私募机构自查报告共8篇.docx

1、私募机构自查报告（共8篇） 第1篇：私募机构自查报告XX私募机构年自查工作报告（模板）一、机构基本情况（一）机构组织架构及人员整体情况。包括但不限于公司股东、关联方、高级管理人员等方面情况。（二）私募基金业务开展情况（三）风险控制及合规管理情况（四）业务运行风险状况评估（五）其他需要说明的情况二、自查开展情况（一）自查工作的组织（二）自查工作的执行情况三、自查发现的主要问题及整改计划（一）自查发现的问题（二）详细整改计划四、投资者权益保护情况（一）受理投资者投诉和处理投资者纠纷情况（二）处理投资者投诉和纠纷的成功经验五、意见和建议附件:私募机构及基金产品信息表私募基金管理机构名称（盖章） 法人

2、代表（签字）年 月 日第2篇：私募公司自查情况报告xxxx互联网相关情况自查报告为贯彻落实国务院办公厅关于开展互联网金融相关情况自查工作通知（以下简称“自查通知”）的工作安排，推动互联网金融建设实现规范化、制度化、常态化，在即将开展的专项整治前提下，认真开展自查工作，进一步明确执行规章制度和操作规程的严谨性及重要性。现将大连千海金资产管理有限公司自查情况报告如下：一、公司基本情况：资产管理有限公司（以下简称“xx”）成立于xx年，注册资金1000万人民币，是经中国证券投资基金业协会批准的专门从事私募基金投资、资产管理的专业金融服务平台。xxx在发展过程中主动寻求规范，积极配合监管，于xx年xx

3、月xx日正式获得中国证券投资基金业协会授予的私募基金管理人资质（登记编号：xx）,开启规范化的私募基金发展之路。并与xx、xx律师事务所达成战略合作，为公司提供专业法律咨询。xx作为只做私募基金投资、资产管理的专业金融服务平台，始终秉承“以人为本，诚信专业，智慧管理，永续发展”的企业理念，为投资者提供专业优质的金融服务。二、业务单一明确，不存在混业及跨业经营自查通知要求各机构必须明确私募基金管理人是否专业化经营，是否兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等非私募基金业务。xx自成立以来，严格按照工商登记机关核准的经营范围安排

4、开展相关工作，坚持做到公司信息公开、投资自主决策、资金规范运作，从未开展过混业及跨业经营。三、风控措施完备、资金用途合法合规公司高管团队均来自国内知名银行、私募基金、保险、期货、大型资产管理公司和政府机关等领域，从业经验平均超过10年。公司以金融人才为基础，搭建金融的核心体系。公司设有专门的信息技术部、投资管理部、风险控制部，以专业、严谨的态度进行相关业务的开展。通过市场调研、前景分析、流程管理、预警机制等方式，有效规避风险，对投资项目安全和收益进行全面把控。四、微信公众平台提供财经新闻与信息xx无任何网络线上交易平台，xx微信公众号其主要功能为金融知识，时事财经新闻，公司状况的宣传与分享。X

5、xxx年xx月xx日第3篇：私募自查通知（材料）关于做好私募基金“两个加强、两个遏制”相关工作的通知各私募基金管理人：为落实国务院和证监会关于开展“两个加强、两个遏制”专项检查回头看的决定和部署，加强私募行业自律管理，做好私募基金事中、事后监测监控工作，按照协会近期工作安排及总体部署，现将私募基金“两个加强、两个遏制”相关重点工作有关事项通知如下：一、积极开展全行业自查自纠活动根据证监会近两次专项检查情况，部分私募基金管理人合规意识薄弱，违法违规事件不断，私募基金行业应引以为戒，被检查发现问题的私募基金管理人应及时整改落实，其他私募基金管理人应参照开展自查自纠活动，进一步排查机构自身可能存在的

6、重点环节风险隐患，加强私募机构内部管理，强化守法意识与合规意识，规范开展私募基金业务。自查自纠范围包括公开宣传推介、向不合格投资者募集资金、兼营非私募基金业务等高发频发、重复发生的薄弱环节以及资金安全性和运作合规性。自查活动时间自本通知发布之日起至9月底。自查结束后，协会将定期抽查相关私募基金管理人的落实整改情况，对自查问题比较严重、整改不到位、问题重复发生、出现新风险新问题等情况的私募机构，协会将进一步采取相关自律措施。涉嫌违法违规的，协会将及时移交监管部门处理。二、加强内部管理及制度建设，提高风控合规意识针对私募基金行业风控意识薄弱、合规人员较少、有效制度缺乏等问题，通过私募机构开展政策学

7、员工培训以及业务自查等方式，了解最新私募政策及相关自律规则，加强机构内部守法合规意识，促进内部管理制度建设，重点关注是否建立投资决策、投资者适当性管理、风险控制管理、合规管理、内部控制、利益冲突防范、信息披露、档案管理、激励约束、内部问责等相关内部管理制度，是否有效执行，是否存在风险薄弱环节和重大遗漏，加强机构自身自律意识，完善内部风险合规管理，提升整个私募行业规范运作水平。三、强化从业人员合规意识和社会责任面对私募基金行业存在的风控与合规意识薄弱、社会责任意识欠缺、人员素质良莠不齐等问题，通过回头看工作，以政策宣传、培训、典型案例等方式，协会将组织开展一次私募基金行业守法意识、合规意识的

8、活动，提升私募机构及其从业人员合法合规意识，严格自律，合规展业。协会也将制作相关政策宣传课程，列入基金从业人员年度后续职业培训强制学时，便于私募机构及时组织从业人员学_以及开展内部员工培训，相关后续培训课程及学时要求协会另行通知。第4篇：私募管理人 机构承诺函机构承诺函中国证券投资基金业协会：本单位作为中国证券投资基金业协会登记备案的私募基金管理人，现承诺本管理人发行的产品将严格遵守协会私募投资基金募集行为管理办法和私募投资基金合同指引以及证监会证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定的相关规定进行运作。特此承诺！xxxx年2月20日第5篇：私募业绩报告.私募周报 私募一周回顾经过一周

9、的调整，上证指数涨跌幅-1.22%，中小板指涨跌幅-1.13%，创业板指涨跌幅-0.67%。本周市场未能延续继续上攻走势，在强势股金融、地产、有色、煤炭等权重板块板块集体走弱；高送转板块资金大幅度流出，新的热点板块的出现就是生物制药，据目前了解有部分私募已经提前布局在生物制药板块里面，所以可以积极关注生物制药、养老概念和环境保护。上证综指短期调整已经临近尾声，下周有望迎来反弹；中期上涨行情过程虽曲折，但仍有演绎空间。周一弱势向下，沪指平开后一路缓慢下挫，午后出现一波反弹，但是翻红未果，尾盘再创新低，回落至3080一线。创业板小幅高开后逐步下落，跌幅大于主板。周二，维持震荡格局。主板上午冲击31

10、00点关口未果，午后遇阻回落翻绿，尾盘微微反弹翻红。创业板几乎整日维持红盘震荡，在2180一线。周三，两市出现一定的分化。主板继续横盘震荡，维持在红绿盘之间。创业板则是高开后逐步上行，盘中冲击了2200关口，但没有站稳。周四，震荡回调。早盘沪指低开下挫，盘中跌破3050关口，午后有所小幅回升，但依然绿盘。创业板同样低开下挫，在2150获得支撑，午后回升，跟主板跌幅相近。周五沪指冲高后震荡回落，但最终以翻红收盘。截至上周五收市，上证综指收报3070.31点，相比前一周下跌37.79点，跌幅为1.22%;创业板指收报2189.75点，环比前一周下跌14.81点，略跌0.67%;深证成指收报1069

11、3.75点，环比下跌178.96点，跌幅1.65%。对于后市，投研中心推测应维持此前的判断“3100点一带反复拉锯，是有无形之手在调节涨跌节奏，随着中报行情步入尾声，市场急需新的龙头。眼下，适当控制仓位依旧是必要的。”G20峰会临近，维稳预期再起，短线大幅上攻的可能性不大。近期中小创补涨行情亦有起色，可适当关注其中的绩优股。一周私募焦点私募基金业展开自查自纠活动中国基金业协会29日发布通知，自8月29日起至9月底，在私募基金行业开展广泛的自查自纠活动。自查自纠范围包括公开宣传推介、向不合格投资者募集资金、兼营非私募基金业务等高发频发的薄弱环节以及资金安全性和运作合规性等。进一步排查机构自身可能

12、存在的重点环节的风险隐患，加强私募机构内部管理，强化守法意识与合规意识，规范开展私募基金业务。私募基金对接委外资金 FOF产品最受青睐近日，格上、淡水泉、乐瑞等15家私募机构的代表参加协会在京举办的私募基金对接银行委外资金专题座谈会，深入研究私募行业如何更好地与银行委外资金对接。由于银行理财资金对资产的稳健性要求高，风险偏好度偏低，委外资金极少投资权益类私募，而FOF对私募更为熟悉且具备资产配置能力;而委外资金规模庞大，私募有自身优势，可丰富委外资金的选择，加强合作是大势所趋，建议现阶段以固收产品和FOF为首要对接资产。私募基金对接银行委外是一次双赢，既满足了银行的理财需求，又可以促进FOF基

13、金的飞速发展，然而市面上的FOF机构水平参差不齐，首尾业绩差高达50%以上。无论是银行还是个人投资者，都应该根据投研实力、投资逻辑等指标筛选优质的FOF管理机构。阳光私募成A股举牌新主力举牌案例在A股市场此起彼伏据统计，今年以来，在中国基金业协会备案的阳光私募基金至少出现15次举牌行为，涉及10家上市公司。单在7、8两月就有4家公司被私募基金举牌染指。永安药业25日公告，截至8月24日，深圳市上元资本持有公司股票944.01万股，占公司总股本的5.0482%，未来还将增持。在8月22日午间步森股份发布公告称，重庆信三威投资从斯乃球、叶浙挺手中合计受让1138万股，占公司股份总数的8.13%。数

14、据显示，目前来看私募举牌上市公司主要有三种玩法：一是看中上市公司的资源，如自由现金流、具有升值空间的土地等;二是举牌后大玩资本运作，搭乘并购重组热潮，同时在二级市场买卖，通过一二级市场联动赚取价差;三是希望深入上市公司管理层，改善管理、经营模式，实现价值投资的目的。深港通催热私募海外淘金 布局境外银行优先股“深港通”获批再次催热了海外淘金潮。在负利率叠加资产荒的背景下，港股中高股息低估值的蓝筹股无疑具备更高的配置价值。现在找QDII机构借出额度的利率已经普遍在2%以上，高者能够到3%。 除港股、美股等传统投向外，部分私募还布局了少有人关注的资产投向，即中资银行境外优先股和外资银行优先股。私募二

15、季度小幅调仓 钟情喝酒吃药逛超市从整体上看，截至昨日，阳光私募半年报新进重仓106只股票，增持46只股票，减持40只股票，58只股票持股不变。从私募新进增持股所属行业来看，机械设备行业贡献个股最多，为22只;医药生物、电气设备行业分别贡献16只、14只个股。此外，汽车、电子、轻工制造等行业也贡献了多只个股。 私募在酿酒板块增持幅度较大，整体上看，私募比较钟情喝酒板块。 中国私募高峰论坛暨英华榜颁奖盛典在深圳举行于年8月25日由中国基金报社主办的“中国私募基金高峰论坛暨英华榜颁奖盛典”在深圳举行。并重磅推出中国私募基金英华榜评选，旨在通过业绩、规模、主观定性等多维度评出中国私募基金行业靠谱有实力

16、的标杆公司和产品。8月份以来3家信托公司备案私募基金中国证券投资基金业协会显示，8月份以来，有三家信托公司备案产品，不过仍有14家信托公司尚未备案首只产品。分别是：重庆信托于8月1日备案“重信日新一号私募基金”、国民信托于8月8日备案“国民信托国富私募1号私募投资基金”和厦门信托于8月9日备案“厦信一号资产组合私募投资基金”。私募EB成“减持利器” 上市公司大股东热捧近期，私募可交换债在资本圈迅速扬名，并被冠以定增投资最好的替代工具。私募可交换债简称为私募EB。可交换公司债是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。目前，私募EB已出现

17、井喷之势，规模突破300亿元，参与机构也逐步扩展到基金公司、券商、银行、保险等多路资金。私募持仓业绩上周A股市场开始掉头向下，阳光私募基金业绩未受明显影响。数据统计，上周有净值更新的私募基金中，收益率在1%以上的产品达千只以上，与此前一周大致持平;收益率在10%以上的产品为24只，其中4只产品增 长超过20%，此前一周分别只有13只、一只;但上周增长最多为32.73%，远低于此前一周的98.79%。负收益的产品数量来看，上周下跌超过1%的产品为207只，其中13只产品跌幅在10%以上，而此前一周分别为232只、10只;但上周有三只产品跌幅超过20%，下跌在36.30%-30.39之间不等，此前

18、一周只有一只产品下跌20%以上，为下跌59.58%。按投资类型来看，上周股票型阳光私募基金产品业绩有所回升。统计显示，有净值更新的股票型产品中，收益率在1%以上的产品超过了千只，其中14只股票型产品收益增幅超过10%，而此前一周收益增长超过10%的只有3只。上周负收益的股票型产品来看，跌幅有所缩小。下跌在1%以上的产品为108只，较此前一周的147只有所减少;上周有4只产品下跌超过10%，最多下跌17.18%，而此前一周最多下跌了59.58%。上周套利策略阳光私募基金来看，公布净值的产品中，有54只取得正收益，但其中仅一只产品增长超过1%，为4.19%;有两只负收益产品公布了最新净值，最多为下

19、跌0.16%。管理期货型私募产品来看，公布净值的产品中有90只为正收益，其中收益增幅超过1%的为44只，有7只套利产品增长超过10%，最多增长了32.73%，超过同周期股票类产品的最高收益。但上周负收益的管理期货产品也达到150只，其中82只下跌超过1%，下跌在10%以上的达9只，最多下跌了36.30%。 债券型阳光私募基金来看，上周公布净值的产品中有61只为正收益，但其中仅4只增长超过1%，最多为增长2.82%;负收益的债券型产品有15只，其中仅一只产品下跌超过1%，跌幅为1.36%。组合策略(FOF)私募基金来看，上周公布净值的产品中有41只为正收益，其中11只收益增幅超过1%，最多为增长

20、3.24%;负收益的FOF产品达到30只，但仅3只产品下跌超过1%，最多为下跌1.90%。私募仓位变动从整体上看，上周仓位均有所增加，部分私募仍然看好结构性行情。据了解阳光私募半年报新进重仓106只股票，增持46只股票，减持40只股票，58只股票持股不变。从私募新进增持股所属行业来看，机械设备行业贡献个股最多，为22只；医药生物、电气设备行业分别贡献16只、14只个股。此外，汽车、电子、轻工制造等行业也贡献了多只个股。从股票性质来看，私募偏爱业绩优高增长和壳概念股票私募后市展望富国大通投研中心市场分析认为：市场中短期资金压力较为明显，央行通过释放流动性继续宽松货币，对近期股市有一定的负面作用，

21、同时年底之前降准降息可能性不大。美国加息存不确定性，但对市场影响有限。当前最佳的策略是低买高卖，抓住局部的热点板块。小鳄资产认为，这波蓝筹股的上涨是有特殊因素的，一方面是因为近期国债收益率快速下降，固定收益空间不断收缩，而在市场上流动性较为充裕的情况下，二级市场业绩稳定、分红率高的股票必然会成为风险偏好较低的资金的追捧对象。另一方面，网下配售需要市值配置，这些市值最终都会配到蓝筹股里面。这两大因素为蓝筹股带来增量资金。她认为，从长期来看，蓝筹行情依然有望持续。但同时她也认为，从短期行情来看，实现向上突破有困难。星石投资杨玲：8月PMI创近22个月新高 A股可能震荡上行。PMI回升至50.4%创

22、近22个月新高，重回荣枯线以上，此次PMI的回暖正是对年末和年上半年积极政策的反映，从另一个侧面验证了中央宏观经济政策的有效性。预计未来随着财政政策不断加码，中国整体宏观经济将保持平稳运行，与此对应的A股市场可能继续保持震荡上行的态势。神农投资：一般而言，熊市有三个阶段，分别有下列特征：初期是恐慌式下跌；中期是抵抗式下跌，抵抗式下跌以初期恐慌式下跌的低点为底出现反弹，呈现区间震荡，但是反弹力度和高度会逐渐衰减。末期则是绝望式下跌。当前市场还在熊市中期，反弹已经逐级衰弱，2600点至2700点是个坚实底部，而3200点至3300点则是顶，有较大阻力位。六禾投资：大格局上经济依然是平稳寻底，今年以

23、来利率持续下行，流动性宽裕，但市场风险偏好不高，钱多但不入股市，而是游走于房地产、商品和债券市场。在“流动性宽裕+低风险偏好”的背景下，从边际变化角度看，未来市场向上主要看风险偏好的系统性提升，向下则要提防潜在的流动性收紧和扰动。综合来看，中期维持上无逻辑、下有托底的底部震荡格局概率较大。流动性波动风险可控的话，这种格局可能会延续到明年下半年，但3100点未必是箱体震荡的顶。精选个股、适度逆向会是较好的投资策略。道达投资:对这次调仓进行了一些说明。其实这一次对仓位进行调整，是在年线胶着的背景下，为后市做两手准备：一方面，如果大盘后市出现急跌，那么我已经先在相对高位作出了减仓，锁定了部分利润，另

24、一方面，之所以只减一成仓位，说明我并未中线看空，只是一种短线的调仓。当前保留五成仓位，是一种保持主动权的做法，无论市场怎么走，心态也不会受太大影响。如果后市大盘真的能够强势冲破年线，那么等突破之后，再把仓位加上去，也是不错的选择。少数派投资：经过两年盈利巨大的牛市，中小创估值处于历史高位，AH股的溢价也处于相对高位。更关键的是，整个市场的资金供求关系发生了历史性的变化，市场的资金供需平衡很紧张。对于今年的行情，我们首选的投资策略是持有大蓝筹，同时积极参与网下新股。这是今年衡量了各种投资机会以后，我们认为性价比最高的投资方向。第6篇：私募基金服务机构备案承诺函诚信承诺书中国证券投资基金业协会：本

25、机构对基金服务业务登记资料进行了认真、仔细的审查，承诺所填报内容真实、准确、完整，无虚假或误导性陈述。如填报内容存在虚假或误导性陈述，本机构愿承担相关法律责任。机构名称（加盖公章）：年 月 日第7篇：某私募机构自查工作报告(鄂证监发1号附件)附件4：XX私募机构自查工作报告（模板）一、机构基本情况（一）私募基金业务开展情况（二）风险控制及合规管理情况（三）业务运行风险状况评估（四）其他情况二、自查开展情况（一）自查工作的组织（二）自查工作的执行情况三、自查发现的主要问题及整改计划四、意见和建议附件：自查工作底稿机构名称 年 月 日第8篇：私募投资策略报告分析金斧子财富： 在基金理财产品中，私募

26、基金因为其收益率高，得到了很多有钱人的追捧。对于投资者而言，投资的目的就是使资产增值保值，并在可承受风险范围内尽量提高收益。私募基金通常会通过月报来对投资者公布基金运作情况，那么，针对私募投资策略有那些呢？下面金斧子具体分析下相关知识。从年以来，阳光私募行业诞生至今已到第14个年头。随着中国金融市场的逐渐完善与私募行业的快速发展，私募基金的投资策略也越来越多样化，呈现着百花齐放的景象。基于对阳光私募行业的跟踪以及对投顾投资策略的研究，格上理财对目前私募行业所有的投资策略进行了梳理，大致分为股票对冲、事件驱动、宏观、相对价值以及组合基金五种。一、股票对冲股票对冲策略以股票为主要的投资标的，是国内

27、阳光私募行业中目前最主流的投资策略。据格上理财统计，目前有8成的阳光私募基金采用股票多空的投资策略。该类策略细分为股票多头与股票多空两种。1.股票多头金斧子财富：纯股票多头策略是指基金经理基于对某些股票看好从而在低价买进股票，再待股票上涨至某一价位时卖出以获取差额收益。该策略的投资盈利主要是通过持有股票来实现，所持有股票组合的涨跌幅决定了基金的业绩。选择股票的角度主要有三类：(1)价值投资价值派的私募基金一般偏爱持有价值股，即那些价值可能被低估的股票，这类股票通常具有低市盈率与市净率、高股息的特征。代表机构：涌峰投资、重阳投资、景林资产(2)成长投资此类基金偏向选择成长型的股票，即那些具有高度

28、成长潜力的公司。此类基金在股票的过程中更看好公司在行业内的发展与盈利能力，通常对估值的要求不如价值派严格，即使股票价格已经很贵，只要上市公司具有匹配其高市盈率的增速，便会持有。代表机构：鼎锋资产、汇利资产、明曜投资(3)趋势投资趋势投资者相信股价的运行具有一定的惯性，当票价格形成向上趋势时，由于惯性会继续向上运行，反之亦然。此类基金在操作上通常较为关注技术分析，对股票和市场运动方向进行研判，在股价上涨时加仓，股票下降是减仓。另外，还有一些做超短期趋势(如日内趋势)的私募基金。代表机构：展博投资、星石投资、源乐晟资产(4)行业投资专注于某个行业或某几个行业投资机会的投资策略，此类基金目前较少，最

29、为典型的是从容投资的“医疗”系列的基金。目前也有一些机构开始尝试行业基金，如中欧瑞博4期专注于消费和科技行业，展博新兴产业专注于新兴产业的投资。2.股票多空随着我国金融市场的逐步完善与融资融券、股指期货等金融工具的推出，国内阳光私募基金正逐步走向真正意义上的对冲基金，在投资组合中加入对冲工具成为越来越多基金经理的选择。金斧子财富：(1)阿尔法策略阿尔法策略就是通过持有股票组合多头，同时做空股指期货完全对冲掉股票组合的Beta暴露，而达到完全的市场中性。此类基金的净值涨跌幅基本不受市场波动影响，收益主要源于股票组合跑赢大盘的超额收益。阿尔法策略的优点是净值波动小，在震荡与下跌的市场中表现十分突出

30、而该策略最大的风险是股票组合未能跑赢大盘指数，因此对基金经理选股的方法和能力是一个很大的考验。阿尔法策略的基金通常会借助量化模型进行股票池筛选、匹配股票组合与股指期货的贝塔值等。代表机构：尊嘉资产、朱雀投资(阿尔法系列基金)(2)套期保值该策略是在持有股票组合多头的同时做空股指期货以对冲系统性风险，且股指期货通常为空头的单向操作。操作手法类似于阿尔法策略，但该策略并不像阿尔法策略是从消除Beta的维度出发，而是在大盘出现明显下跌时做空股指期货以达到套期保值、减少基金净值回撤的目的。代表机构：博颐投资、世诚投资(3)趋势策略该策略涉及到个股的多空投资以及股指期货的双向操作，目的是在个股或整个市

31、场出现明显趋势的时候增大收益区间。个股的多空策略即持有被低估的股票，卖出被高估的股票，这样无论在牛熊市中都可获取收益。重阳投资目前就有多只该策略的产品，他们根据净敞口的暴露程度不同将产品分为封闭型(净敞口不超过20%)和开放型(净敞口不超过80%)两类。不过，由于目前我国融券资源较少且成本较高，使用个股对冲策略的基金仍比较少。另外，还有通过双向投资股指期货来扩大收益的机构，如创赢投资，他们会在市场出现明显上升趋势时，同时做多股指期货与股票来加大投资组合的Beta值加速基金净值的上涨。二、事件驱动型事件驱动型的投资策略就是通过分析重大事件发生前后对投资标的影响不同而进行的套利。基金经理一般需要估

32、算事件发生的概率及其对标的资产价格的影响，并提前介入等待事件的发生，然后择机退出。该策略在我国目前有效性偏弱的A股市场中有一定的生存空间。事件驱动型策略主要分为定向增发、并购重组、参与新股、热点题材与特殊事件。1.定向增发金斧子财富：私募基金将募集的资金专门投资于定向增发的股票。定向增发通常有良好的预期收益，一方面定增的行为对上市公司有股价利好，另一方面，定增由于拿到了“团购价格”，因此有折价的优势。不过，定向增发的基金通常需要较大的规模才能做到有效地分散风险，且会面临募资周期与定增项目周期不匹配的情况。另外，由于定增投资者会有12个月的持股锁定期，定增策略的基金相对于股票类的基金流动性较差。

33、私募行业早期参与定增策略的有凯石投资和证大投资，随后“博弘数君”的一系列定增产品将定增策略发扬光大，目前越来越多的机构加入了定增策略的产品线，如远策投资、中睿合银投资、新价值投资等均发行了定增策略的产品。2.并购重组该策略是通过押宝重组概念的股票，当公司宣布并购重组时对股价形成利好后获利。私募行业内使用该策略最典型的机构就是由原公募一哥王亚伟操刀的千合资本。王亚伟从年底奔私以来喜拿重组股的风格依旧不变，其披露出的重仓股中总是不乏重组概念。3.参与新股目前私募基金不被允许使用全部资产申购新股，且现在IPO仍处在空窗期，打新股的策略只是私募基金偶尔为之的选择。不过随着A股IPO注册制的逐渐完善，参

34、与新股的策略可能会逐渐被重视起来。4.热点题材热点题材策略是指基金经理参与由热点题材引发的短暂的投资机会，即炒概念。当政府颁布相关政策形成行业利好、公司出现并购重组等事件均会对市场预期产生重大影响，如近期的自贸区、特斯拉微博概念均带动了一些相关个股的大幅上涨。热点驱动是私募基金常用的策略，但并不是主流的策略，通常私募基金只会用小部分的资金去偶尔参与，如鼎锋资产、鼎萨投资等。5.特殊事件特殊事件发生的频率非常低，但部分特殊事件的发生确实会带来短暂的套利机会，如股票指数成分股调整、上市公司的重要公告、行为金融等。例如，当沪深300(3730.146, 2.32, 0.06%)指数出现调整时，由于跟

35、踪指数的基金也会随即调仓，因此可做多被调进指数的品种，做空被调出的品种。还有部分私募机构利用行为金融来进行投资，即利用市场的非有效性而导致的价格偏差获利，如睿策投资就是运用该策略的私募机构之一。特殊事件策略由于其特殊性，也不是私募基金主流的投资策略。金斧子财富：三、宏观1.大宗商品大宗商品是指同质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品，如原油、有色金属、农产品(9.060, 0.00, 0.00%)、铁矿石、煤炭等。该策略的基金通过研究大宗商品现实的供求关系，根据预判的价格走势做出多空仓的操作。代表机构：混沌投资、敦和投资2.宏观对冲宏观对冲策略主要是通过对国内以及全球宏观经济情况进行研究

36、当发现一国的宏观经济变量偏离均衡值，基金经理便集中资金对相关品种的预判趋势进行操作。宏观对冲策略是所有策略中涉及到投资品种最多的策略之一，包括股票、债券、股指期货、国债期货、商品期货、利率衍生品等。操作上为多空仓结合，并在确定的时机使用一定的杠杆增强收益。目前受制于国内外汇管制以及利率市场尚不完善，宏观对冲基金参与外汇品种的较少，但随着国内金融市场的完善，宏观对冲策略将迎来快速发展的时期。代表机构：泓湖投资、梵基投资四、相对价值相对价值即我们通常所指的套利策略，套利的核心是利用证券资产的错误定价，即买入相对低估的品种、卖出相对高估的品种来获取无风险的收益。套利策略一般也会结合多空手段来实现市

37、场中性，优点是净值波动小，不过当市场品种出现较大波动时套利基金容易亏损。套利策略主要有期现套利、跨市场套利与跨品种套利三种。1.期现套利理论上，期货价格是投资品种未来的价格，现货价格是目前的价格，当期货市场与现货市场在价格上出现差距时，便可利用两个市场的价格差距进行低买高卖获利。投资品种包括商品期货、股指期货、国债期货等。代表机构：淘利资产金斧子财富：2.跨市场套利跨市场套利是指当不同的市场对同一种品种的标价出现偏差时而进行的套利。由于存在地域和时空的差异，同一种商品在不同国家、地区的市场上往往存在固定区间内的合理价格差异，一旦这个固定区间被打破，如近期港沪通的政策便打破了港股和A股间价格的固

38、定区间差，套利机会便会出现。代表机构：信合东方、筑金投资3.跨品种套利跨品种套利是指利用两种不同的、但相互关联的商品之间的合约价格差异进行套利交易，通过寻找两种或多种不同但具有一定相关性的商品间的相对稳定关系，并在其脱离正常轨道时采取相关反向操作以获取利润。代表机构：信和东方4.ETF套利由于ETF同时在一、二级市场交易，当ETF在二级市场的价格低于其份额净值时，投资者便可以在二级市场买进ETF，然后在一级市场赎回ETF份额，再于二级市场卖掉ETF篮子中的股票。目前ETF的套利空间已经非常小，采用ETF套利的基金已经非常少。由于套利机会通常是稍瞬即逝的，所以对机会的挖掘以及捕捉十分重要。采用套

39、利策略的基金几乎全要借助量化模型以及电脑的程序在短时间内完成交易。套利策略的盈利空间较小，一般需要配合杠杆操作或者其他策略辅助才会有可观的收益。目前国内采用套利策略的私募队伍正在崛起，但更多的套利的行为只会加快市场价格的纠正，且随着市场越来越完善，套利的机会与空间也会逐渐缩小。五、组合基金FOF(Fund of Funds)：即基金中的基金，通常是由专业机构筛选私募基金、构造合理的基金组合，从而实现了基金间的配置。该策略的的优势是可同时参与不同策略的多只基金，业绩相对平稳。当前发行组合基金的一般是资产管理公司，比如信托、银行、第三方理财等深入研究阳光私募基金行业的金融机构。海外的FOF根据投资

40、风格和投资标的的不同还分为几个子类：比如保守型、分散型、市场防御型、策略型等等。目前我国组合基金还未有明确定位。金斧子财富：代表机构：格上理财、华润信托(托付宝系列)、新方程、融智MOM(Manager of Manager)MOM是在FOF的基础上发展衍生出的新型组合基金投资策略。即管理人之管理人模式，通过对投资管理人的研究评价，筛选多元投资风格类别的优秀投资管理人，构建管理人投资组合，并持续对其业绩进行动态跟踪、风险控制，获取长期、稳定高于市场平均水平的投资收益。与FOF不同的是，FOF是直接投向现有的基金产品，MOM则可以理解成把资金交给几位优秀的基金经理分仓管理。与FOF相比，MOM更具灵活性，但由于中国市场的特殊性，也存在一定局限。代表机构：万博兄弟、平安罗素以上就是整理的所有内容，更多私募知识请关注金斧子私募。如需投资私募理财，可预约金斧子理财师，持第三方基金销售牌照，国际风投红杉资本和大型央企的招商局创投实力注资，致力于打造中国领先私募发行与服务平台，提供阳光私募、私募股权、固收产品、债券私募、海外配置等产品，方便的网上路演平台，免费预约理财师，用科技创新提升投资品质！预约热线：检验机构自查报告中介机构自查报告检测机构自查报告机构编制核查自查报告机构编制评估自查报告（共8篇）