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1、（财务知识）东理城市学院财务管理综合题20XX年XX月多年的企业咨询豉问经验.经过实战验证可以落地机行的卓越管理方案，值得您下载拥有财务管理练习题壹、单项选择题见课本习题二、多项选择题见课本习题三、判断题见课本习题四、填空题见课本问答题 见课本思考题实作题 - 计算分析题和参考答案实作题【壹次性收付款项的单利终值】某人将现金10000 元存入银行,若年利率为5%,按单利制计息,求 10 年以后的本利和为多少。解析：设本金为P,利息率为i,计息期数为n,本金和利息和（简称本利和）为F,则：本利和二本金x （1+计息期数x利息率）Fn=P X （1+n Xi） =10000 义（1+10 X5%）
2、 =15000 （元）通过计算可知， 10 年以后的本利和为 15000 元。实作题【壹次性收付款项的单利现值】某人打算 5 年后购买壹辆100000 元的小汽车， 若年利率为 5% ， 按单利制计息，求当下壹次应存入银行多少钱。解析：已知本利和 F=100000 ，年利率 i=5% ，计息期数n=5 ，当下壹次应存入银行的本金P,所以：本金二,P=80000 （元）80000 元。实作题【壹次性收付款项的复利终值】假如某人将10000 元钱存入银行，银行按复利率i=10% 计算利息，那么 5年后的本利和为多少？解析：设本金P,复利率i,计息期数n,本利和F本利和二本金x（1+复利率）F=PX
3、 （1+i ） =10000 X （1+10% ） =16110 （元）所以， 5 年后的本利和为 16110 元。实作题【壹次性收付款项的复利现值】某企业三年后进行技术改造需要1000000 元，在利率为 10% ，银行按复利计算的情况下，该企业当下应存入银行多少钱？解析：已知计息期数n=3 ，利率 i=10% ，本利和 F=1000000 ，本金 P本金=本利和X （1+利率）即：P=F X （1+i）,其中，（1+i）是复利终值系数的倒数，称为复利现值系数，用符号（P/F, i, n）表示，其含义为当利率为i时，为取得n期后的1元，当下需要多少本金。即：P=F X （1+i ） =100
4、0000 X （P/F, 10%, 3） =1000000 X0.7513=751300（元）所以，银行按复利计算的情况下，该企业当下应存入银行751300 元。实作题【名义利率（r）和实际利率（i）的换算】已知年利率为 8%，壹年复利 4 次，求实际利率为多少？解析：已知年利率就是名义利率r,每年复利次数是m,实际利率是i,实际利率 = （ 1+ ） 1 ，即：i= (1+ ) 1=(1+) 1=1.0824 1=8.24%所以实际利率为 8.24% 。实作题【普通年金终值的计算 - 已知年金 A ，求年金终值 F】假设某项目在5 年建设期内每年年末从银行借款100 万元，借款年利率为10%
5、 ，则该项目竣工时应付的本息总额为多少？解析：根据题目已知年金 A,计息期数n,年利率i,求年金终值F,年金终值二年金X二年金（年金终值/年金，利率，计息期数）其中 A=1000000 , n=5 , i=10% , F=A X=A （F/A , i, n）,上式中，称作普通年金终值系数，用（ F/A ， i ， n ）表示，其含义为每期未支付的普通年金1 元，当利率为 i ，经过 n 期后的最终价值。因止匕，F=A X=A X （F/A , i, n） =1000000 X （F/1000000 , 10% , 5） =1000000X6.1051=6105100（元）所以，该项目竣工时应付
6、的本息总额为 6105100 元。实作题【普通年金终值的计算 - 已知年金终值求年金，也就是求年偿债基金】某企业准备3 年后进行壹项投资，投资额1500 万元。该企业打算今后 3 年每年年末等额存入银行壹笔资金，恰好第 3 年年末壹次取出本利和 1500 万元。银行存款利息率4% ，每年计壹次复利。要求：计算今后3 年每年年末应等额存入银行的资金。解析：已知年金终值F,利率i,计息期数n,求年金，也就是求年偿债基金 A即：年偿债基金A480.5228（万元）所以今后 3 年每年年末应等额存入银行的资金是480.5228 万元。实作题【普通年金现值的计算- 已知年金 A ，求年金现值 P 】某人
7、欲在银行存入壹笔钱，使得其在今后 5 年每年年末都能够取出 10000元，银行年利率为 10% ，他当下应该存入多少钱？解析：已知年金A,计息期数n,年利率i,求年金现值P,依据题目可得：年金现值二年金X二年金X （年金现值/年金，年利率，计息期数）即： P=A x=Ax （P/A , i, n）=10000 X=10000 X （P/A, 10%, 5） =10000 X3.7908=37908（元）因此，他当下应该存入37908 元。实作题【普通年金现值的计算 - 已知年金现值P/A ，求年等额回收额A 的问题】某企业拟投资1000 万元建设壹个预计寿命期 10 年的更新改造项目。若企业期
8、望的资金报酬率为 10% 。 要求： 计算该企业每年年末至少要从这个项目获得多少报酬才是合算的？解析：依题意可知，这是已知年金现值P,求年等额回收额A的问题。年等额回收额= 即： A=162.744523 （万元）因此，该企业每年年末至少要从这个项目获得162.744523 万元报酬才是合算的。实作题【预付年金终值的计算】某 X 公司决定连续5 年于每年年初存入 1000 万元作为奖励基金，银行存款利率为 10% ，则该 X 公司在第 5 年末能壹次取出的本利和为多少？解析：已知利率i,计息期数n,年金A,求本利和F本利和=本金X预付年金终值系数F=A X=A x=1000 X=1000 X
9、(7.7156 1) =6715.6 (万元)因此，该 X 公司在第 5 年末能壹次取出的本利和为 6715.6 万元。实作题【预付年金现值的计算】某企业租赁壹座商业楼，租期 5 年，从当下起每年年初支付1 年的租金200000 元，年利率为 6% ，问 5 年租金的现值壹共是多少？解析：已知年利率i ，年金 A ，计息期数n ，求预付年金现值P，预付年金现值二年金X预付年金现值系数P=A x=200000 X=200000 乂 (3.4651+1 ) =893020 (元)因此， 5 年租金的现值壹共是893020 元。实作题【递延年金的计算】某人在年初存入壹笔资金，存满 5 年后每年末取出
10、 10000 元，至第 10 年末取完，银行存款利率为 10% 。则此人应在最初壹次存入银行的钱数为：解析：已知 i=10% ， n=5 ， m=10 ， A=10000 ，可得 :P=A x (P/A, i, n) x (P/F, i, m) =A x (P/A , 10%, 5) 乂 (P/F , 10%,5)=10000 X3.7908 X0.6209=23540(元)23540 元。实作题【永续年金的计算】某人持有的某X公司优先股，每年每股股利为5元，若此人想长期持有，在利率为10%的情况下，请对该项股票投资进行估价。解析：已知每年每股股利为 5元，记作A=5 ,利率i=10%计算出这
11、些股利的现值之和即为该股票的估价。P=50 （元）因此，对该项股票投资进行估价的结果是50元。若银行存款利率为10%,每年复利1次，当下需壹次存入银行多少钱才能在 5年后得到20000元？答案：12418元某X公司准备投资开发新产品，现有三个方案可供选择。根据市场预测，三种不同市场状况的预计年净收益如表 2-2所示。要求：计算投资开发各种新产品的 风险大小。表2-2某X公司预测资料市场状况发生概率预计年71收益/万兀A产品B产品C产品繁荣0.3600500600壹股0.5300400400衰退0.2100200300答案：标准离差率 VA=0.5151VB=0.2677VC=0.2531象此类
12、答案应按下列样式公式（字母公式、汉字公式）算式、结果、计量单位、分析说明做答案实作题【风险价值分析】材料：某X公司准备投资开发新产品，现有三个方案可供选择。根据市场预测，三种不同市场状况的预计年净受益如表 1所示。要求：计算投资开发各种新产品的风险大小。表1某X公司预测资料市场状况发生概率预计年净收益/万元A产品B产品C产品繁荣0.36005006000.5300400400衰退0.2100200300解析根据表1有关数据计算各种产品投产后预计收益的期望值和标准离差。期望值：标准离差：若，用标准差即可比较风险的大小较各产品的风险大小。因为 ，所以要用标准离差率来比较各产品的风险大小。标准离差率
13、从计算结果可见出，A产品的标准离差率为0.52.B产品的标准 离差率为0.27 , C产品的标准离差率为0.25 ,在期望值不同的情况 下，C产品的标准离差率较小，意味着风险也较小，所以应选择开发 C产品为宜。实作题2【财务管理-资本成本和最佳资本结构分析】资料：珠三角某X公司初创时拟筹资550万元，现有A、B俩个筹资方案可供选择。 有关资料如表1所示。表1某X公司A、B俩筹资方案的资料筹资方1差A筹资方案B筹资方案筹资额（万元）资金成本（%）筹资额（万元）资金成本（%）长期借款887.701218.25X公司债券1329.35448.80普通股票33015.4038515.40合计550-5
14、50-要求：最佳资本结构分析解析：A方案的综合资金成本比B方案的低，在其他因素相同的条件下，应选择综合资金成本低的A方案为最佳资本结构方案。大庆X公司已经筹集资金1200万元，其中：1 ）发行长期债券1000 万元，债券票面利息率为 12% ，发行费用为 3% ，所得税率 33% 。（ 2 ）发行优先股股票100 万元，筹资费率4% ，每年支付股利 12%（ 3 ）发行普通股票100 万元，每股发行价为 1 元，筹资费率5% ，第 1 年末每股发放股利0.12 元，预计以后每年增加4% 。要求：（ 1 ）计算该X 公司的各种个别资金成本。（ 2 ）计算该X 公司的综合资金成本。解：（1）长期债
15、券资金成本=8.29%优先股资金成本=12.5%普通股资金成本=16.63%（2）综合资金成本=9.34%某企业预计全年需用现金2000 万元，预计的存货周期为 90 天，应收账款和应付账款周转期均为 60 天。要求：计算该企业的最佳现金持有量。解析：该企业的现金周转期 =90+60 60=90 （天）该企业的现金周转率=360凶0=4 （次）最佳现金持有量=2000 +4=500 （万元）某 X 公司预测的年度赊销收入净额为 2400 万元， 应收账款周期为 30 天， 变动成本率为 75% ，资金成本为 8% 。要求：计算该企业应收账款的机会成本。解析：该企业应收账款周转率=360 +30
16、=12 （次）应收账款平均余额=2400 +12=200 （万元）维持赊销业务所需资金=200 X75%=150 （万元）应收账款的机会成本=150 X8%=12 （万元）已知某X公司2004年度会计报表有关资料如表1所示。要求：计算下列指标:（1）净资产收益率（2）总资产净利率（3）主营业务净利率（4）总资产周转率（5）权益乘数表1某X公司2008年度会计报表（单位：万元）资产负债表项目年初数年末数资产1600020000负债900012000所有者权益70008000利润表项目上年数本年数主营业务收入净额略40000净利润略1000解析：(1)净资产收益率=1000/ (7000+8000
17、 ) +2=13.33%(2)总资产净利率=1000/ (16000+20000 ) +2=5.556%(3)主营业务净利率=1000/40000=2.5%(4)总资产周转率=40000/ (16000+20000 ) +2=2.222 (次)(5)权益乘数=1/ 1(12000+90000 ) +2/(20000+16000 ) +2 =2.4星光X公司2008年度资产负债表如表1所示。要求:（1）计算权益乘数（2）计算产权比率（3）计算速动比率表1星光X公司2004年度资产负债表（单位:万元）项目金额项目金额现金42应付账款60银行存款140预收账款16短期投资40短期借款60应收账款12
18、长期借款200应收票据12发行债券20原材料62负债总额356固定资产原值1700所有者权益总额1624累计折旧28固定资产净值1672资产总额1980负债所有者权益总额1980解析：（1）资产负债率=负债总额/资产总额=356/1980=0.18权益乘数=1 + （1资产负债率）=1 + （10.18） =1.22（2）产权比率=负债总额/所有者权益总额=356/1624=0.22（3）速动比率=（流动资产存货）/流动负债=42+140+40+12+12/60+16+60=246/136=1.81XXX公司2008年有关财务资料如图表 1图表2所示。（图表1）资产负债表（简表）XXX公司20
19、08年12月31日单位：万元资产期末数负债及所有者权益期末数货币资金525短期借款235短期投资25应付票据220应收票据35应付账款525应收账款405预收账款30其他应收款96应付工资15存货700应付福利费120流动资产合计1785应付股利120长期股权投资470应交税金45固定资产原价2000其他应付款35减：累计折旧650流动负债合计1345固定资产净额1350长期借款500210负债合计1845实收资本1600资本公积89盈余公积156未分配利润125所有者权益1970资产总计3815负债及所有者权益合计3815（图表2）利润表（简表）XXX公司2008年度单位：万元项目行次累计数
20、壹、主营业务净收入16000减：主营业务成本44100主营业务税金及附加5200二、主营业务利润101700力口：其他业务利润11100减：营业费用14400管理费用15800财务费用16100三、营业利润18500力口：投资收益1950补贴收入228营业外收入233减：营业外支出25555四、利润总额27183减：所得税28372五、净利润30说明：1.资产负债表和利润表为简表；2 .资产负债表中货币资金包括现金75万元，银行存款450万元;3 .资产负债表中资产总计期初数为3685万元；4 .利润表中其他业务利润=其他业务收入500万元-其他业务支出400万元=100万元;5 利润表中财务费用含利息支出 99 万元。根据 XXX 公司资产负债表（简表）和利润表（简表）有关资料制成杜邦分析图如图表所示。利用杜邦分析法计算的有关指标如下：