股票买卖原则精髓分解.docx

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1、股票买卖原则精髓一、分析大盘涨跌趋势首先分析大盘中长期的牛熊趋势，确定大牛市、小牛市或熊市， 进行买卖操作1、分析的重要性历史证明，大盘指数见顶熊市来临，80%以上的股票，无论质 地好坏，都会随着大盘一起下跌。一起下跌是大概率事件，少数股票 逆势上涨是小概率事件。在牛市大胆出手买卖股票，在熊市龟缩收手持有现金。把握大概率事件，故而分析大盘牛熊是股票投资的首要任务。2、常见错误分析方法常见的有经济宏观分析、指标微观分析两种。此两种方法事 实证明都是错误的。采用经济宏观分析法有经济学家、股票战略家、券商等。他 们运用所钟爱的几十种商业和经济指示器来阐释。事实上不是经状况 引领股票市场，而是股票市场

2、引领经济的发展。他们是因果颠倒，结 果必然会犯错。采用指标微观分析法有各种指标专家。他们跟踪50-100种指 标，如腾落指数。他们此次成功下次就失败。成功率不高。因为各种 指标都是派生的，远不如直接研究指数的涨跌及成交量的变化正确。3、完结点法来分析大盘牛熊顶部底部在大盘日K线图中，发现第一个完结点：顶部，相比前一日 创新高却收盘大跌、放大量；底部，相比前一日创新低却收盘大阳、 放大量。其他完结点不一定创新高或创新低，但收盘时必须比较前一 日大跌、放大量。、顶部完结点法判断大盘顶部相比前一日，第一次出现创新高收盘大跌（-2%以上）、放大量 （大20%以上）完结点，就要高度重视。发现接下来的信号

3、判断。在2-4周内接着出现：相比前一日3-5次大跌（-1%以上）、放 大量完结点。就可基本判断牛市见顶。、底部完结点法判断大盘底部相比前一日，第一次出现创新底收盘大涨（+2%以上）、放大量 （大20%以上）完结点，就要高度重视。发现接下来的信号判断。随后2周内出现：相比前一日7T0次大涨、放大量完结点。 就可基本判断牛市来临。在出现4-7次完结点时就入场抄底。一般要经历2-3段小熊市（每次跌18-20%甚至更多），大盘尝试多次 性的反弹，但不会出现确认的底部信号，直至大底部出现时才出现底 部确认信号。4、指标龙头股信号显示牛熊顶底顶部：龙头股明显滞涨、多数进入最后的震荡剧烈。底部：有5%以上的

4、股票完成创历史新高。、可以彻底放弃过去运用各种技术及基本分析法来判断牛熊的 顶底部。因为常规方法界定顶底部时股价己经下跌或上涨20%以上， 个股损失30%以上。、此条的核心内容就是运用顶底的完结点来判断可操作的牛 市。、此法研判底部成功率很高，但是顶部信号较多，故而顶部还 需结合其他指标综合判断。、此法的实用功能就是：大牛市或小牛市来临，能够坚定及时 抄底、能够坚定中期持股，最后获取利润的最大化二、执行止损、止盈制度股票买入后出现股价下跌，要坚决执行止损目标。如果股价按 计划持股5-10天上涨20-30%执行止盈目标。买入价的止损位：下跌7-8%坚决卖出，毫不犹豫买入价的止盈位：上涨20-30

5、%考虑卖出买入组合：一般满仓3-5只 股票。只要三分之一的股票盈利20-30%,其余三分之二亏损7-8%, 就可持平。在大牛市中一般成功率在70%以上改变发洋财、赚1、2、5倍观念，股市总体思路是积小胜为大胜，讲 究稳定积累财富三、好股票最佳时机买入牛市来临后，考虑在最好的时机买入最好的股票。每一波牛市 的领涨股热点板块都不一样。每次大涨2-10倍后的股票随后都要平 均下跌72%,有的大跌90%以上。每一只股票大涨时机只有1-2年， 少数可以上涨3-5年所以，一要研究未来牛市的领涨板块（也就是核心股票池），也就是未来几年的高景气行业板块，二要观察发现这些核心股票池股票 的买入区域、最好的股票一

6、一未来领涨的新兴行业板块股池、每股收益1、最近一季每股收益与去年相比大于25%。2、最近或较前季度每股收益与上季相比增速要快， 即加速增长。3、过去三年每股收益平均增长大于25%以上、产品销量4、最近季度销量增长25%以上，前三季度销量加速 增长。、毛利率5、毛利率高于行业平均水平。净资产收益率6、大于15%o现金流7、高成长的科技公司至少20%的现金流。基本面和相对强度等级8、投资者商业日报基本面排列等级90分以上、12或6个 月相对强度90分以上。日报登载排名前100名的公司。基本面按前 三年每股收益增长、前一季度增长打分排名，前100名。相对强度电 脑按250日、125日排序,前100名

7、。行业景气度9、排名前10位。机构投资者10、基金、保险等机构连续几个季度增仓。股票回购1、公司回购2-10%的股份就很好。主营业务12、公司主营业务市场前景、现在未来的市场占有率、竞争对手、 发展目标、盈利预测等基本面要了解。另外尽可能发现行业里收益增长、净资产收益、毛利、销售 量增长、价格强度等条件最好的排名第一的上市公司。、最好的时机量价双重突破的买入区域 主要运用价格和成交量图表来确定买入时机。主要运用周线图表。结合日、月、5、10、15、30、60分图 表。均线设置：日线，3日、18日、30日、50日、250日线；分 时图，力口 1日线；周线，3周、10周、30周。均量线设10周均线

8、指标主要运用MACD、布林线、相对强度平均线（10周或50天）。杯柄状典型图形先在前期创下历史新高一一然后股价回落，时间5-7周，甚至更长1 年以上；幅度一般20-30%,有的也高达50%以上，形成左杯部然 后在底部震荡调整几周，有的时间短，形成杯底一一然后向右上方运 动，通常超过历史新高10T5%。然后股价再度回落，形成杯柄，调 整幅度一般20-30%、时间较短、交易量缩减非常明显。买点：放杯柄最低周缩量的两倍以上、股价突破杯柄区域高点。（或 3、10周均线金叉向上、10周相对强度平均线向上、周KDJ金叉、周 布林中轨。）注意杯状形成期间的周成交量的变化：上涨高于10周均量线的周数 大于下跌

9、高于均量线的周数，大于8周以上最好，至少4周以上。更要注意杯柄形成缩量时的周成交量的变化：上涨高于 10周均量线的周数大于下跌高于均量线的周数，大于8周以上最好, 至少4周以上。否则就不好。有的强势股无柄状，直接突破历史新高 后上涨1、 平时多花时间建立长期观察的高成长板块及股票池。股池一般不超过50只股票，太多，精力不够。结合自己理解建立四类股票 池：强周期股票池10-15只（地产、有色、证券等）、高景气行业 股池10-20只（风能太阳能节能汽车等新能源、生物制药、通讯设 备材料、互联网络、安防产业等）、上市5年以内的弱周期股池10-15 只、强势大牛股池10-15只（50日、125日、25

10、0日强度排序，前 20名选择）。2、 2、短线中线趋势投资相结合。一般的好股票大涨时间1-2年,少数3-5年。其过程表现为5浪上涨。第一浪第四浪上涨很复杂, 一般采取短线趋势买卖方法。三浪上涨很流畅，一般无周阴线，可采取中线趋势买卖方法。3、短线趋势买卖法。一般持股1-2周。上涨目标20-30队 采用5、15、30、60分钟线确定买卖。均线设置1、3、18、 30、50日线。买入：1、3、18、30、50日线刚刚多排第一次买入。股价 首次（最多第二次）回到18日均线附近、18均线继续呈较大角度上 升（45度以上最好）；3日线拐头向上金叉18日线、30分及60分 MACD金叉确认后第二次第三次买

11、入。再则3、18、30日死叉后再 金叉第1-3次买入。可以在一段时间内反复做1-3只股票。特别 记住18日线就是短期趋势投资的生命线，买点一定出现在该线上 下，并且是首次回落生命线、最多第二次回落生命线，否则一定 要等待18日线重新拐头向上再考虑做3、 卖出：达到上涨目标位20-30%卖出；3日线拐头向下、1日线 与3日线死叉卖出4、 持股2-6个月。上涨目标翻倍。卖出：股价翻倍以上；股价翻倍后收阴；股价翻倍后收盘在5周线下; 股价翻倍后有更好的投资目标四、及时落袋1、一般采取短期趋势卖出（见原则3）多数情况采取短期趋势卖出，积小胜为长期大胜2、中期趋势卖出（见原则3）买入股票处于第2、3浪，

12、注意翻倍后按中期卖出法卖出股票表现强劲，2-4周内或8周内大涨50%以上，就可继续长期持有, 中途调整20%都不管，直至长期大顶部出现后卖出3、强劲大牛市采取长期趋势卖出、确定大牛市来临，在第一台底部买入领涨新兴产业的龙头股票。、如果股价在第一台像火箭一样上冲，一般8周内（两个月） 上涨50%以上、甚至翻倍，然后放量大跌，制造恐慌，跌幅可达20%, 此时因该继续持有股票，不要按上涨20%的短线趋势法卖出，等待继 续大涨，按长期趋势卖出。、长期趋势大顶部迹象加速大阳上涨、跳空高开衰竭缺口、市盈率比初始上涨120-130%、 突破长期上涨趋势线、板块中2-3只领涨股有出现顶部的股票、大量 转送股、

13、执行官标榜自我、高管或公司奢侈浪费、公司显示要做业内 最大等等就是大顶部的迹象、一旦决定卖出就一定要坚决，不能卖些留些五、股票组合1、集中投资建立3-5只股票的仓位组合，最多不要超过10只。不能分散投资，买入太多的股票。股票太多监管力量不够， 不易优胜劣汰2、金字塔式买入股价下跌至买入价下方，千万不能补仓。买入后股价上涨2-3%,可加仓。首次买入30-50%仓位，然后视情况加仓或新买3、优胜劣汰涨势强劲的龙头：新兴行业、行业盈利能力第一、买入后迅 速上涨30-50%,有领涨龙头迹象，短期回调20%都不管，长期持有， 直至长期顶部迹象出现，再卖出。一般是快速回调、快速收复上涨。 一般涨势：持有2

14、-4周，上涨20-30%,基本面一般，可短线卖出。 有机会再买入，按短期趋势法卖出滞涨或止损卖出：持有两周不涨或买入后迅速下跌7-8%,坚决卖出。加仓或新买：剩余资金加买表现好的股票或新买符合条件的 股票每周每月都要检查监管股票组合的表现，然后采取优胜劣汰的办法优 化组合。4、一般买入20元以上的股票。大熊市可在10-15元买入。10元以下股票不买5、熊市持有现金六、具体操作1 .买入原则1.1 线上阴线买。使用殷保华老师的“线上阴线买”方法，也就 是在股票熊期转牛期的时候，当K线由MA17线下运行到线上并且出 现第一根阴K线时买入股票。根据殷氏买入原则的内涵，我们可以找到另外一种“线上阴线买

15、”的 方法，就是以道氏线MA102为支撑线的股票，可以在MA102的“线上阴线买第一种情况买入点位较低，股票成本较低。因为基本运动趋势并未确 认，K线存在继续下行的风险。故要设置止损标准，一旦买错、严格 止损。第二种情况买入股票成本较高。因为是在牛期的回调时买入， 基本运动趋势不变，K线肯定会向上运行，安全性高，基本无风险 道氏三重运动曲线道氏把股票指数的运动按形成原因分解为三种运动，即日常波动、次 级运动和基本运动，简称股市三重运动。形成日常波动的原因是消息 和股民的情绪驱动；形成次级运动的原因是宏观政策和主力资金驱 动；形成基本运动的原因是宏观经济驱动道氏三重运动曲线是对不同统计参数的收盘

16、价的指数平滑移动平均 值的描述。LL1日常波动曲线MA17是道氏三重运动的日常波动线，用于描述股市日常涨落规 律，是短期运动曲线。统计参数取17天，比三周所含交易日多二天, 正好符合道氏三重运动原理中的日常波动时间一数天到数周。MA17 能真实准确反映股市日常波动规律，为分析研究R常涨落提供科学依 据MA17是“工作线”。工作原则是“线上工作，线下休息”，交易规 则是“线上阴线买，线下阳线卖”，并设定止损标准。换句话说，也 就是K线运行在MA17线上时进场，运行在线下时退场，且在K线由 线下运行到线上后出现第一根阴K线时买入股票，在阳K线碰到布林 带BOLL压力线时卖出股票。如果买入后下跌，严

17、格止损。线上第一 根阴K线就是买入命令，K线碰到BOLL压力线就是卖出命令。有令 则行，买错止损，严格遵守，必定成功1. 1.2次级运动曲线MA102是道氏三重运动原理的次级运动，描述的是次级运动规律，是 中期运动曲线。统计参数取102天,含20. 4个交易周或4. 76个交易 月，时间范围是数周到数月，正好符合道氏三重运动原理中的次级运 动时间。用之描述次级运动符合股市客观实际，能反映股市次级运动 规律在牛市中，股市日常波动K线很少跌破MA102线，即使跌破了也会迅 速返回线上，并重新回到EMA102上。EMA102是强有力的支撑线1.1. 3基本运动曲线MA255是道氏三重运动的基本运动曲

18、线，描述股 市基本运动规律，是长期运动曲线。统计参数取255天，正好是一年 内所含的交易日。道氏的基本运动周期最少一年，或几年。取255为 基本运动时间与道氏牛、熊市时间一致，反映了牛、熊市的周期特征 股市基本运动是相对稳定的，时间最少一年以上，比次级运动时间要 长许多。股市基本运动只与宏观经济有关，决定于国家乃至世界经济 运行情况，而与股市个体交易者无关，是人为不可操控的。MA255反 映的是股市基本运动的运动特征，如运动方向，运动快慢，运动周期 等。1. 1. 4牛期股票道氏线MA17和MA102运行在MA255线上，K线多数 时间运行在MA17线上，三线呈多头排列。在日常波动中，K线以日

19、 常波动曲线为中心轴，做上下运动。只有出现次级运动时，MA17才 会改变上升趋势下行，并向MA102靠拢。牛期股票k线极少运行到 MA102线下，但在大的次级运动中，K线会运行到MA102线下，并在 较短时间内就会重新回到线上，继续原来的上升趋势。而MA17波动 曲线一般不会下穿MA1021. 1. 5运动曲线排列规律和特征多头排列和空头排列：三线呈向上走势，齐头并进为多头排列。多头 排列短线在上，中线在中，长线在下；长线是基线，也叫地线，像大 地一样是很难突破的支撑线。三线呈向下走势，并头向下为空头排列o 空头排列长线在上，中线在中，短线在下；长线是顶线，也叫天线， 是很难逾越的压力线牛市中

20、三线呈多头排列，MA17和MA102运行在MA255基本运动线上。 而在熊市中，三线则呈空头排列，MA17、MA102运行在MA255基本运 动线下。多头排列是道氏线的牛市特征，空头排列则是道氏线的熊市 特征三线换位：道氏线MA17和MA102依次上穿或下穿MA255叫“三线换 位”，也就是三线由空头排列变成多头排列，或由多头排列变成空头 排列。三线换位确认上涨趋势或下跌趋势示。如果道氏线短、中二线 由下向上穿过基本运动线，即三线换位，确认牛市；反之，短、中二 线由上向下穿过基本运动线确认熊市1. 2金叉和似金叉买入。也就是当股票道氏线出现金叉时初步确认股 票进入牛期，可选择适当时机买入股票。

21、如果金叉日K线出现在金叉 处，可在当日买入；如果K线离金叉很远，则可在K线回落时买入，最好是当K线回到MA17附近时买入金叉和似金叉如果道氏线短线、中线由下向上与长线相交于一点，该点就叫 “金叉”。如果三线不是相交于一点，只是近似于一点，该位置就叫 “似金叉道氏线三线“金叉”或“似金叉”的内涵是长、中、短期持仓成本趋 于一致，运动趋势已经转变。“金叉”和“似金叉”的出现必会形成 一波上涨行情。这波上涨行情又叫“金叉行情”。金叉行情涨幅大， 少也有30-40%,多则100%以上金叉”和“似金叉”是股市或股票运行趋势转折点。也是买入股票的 最佳时机。当然在股市调整中，有时也会出现假“金叉”或假“似

22、金叉”， 只是昙花一现，没有形成金叉行情。这就需要及时止损日、周和月线金叉都有效。而且月线金叉比周线金叉、周线金叉比日 线金叉更有效，行情更稳定持久，涨幅也更大。1.3 MA17上穿MA102买入。如果道氏线没有出现“金叉”或“似金 叉”，就以短线上穿中线为买入原则。短线上穿中线后，上行运动趋 势基本形成，短期和中期持仓成本接近，股市下行的风险较小，可选 择K线回调时买入1. 4 MA17上穿MA255线买入。当道氏线MA17上穿MA255后，上行运 动趋势更加稳固，方向更加明朗，基本运动趋势己经形成，短期持仓 成本与长期持仓成本相近，可选择K线回调时买入1.5 MA102上穿MA255买入。

23、当道氏线中线上穿长线后，实现“三线 换位”，上行基本趋势得以确认，股市进入牛市，个股则进入牛期。 只要K线回调就可买入。当然在三线换位后买入绝对安全，但买入点 位或价位较高。这是此买入原则的不足之处。但这种买入原则风险性 小，安全性高，是最稳健的买入方法不管是那种买入方法，在“阴K线”出现时买入最好。因为回调买入 股票可降低成本。这里的“阴K线”包括虚阳实阴K线，即收盘价比 上个交易日收盘价低的阳K线2.卖出原则2. 1 EMA17下穿EMA102卖出。中长期投资股票此时卖出，不是 最高点，但也是较高点，利润也丰厚。2. 2 EMA17下穿EMA255卖出。如果在道氏线EMA17下穿EMA102 时没来得及卖出，在此时必须卖出。即使亏本也要卖出。否则将被深 度套牢，可能血本无归。第9页共14页