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1、作业3、名词解释财务报表分析经营活动营运资本速动资产流动比率资本结构资产负债率产权比率有形净值债务率经营周期总资产周转率存货周转率营业利润率经营杠杆总资产收益率资本结构中期报告财务杠杆系数净资产收益率每股收益市盈率市净率每股净资产 现金流量财务弹性自由现金流量市场增加值长期偿债能力二、简答题1债权人进行财务报表分析的目的是什么？2 普通股股东进行财务报表分析的目的是什么？3 趋势分析法的基本步骤是什么？4 企业的利益相关各方为何重视短期偿债能力？各方的关注重点分别是什么？5 保持适当的营运资本规模的意义是什么？6速动比率计算中为何要将存货扣除？7 中期报告分析能给报表使用人提供哪些信息？&am
2、p;市盈率对投资者有何重要意义？分析市盈率指标时应注意哪些方面？9. 在评价短期偿债能力时，如何选择同类企业和行业标准？10. 为什么债权人认为资产负债率越低越好，而投资人认为应保持较高的资产负债率？11产权比率与资产负债率两指标之间有何区别？12如何理解长期资产与长期债务的对应关系？13.对于不同报表使用人，衡量与分析资产运用效率有何重要意义？14简述用市场增加值计量企业业绩的局限性。16通过净资产收益率按权益乘数分解，你将得到哪些信息？17.经营杠杆对营业利润有何影响？18导致企业的市盈率发生变动的因素是哪些？19简述企业不同成长阶段的业绩评价特点。20现金流量分析的作用是什么？三、计算分
3、析题1. 已知：甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为4000万元，息税前利润也都相等,均为500万元。负债平均利息率 6%。但三个企业的资本结构不同，其具体组成如下：金额单位：万元项目甲公司乙公司丙公司总资本400040004000普通股股本400030002000发行的普通股股数400300200负债010002000假设所得税率为33%，则各公司的财务杠杆系数及每股净收益如何?2. 资料：远洋公司 2000年底和2001年底的部分账面资料如下表项目2000 年2001 年现金36003000银行存款1500 0002010 000短期投资一债券投资30 00036 000其中：短期投资跌
4、价准备8401500应收票据60 000150000固定资产其中：累计折旧24840 00025080 000应收账款300 000420 000其中：坏帐准备210 000150 000原材料1200018750应付票据450 000480 000应交税金90 000135 000预提费用60 00054 000长期借款一基建借款1000 0001000 0001800 0001800 000要求：（1）计算该企业的营运资本（2 ）计算该企业的流动比率（3）计算该企业的速动比率以及保守速动比率（4 ）计算该企业的现金比率（5）将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏。3某公司的本
5、年实际利润与预算利润的比较数据如下：实际销售收入：（10万件X 4.8元/件）48万元；预算销售收入：（11万件X 4.6元/件）50.6万元，差异：2.6万元（不利）要求：分别用定基分解法、连环替代法分解差异。4.龙达公司有关资料显示： 2000年利润总额为4650万元，利息费用为 360万元，另外为 建造固定资产借入长期借款的资本化利息 640万元，2001年利润总额为5210万元，利息费 用为620万元，长期借款中应资本化利息 640万元。要求计算并分析利息偿付倍数。5.亚方公司是一上市公司，2000年的资料负债表简要如下：资产负债表2000年12月31日单位：万元资产负债及股东权益流动
6、资产1965流动负债870固定资产4710长期借款1620应付债券600无形资产16.5其他长期负债75递延资产22.5长期负债合计2295其他长期资产15股东权益3564资产总计6729负债及股东权益6729要求：计算该公司的资产负债率、产权比率、有形净值债务率，并对该企业的长期偿债能力作出评价。6根据下列数据计算存货周转率及周转天数：流动负债40万元，流动比率2.2，速动比率1.2,销售成本80万元，毛利率20%，年初存货30万元。7.某企业上年产品销售收入为 6624万元，全部资产平均余额为 2760万元，流动资产占全 部资产的比重为 40% ;本年产品销售收入为 7350万元，全部资产
7、平均余额为 2940万元， 流动资产占全部资产的比重为 45%。要求：根据以上资料，对全部资产周转率变动的原因进行分析。&某企业连续三年的资产负债表中相关资产项目的数额如下表：(金额单位：万元)项目98年末99年末2000年末流动资产220026802680其中：应收账款94410281140存货10609281070固定资产380033403500资产总额880080608920已知2000年主营业务收入额为 10465万元，比99年增长了 15%其主营业务成本为 8176 万元，比99年增长了 12%试计算并分析：要求：(1)该企业1999年和2000年的应收账款周转率、 存货周转
8、率、流动资产周转率、 固定资产周转率、总资产周转率。(2 )对该企业的资产运用效率进行评价。9 .某企业全部资产总额为6000万元，流动资产占全部资产的40%，其中存货占流动资产的一半。流动负债占流动资产的30%。请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。(1 )购买材料，用银行存款支付4万元，其余6万元为赊购；(2) 购置机器设备价值 60万元，以银行存款支付 40万元，余款以产成品抵消；(3) 部分应收帐款确认为坏帐，金额28万元。同时借入短期借款 80万元。10. 某公司去年实现利润1080万元，预计今年产销量能增长8 %，如果经营杠杆系数为 2,计算今年可望实现营业利润额
9、。若经营杠杆系数为3，要想实现利润1600万元，则产销量至少应增长多少？11. 公司1999年和2000年营业利润的数额如表所示：项目1999 年2000 年一、主营业务收入565 324609 348减：主营业务成本482 022508168主营业务税金及附加1 2562004一、主营业务利润82 04699176力口：其他业务利润2 6483512减：资产减值准备0988营业费用134204管理费用6 6845621财务费用30562849三、营业利润7482093026试对该公司营业利润率的变动状况进行具体分析。12. 某企业的资产负债率为50%，负债总额 800万元，息税前资产利润率
10、8%,平均资金成本率5 %，所得税率40%。若下年度调整资产负债率为60 %，其他条件不变，试计算各年的财务杠杆系数。13 已知夏华公司 2000年的净利润额为 847460万元，应付优先股股利为30万元。假设该公司流通在外所普通股股数情况如下表所示。试计算公司的每股收益。时间股数权数1-3月3/124- 12 月9/12合计14.资料：已知某企业 2000年、2001年有关资料如下表：（金额单位：万元）项目2000 年2001 年销售收入280350其中：赊销收入7680全部成本235288其中：销售成本108120管理费用8798财务费用2955销售费用1115利润总额4562所得税152
11、1税后净利3041资产总额128198其中：固定资产5978现金2139应收账款（平均）814存货4067负债总额5588要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。15.已知某公司资产总额450万元，流动资产占30%，其中货币资金有 25万元，其余为应收帐款和存货。所有者权益项目共计 280万元，本年实现毛利90万元。年末流动比率1.5, 产权比率0.6,收入基础的存货周转率10次，成本基础的存货周转率8次。要求：计算下列指标：应收帐款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额。16某公司 2001 年经营活动现金净流量 680 万元，资产负债表和利润表有关资料为：流动
12、负债 1280 万元，长期负债 3220 万元，主营业务收入 8400 万元，总资产 64200 万元，当期 固定资产投资额为 480 万元，存货增加 200 万元（其他经营性流动项目不变） ，实现净利润 6800 万元（其中非经营损益 1000 万元、非付现费用 1500 万元），分配优先股股利 450 万元， 发放现金股利 640 万元，该公司发行在外的普通股股数10800 万股。要求：计算下列财务比率：现金流量与当期债务比、债务保障率、每元销售现金净流入、全 部资产现金回收率、每股经营现金流量、现金流量适合比率、现金股利保障倍数。 17某公司今年预算实现销售量15 万件，产品售价 8 元 /件，单位变动成本 5 元/件，固定成本总额 12 万元。如果该公司今年实际销售 18 万件，实现营业利润 41.4 万元。试评价该 公司营业利润的预算完成情况。18假设某公司 2000 年的主营业务收入为 8430 万元，营业利润额 750 万元， 2001 年主营 业务收入 9280 万元，营业利润 820 万元，试对该公司两年的营业利润率计算并简要分析其 变动原因。