永安物业管理公司财务报表的分析与评价.docx

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1、一、公司根本情况分析二、公司财务报表分析一资产负债表分析 二利润表分析三、公司财务水平指标分析一公司偿债水平分析二公司盈利水平分析 三公司营运水平分析四、结论与建议五、附件附件1资产负债表附件2利润表附件3现金流量表永安物业治理财务报表的分析与评价一、公司简介永安物业治理成立于1997年9月1日.1997年10月21日在香港 挂牌上市,开创了中国水泥行业境外上市的先河.公司主要从事水泥及商品熟料的生产和销售,是世界上最大的单一品牌供给商.二、公司财务报表分析一资产负债表分析根据附件1中所列的资产负债表可知,2021年第一到第四季度公司的资产 分别为 63,618,327,842 元,77,49

2、0,723,485 元,79,489,088,509 元, 84,003,416,301 元；负债分别为 24,987,667,824 元,35,607,194,718 元, 35,512,930,959 元,37,161,701,410 元；所有者权益为元.2021年度公司的资 产为7233618.18元,负债为3306485.04元,所有者权益为38,630,660,018 元, 41,883,528,767 元,43,976,157,550 元,46,841,714,891 元.2021 年从第一季 度到第四季度相比资产有所上升,负债增加,所有者权益增加,这说明公司在 2021年度的开展

3、是逐渐提升的.后三个季度相对于第一个季度在流动资产各工程变化中,货币资金增加,应收账款减少,说明企业应付市场变化的水平将较强.应收账款的减少,说明企业 的货款的回收比拟理想,企业受第三者的制约增强,企业增强了货款的回收工作, 促进了资金周转.二利润表分析根据附件2中所列的利润表可知,2021年第一季度到第三季度公司营业收 入分别为 9,314,519,670 元,22,327,264,574 元,34,974,813,908 元, 48,653,808,819 元；治理费用分别为344,616,528 元,702,229,165 元,1,125,685,360 元,1,789,413,283

4、元；财务费用分别为131,218,608 元,282,139,983 元,434,597,538 元,629,089,295 元；利 润总额 分别为 3,011,245,000 元,8,049,831,457 元,12,176,018,437 元,15,652,193,079 元；净利润分别为 2,257,650,296 元,6,098,356,017 元,9,245,829,159 元, 11,824,343,967元.2021年第四季营业收入比第一季度增长了522%说明企业业务规模处于较快开展阶段,竞争力强,企业业务规模很快扩大.2021年度企业利润总额也在不断地增加,企业利润积累的极大提

5、升使企业自身实力得到加强,同时为将来迅速开展壮大打下了坚实的根底.三、公司财务水平指标分析财务指标分析是指总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标,包括偿债水平指标、盈利利水平指标、营运水平指标.一公司偿债水平分析根据附表资料,摘出一些数据如表1-1所示,并计算出该公司有关偿债水平 指标如表2-1所示.表1-1资产变动情况表单位：元工程第一季度第四季度增减金额增减百分比货币资金3,070,029,0608,027,805,8974,957,776,837161.49应收账款441,010,116343,469,222-97,540,894-22.12其他应收款440,176,9701,180

6、,293,808740,116,838168.14流动资产合计14,357,685,98925,849,936,37911,492,250,39080.04表2-1 偿债水平指标计算表比率第一季度第四季度标准值流动比率%108.87152.14200速动比率%76.39122.72100现金比率%23.3147.7025资产负债率%39.2844.2455-65产权比率%64.6879.331001.公司短期偿债水平分析短期偿债水平是企业用其流动资产偿付负债的水平,它反映企业偿付即将到 期债务实力.企业能否及时偿付到期的流动负债,是反映企业财务状况好坏的重 要标志.大多数情况下,短期债务需要用

7、货币资金来归还, 因而各种资产的变现 速度直接影响到企业的短期偿债水平. 其主要指标有流动比率、速动比率和现金 比率.其中,一般认为流动比率为2:1比拟适宜,但二十世纪九十年代之后,由 于很多的经营方式的应用,所需要的流动资产平均值已降为1.5:1 ,从以上数据可以看出,第四个季度的流动比率相对于第一个季度来说较大,说明企业短期偿债水平有所提升.该企业正逐渐扩大,运营良好,运用某个单一的指标来评价企 业短期偿债水平就显得保守,以上三个指标数据可以看出本企业短期偿债水平逐 渐提升,并于第四季度处于比拟理想的阶段.2.公司长期偿债水平分析长期偿债水平分析是指企业归还长期负债的水平,用于衡量企业归还

8、债务本 金与支付债务利息的现金保证程度,是评价企业财务状况的重点.1资产负债率从表2-1可以看出,该企业2021年度资产负债率呈现上升趋势,虽然相对 来说,资产负债率越高,债权人的风险越大,但是第四季度的资产负债率仍低于 标准值,所以风险仍在可限制范围之内, 并且从经营者角度看,第四季度更加充 分地利用了借入资金给企业带来好处,尽可能降低了企业的财务风险.2产权比率产权比率是负债对股东权益比率,该比率一方面反映了由债权人提供的资本 和股东提供的资本的相比照率关系,另一方面反映了企业根本财务结构是否稳 定.从表2-1可以看出,2021年度产权比率第四个季度比第一个季度上升了 14.65 个百分点

9、,说明企业第四季度的财务风险较第一季度的财务风险有所上升.二公司盈利水平分析盈利水平的分析是师企业财务分析的重点,它表达了企业运用其所支配的经 济资源,开展某种活动,从中赚取利润的水平.企业的经营活动是否具有较强的 盈利水平,对企业的生存开展至关重要.根据附表资料摘出一些数据见表 3-1 , 计算出该企业2021年第一、四季度有关获利水平指标见表 3-2.表3-1 获利工程情况表工程第一季度实际值元第四季度 实际值元增长额元增长率%营业收入9,314,519,67048,653,808,81939,339,289,14980.86营业利润2,832,891,14714,960,294,1761

10、2,127,403,02981.06利润总额3,011,245,00015,652,193,07912,640,948,07980.76净利润2,257,650,29611,824,343,9679,566,693,67180.91总资产63,618,327,84284,003,416,30120,385,088,45924.27表3-2 获利水平指标计算表工程第一季度第四季度营业本钱利润率30.4144.25营业毛利率30.3330.51营业净利率24.2424.30总资产报酬率%4.9419.381 .营业本钱利润率分析营业本钱利润率是企业一定期间的利润总额与营业本钱的比率. 根据表3-2

11、 可以看出,第四季度营业本钱利润率比第一季度有所提升,说明企业对营业本钱 的限制和治理水平较得当.2 .营业毛利率分析从表3-2可以看出,第四季度营业毛利率比第一季度营业毛利率上升了0.18个百分点,说明了企业获利水平呈逐渐上升趋势.3 .营业净利率分析从表3-2可以看出,第四季度营业净利率比第一季度营业净利率上升了0.06个百分点,说明企业对投资者报酬的实现程度有所提升.4 .总资产报酬率分析根据表3-2可以看出,2021年第四季度总资产报酬率上升较明显,说明企 业第四季度每单位资产所创造的利润比第一季度单位资产所创造的利润大幅提 升,企业资产的盈利水平上升.(三)公司营运水平分析根据附表资

12、料,计算出该公司2021年度和2021年度有关营运水平指标如下：(表4-1 )营运水平指标计算表营运水平分析的各类指标第一季度第四季度应收账款周转率应收账款周转次数19.81126.56应收账款周转天数4.540.71流动资产周转率流动资产周转次数0.731.86流动资产周转天数122.6448.51固定资产周转率固定资产周转次数0.281.19固定资产周转天数323.2175.75总资产周转率总资产周转次数0.150.60总资产周转天数599.211511 .流动资产周转情况分析(1)应收账款周转率根据表4-1可以看出,企业2021年第四季度应收账款周转率比第一季度上 升比拟明显,这说明企业

13、的营运水平有所上升,也说明企业增强了应收账款的管 理,减少了应收账款周转天数,应收账款的变现速度变快,企业的营运水平提升.(2)流动资产周转率流动资产是反映企业流动资产周转速度的指标.根据表4-1可以看出,企业第四季度流动资产周转次数比第一度增加了 1.13,而周转天数减少了 74.13天. 流动资产周转次数增加说明企业在完成同样多的营业收入时,第四季度所占用的流动资产比第一季度所占用的流动资产少. 流动资产周转天数的减少说明企业的 流动资产在生产各阶段时所占用的时间有所变长.2 .固定资产周转情况分析根据表4-1可以看出,企业第四季度固定资产周转次数比第一季度有所增加,说明该企业利用固定资产

14、创收的水平在增加,固定资产的利用效果较好,进而说明该企业的营运水平逐渐提升.3 .总资产周转情况分析根据表4-1可以看出,该公司第四季度总资产周转率比第一季度有所增加, 说明企业总资产的利用效果进一步提升.四、结论与建议综上所述,从偿债水平各指标的分析可以看出,该企业2021年中流动比率和速动比率都有所上升,而且大局部高于标准值,说明企业偿债水平在一年内有 所提升,企业资产变现水平上升了,对债权人的保证程度增加了.为将来企业持 续健康的开展,降低企业债务风险,企业应保持并提升在流动资产与流动负债以 及资本结构的治理水平.从盈利水平各指标的分析可以看出, 企业获利水平较好,应该继续保持.从 营运

15、水平各指标的分析可以看出,企业的营运水平加速；说明企业经营效率处于 上升阶段,提升企业经营效率,创造更好的经济效益,为降低经营风险开创了良好 的局面.应收账款周转率上升了,说明企业治理层对应收账款的治理更严格了.综合偿债水平、盈利利水平、营运水平分析,说明企业14年第一季度到第四季度的经济效益上升较明显.综合各指标的分析可以看出该企业开展状况良好.为企业更好稳定的开展, 企业应该更合理的以下解决问题：一是提升企业的盈利水平、更好的利用货币资 金.二是企业领导要真实反映企业经营成果,该处理的处理,该核销的核销,以 便真实地反映企业经营成果.三是增强企业内部治理,利用好财务杠杆的作用, 实现企业价

16、值最大化,为企业谋取更大的经济效益.四是权衡资产、负债及所有 者 权 益 之 间 的 关 系.资产负债表报告期2021/12/312021/9/302021/6/302021/3/31流动资产货币资金8,027,805,8976,803,674,9868,063,111,7663,070,029,060交易性金融资产77,302,76849,654,845113,598,5484,152,155应收票据10,596,837,7279,103,077,1227,297,447,0755,512,789,984应收账款343,469,222425,386,066475,736,886441,010

17、,116预付账款619,578,147624,236,416609,396,596515,152,808应收股利应收利息34,756,84932,401,1997,770,719其他应收款1,180,293,8084,898,452,3444,373,548,289440,176,970存货4,378,423,7314,065,865,8393,819,456,8903,768,703,227一年内到期的非流动资产其他流动资产591,468,230591,370,634684,072,017605,671,669影响流动资产其他科目0000流动资产合计25,849,936,37926,594,

18、119,45125,444,138,78614,357,685,989非流动资产可供出售金融资产3,578,851,7202,966,841,7684,286,174,7024,742,925,350持后至到期投资投资性房地产长期股权投资398,673,089292,513,977283,582,0291,042,010,130长期应收款固定资产43,034,947,92738,862,589,21436,690,928,46234,150,267,437工程物资1,590,154,4602,315,781,6972,791,865,6712,938,067,081在建工程4,548,854,

19、7944,658,473,1834,523,395,9963,361,520,443固定资产清理摩加4,467,895,7663,388,802,3183,220,656,5182,788,069,433开发支出商誉79,692,71176,157,94039,344,97116,119,621长期待摊费用递延所得税资产103,548,444124,209,652114,102,384111,446,159其他非流动资产350,861,011209,599,30996,533,966110,216,199影响非流动资产其他科目非流动资产合计58,153,479,92252,894,969,05

20、852,046,584,69949,260,641,853资产总计84,003,416,30179,489,088,50977,490,723,48563,618,327,842流动负债短期借款845,800,000982,900,0001,665,000,0002,447,449,873交易性金融负债应付票据41,000,00040,000,00010,000,000应付账款5,051,086,6784,535,254,7354,380,380,0583,787,268,178预收账款901,084,8811,205,591,579844,920,854728,715,723应付职工薪酬43

21、0,788,54953,372,72641,008,05029,055,790应交税费2,021,231,0991,711,384,9601,402,466,9091,124,407,782应付利息321,262,926343,882,985211,498,03387,278,434应付股利其他应付款4,913,395,3694,061,126,4873,859,066,9413,310,674,719预提费用预计负债递延收益-流动负债一年内到期的非流动负债2,465,679,5562,039,410,5322,239,543,8631,672,403,865应付短期债券其他流动负债影响流动负

22、债其他科目流动负债合计16,991,329,05814,972,924,00414,653,884,70813,187,254,364非流动负债长期借款9,773,113,63710,500,886,36510,576,113,63710,823,909,092应付债券9,465,639,7079,464,072,8489,462,505,988-长期应付款463,972,156171,357,997175,294,951174,235,265专项应付款递延所得税负债435,838,058373,041,083708,327,525770,654,571递延收益-非流动负债其他非流动负债31,

23、808,79430,648,66231,067,90931,614,532影响非流动负债其他科目0000非流动负债合计20,170,372,35220,540,006,95520,953,310,01011,800,413,460负债合计37,161,701,41035,512,930,95935,607,194,71824,987,667,824所有者权益实收资本或股本5,299,302,5795,299,302,5795,299,302,5793,532,868,386资本公积金11,528,938,79811,536,341,17812,623,182,29314,730,299,472

24、盈余公积金1,802,791,7901,141,881,3691,141,881,3691,141,881,369未分配利润26,208,475,50724,334,768,15421,273,608,92818,555,499,200库存股外币报表折算差额未确认的投资损失少数股东权益归属于母公司股东权益合计44,839,508,67442,312,293,28040,337,975,16937,960,548,427影响所有者权益其他科目所有者权益合计46,841,714,89143,976,157,55041,883,528,76738,630,660,018负债及所有者权益总计84,00

25、3,416,30179,489,088,50977,490,723,48563,618,327,842禾I润表报告期2021/12/312021/9/302021/6/302021/3/31一、营业总收入48,653,808,81934,974,813,90822,327,264,5749,314,519,670营业收入48,653,808,81934,974,813,90822,327,264,5749,314,519,670二、营业总本钱33,807,361,92723,440,902,92514,752,591,8696,489,164,733宫业本钱29,245,825,35720,4

26、38,110,94412,844,766,1615,610,280,022营业税金及附加278,345,034193,708,694122,869,66144,289,815销售费用1,859,205,2821,248,828,365800,614,875358,779,760治理费用1,789,413,2831,125,685,360702,229,165344,616,528财务费用629,089,295434,597,538282,139,983131,218,608资产减值损失5,483,676-27,976-27,976-20,000三、其他经营收益-693,738,357-686,

27、335,977400,505,138741,188,124公允价值变动净收益-14,888,123-7,078,8696,850,3532,399,155投资净收益128,735,407124,259,52187,728,9795,137,055联营、合营企业投资收益汇兑净收益四、营业利润14,960,294,17611,651,091,6357,669,252,0372,832,891,147营业外收入703,327,250526,789,360382,292,235178,866,452营业外支出11,428,3471,862,5581,712,815512,599非流动资产处置净损失2,

28、099,579932,737916,291327,627五、利润总额15,652,193,07912,176,018,4378,049,831,4573,011,245,000所得税3,827,849,1122,930,189,2781,951,475,440753,594,704未确认的投资损失六、净利润11,824,343,9679,245,829,1596,098,356,0172,257,650,296少数股东损益234,517,062190,620,028104,306,11241,570,635归属于母公司股东的净利润11,589,826,9059,055,209,1315,994

29、,049,9052,216,079,661七、每股收益根本每股收益2.191.711.130.63稀释每股收益2.191.711.130.63现金流量表报告期2021/12/312021/9/302021/6/302021/3/31一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金57,229,179,08041,548,800,61727,139,391,86011,587,026,776收到的税费返还132,890,87897,945,50461,803,60932,978,459收到其他与经营活动有关的现金570,217,308410,177,843325,521,161145,69

30、5,713经营活动现金流入小计57,932,287,26642,056,923,96427,526,716,63011,765,700,948购置商品、接受劳务支付的现金37,474,504,39926,292,646,51017,347,162,4997,927,917,938支付给职工以及为职工支付的现金2,332,399,2291,718,131,6761,169,162,834667,682,423支付的各项税费6,942,121,8785,587,066,4213,416,285,2411,320,348,707支付其他与经营活动有关的现金691,449,681654,149,198

31、419,074,215101,209,993经营活动现金流出小计47,440,475,18734,251,993,80522,351,684,78910,017,159,061经营活动产生的现金流量净额10,491,812,0797,804,930,1595,175,031,8411,748,541,887二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金4,240,199,0181,061,822,622800,000,000取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期51,280,1132,504,3371,639,9061,450,812资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收?

32、用勺现金净额-363,356,423363,356,423收到其他与投资活动有关的现金273,916,507139,803,46862,307,57922,434,466投资活动现金流入小计4,565,395,6381,567,486,8501,227,303,90823,885,278购建固定资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金8,250,104,5996,279,800,9664,017,281,3552,042,575,069投资支付的现金5,872,629,0155,313,497,0464,909,899,795取得子公司及其他营业单位支付的现金净额273,021,163157,

33、487,73419,134,000支付其他与投资活动有关的现金331,897,719110,000,00000投资活动现金流出小计14,727,652,49611,860,785,7468,946,315,1502,042,575,069投资活动产生的现金流量净额-10,162,256,858-10,293,298,896-7,719,011,242-2,018,689,791三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金54,990,000子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金3,372,900,0003,145,000,0003,145,000,0001,187,449,873收

34、到其他与筹资活动有关的现金23,914,30816,932,34406,631,925发行债券收到的现金9,463,134,7029,463,134,7029,463,134,702筹资活动现金流入小计12,914,939,01012,625,067,04612,608,134,7021,194,081,798归还债务支付的现金5,603,422,7274,821,522,7273,574,022,728465,500,000分配股利、利润或偿付利息支付的现金子公司支付给少数股东的股利支付其他与筹资活动有关的现金691,449,681654,149,198419,074,215101,209,

35、993筹资活动现金流出小计8,186,454,6636,317,584,4954,910,993,086590,264,026筹资活动产生的现金流量净额4,728,484,3476,307,482,5517,697,141,616603,817,772四、现金及现金等价物净增加额汇率变动对现金的影响现金及现金等价物净增加额5,058,039,5683,819,113,8145,153,162,215333,669,868期初现金及现金等价物余额2,689,148,5692,689,148,5692,689,148,5692,689,148,569期末现金及现金等价物余额7,747,188,13

36、76,508,262,3837,842,310,7843,022,818,437补充资料：1、将净利润调节为经营活动的现金流量：净利润11,824,343,9676,098,356,017力口：资产减值准备5,483,676-27,976无形资产摊销103,743,79546,632,340长期待摊费用摊销待摊费用减少预提费用增加处置固定资产、无形资产和其他长 期资产的损失-30,951,326-127,513固定资产报废损失公允价值变动损失14,888,123-6,850,353财务费用646,411,215287,105,481投资损失-128,735,407-87,728,979递延所得

37、税资产减少-175,037-33,159,121递延所得税负债增加696,09017,519,331存货的减少-1,677,761,705-1,257,321,416经营性应收工程的减少-4,247,933,128-1,310,448,479经营性应付工程的增加1,505,886,619232,916,411未确认的投资损失其他8,595,3745,642,499经营活动产生的现金流量净额10,491,812,0795,175,031,8412、债务转为资本3、一年内到期的可转换公司债券4、融资租入固定资产5、现金及现金等价物净增加情况：现金的期末余额7,747,188,1377,842,310,784减：现金的期初余额2,689,148,5692,689,148,569现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额5,058,039,5685,153,162,215