[经管营销]技术指标解释及用法.doc

《[经管营销]技术指标解释及用法.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《[经管营销]技术指标解释及用法.doc（47页珍藏版）》请在三一文库上搜索。

1、技术指标精解：MIKE（麦克指标）(1) 一用途：该指标是一种随股价波动幅度大小而变动的压力支撑指标，股价上方的压力称为“上限”，股价下方的支撑称为“下限”。第一条“上限”和第一条“下限”之间，我们设一条假想的中界线，股价位于中界线的上方时，参考“上限”压力值；股价位于中界线下方面，则参考“下限”支撑值。二使用方法：1、 当股价脱离盘整，朝上涨的趋势前进时，股价上方三条“上限”为其压力参考价。2、 当股价脱离盘整，朝下跌的趋势前进时，股价下方三条“下限”为其支撑参考价。3、 盘整时，股价若高于其中界线，则选择“上限”价位为参考依据；股价若低于其中界线，则选择“下限”价位为参考依据。注意！一般市

2、面上的股市软件中，改以“表格”的方式表现，直接将压力和支撑的数据显示的表格中，并且会标明现阶段应参考“上限”或“下限”价位。最新技术指标应用简介:麦克指标MIKE 一、概述 目前国内市场采用集合竞价的方式产生开盘价,并规定,收盘价的计算按该证券最后一笔交易前一分钟的所有交易的成交量的加权平均数确定,其目的是防止机构庄家利用通讯等方面的优势人为调控股价,但仍不能完全杜绝该种情况的发生。 为了避免被机构庄家故意造市而误导,MIKE(英文全称为MikeBase)指标设定一个初始价格(英文全称为Typicalprice,简称TYP),以其作为计算基准,求得Weak(初级)、Medium(中级)、Str

3、ong(强力)六条带状支撑与压力数值,属路径指标或支撑压力指标。 二、计算方法 首先计算TYP的数值,计算公式如下: TYP(最高价最低价收盘价)/3 其次,以TYP作为计算股价波动的基础,采用某段时间的最高价、最低价及收盘价来计算强、中、弱的支持及阻力位。 MIKE指标有三条初级、中级、强力压力,分别为WR Weak-R,初级压力 、MR Medium-R,中级压力 、SR Strong-R,强力压力 ,计算公式分别如下: WRTYPTYP-(N天最低价) MRTYP(N天最高价-N天最低价) SR2N天最高价-N天最低价 MIKE指标有三条初级、中级、强力支撑,分别为WS Weak-S,初

4、级支撑 、MS Medium-S,中级支撑 、SS Strong-S,强力支撑 。计算公式如下: WSTYP-(N天最高价-TYP) MSTYP-(N天最高价-N天最低价) SS2N天最低价-N天最高价 公式中N为采样天数,投资者可自行设定,参考天数为12天或25天。 三、运用法则 经过上文所述的计算后,可以将每一个交易日的数值以连线的方式在图表上画出来,得出六条线,构成三条通道:WR与WS构成窄通道,MR与MS构成中间通道,SR与SS则构成一个相对较阔的通道,直观地反映出压力、支撑位置。MIKE指标随股价的变化而变化,能够在股价上涨过程中提供可能上升空间或在股价下降过程中提供可能下降空间。具

5、体运用法则: 1、MIKE指标共有六条曲线,上方三条压力线,下方三条支撑线。 2、当股价脱离盘整,朝上涨的趋势前进时,股价上方三条压力线作为压力参考价,下方支撑线不具有参考价值。 3、当股价脱离盘整,朝下跌的趋势前进时,股价下方三条支撑线作为支撑参考价,上方压力线不具有参考价值。 在具体运用中投资者应注意,MIKE指标所示的压力、支撑仅为参考价位,与股价所真正达到的顶或底部价位误差较大,投资者应结合切线理论、形态理论等进行综合判断。此外,除了初级数值外,MIKE指标列示的压力支撑价格在很多情况下与当前价格存在较大差距,特别是在持续上升或下跌行情中,其通道也随之以较快的速度向上或向下扩张,削弱了

6、对短线行情的指导作用。 下面我们以河池化工(000953)为例来讲解麦克指标的应用。该股自今年4月30日展开调整,由于出现持续下跌,MIKE指标构成的通道也迅速张口向下,6月4日探低7.05元后大幅回升,当日初级支撑价格为7.15元,显然对股价形成了支撑。之后股价震荡上行,7月16日上涨9.43%,创出新高12.90元,当日初级压力价格为13.17元,此后该股虽然反复冲击13元,但始终未能逾越,收盘价一直落于其下方,表明该压力线的作用较为强大,提示投资者应逢高离场。至8月15日股价跌破初级支撑价格12.08元,同时也下破30日均线,调整再次来临。i Last edited by 鬼股子 on

7、2005-5-27 at 03:06 /i裕宽2004-11-28 03:09技术指标精解：RSI（相对强弱指标） (2)一用途：该指标根据股价“择强汰弱”的原理，以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。二使用方法：1RSI取值超过50，表明市场进入强势。RSI低于50，表明市场处于弱市。2从RSI与股价的背离方面判断行情（1）RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时，股价却对应的是一峰比峰高，这叫顶背离。股价这一涨是最后的衰竭动作，这是比较强烈的卖出信号。（2）RSI在低位形成两个依次上升的谷底，而股价还在下降，这是最后一跌或者说是接近

8、最后一跌，是可以开始建仓的信号。3短天期的RSI在20以下的水平，由下往上交叉长期的RSI时，为买进讯号。4短天期的RSI在80以上的水平，由上往下交叉长天期的RSI时，为卖出讯号。5连接RSI连续的两个底部，画出一条由左向右上方倾斜的切线，当RSI向下跌破这条切线时，是一个很好的卖出讯号。6连接RSI连续的两个峰顶，画出一条由左向右下方倾斜的切线，当RSI向上突破这条切线时，是一个很好的买进讯号。裕宽2004-11-28 03:10技术指标精解：KDJ（随机指标）(3)一用途：KD是在WMS的基础上发展起来的，所以KD就有WMS的一些特性。在反映股市价格变化时，WMS最快，K其次，D最慢。在

9、使用KD指标时，我们往往称K指标为快指标，D指标为慢指标。K指标反应敏捷，但容易出错，D指标反应稍慢，但稳重可靠。二、使用方法：1从KD的取值方面考虑，80以上为超买区，20以下为超卖区，KD超过80就应该考虑卖了，低于20就应该考虑买入了。2KD指标的交叉方面考虑，K上穿D是金叉，为买入信号，金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。交叉的交数以2次为最少，越多越好。3KD指标的背离方面考虑（1）当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股份还在一个劲地上涨，这叫顶背离，是卖出的信号。（2）当KD处在低位，并形成一底比一底高，而股价还继续下跌，这构成底背离，是买入信号。4J指标取

10、值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于0为超卖，并且，J值的讯号不会经常出现，一旦出现，则可靠度相当高。KDJ随机指标 一、简介： 随机指标是由乔治莱恩博士所创造的一个十分新颖、使用的技术分析工具，现在人们习惯称之为KD线，是欧美期货市场常用的一种技术分析工具。由于期货风险性波动较股市大，所以需要较短期、敏感的分析上取得了巨大的成功。也正因如此，KD线对于中线短期股票的技术分析也颇为适用。 随机指标设计的思路与计算公式都起源于%R理论，大它比%R指标更具使用价值，%R指标一般只限于用来判断股票的超买和超卖现象，而随机指标却融合了移动平均线的思想，对买卖信号的判断更

11、加准确。它在图表上采用%K和%D两条线，在设计中综合了动量指标、强弱指数和移动平均线的一些优点，在计算过程中主要研究高低价位与收盘家的关系，即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅，反映价格走势的强弱和超买超卖现象。 随机指标的主要依据是：当股价上涨时，收盘价倾向于接近当日价格区间的上端；相反地，在下降趋势中收盘价格倾向于接近当日价格区间的下端。 随机指数在设计中充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更准确有效，在市场短期超买超卖方面，又比相对强弱指标敏感。总之，由于D线是一个随机波动的概念故其对于掌握中短期的行情走势十分准确。

12、 二、计算方法 以9日周期的KD线为例，首先算出最近9天的“未成熟随机值”即RSV值。RSV的计算公式如下： t（t9）（99）式中：t-当日收盘价 9-9天内最低价 9-9天内最高价从计算公式可以看出，RSV指标和%R计算很类似。事实上，同周期的RSV值与%R值之和等于100，因而RSV值也介于与100之间。得出RSV值后，便可求出K值与D值：K值为RSV值3日平滑移动平均线，而D值为K值的3日平滑移动平均线。其计算公式为： ttt-1 ttt-1 ttt 如果没有KD的数值，就可以用当日的RSV值或50代替前一日的KD之值。经过平滑运算之后，起算基期不同的KD值将趋于一致，不会有任何差异，

13、K值与K值永远介于0至100之间。根据快、慢移动平均线的交叉原理，K线向上突破K线为买进信号；K线跌破D线为卖出信号。 三、应用法则.值在80以上，D值在70以上为超买的一般标准；值在20以下，值在30以下为超卖的一般标准；2.当值大于值时，尤其是经过一段长期的跌势，值从下方自上突破值时是买进的讯号。反之，当值大于值，尤其经过一段长期的升势，值从上方向下突破D值时，是卖出讯号。3.线和线的交叉突破在80或20左右较为准确，如果这类交叉突破在50左右发生，走势又陷入盘局时买卖讯号可视为无效。4.线大于100时为超买，小于10为超卖。5.当值和值上升或下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓时，是短期转势的

14、预警信号，这种情况在指数及大盘热门股中有普遍意义。 = 棱光实业（600629） 1998年8月19日K线上穿D线，此前J线 处于超卖，此后股价一直呈上升趋势；9月1日和9月4日曾出现两 次交叉，但都在50左右，可视为无效；1998年9月18日K线下穿D线， 此前J线处于超买，此后应离场，等候下一轮行情。 = 6.当股价走势一浪比浪高，随机指数的曲线浪比浪低，或股价走势底比底低，而随机指数底比高时，被称为“背离”显象。当随机指标与股价背离时，一般为转势的信号，表明中期或短期的走势有可能已见顶或见底，此时应作出正确的买卖决策。 重庆实业（0736） 1998年4月7日、1998年5月8日、199

15、8年6月3日股价三次形成顶部，且每次均创新高，但KD线却浪比浪低，此后股价一跌不可收。 四、缺陷 1.股价短期波动剧烈或者瞬间行情幅度太大时，KDJ信号经常失误； 2.当KD值进入超买或超卖区之后，会出现钝化现象，参考价值降低； 3.由于此指标群众基础较好，所以经常被主力操纵。裕宽2004-11-28 03:11技术指标精解：WR（威廉指标） (4)一.用途：该指标表示的涵义是当天的收盘价在过去一段日子的全部价格范围内所处的相对位置，是一种兼具超买超卖和强弱分界的指标。它主要的作用在于辅助其他指标确认讯号。三使用方法：1、 从WR的绝对取值方面考虑。A、当WR 高于80，即处于超卖状态，行情即

16、将见底，应当考虑买进。B、当WR 低于20，即处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出。2、 从WR的曲线形状考虑。A、在WR进入高位后，一般要回头，如果这时股价还继续上升，这就产生背离，是卖出的信号。B、在WR进入低位后，一盘要反弹，如果这时股价还继续下降，这就产生背离，是买进的信号。C、WR连续几次撞顶（底），局部形成双重或多重顶（底），则是卖出（买进）的信号。裕宽2004-11-28 03:12技术指标精解：ROC（变动率指标） (5)一用途：该指标利用波带显示其安全的高低价位。股价游走在“上限”和“下限”的带状区间内，当股价涨跌幅度加大时，带状区会变宽，涨跌幅度缩小时，带状区会变窄。二

17、使用方法：1向上穿越“上限”时，将形成短期回档，为短线的卖出时机。2股价向下穿越“下限”时，将形成短期反弹，为短线的买进时机。3当布林线的带状区呈水平方向移动时，可以视为处于“常态范围”，此时，采用1、2两个使用方法，可靠度相当高。如果，带状区朝右上方或右下方移动时，则属于脱离常态，另外有特别的意义存在。4波带变窄时，激烈的价格波动有可能随时产生，三使用心得：股价经历过一段激烈的波动之后，会逐渐的趋于平静，多空两方面的股民重新思考、整理、角力，在双方都处于犹豫不决的情绪时，股价的波动越来越沉闷，促使布林线的“上限”和“下限”越来越靠近，越来越狭窄，这种情形是“暴风雨前的宁静”，小心！股价就要刮

18、大风、起大浪。四计算公式：1计算MAMA = 最近N日累计收盘价 / N日2计算MDMD =平方根 (最近N日累计(收盘价 - MA) * (收盘价 - MA)/N)3计算MB、UP、DNMB = I - 1日MAUP = MB + 2 * MD DN = MB - 2 * MD裕宽2004-11-28 03:12技术指标精解：CCI（顺势指标） (6)一概述：该指标用来测量股价脱离正常价格范围之变异性，正常波动范围在100之间。属于超买超卖类指标中较特殊的一种，是专门对付极端行情的。在一般常态行情下，CCI指标不会发生作用，当CCI扫描到异常股价波动时，立求速战速决，胜负瞬间立即分晓，赌输了

19、也必须立刻加速逃逸！注意！CCI的“天线”是+100，“地线”是100，这个范围也有可能因为个股股性改变而稍有变动，但是，大体上不会差异太大。二使用方法：1CCI从+100-100的常态区，由下往上突破+100天线时，为抢进时机。2CCI从+100天线之上，由上往下跌天线时，为加速逃逸时机。3 CI从+100-100的常态区，由上往下跌破-100地线时，为打落水狗的放空卖出时机。4 CI从-100下方，由下往上突破-100地线时，打落水狗的空头，应尽快鸣金收兵回补买进股票。三使用心得：1CCI向下跌破-100地线时，在中国股市无法从事“融券放空”的卖出。但如果当CCI波动在常态范围时，你已经参

20、考其他指标的讯号而买进股票的话，此时可以把它当成卖出讯号而抛出持股。2CCI从-100地线下方，由下往上突破地线时，在中国股市无法从事“融券回补”的买进，但我们可以把他当成短线买进讯号。四计算公式1计算TPTP = (最高价 + 最低价 + 收盘价) / 32计算MA = 最近N日收盘价的累计和/ N 3计算MD MD = 最近N日 (MA - 收盘价)累计和 / N4N日CCICCI = (TP - MA) / MD / 0.015裕宽2004-11-28 03:13技术指标精解：SAR（停损点） (7)一用途：该指标又称为抛物线指标，随着股价的逐步上涨，SAR上升的速度会加快，一旦股价上涨

21、的速度跟不上SAR，或者股价反转下跌，SAR都会紧紧的盯着，一见苗头不对，投资不可以顺着股价跌破SAR的讯号，马上溜之大吉免得套牢。该指标代表应买进或抛售价位及转折点，盘整时该指标无效。二使用方法：1、 股价曲线在SAR曲之上时，为多头市场，2、 股价曲线在SAR曲之下时，为空头市场，3、 股价曲线由上向下跌破SAR曲线时，为卖出讯号，4、 股价曲线由下向上突破SAR曲线时，为买进讯号，三使用心得：SAR作为停止损失卖出点，是一种安全性的防卫，你可以按照SAR的向上突破讯号买进股票，而以SAR的向下跌破讯号为获利点，SAR搭配任何一种指标使用，无论你选择哪一种指标帮你买股票？一旦股票买进之后，

22、全部交给SAR管理，把SAR的卖出讯号当成获利点，而且也可以当成应付突发状况的停损点。注意！SAR在股价盘整期同样无法使用。四计算公式：1、 画SAR之前，首先要决定你开始画的第一天，是属于多头或空头趋势？2、 如果第一天属于多头，则第一天的SAR一定是4天来的最低点（包括今天在内）。3、 找出开始第一天的SAR之后，紧接着计算下一日的SAR：下一日的SAR=第一天SAR+（002*XP）XP=第一天的最高点第一天的SAR4、 第二天收盘时，又可以计算出第三天的SAR，如果第二天最高价第一天最高价，则第三天的SAR=第二天SAR+（004*XP）XP=第二天的最高点第二天的SAR只要最高价前一

23、日最高价，则其乘数因子一律增加002，如果一直累增下去，最高只能累增至02为止，之后一律以02为乘数因子。如果最高价前一日最高价，则第三天的SAR和第二天的SAR相同，而且乘数因子也不必累加。第三天收盘后，依上述步骤持续在每日价格下方画出SAR，直到某一天收盘价跌破SAR，则代表行情转为空头应卖出股票，而行情转为空头的当天，立即将四天来的最高点，做为次一日的空头SAR。5、 反转后第二天的最低点如果前一天的最低点，则SAR和前一天相同。注意！SAR虽然和前一天相，也必须在图形上画出来。6、 反转后第二天的最低点若160时，股价上扬，VR值见顶，可卖出，三使用心得：1VR指标在低价区域准确度较高

24、，当VR160时有失真可能，特别是在350400高档区，有时会发生将股票卖出后，股价仍续涨的现象，此时可以配合PSY心理线指标来化解疑难。2VR低于40的形态，运用在个股走势上，常发生股价无法有效反弹的效应，随后VR只维持在4060之间徘徊。因而，此种讯号较适宜应用在指数方面，并且配合ADR、OBOS等指标使用效果非常好。四计算公式：124天以来凡是股价上涨那一天的成交量都称为AV，将24天内的AV总和相加后称为AVS。224天以来凡是股价下跌那一天的成交量都称为BV，将24天内的BV总和相加后称为BVS。324天以来凡是股价不涨不跌，则那一天的成交量都称为CV，将24天内的CV总和相加后称为

25、CVS。4 24天开始计算：VR=（AVS=1/2CVS）/（BVS+1/2CVS）5 计算例参数24天可以修改，但是周期不宜小于12，否则，采样天数不足容易造成偏差。最新技术指标应用简介:成交量VR 一、概述 市场行为的最基本表现是量和价,过去和现在的成交量和成交价涵盖过去和现在的市场行为。一般来说,买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。如果认同程度小、分歧大,则成交量大；如果认同程度大、分歧小,则成交量小。往往呈现这样的规律:价升量增,价跌量减。根据上述规律,当价格上升而成交量不再增加,则意味着价格得不到买方的确认,价格的上升趋势将会随之发生改变；相反,当价格下跌而成交量萎缩到

26、一定程度后不再萎缩,则意味着卖方不再认同价格继续往下跌了,价格的下跌趋势将会随之发生改变。 成交量比率(VolumeRatio,简称VR)正是根据量价配合的情况,通过分析股价上升日成交额(或成交量)与股价下降日成交额比值,把成交量量化,从而掌握市场买卖气势的技术指标。该指标通常用于个股分析,根据成交量的变化来把握买卖的时机。 二、计算公式 VRN日内上升日成交额总和/N日内下降日成交额总和。其中:N日为设定参数,一般设为26日。 三、运用原则 (1)将VR值划分以下区间,根据VR值大小确定买卖时机:当VR介于40-70区间时可考虑买进；当VR介于80-200区间时可继续持股；当VR介于200时

27、可根据情况获利了结；当VR超过450以上时可伺机卖出。 (2)当成交额经萎缩后放大,而VR值也从低区向上递增时,行情随时可能发动,是买进的时机。 (3)VR值在低价区增加,股价呈现牛皮盘整,可考虑伺机买进。 (4)VR值升至安全区内,而股价牛皮盘整时,一般可以持股不卖。 (5)VR值在获利区增加,股价亦不断上涨时,应把握逢高卖出的时机。但VR指标在这种情况下,实际应用的意义不大,应结合其他指标共同研判。 四、注意事项 (1)成交量比率是先于价格的指标,通常当股价处于底部准备发动行情时,该指标具有较为可靠的提示,但股价拉高后,该指示作用有所削弱甚至会失真。因此,在高价区域宜结合其他指标来把握卖出

28、时机。 (2)一般情况下,VR不能明确某一时刻买卖的具体信号。 根据VR指标运用原则,我们来讲解该指标在实战中的应用。以健特生物(000416)为例,该股在今年3月18日除权后曾有一波填权行情,4月23日进入调整期,5月底至6月中旬股价呈窄幅横向震荡,成交量大幅萎缩,而VR也在70以下徘徊,并曾探至40以下,期间为买入时机,6月24日VR向上突破70,且成交量渐次放大,上攻行情由此发动,出现可观升幅。裕宽2004-11-28 03:18技术指标精解：TRIX（三重指数平滑移动平均） (12)一 .用途；该指标是一种三重指数平滑平均线，长线操作时采用本指标的讯号，可以过滤掉一些短期波动的干扰，避

29、免交易次数过于频繁，造成部分无利润的买卖，及手续费的损失，但该指标在盘整行情中不适用。二使用方法：1TRIX向上交叉其MA线为买入讯号，2TRIX向下交叉其MA线为卖出讯号。注：该指标在判断卖出时可能会失真三使用心得：TRIX指标波动频率较低，一年到头出现讯号的机率不多，是一项超长周期的指标，长时间按照本指标讯号交易，获利百分比大于损失百分比，特别是打算进行长期控盘或投资时，利润相当可观。四计算公式：1计算N天的收盘价的指数平均AX AX = (I日) 收盘价 * 2 /(N+1) + (I-1)日 AX (N-1) *(N+1)2计算N天的AX的指数平均BXBX = (I日) AX * 2

30、/(N+1) + (I-1)日 BX (N-1) *(N+1)3计算N天的BX的指数平均TRIXTRIX = (I日) BX * 2 /(N+1) + (I-1)日 TRIX (N-1) *(N+1)4计算TRIX的m日移动平均TMATMA = (I-M)日TRIX累加) /M日裕宽2004-11-28 03:19技术指标精解：EXPMA（指数平均数） (13)一.用途：该指标以交叉为主要讯号。该指标可以随股价的快速移动，立即调整方向，有效地解决讯号落后的问题，但该指标在盘整行情中不适用。二使用方法：1、 当短期指数平均数由下往上穿过长期平均数时为买进讯号，2、 当短期指数平均数幅上往下空过长

31、期平均数时为卖出讯号。3、股价由下往上碰触EXPMA时，很容易遭遇大压力回档。4、股价由上往下碰触EXPMA时，很容易遭遇大支撑反弹。三使用心得；1股价瞬间行情幅度过大时，使用EXPMA的交叉讯号，经常买在最高价或卖在最低价，此时可以将日线图转变成半小时或一小时图，这样就能够迅速抓住时效性。2常态行情中，依EXPMA交叉讯号买进股票，股价却经常立即回档；而依照讯号卖出股票后，股价又经常立即反弹，这一点给投资人造成相当大的困扰，所以遇到这种行情不要使用该指标，可改为CCI搭配ROC使用。四。计算公式1、 计算第一条EXPMA：EXPMA1=（C-Xp）0.15+Xp2、 计算第二条EXPMA：EXPMA2=（C-Xp）0.04+Xp3、 C=当天的收盘价4、 Xp=前一天的EXPMA第一次计算时，因为还没有EXPMA值，所以Xp用前一天的收盘价代替。0.15及0.04的来源是由2/