[管理学]银行经营管理笔记10.doc

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1、商 业 银 行 经 营 管 理 授课教师：马 井 静教材：商业银行经营学 戴国强 主编 高等教育出版社2004参考书目：商业银行管理学 易纲 海闻 主编 上海人民出版社 1998商业银行管理学 郑 鸣 主编 清华大学出版社 2005商业银行经营管理 甘当善 主编 上海财经大学出版社2004商业银行业务与经营 庄毓敏 主编中国人民大学出版社 2005授课内容： 第一章 导论 第二章 商业银行资本管理 第三章 负债业务 第四章 现金与流动性管理 第五章 贷款业务 第六章 银行证券投资业务 第七章 商业银行中间业务 第八章 商业银行资产负债管理 第九章 商业银行经营风险与内部控制 第十章 现代商业银

2、行发展趋势 第一章 现代金融制度与商业银行商业银行是在市场经济中孕育和发展起来的，它是为适应市场经济发展和社会化大生产需要而形成的一种金融组织。经过几百年的演变，现代商业银行已成为各国经济活动中最主要的资金集散机构，并成为各国金融体系中最重要的组成部分。第一节 现代金融制度一、 现代金融制度的概念金融制度是一个国家用法律形式所确立的金融体系结构，以及组成这一体系的各类银行和非银行金融机构的职责分工和相互联系。一般应包括四大要素：金融机构、金融市场、金融工具以及金融监管制度。其中金融机构：银行中央银行 、商业银行、政策性银行等和非银行机构保险、证券、基金、信托等。金融市场：货币市场、资本市场金融

3、工具：一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证.监管制度：金融机构的存款准备金、资本比率、经营活动、金融机构的开业、业务范围、利率、金融市场等方面。二、 现代金融制度的功能基本功能是：有效地将资金由盈余方（供给方）转移到赤字方（需求方）。具体有：1、配置功能：金融制度将资源从低效率利用的部门转移到高效率的部门，从而使经济资源能最有效地配置在效率最高或效用最大的用途上，实现希缺资源的合理配置和有效利用。现代金融制度包含两种融资渠道：直接融资和间接融资。2、节约功能：金融制度的产生和演进往往是以节约交易费用为根源和动力的。3、激励约束功能：金融制度所提供的规则、惯例等能够充分保护债权债务关系并抑制金

4、融交易活动中的机会主义倾向。（活动主体积极参与金融及其创新活动，推动S向I转化，促进资源有效配置）4、调节功能：金融制度对宏观经济的调节作用，是通过对储蓄者和投资者的影响而发挥调节宏观经济的作用。第二节 商 业 银 行 一、商业银行的性质 商业银行：商业银行是以追求最大利润为目标，以多种金融资产为其经营对象，能利用负债进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。商业银行的性质可以从三个层面上来把握：1、商业银行具有一般的企业特征拥有自有资本，独立核算，自负盈亏，以利润最大化为经营目标。2、商业银行是一种特殊的企业：体现在（1）商业银行经营对象特殊；（2）商业银行是高负债的企业；（3

5、）商业银行关系面广，渗透力强；（4）商业银行的社会信誉与社会形象更加重要，是其生存与发展的根基；（5）商业银行破产倒闭的社会成本特别巨大。3、商业银行是综合性、多功能的金融企业。和其他金融机构的比较，商业银行能够提供更多更全面的金融服务。随着金融自由化和金融创新的发展，现代商业银行正在向“全能银行”和“金融百货公司”发展。我国商业银行的性质：中国人民共和国商业银行法中规定，商业银行是指依照本法和中华人民共和国公司法设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人 二、商业银行的产生与发展 1、银行的产生 基本思路：铸币兑换业货币经营业早期的商业银行现代的商业银行。（其在发展过程中的不同阶

6、段具有不同的功能）现代商业银行的最初形式：资本主义商业银行 原因：封建时期的银行贷款利率高，严重阻碍着社会 闲置资本向产业资本转化 途径：由旧高利贷的银行转变而来；按照资本主义原 则组织的股份制银行 历史上第一家资本主义股份制的商业银行英格兰银 行（1694年） 2、商业银行的发展 目前，商业银行除经营传统的存、放、汇业务外，已经渗透到其他领域，业务范围日益广泛，正逐渐成为综合性的“金融百货公司”。三、 商业银行的功能及其地位 1、 商业银行的功能（1）信用中介： 通过商业银行的负债业务，把社会上的各种闲散资金集中到银行，再通过商业银行的资产业务，把它投向社会经济各部门，实现资金的融通： 具体

7、作用有 ： 把暂时从再生产过程中游离出来的闲置资金转化为可用资金； 将用于消费的资金转化为能带来货币收入的投资，扩大社会资本总量，加速经济增长； 将短期货币资本转化为长期货币资本 （2）支付中介通过存款在账户上的转移，代理客户支付；在存款的基础上，为客户兑付现款等，成为工商业团体和个人的货币保管者、出纳者和支付代理人 支付中介职能的发挥，大大减少了现金的使用，节约了社会流通费用，加速了结算过程和货币资金周转，促进了经济发展 。 （3）信用创造： 在信用中介和支付中介功能的基础上产生的。是指能够通过利用吸收的存款，发放 贷款而衍生出更多存款，从而扩大社会货币供应量。（创造派生存款） （4）金融服

8、务 随着经济的发展，各个经济单位之间的联系更加复杂，各金融中介机构之间的竞争也日益激烈。人们对财富的管理要求也相应提高，商业银行根据客户的要求不断拓展自己的金融服务领域，如信托、租赁、咨询、经纪人业务及国际业务等，并在商业银行经营中占据越来越重要的地位。商业银行也就有了“金融百货公司”的称呼。（5）调节经济： 调节社会各部门的资金余缺，实现调节经济结构、投资与消费的比例关系、引导资金流向，实现产业结构调整，并可调整国际收支状况。2、商业银行在国民经济中的地位 商业银行已成为整个国民经济活动的中枢 商业银行的业务活动对全社会的货币供给具有重要影响 商业银行已成为社会经济活动的信息中心 商业银行已

9、成为国家实施宏观经济政策的重要途径和基础 商业银行成了社会资本运动的中心四、商业银行的组织形式及银行内部组织结构 组织形式：从全球来看，商业银行的组织结构主要有四种类型：单一银行制、分支行制、银行控股公司制、连锁银行制（现不提了）单元银行制： 特点： 是银行业务完全由各自独立的商业银行经营，不设或限设分支机构。这种银行制度在美国非常普遍 优点： 有利于自由竞争；有利于银行和地方政府的协调；独立性和自主性，经营灵活；管理层次少，有利于中央银行的监管 缺点： 与现代经济横向发展的趋势不协调；业务集中于某一地区或者某一行业，不利于分散风险；不易取得规模经济效益分行制特点： 法律允许除了总行以外，在本

10、市及国内外各地普遍设立分支机构，所有分支机构统一由总行领导指挥。 分行制度起源于英国。目前，大多数国家采用分行制度 分行制按总行的职能不同，又可以进一步划分为总行制（如我国四大国有商业银行）和总管理处制 （如交通银行） 优点： 业务分散，有利于保障银行的安全性；易于取得规模经济效益；银行总数较少，便于宏观经济管理缺点：容易形成垄断，降低经济效率；内部层次复杂，管理困难银行控股公司制 银行控股公司是指由一个集团成立股权公司，再由该公司控制或收购两家以上的银行。在法律上，这些银行是独立的，但其业务与经营政策，统属于同一股权公司所控制。这种商业银行的组织形式在美国最为流行。 优点： 能有效扩大资本量

11、，增强银行实力，提高抗御风险能力与竞争能力 缺点： 容易形成集中与垄断，不利于银行之间开展竞争，一定程度上限制了银行经营的自主性。 内部组织结构：一般可以分为：决策、执行、监督机构三大部分，主要由股东大会、董事会、监事会、经理层等组成。让学生自己看 商业银行组织结构的类型：P32 上 职能型：按执行的主要功能化分，决策权高度集中，分工明确，信息交换迅速、成本低，适合小银行事业部型：通常按照所从事的业务来划分，每一个事业部专门从事于某一类业务矩阵型：将企业的部门分成不同的事业部，在每个事业部中，又设计一些类似的组别，这些组别又分别属于不同的职能部门领导，从而形成一个二维或多维结构。网络型：将不同

12、主体通过一定的形式连接在一起，具有一定技能的劳动者或单独或组成项目小组去完成某项工作。是一种松散型结构。五、 主要发达国家的商业银行制度1、美国的商业银行制度（是世界上最为重要的银行制度）美国的商业银行包括在联邦当局注册的国民银行和在州政府注册的州银行。商业银行受联邦和州双重管制。该体系的目的是赋予各州就近管制州内银行的权力，而同时通过联邦政府的管制确保银行跨州经营时不会遭受州及地区的不公平对待。1933年的格拉斯斯蒂格尔法案正式从法律上确立了金融分业经营制度，金融服务现代化法案（1999年11月4日国会通过）确立了混业经营制度。可以看出：混分混业。2、英国的商业银行制度 英国的银行业是由金匠

13、发展而来。主要实行分支行制。不存在正式的制度化的银行管理机构，它唯一的监管机构是作为中央银行的英格兰银行。曾经实行典型的分业经营制度，但在实行了金融“大爆炸”式的全面金融改革后，结束了分业经营时代。3、德国的商业银行制度全能银行制度，德意志联邦银行为中央银行。银行业高度集中。六、 商业银行经营目标及原则：1、 目标：追求利润最大化，或实现股东价值最大化。2、 原则：“三性”原则，即流动性、安全性和盈利性。 流动性：是一种在不损失价值情况下的变现能力，体现在： 资产方面：银行持有的资产可以随时得以偿付或在不贬值条件下随时变现。 负债方面：能很容易地低成本随时获得所需要的资金。 安全性：银行的资产

14、、收入、信誉及所有经营发展条件免造损失的可靠性程度。体现在债权、债务两方面。 盈利性：商业银行应尽可能追求利润最大化。七、商业银行的宏观经营环境的变化（一）宏观经济波动加剧，金融危机频频发生（二）金融市场迅猛发展，银行面临激烈竞争（三）金融监管不断加强 1、政府对银行业进行监管的原因 储户和商业银行之间存在着严重的信息不对称。银行倒闭的社会和经济后果非常严重。 银行是信用货币的创造者，货币供给与经济发展密切相关。 银行的综合化发展使其与经济发展联系日益紧密，加强对银行的监管有利于对金融危机的防范（2）政府对银行监管的原则：谨慎原则“CAMEL”原则C：Capital 资本，最重要的是对资本充足

15、率的监管A：Asset 资产，如资产的规模、结构M：Management 管理，即管理者的能力E：Earning 收益，即盈利能力L：Liquidity 清偿能力，银行满足提款和借款需求的能力（3）政府对银行监管的主要内容： 银行业的准入 银行资本的充足性 银行的清偿能力 银行业务活动的范围 贷款的集中程度第二章 商业银行资本管理 商业银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金。银行面临的未来风险越大，资产增长越快，则银行所需的资本量就越多。 第一节 商业银行资本概述一、 商业银行资本的含义与构成P60清（略）此处资本应称作所有者权益，但在不同记账准则对银行资本的定义中，银行资本有不同的组成。

16、在公认会计原则下，所有者权益（E）=资产（S）-负债（D） 在监管会计原则下，除了将所有者权益以历史成本记入资本，还将一部分长期债务也纳入资本范畴。 在市场价值原则下，银行资本市场价值=股票的市价*股票股数二、 银行资本的作用 P77 上1、 为银行开业、正常经营及持续增长提供了资金来源2、 吸收损失，保护存款人及其他债权人的利益。3、 加强内部约束与市场约束，降低风险。4、 在一定程度上抑制银行的道德风险。银行股东投入的资本越少，引产生道德风险的可能性就越大。第二节 银行资本充足度与巴塞尔协议一、 银行资本充足度所谓银行资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并

17、足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需增资本的具体目的。因此银行资本充足度有数量和结构两个层面的内容，即资本数量的充足性、资本结构的合理性。二、银行资本充足度的测定指标与测定方法（一）测定指标1、资本/存款：该指标要求银行吸收存款的规模必须与银行持有的资本保持一定的比例关系。强调资本对银行存款的保障作用。2、资本/总资产：但未考虑资产的风险程度。3、资本/风险资产：此处的风险资产为总资产-现金-政府债券，较多体现了资本的“抵御资产以外损失”的功能。（二）测定方法1、纽约公式（分类比率法）：20世纪50年代美联储开始使用的用以衡量银行的资本

18、充足度。将银行资产分成六类，对不同类型的资产提出不同的资本要求，再将各类资产所需资本加总，其和就是银行总的最低资本要求。 （1）无风险资产：包括现金、存放同业、短期国债等，认为该类资产不需要资本作担保。（2）风险较小资产：包括5年以上的政府债券、政府机构债券、安全性较好的信用担保贷款等，风险权数为5%。（3）普通风险资产：包括除政府公债以外的证券投资和证券贷款。风险权数为12%。（4）风险较高资产：包括对财务状况较差、信用水平较低和担保不足的债务人的贷款。风险权数为20%。（5）有问题资产：包括超过偿付期限的贷款、可疑贷款。风险权数为50% 亏损资产和固定资产：这类资产应有银行资本金来抵偿，风

19、险权数为100%。2、综合分析法：P84 上P65清70年代末期美国采用，该方法将一组数量化指标与非数量化指标结合起来作为银行的资本衡量标准。该方法认为影响影响银行资本充足度的非数量因素有8个：经营管理质量、资产的流动性、收益及留成盈余额、存款结构的潜在流动性、股东的信誉与特点、费用的负担状况、经营活动的效益、满足现在和将来竞争的融资能力。数量因素主要是一些指标，如：股权资本/总资产；总资本/总资产；贷款/总资本；固定资产/总资本；敏感性资产/总资本；坏账准备/净坏账；资本增长率/资产增长率；分类资产与总资产比率。三、 巴塞尔协议1974年末，由13个国家比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日

20、本、卢森堡、荷兰、西班牙、瑞典、瑞士、英国、美国的中央银行行长组成了巴塞尔委员会，委员会会议通常每年定期召开4次。巴塞尔委员会长期以来致力于解决的问题是资本充足率的问题。1988年7月委员会正式推出资本衡量体系巴塞尔资本协议。随后不断对其进行修改和完善。我国2009年正式成为巴塞尔委员会成员国。（一）1988年巴塞尔协议的主要内容：P67清1、监管资本及其构成 银行资本包括核心资本（一级资本）和附属资本（二级资本） 要求核心资本占风险资产的比重不低于4%，核心资本和附属资本的和占风险资产的比重不得低于8% 核心资本包括：实收资本和公开储备；附属资本包括：非公开储备、资产重估储备、一般准备金、混

21、合资本工具、次级长期债务其中：公开储备：是公开反映在资产负债表上的储备，主要包括股票发行溢价、未分配利润、普通准备金及法定准备金中提取的储备。非公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所认可的储备 。所包含的具体内容会因为各国的法律与会计体制的不同而出现差异。资产重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值 一般准备金：指用于防备未来可能发生损失的准备金。混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的 一些资本工具 ，如加拿大的长期优先股、英国的永久性债券、美国的可转换债券等。长期次级债务：包括普通的、无担保的、初次所定期限在5年以上的次

22、级债务资本工具和不许购回的优先股。巴塞尔协议对资本扣除的规定（1）商誉： 是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。 （2） 从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。 其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应” ；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动。2、 银行资产的风险权重和及表外项目的信用转换系数 根据资产的风险程度赋予各项目不同权重0%、10%、20%、50%、100%四个层次，再通过加权求和从而求出总风险资产。主要考虑的是信用风险。表内风险资产=表内资产额

23、*风险权重。 资产负债表外项目的信用转换系数。这是巴塞尔协议的又一项内容，也是巴塞尔协议区别于纽约公式的地方，即表外业务的风险转换。关于表外项目资本衡量的思路是首先通过信用转换系数将表外项目转换为表内项目，然后在按照表内同等性质的项目的风险权重加权求得对应的风险资产。表外风险资产=表外资产*信用转换系数*表内相应性质资产的风险权重 标准比率指标一级资本比率4%，资本比率4%，总资本/风险资产总额（表内资产+表外资产）8%例题：某银行资产组成如下：(单位:万元) 项目 现金 信用贷款 抵押贷款 质押贷款 票据贴现风险系数 0 100% 50% 30% 50%金额 40 1500 5000 450

24、0 1000 计算：（1）风险资产金额 ； （2）该行自有资本为351万元,试计算其资本充足率。若按的要求,还应补充多少自有资本。解：风险资产金额：=0+1500*1+5000*0.5+4500*0.3+1000*0.5=5850 此时的资本充足率=351/5850=6%低于的要求的8%所以应该补充 : 5850*8%-351 =117（万元）（二）新巴塞尔协议（2003年4月推出）P89 上包括三大支柱： 最低资本规定涵盖了对市场风险、信用风险和操作风险的资本要求，总资本比率的分母=信用风险加权的风险资产+12.5（市场风险和操作风险的资本要求）。新协议要求的总资本比率仍为8%。P71清例：

25、假定某银行的信用风险加权资产为875元，对市场风险的资本要求为10元，对操作风险的资本要求为20元，则总资本比率的分母=875+（10+20）*12.5，即1250元。 监管部门的监督检查；目标是确保银行能够在全面风险评估的基础上进行完善的资本充足性估算。委员会希望银行与监管当局能够积极展开对话，当资本不足时，可以迅速果断采取措施降低风险补充资本金，由此，监管部门可集中精力对付那些问题银行。 市场纪律（市场约束）：委员会认为市场纪律具有强化资本监管、帮助监管当局提高金融体系安全稳健的潜在作用。（强调银行有效的信息披露）思考：新协议对旧协议的突破与完善，见P90上、清73页。第三节 银行的资本管

26、理 根据巴塞尔协议对银行资本的规定，银行的最低资本限额应与银行资产结构决定的资产风险相联系，资产风险越大，资本限额则越高；同时，银行持股人的股本被认为是最重要的第一类资本或核心资本。因此银行资本的要求量与银行资本结构及资产结构直接有关。这里主要介绍如何通过分子和分母策略调节银行的资本比率。一、分子对策（资本/风险资产）1、 内源资本策略：银行的未分配利润是银行充实资本金的重要途径。从成本（比股票、债券低）和实效（快）两方面看，留成收益应该是银行充实资本金的第一选择。P91上通过留成收益筹集资本的多少，主要取决于两个因素：银行资本利润率和股利分配率。优点：筹资成本较低，避免股东控制权的削弱 缺点

27、： 筹资数量在很大程度上受限于银行自身，如政府对银行适度资本金规模的控制、银行的盈利水平、银行的股利分配政策限制。2、 外源资本策略：（指采用发行普通股、优先股及长期债券的形式，从银行外部获取资本的筹资方式。）监管部门将普通股视为最优良的资本金。在决定是否进行普通股融资时，需要考虑到： 筹集资本金的根本目的：为满足监管还是为了自身发展 对现有股东控股权的影响 银行可以采取的其他融资渠道 不同融资渠道的不同财务效应也可发行优先股和次级债券（是银行发行的长期性债券，其求偿权在银行的其他负债之后。利息具有抵税效应，不会稀释控股权，可提高银行的财务杠杆，从而提高权益收益率ROE。）二、分母对策 P94

28、上 1、 压缩银行的资产规模：资产规模越大对资本的需求越强，2、 调整资产结构：可在总资本额和资产额不变的情况下，提高资本充足率。通过降低风险资产数量及权重达到。以上是针对银行资本金不足的对策，当资本过量（如净利息收入增加，ROE、ROA的提高导致），银行可以采取以下措施：P83清 利用杠杆效应如吸收更多存款或增加表外业务以提高资产运用程度，或增加银行的风险加权资产规模。 通过现金收购其他银行或非银行金融机构以降低资本比率 增加股利发放或回购股票、债券和票据以减少资本第三章 负债业务商业银行的负债是商业银行所承担的一种经济业务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。商业银行作为信用中介，负债

29、是最基本、最主要的业务。在商业银行的全部资金来源中，90%以上来自于负债。 第一节 银行负债的作用与影响因素一、银行负债业务的概念银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。二、银行负债业务的作用1、银行负债是银行经营的先决条件。商业银行作为信用中介，主要通过负债筹集资金，然后通过资产业务获取收益。也表现为高负债经营。负债的规模、结构制约资产的规模、结构。2、银行负债是保持银行流动性的手段，也是决定银行盈利水平的基础。3、银行负债扩大了社会生产资金总量（S-I），是社会经济发展的强大推动力。4、银行负债构成社会流通中的货币量（由现金与银行存款组成，现金是中央银行的负债，存款是商业银行的负债）

30、。5、负债是银行同社会各界联系的主要渠道。所有经济单位的闲置资金和货币收支，都离不开银行的负债业务。三、影响商业银行负债规模变化的因素：（一）宏观因素：1、经济发展状况：它对商业银行筹集资金有着直接的影响。 经济越发达、信用关系越深化，该地的商业银行更易扩大存款规模。 在不同的经济周期，银行吸收存款的难易程度也有很大差别，在高速增长期筹集资金相对容易。2、央行的货币政策：紧缩的政策导致筹资成本增加，负债规模会相对减少3、金融监管：短期内，严格的金融监管往往不利于商业银行的负债。（二）微观因素：1、负债价格：一般，单个银行的负债价格（利率、优惠条件、服务费用、补贴等）越高，对客户的吸引力就越大，

31、从而能争取更多的资金来源。2、金融服务的质量：在利率水平差别不大的情况下，商业银行的服务质量越高，就越容易吸收到资金。3、银行的实力与信誉：在利率和其他条件相同或相近的情况下，客户会优先选择实力强、信誉佳的银行。4、银行的形象：对于高负债经营的商业银行来说，资本和资产的实力固然重要，但声誉和形象往往成为其兴衰成败的关键。形象越差的银行就越难在存款市场或货币市场上筹资。第二节 商业银行负债的构成银行负债的构成：主要由存款和非存款构成一、商业银行的存款负债 1、传统的存款业务（1）活期存款 活期存款是指无需事先通知，可由存户随时存取和转账的存款。商业银行在任何时候都必须把活期存款作为经营管理的重点

32、，这不仅因为活期存款是银行的主要资金来源，还因为其具有以下特点： 第一，活期存款具有货币支付手段和流通手段的职能。（可代替现金流通） 第二，活期存款具有很强的派生能力，能有效提高银行的盈利水平。（是银行的低成本资金来源，支付灵活方便，可扩大客户，增加结算收入等）。（2）定期存款（期限最短7天，还有3个月、6个月、1年、3年、5年等） 是客户和银行预先约定存款期限的存款。它对银行经营管理有着特殊意义： 是银行稳定的资金来源。因为期限较长，一般不能提前支取。 资金利率高于活期存款。准备金率低，可放贷。一般开张存单即可，到期支付本息，不像活期频繁存取。 营业成本低于活期存款。（3） 储蓄存款：城乡居

33、民个人存款，分活期储蓄和定期储蓄。目前约18万亿。 2、存款工具创新主要介绍美国具有代表性的存款工具创新（1）活期存款工具创新 可转让支付命令账户NOWS，实际上是一种不使用支票的可支付利息的支票账户。 超级可转让支付凭证账户SNOWS，在NOWS基础上产生，主要区别在于SNOWS有一个最低存款余额的限制。（2）定期存款创新 货币市场存款账户MMDA，要求有最低开户金额，存款利率没有上限，没有最短期限，取款应以前通知。 大额可转让定期存单CDS，金额大一般10万美元以上，可流通转让。 自动转账服务账户ATS，客户可同时在一个银行开立两个账户，有息的储蓄和无息的活期账户，两账户之间可相互转账。即

34、可享受支票的便利，又可获取较高的利息收入。（3）储蓄存款创新 零续定期储蓄存款：是一种多次存入、期限在半年以上5年以内的储蓄存款，类似零存整取。 指数定期存款：它使存款的利率与物价上涨指数挂钩，即在确保实际利率不变的情况下，名义利率随物价指数的变化而变化。 特种储蓄存款：为满足特殊需求而设计，旅游帐户、我国的教育储蓄等小知识：通知存款与协定存款通知存款： 是在存款时不约定存期，与银行约定存款支取时提前通知期限的一种存款品种。其利率高于活期存款，本金一次存入，多存不限，可一次或多次支取。 目前人民币通知存款有一天通知存款和七天通知存款两种，最低起存金额为人民币50万元，最低支取金额各行不同。协定

35、存款：是指客户通过与银行签订协定存款合同，约定期限、商定结算账户需要保留的基本存款额度，由银行对基本存款额度内的存款按结息日或支取日活期存款利率计息，超过基本存款额度的部分按结息日或支取日人行公布的高于活期存款利率、低于六个月定期存款利率的协定存款利率给付利息的一种存款。二、 非存款负债：（1） 同业拆借：指的是金融机构之间的短期资金融通，主要用于支持日常性的资金周转，它是商业银行为解决短期资金余缺，调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道。商业银行之间通过在中央银行的准备金帐户进行的资金余缺的调剂。我国中央银行有规定：拆入资金只能用于解决临时性资金困难，不能用于信贷资金缺口，更不能用于固定资产

36、投资。（2） 回购协议：商业银行在出售证券等金融资产时签定协议约定在一定期限后按约定的价格购回所卖证券以获取及时可用资金的交易方式。 实质是以证券为担保的短期借款。用于抵押的证券信用等级比较高，一般是国库券。对于商业银行来说，通过回购协议获得的资金不用缴存款准备金，降低了借款成本。（3） 向央行借款：通常只能用于暂时性的资金需求，不能用于购买高收益的金融资产进行套利或补充银行资本金。（4） 欧洲货币市场借款：是指借入欧洲美圆和其他的外国货币。该市场不受任何一国的政府管制和税收限制，存款利率较高，贷款利率较低，因而汇集了世界各国的大量资金供求者。（5） 发行金融债券：是商业银行筹集长期资金的重要

37、方式。外国金融债券：指债券发行银行通过外国金融市场所在国的银行或金融机构发行的以该国货币为面值的金融债券。如，中国银行在美国金融市场上发行美圆债券。欧洲金融债券：债券发行银行通过其他银行或金融机构，在债券面值货币以外的国家发行的金融债券。如，中国银行在美国发行的日圆债券。平行金融债券：发行银行为筹措一笔资金，在几个国家同时发行债券，债券分别以各投资国的货币标价，各债权的筹资条件和利息基本相同。如，中国银行同时在美国、英国、日本发行的美圆、英镑、日圆债券。第三节 银行负债的经营管理一、存款负债的经营管理（一）积极经营、努力提高银行存款的稳定性 P74 戴 银行存款的积极经营策略：增加业务品种、作

38、好广告宣传、提高业务操作的现代化水平、提高服务质量、密切与客户的关系等。 提高存款稳定性的策略措施：存款的稳定性，也称为存款的沉淀率，它是形成中长期和高盈利资产的主要资金来源。衡量存款稳定性的主要指标有：活期存款稳定率=活期存款最低余额/活期存款平均余额*100%活期存款平均占用天数=（活期存款平均余额*计算期天数）/存款支付总额提高存款稳定性，主要表现为提高活期存款的稳定率和延长存款的平均占用天数。根据存款波动程度，可将存款划分为三大类：易变性、准变性、稳定性存款。（二）加强存款成本管理 1、存款成本构成 利息成本：是支付的成本中最重要的部分，按约定的利率支付给债权人的货币报酬。存款利率有：

39、固定、可变利率。 营业成本：是指除利息以外的其他所有开支，包括员工的工资、广告宣传费、各种培训费以及为客户提供其他服务所产生的开支等。由于利息成本各行差别不大，所以营业成本就成为银行成本控制的重点。 资金成本：是包括利息在内的花费在吸收存款上的一切支出，包括营业成本与利息成本之和。资金成本率=（利息成本+营业成本）/吸收的全部存款资金 可用资金成本：即银行的资金转移价格，是银行可用资金可用于贷款和投资等盈利性资产的资金所负担的成本（全部资金-法定准备金-必要的超额准备）。 相关成本：包括风险成本和连锁反应成本，P77戴 与增加存款有关，但未包括在上述四种成本之中的支出。包括风险成本和连锁反映成

40、本。风险成本：因存款增加而引起银行风险增加而必须付出的代价。如利率敏感性存款的增加会增加利率风险等。连锁反映成本：银行因对新吸收存款增加支出而引起的对原有存款增加的开支。如过去定期储蓄利率调高时。 加权平均成本C：存款资金的每单位平均借入成本C=（各类存款资金来源的总量*每种存款的单位平均成本）/各类存款资金来源的总量=fx/f 边际存款成本：商业银行增加一个单位资金所付出的成本增量。2、存款成本控制如扩大低利率资金来源降低利息成本；精简机构，提高管理水平，降低营业成本等；扩大规模，降低单位成本等。（三）商业银行存款定价的方法 （1） 成本加利润存款定价法每单位存款服务的价格每单位存款服务的经

41、营费用 银行存款的管理费用每单位存款服务的预计利润 由于该方法必须准确计算银行每种存款服务的成本，在实践中太烦琐，因此一种通行的方法是以银行资金成本为基础制定价格。 运用该法最后的出的实际上是贷款与其他收益性资产的最低收益率标准，即只有贷款与其他的盈利性资产的收益率达到这一标准，银行才能完全弥补经营成本并且实现目标收益率要求。（2） 存款的边际成本定价法 在浮动利率体制下，利率的不断变化使平均成本的定价标准有些不合实际。边际成本MC总成本的变动 新利率以新利率筹集的总资金旧利率以旧利率筹集的总资金 边际成本率 总成本变动额/ 筹集的新增资金额 （3）存款的其他定价方法 市场侵入存款定价法：是一

42、种至少在短期内不谋求利润和成本回收的定价方法。基本思路：向客户提供远远高于市场平均水平的高利率，或者低于市场标准的服务收费来吸引尽可能多的客户。（希望 在短期内迅速占领最大的市场份额）关系定价法：是根据客户使用的服务数量来进行存款定价的方法。特点：对使用银行多种金融服务的客户收取较低费用甚至免除一些费用，而对只使用一种或较少银行服务的客户收取较高费用。二、商业银行短期借款的经营管理 （一）短期借款的特征和意义 1、短期借款的主要特征 对时间和金额上的流动性需要十分明确（可事先掌握又可有计划的加以控制）。 对流动性的需要相对集中（体现在时间和金额上）。 面临较高的利率风险。（因为短期借款的利率与

43、市场资金供求密切相关，供求变化导致利率变化） 主要用于短期头寸不足的需要。 2、商业银行从事短期借款业务的意义 短期借款为银行提供了绝大多数非存款资金来源。 短期负债是满足银行周转金需要的重要手段。 短期借款提高了商业银行的资金管理效率（因为短期借款通常是商业银行的主动负债）。 短期借款既扩大了银行的经营规模，又加强了外部的联系和往来。它增加了商业银行的资金来源，可扩大经营规模，也是与同业及中央银行加强联系的重要渠道。（二）短期借款的主要渠道 1、同业拆借 2、向中央银行借款：包括再贴现和再贷款3、其他短期借款渠道：转贴现、回购协议、大面额存单、欧洲货币市场等借款（三）短期借款的经营策略和管理

44、重点 1、短期借款的经营策略 时机选择：可根据一定时期的资产结构及其变动趋势、金融市场状况、央行货币政策的变化等。 规模控制：保持一个适度的借款规模以实现流动性和盈利性目标。 结构的确定：合理安排各种借款在短期借款总额中的比重。 2、短期借款的管理重点 主动把握期限及金额，并有计划分散以减少流动性压力 把借款规模控制在自身能承受的范围内， 将短期借款的对象和金额分散化，力求形成一部分可长期占用的借款余额 统计到期的时间和金额，以准备其满足偿还的流动性需要。三、商业银行的长期借款：主要是发行金融债券（一） 商业银行长期借款的意义 面向社会，筹资范围广泛； 筹集的资金不用交纳法定存款准备金； 根据资金运用的项目需要，有针对性的筹集资金，使资金来源与运用在期限上保持对称等。（二）发行金融债券的经营管理 做好债券发行和资金使用的衔接工作 注重利率变化和货币选择：如预期利率上升，应采用固定利率的计息方式；反之，采用浮动利率计息方式。尽量选择汇率具有下浮趋势的软货币。 掌握好发行时机：根据市场资金的供求状况，应选择供大于求、利率较低时发行。 研究投资者心理：研究投资者心理需求设计证券品种。 第四章 现金和流动性管理 商业银行是高负债经营的金融企业，在日常经营活动中，商业银行为了保持清偿力和获取更有利的投资机会，必须持有一定比例的现金等高流动性资产，并对其进行科学管理。第一节