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1、财务管理公式P/A:现值系数，F/A:终值系数，P/F:复利现值，F/P:复利终值b +x =2a工错误！未找到引用源。序号标题内容备注页码1年金终值系数(L + ir-l%躍07射=A:年金 n：年限I :利率P34普通年金终值年金现值系数1- 5 +旷r-2-普通年金现值2投资收益的期望值工年收益X概率P50标准差Jz 年收益-期望值FX概率收益标准离差率标准差/期望值风险报酬率标准离差率X风险价值系数投资报酬率无风险报酬率+风险报酬率任何一项投资 的报酬率均有 两部分组成， 即无风险报酬 率和有风险报 酬率风险报酬额期望值X风险报酬率/ （利率+风险报酬率）3市盈率市价/每股利润P56投
2、资报酬率1/市盈率4流动比率流动资产/流动负债P67速动比率（流动资产-存货）/流动负债=速动资产/流动负债净营运资金流动资金-流动负债5净营运资金流动资产-流动负债P68资产负债率负债总额/资产总额反映企业资产 对偿付债务的 保障程度P69资产净值负债率负债总额/ （资产总额-负债总额）=负债总额/业主权益该比率越低， 说明企业偿债 能力越强。为1上下为宜P696利息保障倍数利息保障倍数=税息前利润/利息费用P707存货周转率（次 数）销售成本（即变动成本）/平均存货P71平均存货（存货年初数+存货年末数）12存货周转天数360/存货周转次数8应收账款平均占 用额（期初应收账款+期末应收账款
3、）/2P72应收账款周转次数赊销收入额（销售收入）/应收账款平均占用额应收账款周转 次数，可以减 少坏账损失，而且资产的流 动性强，短期 偿债能力也强年均收账期360/应收账款周转次数资产周转率年销售额/资产总额P73流动资产周转率年销售额/流动资产平均占用额固定资产利用率年销售额/固定资产净值9资产收益率息税后收益/资产总额P74长期负债及所有者权益报酬率（税后利润+长期负债利息费用）/ （长期负债+所有者权益）资本金报酬率（每股利润）税后利润/实收资本=（税后利润-优先股股息）/ （股本总额-优先股股本）销售收入利润率营业利润/产品销售收入净额销售毛利率（销售收入-销售成本）/销售收入销售
4、净利率税后收益/销售收入成本费用利润率利润总额（息税后收益）/成本费用总额10杜邦 分析 法股东权益报酬率资产报酬率x权益乘数股东权益报酬 率是杜邦系统 的核心资产报酬率销售净利润X总资产周转率该公式为杜邦公式销售净利润净利润/销售收入总资产周转率销售收入/资产平均总额净资产报酬率净利润/平均净资产11债券成本率储券利頼冥（1 所得税税率） 債券发行飯冥（1一筹逐费率）P98银行长期借款成 本率借款利崽就r-所得税税率）惜熬总靈一存歎保笛余额-借款手续费商业信用成本现金折扣率360i -现金折扣率八丧失现金折扌訂后延期忖就的天数优先股成本率优先股聲股股患优先股总甌X 4-优先股筹资费用率）普通
5、股成本率错误！未找到引用源。+股利预计每年增长率P100留用利润成本股利率+股利预计每年增长率加权平均资金成本（某种资金来源的资金成本率X该种资金占全部资金的比 重）12营业杠杆系数息税前利润变动百分比/产销量变动百分比=（息税前利润+固定成本）/息税前利润=（销售额-变动成本总额）/息税前利润总额=边际贝献/ （边际贝献-固疋成本）P102边际贝献销售收入-变动成本边际贝献率边际贝献/销售收入财务杠杆系数每股利润变动率/息税前利润变动率 =息税前利润/ （息税前利润-利息）复合杠杆系数营业杠杆系数X财务杠杆系数变动成本率变成本单位变勖咸本餉售收入-单价13最佳货币资金持 有量2 X逐金需求总
6、和交易成本J证寿年利率P201下限为0时最佳转换点3f3 X收支方差x垣袂交易成本1务证寿日利息最佳上限3x最佳转换点14财务成本（机会 成本）应收账款平均占用额x资金利润率=销售成本x错误！未找到引用源。x资金利润率P21315应收账款平均余额错误！未找到引用源。X应收账款平均周转天数 =平均每日赊 销额X应收账款周转天数P21516存货资金最低占 用量（上年度存货自己实际平均占用额 -不合理占用额）X（ 1错 误！未找到引用源。 计划年度生产任务增减率）X（1计划年度流动资金周转加速率）P22317原材料资金最低占用额计划期原材料日平均耗用额X原材料资金周转期P225计划期原材料日 平均耗
7、用额错误！未找到引用源。=错误！未找到引用源。原材料资金周转期在途日数+整理准备日数+应计供应间隔日数+保险日数应计供应间隔日数供应间隔日数X供应间隔系数18在产品资金最低占用量计划期产成品平均每日产量X（产成品单位计划成本X在产 品成本系数）X生产周期P233在产品成本系数单位产品中膜村料费用十工赍及其他蹇用X 50%单位产品计划成本对于原材料在 开始时一次全 部投入，工资 及其他费用在 生产过程中均 衡投入19经济订货量2 x全年需聲量x曙次订货成本 单位存储成本P242采购时点储存量平均日需求量X订货天数 +安全储量=平均日需求量X（整理日数 +保险日数+采购和入库间隔日 数）P247平
8、均采购占用资金错误！未找到引用源。 X单价+安全储量X单价20最佳生产批量1|2X全年需妾量X每批调整准备成本P244单位存储成壮日囂常:品屛21净现值未来报酬总现值-原投资额现值P254现值指数未来报酬怠现值原投超额现值内含报酬率偏低的折现率+两个折现率的差额x错误！未找到引用源。投资回收期庾投建息甑毎年淨现金新重平均收益率平均聲年税后利润崖设期按赍支出一流动逢产十残值122固定资产年折旧 额厲始价值一倾计残值一预计港理费） 耐使用年PRP26523债券直接收益率票而价恪X票而禾1障用于发行时购 入，并持有到 期P291债券最终收益率票面价幡碍面利率+ （為价林畧需 手陨臥残存年限中途购进，
9、并 持有到期买人价裕+手续费债券持有期收益率票面价格碍阴悴十罟出价搐驚讐手勰） 持有期中途购进，中途卖出买入价格+手续费24债券价格每年利息X市场利率的现值系数+债券面值x市场利率的复利现值债券估价P28925股票价格短期持有、未 来准备出售t :第t期P296t寸（1 +市场利率或按费者要求报酬率）（1 +市场利率或抵-每年利息X市场利率的现值系数 +错误！未找到引用源。X 市场利率的复利现值股票价格長年固定股利 懸着要求的率长期持有，股 利稳定不变股票价格上年股利+年増长率）长期持有，股 利固定增长鯉者要求的誉要扌蒯率-股利年増长率息税前利润=企业的净利润+企业支付的 利息费用+企业支付的 所得税或者息税前利润=边际贡献-固定经营成本=销售收入-变动成本-固定成本