《企业现金流量的控制与管理要点.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《企业现金流量的控制与管理要点.doc（6页珍藏版）》请在三一文库上搜索。
1、2006 年第 11 期 Metallurgical F inan cial Accou nting现金流量的重要性与控制管理的必要性1. 现金流量的重要性。 不断提高经济效益，追求利润最大 化是企业生产经营的最终目标,也是企业赖以生存与发展的 根本前提。但实践证明，企业计算出来的利 润,如果没有以实现生产经营性现金流量净额为正数来做支撑，这样的利润是没有 殷实基础的，它只能是账面的。因为,企业的现金流量状 况既是企业经济活动的财 务反映,又是企业从事各种经济活 动的必备要素，它代表着企业资源配置的数量和 质量,是企业的血液与生命线。只要企业能够不断周转，完成一个又一个生产经营 周期,企业才具
2、备了在市场中生存、 发展的能力。股东对企业现金流量的关注充分 体现在股价变化上，现金流量与股价呈正相关变动关系诠释了股东对企业创造现金 流量的渴望,也反映了现金流量对于股东心理所形成的未来预期。从债权人角度来说,债权人对现金流量的关注更是超乎 寻常,企业能否如期取得贷款，关键是企业能 否让债权人看到现金流量。债权人认为企业有足够的现金流量才能偿付利 息,而 能偿付利息的企业才能偿付本金。因此，企业通过加强对现金流量的控制与管理， 才是真正抓住了企业生存与发展 的 牛鼻子”。2. 现金流量控制与管理的必要性。现金是企业一项极为 特殊的资产，一方面它的流动性最强，代表企业直接的支付能力和应变能力；
3、另一方面它的收益性又是最 弱的,现金的收益能力最终取决于企业将其投放到何处，如何实现增值。闲置不用 的现金不仅不能带来收益，而且会造成流失。现金 的这种流动性与收益性的逆向矛 盾规律是进行现金管理的 重要理论依据。无论是将现金投入流动资产，还是投入固 定资产，都应以提高或者维持必要的收益性为基本取舍准绳。企业任何投资项目都要考虑未来收回现金能力，对项目可行 性的评价也不能只限于项目的账面盈利能力 而是要看未来 现金的回收能力。 同时,在现金流量的安排上，也应当充分考 虑企业 经营对流动性的需求。因此，现金流量的流动性及收 益性平衡,反映了企业管理水 平的高低。加强现金流量控制与管理的对策1.
4、全面编制现金流量预算。企业通过现金流量预算的编制,全面反映和揭示企业现金流入、流出、多余或不足等内容,并对现金不足部分制定筹措方案和对多余现金制定利用 方案。通过编制现 金流量预算，一是可以使企业的总体目标得 以分解、落实,各部门可以按照各自承 担的预算任务、现金流量指标,合理安排部门的业务工作；二是细化现金流量指标， 协调供、产、销各项经营管理活动，在其一系列预算编制的基 础上,对其它预算中 有关现金收支部分进行汇总，并对现金 收支差额部分制定平衡计划，充分发挥现金 流量的综合平衡 作用;三是控制各生产经营环节现金流量，预算前使现金流 量控制 有客观可循的依据，预算执行中可对实际脱离预算的
5、差异进行分析纠正，以保证预 定目标的顺利实现；四是考核 各部门在现金流量控制中的工作业绩，建立一个有效 的现金管理评价程序。2. 加强应收账款的管理。 应收账款的管理主要包括授权、测算、客户资信调查、货款回收、对坏账的处理等内容。对审 批权限要进行严格的划分，根据企业 的实际情况确定对董事 长、总经理、部门经理不同的审批权限；对大额的交易，在 做效益预测的同时，也应考虑现金流量是否充足，结构是否合 理,如果收益大，企业 现金流量结构上没有问题，则可初步确定该交易可行；如果收益大，而企业现金流量 结构上不能满 足,甚至可能造成影响，则不能实施该交易。 在应收账款的管 理中， 企业在建立合作关系时
6、应建立详细的客户档案，掌握每个客户的资本实力、 举债能 力、资金状况、收益情况和还款信誉,对不同的客户应区别对待。对资信状况良 好且稳定的客户,可采取延期付款、 分期付款等比较宽松的办法；对资金能力弱但 信誉良好的企业可掌握一定的欠款额度，常欠常还;对信誉不佳的客户，要坚持收取 现金或银行汇票，否则宁可放弃交易业务；对新客户应当先紧后松，根据实际情况逐 步放宽信用条件。另外合理运用现金折扣政策，鼓励购货方及时偿付货款。要定期 进行账龄分析，按时间长短、金额大小 排队,及时提醒有关部门和人员对快到期的 账款催收,对于逾期账款要逐笔分析原因，并采取相应对策，尽可能减少损失。3. 努力增加现金流入，
7、控制现金流出。努力增加企业现金 流入量,就是要通过 增加主营业务收入，控制应收账款余额，提高资金回笼率，进行资产重组，严格控制银 行贷款,积极处资金管理【摘要】现金流量是企业的血液与生命线，加强现金流量的控制与管理，有利 于对企业生产经营全过程进行监 督与综合反映。本文讨论：企业通过编制现金流量 预算,保证现金流量的平衡；通过加强应收账款的管理，保证现金 流量结构的合理； 通过增加现金流入和控制现金流出，保证现金流量整体效益最优化；通过现金流量 的分析,尤其是重点分析企业经营活动产生的现金流量，保证现金流量质量。 企业 现金流量的控制与管理张其生31冶金财会Metallurgical F in
8、an cial Acco un ti ng置呆滞、报废的物资，盘活资产提高资金利用率。对于年限较 长的应收款应区 别不同情况，采取让利、债务重组、物资抵债 等办法,增加现金流入量。管住企业 现金的流出量，就是以现 金为纽带将企业内部各层次、各部门共同的管理对象紧密地联系在一起，并赋予财务部门和其它管理部门不同的现金支出管理职能，控制各项成本费用的开支，保证企业现金流量 管理整体效益的最优化。4. 做好现金流量分析。 重点分析企业经营活动现金流量，只有良好的经营活动现金流入才能增强企业的盈利能力，使企业保持良好的财务状况。如果经营活动的现金流量出现问 题,就像我们人体正常的造血功能出现障碍。因此
9、,经营活动产生的现金流量是整个现金流量表分析的重点。一旦经营活动的现金流量出现异常，账面利润再高，其财务状况依然令人堪忧。企业不仅应对经营活动现金流量总体情况进行分 析,而且应进一步对经营活动现金流量结构的合理性进行分析。通过企业经营活动现金流量结构指标经营活动现金流 量结构=（存货减少+经营性应收项目减 少+经营性应付项目 的增加 瓷营活动产生的现金流量净额的分析,可以考察企业 经营性债权债务管理产生的现金流量对经营活动现金流量的贡献。如果企业经营活动现金流量主要来源于主营业 务收入收现能力的提高，说明现金流量质量较好； 反之，如果经营活动现金流量主要得益于存货，经营性应收项目和经营 性应付
10、项目 的贡献，则企业现金流量质量应当引起警惕，因为存货、经营性应收项目和经营性 应付项目等对现金流量的 贡献有限,而且容易遭受管理当局的人为控制。（作者福建三钢（集团公司财务处科长 高级会计师资金管理现金流量表分为主表和附表（补充资料，其中主表是以 直接法编制，它的编制 基础是收付实现制；而附表是采用间 接法编制，它的编制基础是权责发生制。由于 主附表的编制基础不同，因而两表能否核对一致也就成了编制现金流量表的难点和重点。本文从间接法编制的原理入手，着重对编制现金流量表附表的编制原理及编 制中应注意的重点问题作 一下简单阐述。一、间接法编制的原理。由于现金流量表附表的编制是以本期净利润为起算点
11、，通过调整不涉及现金的 收入、费用、营业外收支、非经营活动收支及经营性应收、应付等项目的增减 变动,据此计算并列 示经营活动产生的现金流量净额。因此，要使主附表中经营 活 动产生的现金流量净额达到一致，须明确以下几点：1.在编制主附表时，反映经济活 动的会计科目的归属一 定要一致,包括明细科目。也就是说如果某个会计科目所反 映的经济活动被归入了主表中的投资活动，那么该会计科目 在附表中也应相应的被 归入投资活动。2.由于附表仅要求编制经营活动产生的现金流量净额 ，因而只要是非经营性的 经济活动均要剔除，视同该业务没有 发生。也就是说,非经营活动产生的收入要减 非经营活动产 生的成本要加。3.
12、由于收付实现制跟权责发生制的根本区别，在于收入及支出的确认是否以现 金为标志。换句话说，以权责发生制确认的收入及支出即使不体现现金，但也肯定体 现资产、负债及所有者权益的变动上。因而为达到主附表的一致性 ，只要是不增 加或减少现金的流动资产或流动负债也要一并剔除。即流动资产类的科目是用期初一期末”流动负债类的 科目是用期末一期初”。同时，由于上述2的原因，非经 营活动产生的流动资产及流动负债的变动也应一并剔除。这也正是附表中“经营性应付项目的增加”及经营性应收项目的减 少”两项中为什么反复强调经营性的 原因。同时,也正因为相 同原因，所以附表中没有固定资产及长期负债的增减变动 项,因为他们属于
13、非经营性活动，故附表中根本不用体现。编制时应重点注意的几个问题1.累计折旧对编制现金流量表的影响。通常情况下，由于会计人员每月会按时计提固定资产折旧费，因而期末累计折旧余额都会呈增加的趋势，而计提的这部分 折旧费属于不涉 及现金支出的费用，故在间接法编制现金流量附表时，应当加回到 净利润中去，并填列在附表固定资产折旧”这一项中。但加回去的数额一般习惯 于用期末余额一期初余额”来计算。一般情况下，上述处理方法是没有问题的，但 企业一旦 有处置固定资产的业务，根据企业会计制度的规定,企业 处置固定资 产时,首先要通过固定资产清理”科目转销累计 折旧,即借:固定资产清理，累计折 旧；贷:固定资产。企业如 果再按照期末余额一期初余额”的方法来调整现金流量 表附表中固定资产折旧”项目，则该数额与当期企业计提的固 定资产折旧数有着 较大的差别。因此，在采用间接法编制现 金流量表对净利润进行调整时，建议对固 定资产折旧”项进行填列时,不要只为了方便而采用 期末余额一期初余额”的方 法,而应通过查看累计折旧账簿，用本期计提的折旧数来编制现金流量表附表原理及注意问题乔冰32冶金财会2006年第11期