工程经济学案例.docx

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1、精选文库【案例一】 背景： 某公司拟投资建设一个生物化工厂。这一建设项目的基础数据如下：1. 项目实施计划 该项目建设期为 3 年，实施计划进度为： 第 1 年完成项目全部投资的 20，第 2 年完成项目全部投资的 55，第 3 年完成项目全部投资的 25，第 4 年项目投 产，投产当年项目的生产负荷达到设计生产能力的 70，第 5 年项目的生产负 荷达到设计生产能力的 90，第 6 年项目的生产负荷达到设计生产能力。项目 的运营期总计为 15 年。2. 建设投资估算 本项目工程费与工程建设其他费的估算额为 52180 万元，预备费（包括基本预备 费和涨价预备费）为 5000 万元。本项目的投

2、资方向调节税率为 5。3. 建设资金来源 本项目的资金来源为自有资金和贷款， 贷款总额为 40000 万元，其中外汇贷款为 2300万美元。外汇牌价为 1 美元兑换 8.3元人民币。贷款的人民币部分， 从中国 建设银行获得，年利率为 12.48（按季计息）。贷款的外汇部分，从中国银行获 得，年利率为 8（按年计息）。4. 生产经营费用估计 建设项目达到设计生产能力以后，全厂定员为 1100 人，工资和福利费按照每人 每年 7200元估算。每年的其他费用为 860 万元。年外购原材料、燃料及动力费 估算为 19200 万元。年经营成本为 21000 万元，年修理费占年经营成本 10。 各项流动资

3、金的最低周转天数分别为：应收账款 30 天，现金 40 天，应付账款 30 天，存货 40 天。问题：1. 估算建设期贷款利息。2. 用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。3. 估算拟建项目的总投资。分析要点：replyview 本案例所考核的内容涉及了建设项目投资估算类问题的主要内容和基本知识点。 对于这类案例分析题的解答， 首先是注意充分阅读背景所给的各项基本条件和数 据，分析这些条件和数据之间的内在联系。问题 1：在固定资产投资估算中， 应弄清名义利率和实际利率的概念与换算方法。 计算建设期贷款利息前，要首先将名义利率换算为实际利率后，才能计算。问题 2：流动资金估算时，是掌握分项详细

4、估算流动资金的方法。 问题 3：要求根据建设项目总投资的构成内容，计算建设项目总投资。答案：问题 1：解：建设期贷款利息计算：1. 人民币贷款实际利率计算：人民币实际利率 =（1+名义利率 年计息次数）年计息次数 1=（1+12.484）41=13.082. 每年投资的本金数额计算： 人民币部分：贷款总额为： 4000023008.3=20910 万元 第 1 年为： 2091020=4182 万元 第 2 年为： 2091055 =11500.50万元 第 3 年为： 2091025=5227.50 万元 美元部分：贷款总额为： 2300 万元美元 第 1 年为： 230020=460 万美

5、元 第 2 年为： 230055=1265 万美元 第 3 年为： 230025=575 万美元3. 每年应计利息计算：每年应计利息 =（年初借款本利累计额 +本年借款额 2）年实际利率人民币建设 期贷款利息计算：第 1 年贷款利息 =（0+41822）13.08=273.50 万元第 2 年贷款利息 =（4182+273.50）+11500.502 13.08 =1334.91万元 第 3 年贷款利息 =（4182+273.5+11500.5+1334.91）+5227.52 13.08 =2603.53 万元人民币贷款利息合计 =273.5+1334.91+2603.53=4211.94万

6、元 外币贷款利息计算：第 1 年外币贷款利息 =（0+4602）8=18.40 万美元第 2 年外币贷款利息 =（460+18.40）+12652 8=88.87万美元第 3 年外币贷款利息 =（460+18.40+1265+88.88）+5752 8% =169.58 万美元外币贷款利息合计 =18.40+88.87+169.58=276.85万美元问题 2：解：用分项详细估算法估算流动资金：1. 应收账款 =年经营成本 年周转次数=21000（36030）=1750 万元2. 现金 =（年工资福利费 +年其他费） 年周转次数=（11000.72+860）（36040）=183.56 万元3

7、. 存货： 外购原材料、燃料 =年外购原材料、燃料动力费 年周转次数 =19200（36040）=2133.33 万元 在产品=（年工资福利费 +年其他费+年外购原材料、燃料动力费 +年修理费） 年 周转次数=（11000.72+860+19200+21000 10）（36040）=2550.22 万元 产成品=年经营成本 年周转次数21000（36040）=2333.33 万元 存货=2133.33+2550.22+2333.33=7016.88万元4. 流动资产 =应收账款 +现金+存货 =1750+183.56+7016.88=8950.44万元5. 应付账款 =年外购原材料、燃料、动力

8、费 年周转次数 =19200（36030）=1600 万元6. 流动负债 =应付账款 =1600 万元7. 流动资金 =流动资产流动负债 8950.441600=7350.44万元问题 3： 解：根据建设项目总投资的构成内容，计算拟建项目的总投资： 项目总投资估算额 =固定资产投资总额 +铺底流动资金 =（工程费+工程建设其他费 +预备费+投资方向调节税 +贷款利息） +流动资 =（52180+5000） （1+5%）+276.85 8.3+4211.94+7350.44 30% =66548.80+2205.13=68753.92万元试题二： （25 分）某建设项目有关数据如下：1建设期 2

9、 年，运营期 8 年，固定资产投资总额 5000万元（不含建设期贷款 利息），其 中包括无形资产 600 万元。项目固定资产投资资金来源为自有资金和 贷款，贷款总额 2200 万元，在建设期每年贷入 1100 万元，贷款年利率为 585、 （按季计息 ）。流动资金为 900万元，全部为自有资金。2无形资产在运营期 8 年中，均匀摊入成本。固定资产使用年限 10 年，残 值为 200 万 元，按照直线法折旧。3固定资产投资贷款在运营期前 3 年按照等额本息法偿还。4项目运营期的经营成本见答题纸表 5-3。5复利现值系数见表 5-1，（PA，i ，3）=2674。 （注：计算结果四舍五入保留两位小

10、数，表中计算数字四舍五入取整数。）问题：1计算建设期贷款利息、运营期固定资产年折旧费和期末固定资产余值。2 按照答题纸表 5-2 、表 5-3 的格式编制还本付息表和总成本费用表。 3假设某项目各年的净现金流量如表 5-4 所示，按答题纸表 5-5 中的项目，计 算相关内容，并将计算结果填入表中。计算该项目的财务内部收益率（i2 与 i1，的差额为 5）。n1234 5 67i=10 0.9090.8260.7510.683 0 621 0 5640.513i=1508700 75606580.5720.4970.4320.376i=200 833069405790.48204020.3350

11、.279i=25O8000 6400 5120.410032002620210表 5-2 某建设项目还本付息表(单位：万元 )项年序号目份123451年初累计借款2本年新增借款3 本年应计利息4 本年应还本息5 本年应还利息6 本年应还本金试题一答案： (25 分) 1(1)计算建设期贷款利息 实际利率： (1+5 854)4-1=598 第 1 年贷款利息 =(11002 * 598)万元=3289 万元 第 2 年贷款利息 =(1100+3289)+11002* 5 98万元 =10064万元 建设期贷款利息 =3289万元+10064 万元=13353 万元 (2)计算固定资产年折旧费固

12、定资产年折旧费 =(5000+13353-600-200) 10万元 =433 35万元 (3)计算固定资产余值固定资产余值 =年折旧费 *(固定资产使用年限 -运营期)+残值 =43335*(10-8)+200万元=10667 万元2 (1)编制还本付息表，见表 5 6。表 5-3 某建设项目总成本费用表(单位：万元 )5610项年34序号目 份1经营成本19602800280028002折旧费3摊销费4长期借款利息5总成本费用表 5-4项目净现金流量表年份1224567净现金流量一 100 80506070 8090表 5-5累计折现净现金流量计算表单位：万元 )年份1234567净现金流

13、量10080 506070 8090折现系数 I=15 折现净现金流量 累计折现净现金流 量折现系数 I=20折现净现金流量 累计折现净现金流 量 试题三：某工业项目计算期 15年，建设期 3年，第四年投产，第五年开始达到生 产能力。1、建设投资（不含建设期利息） 8000万元，全部形成固定资产，流动资金 2000 万元。建设投资贷款的年利率 6%，建设期间只计算不还款， 第四年投产后开始还 贷，每年付清利息并分 10年等额偿还建设期利息资本化后的全部借款本金。 投资 计划与资金筹措如表 5-1 所示。某工业项目投资计划与资金筹措表项目 年份1234建设投资 其中：自有资 金 贷（不含款利 息

14、）2500150010003500150020002000100010000流动资金 其中：自有资 金 贷款200020002、固定资产按平均年限法折旧，平均折旧年限为 15年，残值率 5%.3、销售收入、销售税金及附加和经营成本的预测值如表所示，其他支出忽略不 计。某工业项目销售收入、销售税金及附加、经营成本经营预测值4、税收政策后利润分配包括法定盈余公积金、 公益金、 应付利润和未分配利润。 法定盈余公积金按税后利润的 10%计算，公益金按税后利润的 5%计算，还清贷款 前应付利润按税后利润扣除法定盈余公积、 公益金和用于还款的未分配利润后的 余额的计算，还清贷款后按税后利润扣除法定盈余公

15、积金、 公益金扣的 80%计算 各年所得税税率为 33%.表内数值四舍五入取整数。问题：1、编制借款偿还计划表。2、编制损益和利润分配表。3、编制自有资金现金流量表。4、编制资金来源与运用表。答案：试题三：1、第1年建设期贷款利息 =（年初贷款本息累计 +本年贷款额 /2 ）年利率 =（ 0+1000/2） 6%=30（万元）第2年建设期贷款利息 =（1000+30+2000*2） 6%=121.8（万元）第3年建设期贷款利息 =（1000+30+2000+121.8+1000/2） 6%=219.11（万元） 建设期贷款利息 =30+121.8+219.11=370.91 （万元）年折旧额

16、=固定资产原值（含建设期贷款利息）（ 1-残值率） / 折旧年限 = （8000+370.91）（1-5%）/15=530.16 （万元）回收固定资产余值 =固定资产原值（含建设期贷款利息） - 累计折旧=8000+370.91-530.16 12=2008.99 （万元） 编制的借款偿还计划表，现下表：借款偿还计划表2、填制的损益和利润分配表，见下表：损益和利润分配表3、填制的资本金财务现金流量表，见下表：资本金财务现金流量表4、填制的资金来源与运用表，见下表：案例三：某开发商拟开发一幢商住楼，有如下三种可行设计方案：方案 A：结构方案为大柱网框架轻墙体系，采用预应力大跨度迭合楼板，墙体 材

17、料采用多孔砖及移动式可拆装式分室隔墙， 窗户采用单框双玻璃钢塑窗， 面积 利用系数 93%，单方造价为 1437.58 元/m2；方案 B：结构方案同 A 墙体，采用内浇外砌、窗户采用单框双玻璃空腹钢窗， 面积利用系数 87%，单方造价 1108 元/m2。方案 C：结构方案采用砖混结构体系，采用多孔预应力板，墙体材料采用标准 粘土砖，窗户采用单玻璃空腹钢窗，面积利用系数 70.69%，单方造价 1081.8 元 /m2。方案功能得分及重要系数如表 2.1。表 2.1 方案功能得分及重要系数表方案功能方案功能得分方案功能 重要系数ABC结构体系 f1101080.25模板类型 f2101090

18、.05墙体材料 f38970.25面积系数 f49870.35窗户类型 f59780.10问题：1试应用价值工程方法选择最优设计方案。2为控制工程造价和进一步降低费用，拟针对所选的最优设计方案的土建工 程部分，以工程材料费为对象开展价值工程分析。 将土建工程划分为 4 个功能项 目，各功能项目评分值及其目前成本见表 2.2。按限额设计要求目标成本额应控 制为 12170 万元。表 2.2 基础资料表序号功能项目功能评分目前成本（万元）1A桩基围护工程1115202B地下室工程1014823C主体结构工程3547054D装饰工程385105合计9412812试分析各功能项目的目标成本及其成本可能

19、降低的幅度，并确定出功能改进顺 序。案例 3 答案：问题 1： 解：（1）成本系数计算 表 2.3成本系数计算表方案名称造价（元 /M2 ）成本系数A1437.480.3963B11080.3055C1081.80.2982合计3627.281.00002）功能因素评分与功能系数计算表 2.4 功能因素评分与功能系数计算表功能因素评 分表 功能因素重要系数方案功能得分加权值 iSijABCF1F2F3F4F50.250.050.250.350.100.25 10=2.50.05 10=0.50.25 8=2.00.35 9=3.150.1 9=0.90.25 10=2.50.05 10=0.5

20、0.25 9=2.250.35 8=2.80.1 7=0.70.25 8=2.00.05 9=0.450.25 7=1.750.35 7=2.450.1 8=0.8方案加权平均总分 iSij9.058.757.45功能系数iSijijiSij9.059.06+8.75+7.450.3470.295（3）计算各方案价值系数表 2.5 各方案价值系数计算表方案名称功能系数成本系数价值系数选优A0.3580.39630.903B0.3470.30551.136最优C0.2950.29820.989（4） 结论根据对 A、B、C方案进行价值工程分析， B 方案价值系数最高，为最优方案。 问题 2：解：

21、本项功能评分为 11，功能系数 F=11/94=0.1170； 目前成本为 1520，成本系数 C=1520/12812=0.1186； 价值系数 V=F/C=0.1170/0.1186=0.98651，成本比重偏高，需作重点分析，寻找 降低成本途径。根据其功能系数 0.1170，目标成本只能确定为 121700.1170=1423.89，需成本 降低幅度 1520-1423.89=96.11万元。其他项目分析同理按功能系数计算目标成本及成本降低幅度，计算结果如表 2.6表 2.6 成本降低幅度表序 号功能项目能功评功能系数目前成本成本系 数价值系 数目标成本成本降 低幅度1A. 桩 基 围

22、护工程110.117015200.11860.98651423.8996.112B.地下室 工程100.106414820.11570.91961294.89187.113C.主体结 构工程350.372347050.36721.01394530.89174.114D.装饰工 程380.404351050.39851.01464920.33184.67合计941.0000128121.000012170642根据表 2.6 的计算结果，功能项目的优先改进顺序为 B、D、C、A试题二（ 20 分）某咨询公司受业主委托，对某设计院提出的 8000m2 工程量的屋面工程的 A、 B、C三个设计方案进

23、行评价。该工业厂房的设计使用年限为40 年。咨询公司评价方案中设置功能实用性（ F1）、经济合理性（ F2）、结构可靠性（ F3）、外形 美观性（ F4）、与环境协调性（ F5）等五项评价指标。该五项评价指标的重要程 度依次为： Fl 、F3、F2、F5、F4，各方案的每项评价指标得分见表 2.1. 各方案 有关经济数据见表 2.2. 基准折现率为 6，资金时间价值系数见表 2.3. 源自建 设工程教育网表 2.1 各方案评价指标得分表表 2.2 各方案有关经济数据汇总表方案ABC含税全费用价格（元 m2）6580115年度维护费用（万元）1.401.852.70大修周期（年）51015每次大

24、修费（万元）324460表 2.3 资金时间价值系数表n510152025303540（PF，6%，n）0.74740.55840.41730.31180.23300.17410.13010.0972（AP。6%，n0.23740.13590.10300.08720.07820.07260.06900.0665问题1. 用0-1 评分法确定各项评价指标的权重并把计算结果填入答题纸表 2.4.2. 列式计算 A、B、C三个方案的加权综合得分，并选择最优方案。3. 计算该工程各方案的工程总造价和全寿命周期年度费用， 从中选择最经济 的方案（注：不考虑建设期差异的影响，每次大修给业主带来不便的损失为 1 万元，各方案均无残值）。（问题 1 的计算结果保留三位小数，其他计算结果保留两位小数。）14