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1、基金投资建议书范例嘉实信用债券型证券投资基金一、基本判断 今年来受央行紧缩货币政策影响，债市遭遇连番调整， 但伴随悲观预期的不断修正，债市魅力将再次展现，特别是 信用债投资价值日渐提升。截至XX年7月27日，现阶段债券票面利率创历史新高， 一年期及以上企业债、 短期融资券、 中期票据的平均收益率已超越 6%，高于国债、 金融债及定期 存款，是投资者理财的新选择。随着通胀逐步稳定，加息周 期步入尾声，债券市场前景看好。普通投资者难以直接涉足 信用债市场，但可以通过购买债券型基金间接进入。二、嘉实信用债基金的优势1、 息票创新高。现阶段债券票面利率创历史新高，1 年 及以上企业债、短期融资券、中期
2、票据的平均收益率已超过 6%，高于国债、金融债及定期存款，随着通胀逐步稳定，加 息周期进入尾声，债券市场前景看好。2、 跨越投资门槛，分享专属投资。约有95%的债券成交 金额在银行间市场，一般单笔交易至少上千万元，由于其专属 性及高门槛使得普通投资者无法涉足，投资本基金可以轻松 跨越投资门槛。3、嘉实基金的强大管理能力。截止 XX年6月末，嘉实基金管理团队管理固定收益资产规模超过 500 亿元，核心投 研人员均有超过 5 年的从业经验，严谨科学的信用评级系统 及流程，都为本基金的运作提供有力保障。嘉实基金 XX 年 荣获“金牛基金公司”殊荣。三、嘉实信用债券型证券投资基金产品概要 【基金代码】
3、 070025 （A 类） 070026 （C 类 ） 【基金简称】嘉实信用债券 【基金类型】契约型，开放式，债券型 【投资目标】本基金在控制风险和保持资产流动性的基 础上，追求长期稳定增值【投资范围】 本基金投资于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的债券、 货币市场工具、 股票、权证、 以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金主要投资于短期融资券、 中期票据、 企业债、公司债、 金融债、 地方政府债、 次级债、 可转换债券、 资产支持证券、 国债、央行票据、债券回购、银行存款等固定收益类资产。 本基金不从二级市场买入股票、权证等权益类金融工具，但 可以参与
4、一级市场股票首次公开发行或增发，还可持有因所 持可转换公司债券转股形成的股票、因持有股票被派发的权 证、因投资于可分离交易可转债而产生的权证。因上述原因 持有的股票和权证等资产，本基金应在其可交易之日起的 个月内卖出。6【投资策略】本基金将深刻的基本面研究、严谨的信用分析与积极主动的投资风格相结合，通过自上而下与自下而 上的战略、战术运用，力争持续达到或超越业绩比较基准， 为投资者长期稳定地保值增值。【业绩基准】中国债券总指数收益率【拟任基金经理】陈雯雯女士，北京大学光华管理学院会计学硕士， 5 年 证券从业经历，具有基金从业资格，嘉实基金固定收益部投 资组合经理。XX年7月加盟嘉实基金，曾任
5、信用分析师。【风险收益特征】本基金为债券型基金，其长期平均风 险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基 金。【收益分配】在符合有关基金分红条件的前提下，基金 收益分配每年至多 12 次；每次基金收益分配比例不得低于 收益分配基准日单位份额可供分配利润的20%。基金合同生效不满三个月，收益可不分配。四、投资建议嘉实信用债证券投资基金分为 A类和C类，其中A类含 有认购和赎回费用，适合长期投资者参与。 C 类无认购和赎 回费用，只收取 %的管理费，管理费按日计提，并不影响净 值，适合短期投资者。按照目前银行间债券市场，该基金投资收益率有望达到 年化 5-7%的收益， 由于不介入长期债券
6、市场和股市， 因此亏 损风险几乎为 0。具备较强的安全性。可作为短期理财品种 积极配置。基金投资建议书尊敬的：XX年7月30日，鉴于当时的市场情况，结合我对股票市场的理解，为您提供了首份基金投资建议，并表明了我的 综合判断。2 个月过去了，市场基本按照预期震荡向下，期间，最 低下探到点。鉴于目前的市场情况，按照趋势交易理论，黄 金分割的点位与上涨幅度度量，我认为有必要为您再次提供 投资建议，供你参考；再次感谢您的信任和支持，未来，我 将视具体的形势变化为您提供不定时的投资建议，本次建议 如下：一、 基本判断：市场下跌的原因：1、下半年银行信贷收紧引起的违规投资资金流出，是 造成股票市场失血下跌
7、的主要原因；2、新股发行次第不断，尤其是创业板即将推出，将有 一批小企业集中上市，对市场资金面的考验压力也是下跌的 原因之一；3、投资人信心不足， 导致投机人心态保守， 认赔出局；4、全球投资人对美国量化宽松货币政策的担忧，以及由于美国著名投资管理公司洛克菲勒公司 ceo 詹姆斯麦 克唐纳自杀原因未明，也是负面影响之一；5、投资人出于锁定年度投资利润的需要，卖出一些获 利丰厚的股票，导致的局部资金供求不平衡；未来向好的因素：1、中国率先走出经济危机的阴影，符合预期；2、未来通胀引起资产、消费、大宗商品等价格上涨预 期，与投资相关的股票市场、黄金市场、房地产市场、外汇 市场会有相应的反映；3、二
8、次筑底是绝大多数投资人的看法；更有一些，按 照技术分析理论， 认为目前市场走的是下跌 c 浪，也许到 2150 点才算调整到位。但是，投资市场在趋势的拐点形成上，往 往是少数决定多数。4、用较长的时间来看， 中国的人口红利， 城市化进程， 消费升级都处于快速上升的时期，长期投资股票市场才能获取较高 的风险回报，以满足未来家庭消费的需要；5、市场短期虽有继续下探的可能，但是，在2800 点以下，市场估值明显不贵，具有投资价值。现在是时候考虑 将资产配置到正常水平了。我认为，现在将投资资产比例从 8 月初的 30%提高到 50%是可行的；6、如果市场进一步下跌，以每下跌10%增加配置 15%进行超比例配置。可以说，现在的下跌，给我们提供了一个用较低的价格获取廉价筹码的机会，现在是战胜恐惧，理性 贪婪的时候。像现在的金融板块就极具投资价值。综上，择机买入回到正常的资产配置水平是现实和必要 的，现阶段是回补风险资产配置的好时候。保持一定比例的 现金头寸是为了应对随后可能出现的回调。我将持续关注市场出现的变化，随时为您提供投资建议。