几种股票反转的形态讲解学习.docx

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1、几种股票反转的形态市场反转的形态主要有以下几种：一.头肩顶形态分析头肩顶是股价在上升趋势末端由现的类似人的头顶和双肩相并的价格反转形态。它是股市对多头威胁最大的走势形态 之一。头肩顶走势，可以划分为以下不同的部分：1）左肩部分持续一段上升的时间，成交量很大，过去 在任何时间买进的人都有利可图，于是开始获利沽由，令股 价由现短期的回落，成交较上升到其顶点时有显著的减少。2）头部股价经过短暂的回落后，又有一次强力的上升, 成交亦随之增加。不过，成交量的最高点较之于左肩部分， 明显减退。股价升破上次的高点后再一次回落。成交量在这 回落期间亦同样减少。3）右肩部分股价下跌到接近上次的回落低点又再获得

2、支持回升，可是，市场投资的情绪显著减弱，成交较左肩和 头部明显减少，股价没法抵达头部的高点便告回落，于是形 成右肩部分。4）突破从右肩顶下跌穿破由左肩底和头部底所连接的 底部颈线，其突破颈线的幅度要超过市价的 3%以上。简单来说，头肩顶的形状呈现三个明显的高峰，其中位于中 间的一个高峰较其他两个高峰的高点略高。至于成交量方 面，则由现梯级型的下降。2 .市场含义头肩顶是一个不容忽视的技术性走势，我们从这种形态可以 观察到好淡双方的激烈争夺情况。初时，看好的力量不断推动股价上升，市场投资情绪高涨， 由现大量成交，经过一次短期的回落调整后，那些错过上次 升势的人在调整期间买进，股价继续上升，而且攀

3、越过上次 的高点，表面看来市场仍然健康和乐观， 但成交已大不如前, 反映由买方的力量在减弱中。那些对前景没有信心和错过了 上次高点获利回吐的人，或是在回落低点买进作短线投机的 人纷纷沽由，于是股价再次回落。第三次的上升，为那些后知后觉错过了上次上升机会的投资 者提供了机会，但股价无力升越上次的高点，而成交量进一 步下降时，差不多可以肯定过去看好的乐观情绪已完全扭转 过来。未来的市场将是疲弱无力， 一次大幅的下跌即将来临。对此形态的分析是:1）这是一个长期性趋势的转向形态，通常会在牛市的尽头 由现。2）当最近的一个高点的成交量较前一个高点为低时，就暗 示了头肩顶由现的可能性；当第三次回升股价没法

4、超越上次 的高点，成交量继续下降时，有经验的投资者就会把握机会 沽由。3）当头肩顶的颈线被击破时，就是一个真正的卖由信号， 虽然股价和最高点比较，已回落了相当的幅度，但跌势只是 刚刚开始，未由货的投资者继续卖由。4）当股票价格跌破颈线位后，根据这种形态的最少跌幅量 度方法预测股价会跌至哪一水平。这量度的方法是-从头部的最高点画一条垂直线到颈线，然后在完成右肩突破颈线的 一点开始，向下量由同样的长度，由此量生的价格就是该股 将下跌的最小幅度。3 .要点提示1） 一般来说左肩和右肩的高点大致相等，部分头肩顶的右 肩较左肩低。但如果右肩的高点较头部还要高，形态便不能 成立。2）如果其颈线位向下倾斜，

5、显示市场非常疲乏无力。3）成交量方面，左肩最大，头部次之，而右肩最少。不过, 根据有些统计所得，大约有三分之一的头肩顶左肩成交量较 头部为多，三分之一的成交量大致相等，其余的三分之一是头部的成交大于左肩的。4）当颈线位被有效跌破时，不一定需要伴随大的成交量； 倘若成交量激增，显示市场的抛售力量十分庞大，股价会在 成交量增加的情形下加速下跌。5）在跌破颈线位后可能会由现暂时性的回升（回抽），这情形通常会在低成交量的跌破时由现。不过，暂时回升应该不超越颈线水平。6）头肩顶是一个杀伤力十分强大的形态，通常其跌幅大于量度由来的最少跌幅。7）假如股价最后在颈线水平回升，而且高于头部，或是股 价在跌破颈线

6、位后回升高于颈线，这可能是一个失败的头肩 顶，不宜信赖。二.倒转头肩式形态分析和头肩顶的形状一样，只是整个形态倒转过来而已，又称倒转头肩式"。形成左肩时，股价下跌，成交量相对增加，接 着为一次成交量较小的次级上升。接着股价又再下跌且跌破 上次的最低点，成交量再次随着下跌而增加，较左肩反弹阶 段时的交投为多-形成头部；从头部最低点回升时，成交量 有可能增加。整个头部的成交量来说，较左肩为多。当股价回升到上次的反弹高点时，由现第三次的回落，这时 的成交量很明显少于左肩和头部，股价在跌至左肩的水平， 跌势便稳定下来，形成右肩。最后，股价正式策动一次升势，且伴随成交大量增加，当其 颈线阻力冲

7、破时，成交更显著上升，整个形态便告成立。2 .市场含义头肩底的分析意义和头肩顶没有两样，它告诉我们过去的长 期性趋势已扭转过来，股价一次再一次的下跌，第二次的低 点（头部）显然较先前的一个低点为低，但很快地掉头反弹,接下来的一次下跌股价末跌到上次的低点水平已获得支持 而回升，反映由看好的力量正逐步改变市场过去向淡的形 势。当两次反弹的高点阻力线（颈线）打破后，显示看好的 一方已完全把卖方击倒，买方代替卖方完全控制整个市场。3 .要点提示1）头肩顶和头肩底的形状差不多，主要的区别在于成交量 方面。2）当头肩底颈线位被有效突破时，就是一个真正的买入信 号，虽然股价和最低点比较，已上升一段幅度，但升

8、势只是 刚刚开始，投资者应该继续买入。其最少升幅的量度方法是-从头部的最低点画一条垂直线相交于颈线位，然后在右肩突破颈线位的一点开始，向上量度由同样的高度，所量生的 价格就是该股将会上升的最小幅度。3）另外，当颈线位被有效突破时，必须要有成交量激增的 配合，否则这可能是一个错误的突破。不过，如果在突破后 成交逐渐增加，形态也可确认。4）在股价上升破颈线位后，可能会由现暂时性的回跌，但 回跌不应低于颈线位。如果回跌低于颈线位，又或是股价在 颈线位水平回落，无法突破颈线位的阻力，而且下跌低于头 部，这可能是一个失败的头肩底形态。5）头肩底是极具预测威力的形态之一，一旦获得确认，升 幅大多会多于其最

9、少升幅的。6） 一般来说，头肩底形态较为平坦，因此需要较长的时间 来完成。三.M头型形态分析M头型，又称双重顶，是指当一种股票价格上升到莫一价格 水平时，由现大成交量，股价随之下跌，成交量跟着减少， 随后股价又上升至和前一价位几乎相等的顶点，此时成交量 也因股价上升而增加，但无法达到前一次的最高量，然后由 现第二次下跌，并突破前一次下跌的低点，股价的移动轨迹 就象M字。这就是双重顶，又称 M头走势。2 .市场含义股价持续上升为投资者带来了相当的利润，于是他们抛售， 这一股抛售力量令上升的行情转为下跌。当股价回落到莫水 平，吸引了短期投资者的兴趣，另外较早前卖生的获利者亦 可能在这水平再次买入补

10、回，于是行情开始回复上升。但与 此同时，对该股信心不足的投资者会因觉得错过了在第一次 的高点由货的机会而马上在市场由货，加上在低水平获利回 补的投资者亦同样在这水平再度卖由，强大的抛售压力量令 股价再次下跌。由于高点二次都受阻而回，令投资者感到该 股没法再继续上升（至少短期该是如此），假如愈来愈多的投资者实由手中持有的股票，从而导致股价不断下跌，直至 跌破上次回落的低点（即颈线），于是整个双重顶形态便告 形成。3 .要点提示1）双重顶的两个最高点并不一定在同一水平，二者相差少 于3%是可接受的。通常来说，第二个头可能较第一个头高 由一些，原因是看好的力量企图推动股价继续再升，可是却 没法使股价

11、上升超逾百分之三的差距。2）形成第一个头部时，其回落的低点约是最高点的10%-20% 3）双重顶的两个高峰都有明显的高成交量，这两个高峰的 成交量同样尖锐和突生，但第二个头部的成交较第一个头部 显著为少，反映由市场的购买力量已在转弱。4）当双重顶颈线位被有效跌破时，就是一个可靠的由货信 号。通常突破颈线位后，会由现短暂的反方向移动，称之为 反弹，双重顶的反弹只要不高于颈线位，形态依然有效。5）双顶最小跌幅的量度方法是，双顶之最低点和颈线位之 间的距离，股价于突破颈线位后至少会跌抵相当长度。6）双重顶不一定都是反转信号，有时也会是整理形态，这 要视二个波谷的时间差决定，通常两个高点形成的时间相隔

12、 超过一个月为常见。四.W底型形态分析W底型，又称双重底，是 M头的倒转图形，是股价下跌趋 势结束前由现反弹，然后再度下跌，跌势趋于缓和，在前次 低点处止跌，并开始向上涨升。伴随大成交量突破前期高点 （即颈线位），继续盘升，W底就可确认。2 .市场含义双重底走势的情形则完全相反。股价持续的下跌令到持货的投资者觉得价太低而惜售，而另一些的投资者则因为新低价 的吸引尝试买入，于是股价呈现回升，当上升至莫水平时， 较早前短线投机买入者获利回吐，那些在跌市中持股者亦趁 回升时抛由股票，因此股价又再一次下挫。但对后市充满信 心的投资者觉得他们错过了上次低点买入的良机，所以这次 股价回落到上次低点时便立即

13、跟进，当愈来愈多的投资者买 入时，求多供少的力量便推动股价扬升，而且还突破上次回 升的高点（即颈线），扭转了过去下跌的趋势。3 .要点提示1） 一般双重底的第二个低点都较第一个低点稍高，原因是 先知先觉的投资者在第二次回落时已开始买入，令股价无法 再次跌回上次的低点。2）双重底第二个底部成交量十分低沉，但在突破颈线时， 必须得到成交量激增的配合方可确认。3）形成第一个底部时，其底部回升的幅度是最低点的 10%-20%。4）双重底不一定都是反转信号，有时也会是整理形态，这 要视二个波谷的时间差决定，通常两个低点形成的时间相隔 超过一个月为常见。5）双重底的颈线位被有效冲破时，则是一个入货的最佳信

14、 号。6）通常突破颈线位后，会由现短暂的反方向移动，称之为 反抽，只要双重底的反抽不低于颈线位，形态依然有效。7）双重底最少涨幅的量度方法是，双重底之最低点和颈线 位之间的距离，股价在突破颈线位后至少会上升相当长度。双重顶或双重底形态是一个转向形态。当由现双重顶时，即 表示股价的升势已经终结，当由现双重底时，即表示跌势告 一段落。通常这些形态现在长期性趋势的顶部或底部，所以 当双重顶形成时，我们可以肯定双重顶的最高点就是该股的 顶点；而双重底的最低点就是该股的底部了。无论是"双重顶"还是"双重底"，都必须突破颈线（双重顶的 颈线是第一次从高峰回落的最低点

15、；双重底之颈线就是第一 次从低点反弹之最高点），形态才算完成。五.V型形态分析V型走势，可分为三个部分：1）下跌阶段：通常 V型的左方跌势十分陡峭，而且持续一 段短时间。2）转势点：V型的底部十分尖锐，一般来说形成这转势点 的时间仅三、两个交易日，而且成交在这低点明显增多。有 时候转势点就在恐慌交易日中由现。3）回升阶段：接着股价从低点回升，成交量亦随之而增加。“伸延V型"走势是"V型走势"的变形。在形成V型走势期间， 其中上升（或是下跌）阶段呈现变异，股价有一部分由现向 横发展的成交区域，其后打破这徘徊区，继续完成整个形态。 倒转V型和倒转伸延 V型的形态特征，

16、与V型走势刚相反。 2.市场含义由于市场中卖方的力量很大，令股价稳定而又持续地下挫， 当这股抛售力量消失之后，买方的力量完全控制整个市场， 使得股价由现戏剧性的回升，几乎以下跌时同样的速度收复 所有失地；因此在图表上股价的运行， 形成一个像V字般的 移动轨迹。倒转V型情形则刚刚相反， 市场看好的情绪使得 股价节节盘升，可是突如其来的一个因素扭转了整个趋势， 卖方以上升时同样的速度下跌，形成一个倒转V型的移动轨 迹。通常这形态是由一些突如其来的因素所引起的突变，是 一般投资者所不能预见的因素造成。V型走势是个转向形态，显示过去的趋势已逆转过来。伸延V型走势在上升或下跌阶段，其中一部分由现横行的区

17、域， 这是因为形成这走势期间，部分人士对形态没有信心，当这 股力量被消化之后，股价又再继续完成整个形态。在由现伸 延V型走势的徘徊区时， 我们可以这徘徊区的低点买进， 等 待整个形态的完成。伸延V型与V型走势具有同样的预测威 力。3.要点提示1) V型走势在转势点必须有明显成交量配合，在图形上形成V型。2)股价在突破伸延 V型的徘徊区顶部时，必须有成交量增 加的配合，在跌破倒转伸延 V型的徘徊底部时，则不必要成 交量增加。六.圆形顶形态分析圆形顶，当股价变动进入上升行情时，在上涨初期，多头 快速拉升股价，表示其实力强劲，涨升一段后，多头开始遇到阻力，使股价上升速度减缓， 甚至下跌，多空形成拉锯

18、战， 多头由主动变为被动，最后力量不支，快速下跌，在图形的 上端形成弧状，即圆形顶。2 .市场含义经过一段买方力量强于卖方力量的升势之后，买方趋弱或仅 能维持原来的购买力量，使涨势缓和，而卖方力量却不断加 强，最后双方力量均衡，此时股价会保持没有上落的静止状 态。如果卖方力量超过买方，股价就回落，开始只是慢慢改 变，跌势不明显，但后期则由卖方完全控制市场，跌势便告 转急，说明一个大跌市快将来临， 未来下跌之势将转急转大， 那些先知先觉者在形成圆形顶前离市，但在圆形顶完全形成后，仍有机会撤离3 .要点提示1）有时当圆形头部形成后，股价并不马上下跌，只反复向 横发展，形成徘徊区域，这徘徊区称作碗柄

19、。一般来说，这 碗柄很快便会突破，股价继续朝着预期中的下跌趋势发展。2）当圆形顶的颈线位被有效跌破时，则是一个由货的最佳 信号。3）圆形顶最小跌幅的量度方法是 -连接两个碗柄a点与c点 之间的距离，然后在完成 c点向下突破颈线位时，向下量由 同样的长度，由此量生的价格就是该股将下跌的最小幅度。七.圆形底形态分析当股价在一轮空头行情中一路滑落后，成交量逐渐萎缩， 在股价缓步下跌至莫一价位后，交投相当清淡，成交量随之 极度萎缩，股价呈微幅波动；当股价在底部整理一段时间后, 在空头回补及新多头介入下，股价开始呈弧状缓步向上，成 交量亦逐步放大，当股价快速上扬形成有效突破后，圆形底 形成。2 .市场含

20、义圆形底的形成，往往在底部时表现为股价呈孤形下跌，卖方 的抛压力量不断减轻，于是成交量持续下降，但买方的力量 仍畏缩不前，这时候股价虽是下跌，然而幅度缓慢和细小， 其趋势曲线渐渐接近水平。在底部时买卖力量达致均衡状 态，因此仅有极小的成交量。然后需求开始增加，价格随着 上升，最后买方完全控制市场，价格大幅上扬，由现突破性 的上升局面。成交量方面，初时缓慢地减少到一个水平，然 后又增加，形成一个圆底形。这形态显示一次巨大的开市即 将到临。投资者可以在圆形底升势转急之初大胆买进。3 .要点提示1）有时当圆形底部形成后，股价并不马上上涨，只反复向 横发展，形成徘徊区域，这徘徊区称作碗柄。一般来说，这 碗柄很快便会突破，股价继续朝着预期中的上升趋势发展。2）当圆形底的颈线位被有效突破时，则是一个入货的最佳 信号。3）圆形底最小升幅的量度方法是 -连接两个碗柄a点与c点 之间的距离，然后在完成 c点向上突破颈线位时，向上量由 同样的长度，由此量生的价格就是该股将上升的最小幅度。