《最新5086 投资风险管理汇编.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《最新5086 投资风险管理汇编.doc（13页珍藏版）》请在三一文库上搜索。
1、芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈
2、薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅
3、莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿
4、蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄
5、蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈
6、芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂
7、薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇
8、莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃
9、薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈
10、蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节
11、芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆
12、薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁
13、莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅
14、薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂
15、蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆
16、艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀
17、蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅
18、莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿
19、薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃
20、葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇
21、蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄
22、蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿
23、莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃
24、薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇
25、莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁
26、蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆
27、蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃
28、莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇
29、蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀莇蕿袃膂膀蒅袂袂莅莁蕿羄膈芇薈肆莃薆薇螆膆薂薆羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃肇蚂薄袃芃薈薃羅肆蒄蚂肇芁
30、莀蚁螇肄芆蚀衿艿蚅虿肁膂薁蚈膄莈蒇蚈袃膁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈螅螈莄蒄螄袀膇莀螃羂莃莆螂膅芅蚄螂袄肈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿螈节芈袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肃葿袆袅荿莅袅羇膁蚃袄肀 湖北省高等教育自学考试大纲课程名称：投资风险管理 课程代码：5086第一部分 课程性质与目标一、课程性质与特点 本课程是高等教育自学考试投资决策分析专业所开设的专业课之一，它是一门理论联系实际的课程。本课程就是结合一般企业投融资活动过程中可能面临的主要风险进行系统的分析研究，结合国内外最新研究成果与我国实际，提出对各类风险的相应规避方法，以期对企业的经营发展有所帮助。二、课程目标与基本要求设置本课程，为了使考生能够牢固掌握投资风
31、险管理的基本概念、基本原理和实用的操作方法，能够运用所学的理论知识对企业投融资活动中面临的风险进行分析，并在此基础上对企业面临的各种风险提出规避策略，掌握投资风险管理的学习方法及理论联系实际的方法，提高分析问题和解决问题的能力。三、与本专业其他课程的关系投资风险管理是投资决策分析专业学生必修的专业基础课程，它与投资决策分析专业的许多其他课程有这密切的联系。政治经济学、财政学、证券投资学、期货市场原理与实务、投资经济学是本课程的基础，并与投资项目决策分析相互配合。第二部分 考核内容与考核目标第一章 总论一、学习目的与要求 通过本章学习，了解企业投融资（包括实物投资和金融资产投资）的方式方法，掌握
32、投融资过程中的风险及一般的风险规避方法。二、考核知识点与考核目标（一）企业融资（一般）识记：企业融资按照资金是否来源于企业内部进行的划分 企业融资按照资金的使用及归还年限进行的划分 企业融资按照企业融入资金后是否需要归还进行的划分 企业融资按照企业融资时是否借助金融中介机构的交易活动来进行的划分 企业短期融资的特点 企业短期融资采取的方式企业长期融资采取的方式理解：企业短期融资采取的几种方式的比较 企业长期融资采取的集中方式的比较（二）企业投资（一般）识记：企业投资（金融资产投资）的方式投资基金的概念投资基金的分类期货的定义期权的定义理解：股票投资的特点 债券投资与股票投资的区别 认股权证与可
33、转换债券投资的共同点 投资基金的特点 期货投资的特点 期权投资与期货投资的区别（三）风险（重点）识记：风险的定义 风险的基本特征 企业融资风险的定义融资风险的三种表现形式投资风险的分类利率风险的定义外汇风险的定义信用风险的定义市场风险的定义流动性风险的定义购买力风险的定义内部管理风险的定义政治风险的定义系统性风险的定义非系统性风险的定义理解：静态风险与动态风险的区别经济风险与政治风险的区别（四）投融资风险的估计（一般）理解：投融资风险估计的一般方法（五）企业投融资风险规避（次重点）识记：风险回避的定义 损失控制的定义 风险转移的定义 风险自留的定义第二章 融资风险一、学习目的与要求通过本章学习
34、，掌握融资风险的定义，了解融资风险的分析评估方法和一般的规避策略，并掌握如何进行筹资决策。二、考核知识点与考核目标（一）融资风险（重点）识记：融资风险的定义 负债规模 负债期限结构理解：负债期限结构对融资风险的影响融资风险形成的内因 融资风险形成的外因 融资风险内因与外因的相互作用（二）融资风险的方式（一般）识记：按表现形式不同的分类按企业融资方式不同的分类 理解：各种融资方式的特点（三）融资风险的评估（次重点）理解：财务杠杆系数的公式及意义 财务杠杆利益 经营杠杆系数的公式及意义 经营杠杆系数 复合杠杆系数的公式及意义 复合杠杆利益应用：财务杠杆系数的计算 经营杠杆系数的计算 复合杠杆系数的
35、计算 自由资本收益率的计算（四）标准差（一般）理解：标准差的公式及意义（五）融资风险的规避（次重点） 识记：四种一般的融资风险的控制方法理解：企业资金结构分类及每种结构的优缺点（六）企业的资金结构（一般）理解：企业三种主要资金结构的优缺点（七）资本结构理论（一般）理解：MM理论的假设前提 无公司税时的MM理论 有公司税时的MM理论 权衡理论的基本观点 权衡理论的结论（八）筹资决策（重点）识记：资金成本的定义 资金成本率的定义理解：加权平均资本成本率的公式应用：普通股资金成本率的公式及计算优先股资金成本率的公式及计算长期借款资金成本率的公式及计算长期债券资金成本率的公式及计算融资租赁资金成本率的
36、公式及计算财务杠杆利益与融资风险的大小比较第三章 利率风险一、学习目的与要求通过本章学习，掌握利率风险的定义及利率风险的测量方法，并掌握如何利用金融工具防范利率风险。二、考核知识点与考核目标（一）利率风险（重点）识记：利率风险的构成理解：利率风险产生的两个条件（二）利率风险的测量（重点）理解：利率敏感性缺口分析 持续期缺口分析 利率风险的风险回避方法 利率风险的损失控制方法 利率风险的风险转嫁方法（三）远期利率协议交易防范利率风险（次重点）识记：远期利率协议的定义理解：远期利率协议风险的原理 应用：远期利率协议的结算金额的计算公式（四）利率期货交易防范利率风险（次重点）识记：利率期货的定义理解
37、：利率期货的风险规避作用应用：利率期货套期保值的方法（五）利率期权交易防范利率风险（次重点）识记：利率期权的定义 理解：利率期权费的决定因素 利率期权的风险规避作用应用：利率期权的套期保值的方法（六）利率互换交易防范利率风险（一般）识记：利率互换的定义理解：利率互换的风险规避作用（七）票据发行便利交易防范利率风险（一般） 识记：票据发行便利的定义 第四章 外汇风险及规避一、学习目的与要求通过本章学习，掌握外汇风险的定义及汇率变动趋势的预测方法，掌握几种外汇风险的规避方法和如何利用金融工具防范外汇风险。二、考核知识点与考核目标（一）外汇风险的识别（重点）识记：外汇风险的定义 外汇风险的分类理解：
38、外汇风险的成因（二）经济风险（次重点）识记：经济风险的定义理解：经济风险的特点 经济风险的规避（三）汇率变动趋势的预测方法（次重点）理解：基本因素分析法的内容 技术分析法的内容（四）交易风险的规避方法（重点）理解：交易风险的规避方法（五）折算风险的规避（重点）识记：折算风险的定义理解：折算风险的规避方法（六）即期外汇交易（重点）识记：即期外汇交易的定义（七）远期外汇交易（重点）识记：远期外汇交易的定义（八）外汇期货交易（重点）识记：外汇期货交易的定义理解：外汇期货交易套期保值的方法（九）外汇期权交易（次重点）识记：外汇期权交易的定义（十）货币互换交易（次重点）识记：货币互换交易的定义第五章 信
39、用风险及规避一、学习目的与要求通过本章学习，掌握信用风险的定义及客户信用分析的方法，并掌握信用决策的相关内容。二、考核知识点与考核目标（一）信用风险（重点）理解：信用风险的影响因素（二）客户信用分析（次重点）识记：客户信用分析的方法理解：5C要素分析法 特征分析模型（三）企业信用风险分析途径（一般）识记：企业信用风险分析的四种途径（四）信用政策（一般）识记：信用标准的定义理解：信用政策的主要内容（五）信用决策（重点）识记：信用决策的定义 信用批量分界点信用额度理解：信用政策要考虑的因素 信用期限的确定 现金折扣率的确定 收帐政策的确定应用：信用批量分界点的计算（六）信用风险的损失控制（一般）识
40、记：信用风险损失控制的措施第六章 市场风险及规避一、学习目的与要求通过本章学习，掌握市场风险的概念和市场风险评估的方法，并掌握运用金融市场交易规避市场风险的方法。二、考核知识点与考核目标（一）市场风险的成因分析（重点）理解：企业投融资活动面临市场风险的原因（二）实物资产投资的市场风险评估（重点）识记：德尔非法的操作步骤 市场占有率的定义理解：对产品市场前景的风险进行评估时要考虑的两个层次应用：市场占有率指标的计算公式（三）金融资产投资的市场风险评估（一般）识记：系数的定义 VAR方法的定义（四）市场风险的规避（次重点）理解：市场风险规避的一般方法 葛兰维移动平均八法则（五）金融市场交易规避市场
41、风险的方法（重点）理解：商品互换交易的操作过程应用：商品期货交易套期保值的方法 商品期权交易套期保值的方法 股指期货交易套期保值的方法 股指期权交易套期保值的方法第七章 流动性风险及规避一、学习目的与要求通过本章学习，掌握流动性风险的定义和流动性风险的评判标准，并对企业投融资活动中的流动资金需求量的预测方法有了解。二、考核知识点与考核目标（一）流动性风险（重点）理解：流动性风险的成因（二）实物资产投资活动中的流动性风险（重点） 理解：流动比率的公式及意义速动比率的公式及意义现金比率的公式及意义存货周转与销售期指标的意义应收账款周转率与回收期指标的意义（三）金融资产投资活动中的流动性风险（重点）
42、理解：价差率的意义 成交量的意义（四）流动资金需求量的预测（次重点）识记：现金预算表的编制（五）成本分析模式（重点）识记：成本分析模式的定义理解：持有现金的成本（六）存货模式（重点）识记：存货模式的定义理解：存货模式下的现金变动过程应用：存货模式的计算公式（七）随机模式（次重点）理解：随机模式下的现金变动过程应用：随机模式下的计算公式（八）流动性风险程度综合评判系统的确定（次重点）理解：综合评判系统公式的意义（九）加速收款（次重点）识记：集中法的定义理解：集中法的优点及缺点（十）锁箱法（一般）识记：锁箱法的操作过程理解：锁箱法的优点及缺点（十一）资产证券化（一般）识记：资产证券化的定义理解：资
43、产证券化的步骤第八章 购买力风险及规避一、学习目的与要求通过本章学习，掌握购买力风险的定义及购买力风险分析需考虑的因素，以此规避购买力风险。二、考核知识点与考核目标（一）购买力风险（重点）理解：通货膨胀产生的原因 购买力风险产生的原因 投资结构对投资者收益的影响 投资工具对投资者收益的影响（二）通货膨胀率（一般）识记：通货膨胀的定义理解：通货膨胀率预测需考虑的指标及意义（三）购买力风险评估（重点）识记：购买力风险评估需考虑的因素（四）购买力风险的规避（次重点）理解：投资结构调整与投资损失的关系 负债结构调整与生产成本上升的关系第九章 政策风险及规避一、学习目的与要求通过本章学习，掌握政策风险的
44、定义及政策风险评估方法，以此规避政策风险。二、考核知识点与考核目标（一）政策风险（重点）识记：政策风险的定义理解：政策风险的成因（二）政策风险评估（次重点）理解：政治与法律变动产生的政策风险 宏观经济政策调整产生的政策风险 产业政策调整产生的政策风险（三）政策风险的规避（一般）识记：反向性政策风险 突变性政策风险理解：国家政策与法律对政策风险的影响 投资策略对政策风险的影响第十章 内部管理风险及规避一、学习目的与要求通过本章学习，掌握内部管理风险的定义，了解内部管理风险形成的原因，以期能规避内部管理风险。二、考核知识点与考核目标（一）内部管理风险（重点）识记：内部管理风险的定义理解：内部管理风
45、险的成因 决策风险形成的原因 操作风险形成的原因（二）绝对权力式的决策（次重点）识记：绝对权力式决策的定义理解：绝对权力式决策与决策风险的关系（三）集体决策机制（次重点）理解：集体决策机制与决策风险的关系（四）企业内部控制体系（次重点）理解：企业内部控制评价体系需考虑的因素（五）操作风险的度量模型理解：操作风险的度量模型（六）内部管理风险的规避应用：如何规避企业内部管理风险第十一章 国家风险及规避一、学习目的与要求通过本章学习，掌握国家风险形成的原因，了解国家风险评级的几个过程，一起规避国家风险。二、考核知识点与考核目标（一）国家风险的成因（重点）理解：经济因素与国家风险的关系 政治因素与国家
46、风险的关系 社会因素与国家风险的关系（二）国家风险评级（次重点）识记：国家风险评级的定义理解：国家风险评级的四个过程（三）国家风险评级（一般）识记：四个著名的国家风险评级机构（四）国家风险的规避（次重点）理解：投资前的风险防范措施 投资后的经营管理措施 风险发生后的谈判工作第三部分 有关说明与实施要求一、考核的能力层次表述本课程在考核目标中，按照“识记”、“理解”、“应用”三个能力层次规定其应达到的能力层次要求。各能力层次为递进等级关系，后者必须建立在前者的基础上，其含义是： 识记：能知道有关的名词、概念、知识的含义，并能正确认识和表述，是低层次的要求。 理解：在识记的基础上，能全面把握基础概念、基础原理、基础方法，能掌握有