，是测量商业银行 真正需要资本的一个尺度，是一种虚拟的资本经济资本=风险加权资产X资本折算系数注：银行资产分现金、证券、贷款、固定资产、无形资产等，各类资产的风险不同； 为反映资产的风险度，银监会在?商业银行资本管理方法?中要求银行对不同类别资产根 据风险性质设置不同的风险系数，用这种风险系数作为权重折算出的资产称为风险加权资 产。银行在确定风险系数时需要参考资产类别、交易对手和风险缓释情况，如资产性质、 资产总量、企业性质、质押物类型、质押物金额、保证人
4、性质、保证金额等因素。具体 内容见附件 1?经济资本所涉及的风险加权资产?资本折算系数可理解为风险资产发生非预期损失的概率， 目前总行统筹考虑监管要求、资本充足率目标区间、同业资本充足率水平等因素，资本折算系数暂设定为11.5%。2、经济资本本钱经济资本本钱是指占用经济资本的时机本钱，也就是假设股东不投资于银行，而将这 笔资金投到其他风险工程所能得到的回报。对银行而言，就是取得资本后必须到达的最低 收益；对投资者而言，就是对所投入资本要求得到的最低回报，就像债券持有人要求得到 利息回报一样。经济资本本钱取决于经济资本规模，以及设定的经济资本底线回报率。经济资本本钱=经济资本X经济资本底线回报率
5、注：1、经济资本底线回报率就是占用这些资本，股东所要求到达的最低盈利水平目 前总行规定的经济资本底线回报率是 12%。银行用股东投入资本赚的利润是否覆盖了资本本钱，到达了股东要求的最低回报，衡量的标准就是经济价值增加值( EVA)3、经济价值增加值( EVA)EVA(Economic Value Added )，一般译为附加经济价值或经济价值增加值，是在扣除 全部经济资本本钱后的剩余利润。EVA=H险调整收益-经济资本本钱注：总行绩效指标中风险调整收益以考核利润作为根底计算，一般理解为净利润。银行使用股东投入资本赚的利润超过这局部资本本钱时， EVA为正，说明给股东带来 了价值的增值；反之，银
6、行的利润没到达股东要求的最低回报时，EVA为负，说明股东投资银行不如投资其他工程。EVA静利润-经济资本X 12%注：总行考核中对经济资本计算使用的是年度内4个季度末经济资本的平均值( 4 个季度末经济资本合计 /4 )4、经济资本回报率 (RAROC)RARO(CRisk Adjusted Return on Capital)即风险调整资本收益率，也就是经济资本的收益率；它是净利润与经济资本的比值，用来衡量银行使用股东资本的效率。 RAROC 越高，表示银行使用资本的获利能力越强。RAROC争利润/经济资本通常情况下，风险越大的业务，收益越高，但相应产生非预期损失的可能性也越大。因此，即便该业务有较高的利润，但除以其所占用的经济资本，RARO不一定很高附件：1、经济资本所涉及的风险加权资产2、举例 1-3举例1以传统贷款业务为主的支行 EVA RARO计算举例举例2:以国际结算业务为主的支行 EVA RARO计算举例举例3:以金融机构业务为主的支行 EVA RARO计算举例3 表内外风险加权资产权重表