衍生金融工具会计习题.doc

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1、衍生金融工具会计练习1、2007年1月1日，大华公司为规避所持有甲库存商品公允 价值变动风险，与某金融机构签定了一项衍生金融工具合同（即A衍生金融工具），并将其指定为 2007年上半年甲库存 商品价格变化引起的公允价值变动风险的套期。A衍生金融工具的标的资产与被套期项目存货在数量，质量，价格变动和 产地方面相同。2007年1月1日，A衍生金融工具的公允价 值为0,被套期项目（甲库存商品）的账面价值和成本均为1000 000元，公允价值为 1 100 000 元，2007年6月30日， A衍生金融工具的公允价值上涨了25 000元，甲库存商品的公允价值下降了 25 000元，当日，大华公司将甲库

2、存商品出 售，并将衍生金融工具 B结算。大华公司采用比率分析法评 价套期有效性，即通过比较衍生金融工具B和甲库存商品的公允价值变动评价套期有效性。大华公司预期该套期完全有 效。假定不考虑衍生金融工具的时间价值，商品销售相关的 增值税及其他因素。要求：1）根据上述资料编制大华公司的 有关会计分录；2）假定2007年6月30日，A衍生金融工具 的公允价值上涨了 22 500元，甲库存商品的公允价值下降了 25 000元。其他资料不变，编制大华公司的有关会计分录。 参考答案：A.大华公司的账务处理如下：1 ）2007年1月1日，将甲库存商品套期： 借：被套期项目-甲库存商品1 000 000贷：库存

3、商品-甲1 000 0002 ）2007年6月30日，确认A衍生金融工具和被套期的甲库存商品的公允价值变动，出售甲库存商品并结算A衍生金融工具。结转套期工具A的公允价值变动：借：套期工具-衍生金融工具 A 25 000贷：套期损益25 000结转被套期项目甲库存商品的公允价值变动：借：套期损益25 000贷：被套期项目-甲库存商品25 000 售出甲库存商品，货款收到存入银行： 借：银行存款 1 075 000贷：主营业务收入 1 075 000丿吉转甲库存商品的销售成本975 000 (1 000 000-25000)元：借：主营业务成本 975 000贷：被套期项目-甲库存商品975 00

4、0收到A套期工具结算款50 000元，存入银行，编制会 计分录如下：借：银行存款25 000贷：套期工具-衍生金融工具 A 25 000B .1) 2007年1月1日，将甲库存商品套期：借：被套期项目-甲库存商品1 000 000贷：库存商品-甲1 000 0002) 2007年6月30日，确认A衍生金融工具和被套期的甲库存商品的公允价值变动，出售商品甲并结算A衍生金融工具。结转套期工具A的公允价值变动：借：套期工具-衍生金融工具A 22 500贷：套期损益22 500结转被套期项目甲库存商品的公允价值变动：借：套期损益25 000贷：被套期项目-甲库存商品粮25 000 售出甲库存商品，货款

5、收到存入银行： 借：银行存款 1 075 000贷：主营业务收入 1 075 000结转甲库存商品的销售成本：借：主营业务成本 975 000贷：被套期项目-甲库存商品975 000收到套期工具A结算款存入银行：借：银行存款22 500贷：套期工具-衍生金融工具A 22 5002、2007年1月1日，甲公司预期在 2007年6月30日准 备销售一批 A商品，数量为100 000吨，为规避该预期销售 有关的现金流量变动风险，甲公司于2007年1月1日与某金 融机构签定了一项 B衍生金融工具合同，且将其指定为对该 预期商品销售的套期工具。B衍生金融工具的标的资产与被套 期预期商品销售在数量，质次，

6、价格变动和产地等方面相同。并且B衍生金融工具的结算日和预期商品销售日均为2007年6月30日。甲公司先后发生如下现金流量套期业务：1 ) 2007年1月1日，B衍生金融工具的公允价值为0,商品的预期销售价格为 1 100 000元。2) 2007年6月30日，B衍生金融工具的公允价值上涨了 25 000元，A商品预期销售价格下降了 25 000元，当日，甲 公司将A商品出售，并将 B衍生金融工具结算。假定甲公司 预期该套期完全有效，不考虑衍生金融工具的时间价值，商 品销售相关的增值税及其他因素。要求：编制甲公司的有关 会计分录。1)2007年1月1日，甲公司不作会计处理。2 )2007 年 6

7、 月 30 日：确认衍生金融工具的公允价值变动：借：套期工具-衍生金融工具B 25000贷：资本公积-其他资本公积(套期工具价值变动)25 000A商品对外售出，收到款项存入银行：借：银行存款 1 075 000贷：主营业务收入 1 075 000B衍生金融工具以银行存款结算：借：银行存款25 000贷：套期工具-衍生金融工具 B 25 000 确认将原计入资本公积的衍生金融工具公允价值变动 转出，调整销售收入：借：资本公积-其他资本公积(套期工具价值变动)工25 000贷：主营业务收入 25 000案例分析与账务处理案例分析一甲公司是以生产加工橄榄油、饲料为主的企业，2010年涉及的相关套期

8、保值业务如下：2010年9月份，甲公司预计11月份需要1 000吨豆粕作为原 料。当时豆粕的现货价格为每吨3 015元，甲公司对该价格比较满意。据预测11月份豆粕价格可能上涨，因此甲公司为 了避免将来价格上涨，导致原材料成本上升的风险，决定在 大连商品交易所进行豆粕套期保值交易。甲公司 9月份买入 100手11月份豆粕合约，价格为3 135元/吨。11月份买入 某油脂加工厂 1 000 吨豆粕，价格为 3 075 元/ 吨。卖出 100 手 11 月份豆粕合约，价格为 3 225 元/ 吨。根据资料，逐项分析、判断农场和甲公司的期货合约是买入 套期保值还是卖出套期保值，并简要说明理由。2. 根

9、据资料计算此项套期保值对甲公司损益的影响金额。 参考答案： 1. 甲公司的期货合约是买入套期保值，甲公司为 了回避价格上涨的风险，先在期货市场上买入与其将在现货 市场上买入的现货商品或资产数量相等，交割日期相同或相 近的以该商品或资产为标的期货合约，当该套期保值者在现 货市场上买入现货商品或资产的同时，将原买进的期货合约 对冲平仓，从而为其在现货市场上买进现货商品或资产的交 易进行保值。2.现货市场上亏损金额为 （3075-3015 ） X 1000= 60 000 （元）， 期货市场上盈利为（3225-3135 ）X 1000=90 000 （元），整体 增加利润为 30 000 元。案例分

10、析二： 甲公司是以生产加工橄榄油、饲料为主的企业， 2010 年涉及 的相关套期保值业务如下：甲公司于 2010 年 11 月 1 日与新加坡 AS 公司签订合同， 约定于2011年1月30日以S （新加坡币）每吨 60元的价格 购入 100 吨橄榄油。甲公司为规避购入橄榄油成本的外汇风 险，于当日与某金融机构签订一项 3 个月到期的远期外汇合 同，约定汇率为 1S=4.5 人民币元， 合同金额 S6 000元。2011 年 1 月 30日，甲公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购 入橄榄油。假定 2010年12月31日，1个月S对人民币远期汇率为 1S= 4.48人民币元，人民币的市场利率为

11、6； 2011年1月30日，S对人民币即期汇率为 1S= 4.46人民 币元； 该套期符合运用套期保值准则所规定的运用套期会计的条 件； 不考虑增值税等相关税费。油脂厂将其划分为公允价值套 期， 2010年 12月 31 日确认远期外汇合同公允价值的金额为 119.4 元， 2011 年 1 月 31 日确认的远期外汇合同公允价值的 金额为 240 元，企业均计入资本公积，库存商品的金额为 26 760 元。要求： 根据资料，逐项分析、判断甲公司的做法是否正确，并简要 说明理由。参考答案：甲公司的做法不完全正确。(1) 甲公司将远期外汇合同划分为公允价值套期的处理是正 确的，根据套期保值准则，

12、对外汇确定承诺的套期既可以划 分为公允价值套期，也可以划分为现金流量套期。(2) 远期外汇合同公允价值金额计算正确。20X6年12月31日 远期外汇合同的公允价值= (4.5- 4.48) X6 000/(1 + 6%X 1/12) = 119.4 (元人民币)。 20X7年1月30日远期外汇合同的公允价值= (4.5- 4.46) X 6 000 = 2 40(元人民币)。( 3)油脂厂将套期保值认定为公允价值套期后，远期外汇合 同公允价值应该计入当期损益(套期损益) ，如果认定为现金 流量套期才应该计入资本公积。(4)库存商品的金额 =60X100X4.46+240=27 000 元。公允

13、价值套期下远期外汇合同公允价值影响库存商品的金额，现 金流量套期不影响库存商品的金额。案例分析三：华安公司于 2010 年 11 月 1 日与境外乙公司签订合同，约 定于 2011 年 1 月 31 日以每吨 6000 美元的价格购入 100吨橄 榄油，合同总价款为 60 万美元。华安公司为规避购入橄榄油 成本的外汇风险，于当日与某金融机构签订一项 3 个月到期 的远期外汇合同， 约定汇率为 1 美元=6.79 人民币元， 合同金 额 60 万美元。 2011 年 1 月 31 日，华安公司以净额方式结算 该远期外汇合同，并购入橄榄油。 2011 年 2 月 2 日，华安公 司以每吨 4100

14、0 元人民币处置了全部橄榄油。假定 : 2010 年 12 月 31 日，1 个月美元对人民币远期汇率为 1 美元=6.75 人民币元，人民币的市场利率为6%； 2011 年 1 月 31 日，美元对人民币即期汇率为 1 美元=6.70 人民币元； 该套期符合运用套期保值准则所规定的运用套期会计的条 件； 不考虑增值税等相关税费。 华安公司的会计处理如下：( 1 )将该套期划分为现金流量套期。（2）2010 年 12 月 31 日，华安公司确认了 2.39 万元的 套期工具损失，计入了公允价值变动损益科目。（3）2011 年 1月 31日，华安公司确认了 5.4 万元的套 期工具损失，计入了资

15、本公积科目。（4）2011 年 2月 2日，华安公司将上述远期合同产生的 损失全部转入了主营业务成本。要求：指出华安公司对上述业务的会计处理是否正确，说 明理由或作出正确的会计处理。 参考答案：（1）将该套期划分为现金流量套期正确。理由：对确定承诺的外汇风险进行的套期，企业可以作 为现金流量套期，也可以作为公允价值套期处理。（2）套期工具损失的金额计算正确，只是属于有效套期 的部分，直接计入了当期损益不正确。理由：按照套期保值准则规定，现金流量套期中，套期 工具利得或者损失属于有效套期的部分，应当直接确认为所 有者权益，计入资本公积，并单列项目反映。2010 年 12 月 31 日的会计处理是

16、：远期外汇合同的公允价值=（6.79 - 6.75 ） X 60/ （1+6%X 1/12 ）= 2.39 （万元人民币）。借：资本公积一一其他资本公积（套期工具价值变动）2.39贷：套期工具一一远期外汇合同2.39（ 3）套期损失的计算金额不正确，计入资本公积是正确 的。理由：按照套期保值准则规定，套期工具利得或损失中 属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，计入资 本公积，2011 年 1 月 31 日的正确会计处理是：远期外汇合同的公允价值=（6.79 - 6.70 ） X 60= 5.4 （万元人民币）所以此时套期工具价值变动金额就是 5.4 -2.39= 3.01 （万元人民币

17、）借：资本公积一一其他资本公积（套期工具价值变动）3.01贷：套期工具一一远期外汇合同3.01借：套期工具一一远期外汇合同5.4贷：银行存款 5.4借：库存商品橄榄油402贷：银行存款（60X 6.70 ） 402（4）2011年 2月 2 日，华安公司将上述远期合同产生的 损失全部转入了主营业务成本处理正确。理由：套期工具于套期期间形成的公允价值变动累计额 暂记在所有者权益中， 处置橄榄油影响企业损益的期间转出， 计入当期损益。案例分析四：2010 年 1月 1日，邯郸钢铁集团公司 （以下简称邯钢集团） 预期在 2010 年 6 月 30 日销售一批钢铁，数量为 100 000 万 吨。为规

18、避该预期销售有关的风险，邯钢集团于 2010 年 1 月 1 日在期货市场卖出期货合约， 且将其指定为对该预期商品销 售的套期工具。期货合约的标的资产与被套期预期商品销售 在数量、质量、价格变动和产地等方面相同，并且期货合约 的结算日和预期商品销售日均为 2010 年 6月 30日。2010 年 1 月 1 日，期货合约的公允价值为零，商品的预 期销售价格为 1 100 000 万元。 2010 年 6 月 30 日，期货合约 的公允价值上涨了 25 000 万元，预期销售价格下降了 25 000 万元。当日，邯钢集团将钢铁出售，并将期货合约结算。 邯钢集团采用比率分析法评价套期有效性，即通过

19、比较期货 合约和钢铁预期销售价格变动评价套期有效性。 假定不考虑衍生工具的时间价值、商品销售相关的增值税及 其他因素，邯钢集团的账务处理如下（ 单位：元 ） ：（ 1）将该套期划分为公允价值套期。（2）2010年 1月 1日，没有进行账务处理。（ 3）2010 年 6 月 30 日，确认了套期工具公允价值变动25000万元计入了当期损益。（ 4）衍生工具公允价值变动产生的利得最终增加了销售收入 确认金额。要求： 1、分析判断该套期是否符合运用套期保值会计的条件。 2、分析判断甲公司对上述业务的会计处理是否正确，并说明 理由。参考答案：1. 因为初始时期货合约的标的资产与被套期预期商品销售在 数

20、量、质量、价格变动和产地等方面相同，所以根据主要条 款法，符合高度有效套期的条件。又因为邯钢集团后期采用比率分析法评价套期有效性，即通 过比较期货合约和钢铁预期销售价格变动评价套期有效性。 期货合约公允价值变动金额25 000 万元，钢铁预期销售价格变动金额为25000万元，所以套期有效程度=25 000万元/25 000万元=100%，属于完全有效套期，符合运用套期保值会 计的条件。2. （ 1 ）邯钢集团的处理是不正确的。 理由：因为对预期交易进行套期保值，所以应该将该套期保 值划分为现金流量套期。（ 2）邯钢集团的处理是正确的。 理由：因为不考虑衍生工具的时间价值等其他因素，2010 年

21、1 月 1 日衍生工具期货合约的公允价值是 0，所以是不做 账务处理的。（3）邯钢集团的会计处理是不正确的。 理由：因为是要对预期交易的套期保值划分为现金流量套期， 且经过判断属于完全有效套期，所以套期工具利得应当直接 计入所有者权益，并单列项目反映。（4）邯钢集团的处理正确。 理由：现金流量套期中被套期项目为预期交易，且该预期交 易使企业随后确认一项金融资产或一项金融负债的，原直接 确认为所有者权益的相关利得或损失，应当在该金融资产或 金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。【解析】本题的参考账务处理为：（1）2010 年 1 月 1 日，邯钢集团不作账务处理。（2）2010 年 6 月 30 日借：套期工具期货合约 25 000 贷：资本公积其他资本公积 （套期工具价值变动 ） 25 000（ 确认衍生工具的公允价值变动 ） 借：应收账款或银行存款 1 075 000贷：主营业务收入 1 075 000（ 确认钢铁的销售 ）借：银行存款 25 000贷：套期工具期货合约 25 000（ 确认衍生工具的结算 ）借：资本公积其他资本公积 （套期工具价值变动 ） 25 000贷：主营业务收入 25 000调整（ 确认将原计入资本公积的衍生工具公允价值变动转出， 销售收入 ）