[经管营销]赵立航保险规划课件8月27日.doc

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1、 山东四期注册理财规划师CFP（TM）资格认证培训讲座 保险规划 主讲：赵立航 课件保险在综合理财中的逻辑地位和逻辑关系 保险在综合理财中的历史作用和发展趋势 社会保险与商业保险知识 保险规划实务流程与方法 赵立航：各位上课。昨天我们大家一起讨论了保险在综合理财中的逻辑地位和在历史发展中的作用。保险作为个人理财，是一种综合性的理财。综合性的理财包括三大方面：有消费理财、保障理财和投资理财。由于保险本身的产品系列最齐全，它特有这块保障理财，也有消费理财和投资理财产品，因此保险在综合理财中起了一个特殊的作用。 介绍一下社会保险。社会保险在我们国家由于各地经济发展情况不一样，因此每一个地方的社保政策

2、，保障的程度也不一样。昨天没有介绍这个。昨天介绍社保的一些东西，我是以广东作为背景来讲，其实现在我们国家社保有的已经到县市统筹，按照县，大家退休以后拿同样的工资，在统筹方面，在医疗方面也是一样的。有很多的地方达到了地市级的统筹，这一个地市是同样的，社保政策。这块现在比较普遍。济南市肯定是一个统筹。像比较落后一点的，可能和我们这里今后退休拿的钱或者看病以后报销的费用不一样。广东也是一样，广州市是一个社保政策，下面的一些靠北部的偏僻的地方，他退休拿的钱、报销拿的医疗费用也是不一样的。主要的目标是向着省级统筹，这块目前在有的地方可以实现，有的地方一个省的经济，可能各地方相差不是太大，但有的地方相差很

3、大。比如在广东，有的偏僻地方落后的程度比内地的很多城市可能还要差，生活的费用、医疗费用水平都不一样，因此这块怎么走向一个大统筹，虽然统筹是一个方向，都是一样的社会保险，你从这个地区到另外一个地区去，人员的迁移、调动才不会受到阻挠，但是从目前的情况看，这是要经过一个比较长的过程。我们在给客户做理财要了解不同地区社保的不同的政策，不同的保障水平，了解他这块的养老、医疗享有的资源。 课件生命周期与理财规划 单身期新婚期育儿期向老期退休期 昨天介绍了做理财规划有很多因素的影响：一个是生命周期的影响，单身期他的理财目标不一样；新婚期可能要准备买房，要想买车，准备生小孩；小孩在育儿期要准备小孩的养老费用，

4、开始准备考虑自己的养老问题，要考虑小孩的出国留学教育费用；向老期，一些养老费用的筹集已经非常迫切，是非常重要的任务；退休期理财的目标，理财规划的重要任务都不一样。 理财的实质是家庭收支的平衡的问题，但是有种种情况会使得收支不平衡，比如收入和支出，一般的曲线都会出现一种不平衡状况，在他工作的时候，他的收入可能大于支出，退休工资减少，但是他支出并没有减少很多，因此这时候出现缺口，这就要求我们对我们的资源，对我们的收入进行配置。在年轻收入多时就要考虑年老收入少的时候，年老的时候医疗费用开支增加，我们要做资源的配置，这就要求我们做养老规划，做医疗方面的健康规划。这里也会有其他因素，一些大额的消费，大额

5、的支出，婚嫁金、买房的钱、买车的钱、教育金、养老金等等，这些支出和我们的收入也不完全相混合，因此也会产生一个收入和支出不平衡的问题，这部分要求我们要做一个婚嫁金安排、大额消费的规划、教育金的规划。人生也有各式各样的风险相伴随，可能会发生意外的伤残，可能会出现意外的死亡、疾病等等，这些风险性的支出我们也要考虑怎样去做一个风险筹资的问题。出现风险以后，需要大量的支出，这个支出到时怎么办。这方面有很多东西没有展开调查，我们现在正在做调查，比如发生10万的医疗支出，他的筹资是什么结构？多少是社保负担？有的拥有企业的医疗，补充医疗，他自己要负担多大一块部分，各负担的部分，可能是10万到20万之间是怎样的

6、负担比例，各方的负担比例。20万到40万，40万到60万，60万到80万，100万以上的。我们看到很多报道，天价医疗，一天住院多少钱。在北方，在深圳也发生过，都报道过。像发生这样一种医疗费支出时，怎么来进行事先的安排，使一个家庭的财务能够比较稳定。这就涉及到保障的规划，保险方面的规划。这些实际都涉及到一个钱的问题，如果有足够的钱就都不成问题，所以就涉及到我们怎样进行投资规划的问题，而且有些钱是准备在未来使用的，在他开始准备到最后使用这笔钱有一段时间，这笔准备金就可以用来进行投资。比如还有20年要退休，现在就开始准备钱，这笔钱到使用有20年的时间，陆陆续续地有20年时间，怎么把这笔钱进行投资增值

7、。教育金，还有很多钱，准备未来的医疗费用等等。不同的规划涉及到不同的准备，都有一个比较恰当的准备时间。 课件退休规划步骤与养老金需求测算方法 先给大家介绍一下退休规划。退休规划因为涉及很多比较复杂的因素，有男女寿命的差异，男的可能准备退休金的时间要短一点，女的准备的时间要长一点，她提早退休，寿命长一些，因此准备的养老金要多；再一个就是投资收益率，长达几十年的养老金的投资收益，也是个非常重要的因素；还有就是通货膨胀率，生活费用的上涨。对这些东西的因素考虑在内以后，对养老金需求的计算，就提出了一个公式。比如这里是开始准备养老金的时间，这是开始消费养老金的时间，男的60岁，女的55岁，他准备消费养老

8、金的时间，可能要准备20年的养老金，准备15年的养老金，有一个养老金的养老消费的上涨率，养老生活费的上涨率，养老准备金的投资收益率，养老金在投资、在增值，对这块我们可以有不同的计算方式。 课件计算可分为三步： 第一步，计算时点t2的养老生活费标准St2 设时点t1的养老金标准为St1，试点t2的养老金标准为St2，可得 公式：S t2= S t1 （1+c） 第二步，计算t2 t3时段养老金总额在时点t2的现值公式： PVt2 =第三步，计算t2 t3时段养老准备金在时点t2的净现值社保养老金和企业补充养老金等项养老资源，可以在夫妻退休生活备用金总额中作相应冲减：公式：应准备的夫妻退休生活备用

9、金净现值夫妻退休生活备用金总额社保养老金企业补充养老金家庭其它可替代养老资源第四步，计算t1 t2时段平均每年要投入的金额A公式：AFV t2我们有三个步骤：第一步，我们要计算时点，t2是开始退休的时候，是养老费的标准。开始准备这个时点，t1是退休时养老金的标准。我们可以得到这样一个公式，退休时候那年每个月的养老费用等于我们开始准备这个养老费用乘上1c，c就是养老费用的上涨率，再乘一个指数就是时间，这是第一步，我们计算出现在是2000元一个月的养老费用，比如15年以后，按这个速度上涨可能是多少钱，首先第一步要计算出这个； 第二步我们要计算出养老费用的总值，我们到退休的时候要准备多少万养老费用，

10、要准备15万养老费用、准备20万的养老费用，这个费用要多少。我们这里实际是计算这个时段，t2到t3这个时段，这块养老年金的现值是多少。这块每个月的养老费用或者每年的养老费用,用A来表示。现值就是一笔钱现在的价值就是现值，这笔钱到今后可能因为投资在增长或者生活费用上涨，它在贬值，投资使它增值，过了多少年以后这笔钱是多少，若干年以后的这笔钱叫这笔钱的终值，或者是我退休的时候拿到2000，我还有15年才退休，那时和现在的2000元是不一样的钱，现在的钱叫现值，后面的钱叫终值。我们现在15年以后退休，每个月可能算出来要3000元一个月，这个钱我们要准备15年，20年的养老金，这个钱在不断的涨，这个钱在

11、60岁的时候是多少。不能简单相加，可能有很多因素影响它，一个是生活费用会上涨（c），第二个因素就是投资这个钱不是一下子就用完，是在慢慢的投资，这个投资收益率，然后是规划养老的时间n，准备20年，n就是20，然后减1，我们得到这个公式。这就可以算出我们20年的养老一共要多少钱，他可能是200万、150万这样一笔钱； 第三步我们要计算这是一个总需求，但我们现在还有一些现有的资源，所以要减掉一些现有的资源，社保的养老金、企业补充的养老金，自己一些的其他收入来源，都可以当作养老金，第二步算出的总需求，要减掉这些现有的资源；第四步就要计算从现在开始还有15年退休，要准备这笔钱，我们每年要投入多少。我们的

12、公式要算年金。这是四个步骤，养老金规划的四个步骤和一些公式。课件例1：王先生43岁，王太太35岁，两人的月平均工资分别为8000元和3000元。王先生夫妻俩目前月生活费4000元。夫妻俩准备王先生60岁时一起退休，并希望退休以后能保持目前的生活水平。王先生夫妻俩所在城市上年社会月平均工资为2200元，退休金个人帐户现有积累王先生10万元，王太太8万元。不考虑别的资源，请问王先生夫妻俩退休时要准备好多少养老金？如从现在开始准备，每年要投入多少钱？案例分析：假定条件1. 根据2005年生命表，将王先生夫妻俩退休规划期限定为20年2. 为了退休以后能保持目前的生活水平，生活费标准退休后应为退休前的8

13、03. 通货膨胀率：4%4. 退休准备金投资年收益率退休前6%，退休后2%5. 社会月平均工资增长率：4%6. 社保帐户投资年收益率为1% 我们用一个例子来说明一下。王先生43岁，王太太35岁，两人的月平均工资分别为8000元和3000元，王先生夫妻俩目前月生活费4000元，夫妻俩准备在王先生60岁时一起退休，并希望退休以后能保持目前的生活水平，王先生夫妻俩所在城市上年社会月平均工资为2200元，退休金个人账户现有积累王先生10万元，王太太8万元，如果不考虑他有别的资源，请问王先生夫妻俩退休时要准备好多少养老金？如从现在开始准备，每年要投入多少金钱？ 课件第一步：计算王先生60岁退休时的年生活

14、费用标准1. 以养老规划起点至计划退休时点之间的t1t2时段17年为n2. 为了抵御通货膨胀率4%的影响，退休年生活费用标准应每年提高4% 3. 以养老规划起点的t1年生活费用48000元为S t1 4. 计算出计划退休时点t2的年生活费用S t2：S t2= S t1 （1+c）= 480000.8（1+4%）=74799(元)第二步：计算养老规划目标金额现值1. 以计划退休时点至养老规划终点t2 t3之间的时段20年为n2. 以计划退休时点年生活费用S t2的74,799元为养老年金3. t2t3时段通货膨胀率为4%4. 养老金投资收益率为2%5. t2t3时段在t2时点的养老金现值PV

15、t2为PV t2=74,799第三步，计算t2 t3时段养老金准备金在时点t2的净值王先生或王太太退休时社保养老统筹帐户20年总收入现值（S）:S=857= - 185,789(元)王先生退休金个人帐户现有积累17年后的终值：100,000(1%,17)=118,430王太太退休金个人帐户现有积累17年后的终值：80000(1%,17)=94,744退休时社保养老个人帐户20年新入帐金额现值王先生现值528=114,465王太太现值240=52,030=1+2+3王先生退休时20年社保养老年金现值185,789118,430114,465418,684(元)王太太退休时20年社保养老年金现值1

16、85,78994,74452,030332,563(元)注：与的近似算法是先算终值再贴现以为例第一步：以工资年增长率4%加年均投资收益率1%作为退休金增长率先算终值FV=A FVA(4%/12,240) = A=857 =352,256第二步：再以通货膨胀4%贴现352,256（1+4%）20=160,765由于是先增长完以后再将总额一起贴现，因此得数小于实际数字。2.扣除掉社保养老金现值，得到t2时点的养老金目标金额为1,774,842751,2471,023,595（元）第四步，计算从现在开始每年的养老金投资额1. 以t1t2时段的17年为n2. 以t1t2时段养老金投资收益率6%为i3.

17、 以1,023,595元为t2时点的养老金投资目标值（FV）4. 计算出每年的投资额（PMT）应为36,281元答：在不考虑除社保以外养老资源的情况下，王先生夫妻俩退休时要准备好102万元养老金；如从现在开始准备，每年大约要投入36,281元。假定分析，根据2005年生命表，建议王先生夫妻俩将退休规划期限定为20年，王先生60岁，20年的养老金准备到80岁，按平均年龄多一点。他妻子不止20年，就算平均准备20年的养老金。为了退休以后能保持目前的生活水平，生活费标准退休后应为退休前的80%，我们为他算平均准备20年的养老金，为了维持现在的状况，我们建议退休以后会相应的减少，有些开支会减少，有些开

18、支会增加，总的讲会减少一些，我们建议是退休前的80%。理财规划师根据整个宏观经济发展的周期整体情况做一个预期，对通货膨胀率做一个预测，我们预测今后几十年的通货膨胀率是4%。随着经济的发展，物价要上涨，这是总的一个发展趋势相伴随一块的，目前我们国家通货膨胀率也是三点六几，高的时候曾经达到百分之十几、二十几。在85、86年的时候通货膨胀率一直到90年代初都是比较高的，所以当时买国债，长期国债都有补贴。退休投资收益率在退休前我们定为6%，退休后2%，退休前他有收入，他还有17年，王先生43岁，60岁退休还有17年，这时候的投资可以比较大胆一点，他还有很多收入，他还有很多能力，可以投资到风险比较大的项

19、目上，他可以承受，所以这时定为6%。退休以后，他应该是一个比较稳健的投资，不能够冒很多风险，因此他的收益率相应降低，我们定为2%。社会的月平均工资增长率我们定为4%，也是要做一个估测，要查证一些资料，论证可以是一个4%的增长，可以为今后的国民经济增长率，这么多年都是8%、9%这样一个增长率，平均工资的增长也相应地会有一个增长，但是今后这样快速的增长会慢慢放缓，因此我们定为4%。社会保险的投资年收益率我们定为1%，其实不止，为了计算方便决定用1%，因为他是社保的账户，他的投资收益率按照同期的银行存款利率来确定，应该可以定到2%，甚至高一点。把已知条件已经写上，养老规划的起点是丈夫是43岁，退休时

20、点是60岁，养老规划的终点是80岁，我们规划20年，在退休前这个养老金的投资收益率是6%，退休后为2%，社保的退休收益率为1%，整个通货膨胀4%。 计算有四个步骤：第一个步骤，先算王先生60岁退休时的生活费用标准是多少。现在是4000元月收入，月月支出，以养老规划起点至退休时点之间的t1、t2时段，17年计算生活费用上涨多少。为了抵御通货膨胀率4%的增长，所以退休生活费用标准应每年提高4%，所以退休生活费用每年要提高4%。为了计算简单，我们折算成年，每年的生活费用48000，我们计算，套公式，这块是48000乘0.8，打八折，80%，按4%的增长，增长17年，最后算出来是74799元，达到退休

21、的时候，他每一年的生活费用要有7万多，将近75000，他才能保持目前的生活水平，这是他的理财目标，养老目标，希望保持目前的水平，通过计算，算出一个确定的数字。 第二步，我们要计算他要准备20年的养老费用，这20年的养老费用到60岁的时候一共是多少？计算他的养老规划的目标值。我们以养老规划的20年，起点的费用是每年74000多，通货膨胀率是4%，社保的养老金投资收益率为1%，计算一下。上面的c，我们知道生活费用还会上涨，我们算到60岁的时候涨到7万多，到60岁还会按照4%上涨，还会有养老费用的上涨率，要涨20年。这个养老金有一个投资收益，原来是1%，投资收益率低一点，因此在退休之前准备的钱要多一

22、点，现在变成2%，投资变成更多的钱，所以我们在60岁准备的钱要少一点，就是1774842，就要准备177万，如果那时候准备好177万，我们在退休的时候每一年可以有74799元的养老金，可以保证维持我们目前的生活水平，达到客户的目标，达到他的要求。但是我们不需要准备这么多，因为我们还有其他的资源，王先生还有社保，王太太、王先生都有社保，我们就要计算他的社保的钱有多少？ 首先估算，两口子20年社保养老金的总值。知道他有两个账户，首先估算他的统筹账户的现值。前面给出了他现在的社会平均工资是2200元每月，按4%的增长，社会平均工资也有4%的增长，他会增长17年，我们来计算他会增长到退休的时候，社会平

23、均工资会增长到4285元，现在社会平均工资是2200元，到17年以后，他会涨到4285元。这里是三步，首先算这笔钱会涨到多少，这是第一步；第二步如果按20%，我们叫统筹账户按20%提取，20%他可以到时候拿857元，如果是现在退休，他60岁退休的时候，他可以领到857元，这都是一样的，不管你工资多少都是一样的，统筹账户都一样，都是857，月平均工资有4%增长，社保收益率为1%。再算个人账户是多少，857元会按4%，每年增长4%，这个费用会上涨，他的投资收益率也是4%，还有社保的投资收益率1%，最后我们把它算出来是18万多。然后再算他个人账户的钱，首先算他们现有的钱会上涨，会投资收益。现有的钱，

24、王先生是10万，王太太个人账户现在积累8万，是按1%增长，17年以后变成了11万，王太太变成9万多，这是第二笔钱。这第二笔钱现有的个人账户积累的钱会增值，还有17年，每年还会从工资中提取养老金，还会增加新的钱，这笔钱到时候是多少，个人账户新入账金额，到60岁的现值，新入账金额有本人的月工资收入，王先生8000，王太太3000，每个月个人账户的入账。在广东按8%入账，但是广东还有一个就是你最多有一个限额，不是你工资再高都不限制，都按8%，不是这样，因为这块可以享受免税优惠，为了缩小差距，有一个限额，一个3倍的封顶金额，你月平均工资最多是3倍，多了的部分就不算了。王先生8000元的3倍是6600，

25、就按这个2200平均工资乘3倍再乘8%，每个月可以入账528，个人账户的入账金额有一个封顶线3倍的限额，王太太没有这个问题，直接乘8%，每个月个人账户可以入账240元，这块算17年的增长，现值是多少？这里是10万多，这些我们都可以算出来。按照这个公式，因为原来定的比较高一点，所以算的比较少一点。还有一个退休时20年社保养老金的现值等于这两项相加，23，社保的养老金的现值123，他们统筹账户的钱加上现有账户的钱再加新入账的钱，这三个相加得到王太太、王先生的现值。他们退休的时候夫妻俩20年的社保养老金，在20年退休期间的领到的社保养老金在60岁的时候值75万。我们前面总的需求是177万，这个177

26、万要减掉这个钱，扣掉养老金的现值，得到t2时点的养老金目标金额为，177减75万，最后算出实际养老金的缺口是缺102万，一共是17年的时间准备，这个养老金的投资收益率是按6%，目标金额是102万，他的目标金额是102万。我们计算出每年的投资金额应该是多少。17年，投资收益率是6%，36281。这样我们算出来夫妻俩退休的时候要准备好，王先生60岁退休要准备102万，从现在准备每年要投入36000，这些如果退休前的投资收益率达到6%，退休以后投资收益率能够达到2%，可以保证他们在退休的时候能够保持目前的生活水平，这是一种计算的方式。我们忽略掉其他的养老资源，只计算他有社保的资源，其他的资源我们暂时

27、在不考虑的情况下，不考虑他可能还有房租收入，还有其他的存款，其他证券，我们这些都在不考虑的情况下我们做一种计算。另外一种我们考虑忽略通货膨胀率和退休金的投资收益率。我们把这两个东西看作是打平，我们计算一下。这种方法忽略通货膨胀率，一方面物价上涨，另一方面投资也在收益，这两个东西可能差不多，物价上涨4%，投资收益率也达到4%，差不多能打平，我们就忽略这个因素的影响，但是我们考虑到男女在平均寿命上的差异来进行计算。我们把他分成两个时段来计算，退休生活备用金，夫妻俩共同生活的时段和妻子单独生活的时段。平均每个妻子，有的讲平均每个中国女人要守活寡8年，一般比男的年轻3、4岁，又多活3、4年，总是要平均

28、单独生活7到8年，这个生活费用会减少，比两个人在一起要减少，这样我们来计算一下。我们计算公式，夫妻共同生活的退休生活备用金需求，共同生活的那段时间，过去打七、八折都可以。妻子单独生活的时候，这时候以退休前一年夫妻年生活费用为标准，打四折，然后夫妻寿命的差，女的会多活78年。这是根据平均寿命表整理出来的。看到男的60岁以后只有16年的养老，女的养老时间有21年，相差3年，本身年龄相差几岁，那么相差就更大了。课件牛老板今年50岁，妻子45岁。经估算，退休前一年夫妻月生活费为3000元，在通货膨胀率和退休备用金投资收益率持平的情况下，问夫妻俩要在牛老板60岁前准备好多少退休生活备用金？估算如下：1.

29、 夫妻共同生活必要退休生活备用金需求3000120.7（76.760）420840（元）2. 妻子单独生活必要退休生活备用金需求3000120.4（80.976.7）60480（元）3. 夫妻必要退休生活备用金总额42084060480481320（元）答：在忽略通货膨胀率和退休备用金投资收益率影响，并且不考虑其它养老资源的情况下，牛老板夫妻俩退休时至少要准备好大约48万元养老金。这里有一个例子，牛老板50岁，妻子45岁，退休前生活费用是3000元，在通货膨胀率和退休备用金投资收益率持平的情况下，问夫妻俩要在退休前准备好多少养老金？我们分两个部分算：一个是夫妻共同生活，一个是妻子单独生活的时候

30、。3000乘12变成一年的生活费用，打个七折，牛老板到76.7岁，有将近17年的生活费用，把物价上涨等因素去掉，直接相乘，42万，两夫妻共同生活17年要准备42万的养老金。妻子单独生活，妻子的平均寿命将近81岁，减掉77岁，有3年，只有40%的养老费用，这块是6万，妻子单独生活还要6万，加起来是48万。我们做理财计算的时候有很多时间要计算，有货币的时间价值计算、单笔金额时间价值计算、年金的时间计算，有一些练习题。有年金的时间价值计算，贷款的计算，净现值、利率转换、退休。这是公式怎么推导出来的。我们做养老金的计算都用计算器来计算，计算的非常快，它有专门的计算模式，不需要我们刚才用公式来算，相应的

31、投资增长率、年金、时间，一输进去马上出来，非常快。我们现在没有学这方面，如果是考劳动部的题，每一个卷子有将近20分的计算题，每个题每一份卷子大约有100多道题，平均大概一分多钟要算一道题目，如果用公式来计算根本不行，所以我们在给别人做培训的时候专门有两天的理财计算的课程，会非常快、非常熟练计算出来。我们讲这个课的时候要大家做练习，这些东西非要自己动手不可。课件练习题：徐老板今年43岁，60岁退休，目前家庭年生活费80000元，徐老板希望退休后的家庭生活水平能保持在目前的85%，并准备至少15年的退休生活准备金。预计今后生活费年上涨4，投资报酬率退休前6%，退休后为0。假设徐老板没有其他养老资源

32、，问徐老板退休前每年投资多少才能达到自己的退休规划目标？大家用公式来算这个题目，徐老板43岁，60岁退休这道题目，大家能不能算一算，按照我们四个步骤。这个比较简单，我们假设他没有其他养老资源，第三步就不要了，不要减掉现有资源了。大家都简单的算一算，至少把思路理一理，看大家是否把思路掌握了，算指数时用笔算可能比较麻烦一点。现在给几分钟时间，大家算一算第一步、第二步、第三步，至于算得出算不出具体的数字不要紧，大家把思路理一下，我会请同学来讲一讲，你算的思路对不对。刘超：我是第一期的副班长，叫刘超，最擅长股票理财，上次参加第一期首期夏保罗老师讲的非常好，我们作为理财师首先把自己的钱理好，如果你把自己

33、的钱理的特别好，别人就会信服你，这是最重要的。我希望和大家交个朋友，互相相识一下。我做股票做了10多年，当时学理财规划师有一个非常强烈的愿望，就缺少这么一个证，后来在网上发现CFP的证。我认为有这个证好处非常大，有了这个证以后可以非常大的提升人的素质。你虽然是银行客户经理，但在银行里非常普遍。但你是理财规划师，别人会用另外一个眼光看你。有了证以后，就可以开公司，我就想开一个理财公司，当时的想法是通过拿证以后，感觉这个证有用，具体用处多大，我们以后再做了解。王总讲学CFP这个过程，一方面是拿这个证；第二个最重要的是认识同学里的理财高手，这样比拿这个证更重要，人脉是第一位，在中国人脉是第一位。你拿

34、到这个证是一方面，第二方面你认识我，比如你现在有10万，通过2年变成20万，再过4年你有40万。和王总吃饭时，我跟他们讲了N次，我买的是600888，新疆中和，当时他们谈CFP的发展，没有注意到我讲的股票，这个股票当时清盘的时候是18元，股改完以后，一上市涨112，一开盘28，收益率多少，我不就说了。第二个股票是4月份，开第二期听杨晨老师的课时，我给一个同学讲，注意买002032苏泊尔，当时这个股票也很便宜，就6、7元左右，完了以后，我的同学李沧东提了14万，准备买车，我让他听我话，拿14万买车的钱拼一拼，明年买车14万还有，让他把钱买股票，买苏泊尔，002032。后来我对海通公司的严经理讲，

35、我做股票做了十年，收益很高，他讲，讲你这样话的人太多了，每天有N个人过来找我，我有5万，今年10月份就有用，你说买哪个股票？我讲，你买苏泊尔，全都买进去。贾老师可以作证。培训结束我回家了，过一段我问李沧东，他说没买，还没有开户，接着华夏银行的同学我给他推荐完以后，他都忘了是什么股票，我讲苏泊尔，已经涨了70、80%，他就找我的名片，问我的电话号码。这个股票最高涨到180%，在我眼里已经翻了一番，李沧东原来14万变成28多万，华夏银行的5万变成10万。不怕你不相信，就怕你不买。客户给我一个13000元的账户，我操短线，三个星期盈利61%。当时我还不知道我的水平怎样，前两天上网以后一查，2004年

36、的全国第一名，一个月的收益率是38%，我一看我的水平比他还高，他是2004，我是2006，现在我的水平是全国第一的水平，如果你们找我，免费的，都是学员。赚钱是硬道理，拿证是最重要的，赚钱是更重要的，就像夏保罗老师讲的，首先把你的财理好，第一期学员都知道我是超人，刘超人。找到我，5万变10万，10万变20万，你以后再做生意就好做了。 赵立航：讲投资，讲增值，也要考虑我们的退路，有没有风险。像国外，美国很多人，他的储蓄率很低，因为他们社会保险、商业保险很发达，把他们所有的风险处理好，其他的钱他就考虑怎样用光，花光，都没有问题。这块作为普通老百姓还是比较谨慎的考虑，风险的考虑。风险有一个对价，我要投

37、资收益多少，也要承担相应的风险。徐老板这个例子，我刚才讲的这几大步骤，大家有没有根据这个步骤计算。有谁讲讲，第一步、第二步计算什么，不需要具体数字，只讲讲具体步骤。 学员：第一步算到60岁退休的时候，他的生活标准是多少；第二步算他退休结束15年的时间总的需求有多少退休金；第三步算出需求金的缺口，用15年的时间每年有多少投资。 赵立航：思路很清楚，具体算要按公式，在算的过程中有时候考虑增长率，打八十五的折扣，算15年的退休金的时候，一方面算投资收益率，另一方面算生活费上涨，这个思路还是掌握了。 第二个例子，2万生活费，多了一个因素是有一个社保养老金，每月可以拿到2000元，这个费用不用你计算，已

38、经测算出每月拿2000元，这个费用每年可以增加1%，这个例子给它演算一下。对这个问题我们也分为几步：第一计算出他退休时候生活费标准，这是算一个单笔金额的增值。用计算器可以很方便地计算出；第二步算他的现值，15年退休生活费的现值，要准备14万，这是养老金规划。养老金规划的一些具体的方法我们国家现在也在做新的调整，新版养老金的计算办法，05年以前是这样计算，06年以后，现在国家也出了社会保险养老金的新的计算办法，新的计算办法对有一些东西做了调整，比如过去交养老金交15年就可以领养老金，如果交满15年以后，再继续交，有的人会觉得不合算，这样他就会不交，为了防止这样的情况，国家对这方面又做出了新的调整

39、，买满15年以后，你再交对你社会养老金社会统筹这块增加，可能增加一个1%，然后再增加一个1%，这块是有调整的。现在养老金的投资收益率也在增长，原来我们大致是按同期的银行利率，但是现在养老金的投资渠道在不断扩展，直接投资基金、直接投资股票，还可以到海外去投资，我们的社保养老金，这样它的投资收益率也渴望有一个大的增长，因此这块投资收益率也不会按照同期利率测算，可能按照实际的收益率，或者有一个保底的，按同期收益率，超过的部分按照浮动的东西，这块都在变化。这块测算社保的养老金，都会对整个宏观环境情况进行监控，所以我们给客户做理财规划的时候，可能只是一种估算的东西，可能每年或者每当重要的政策进行调整后，

40、我们要对客户进行重新的财务方面的审视，对他原有的方案进行一些相应的调整。 课件教育规划 例：刘先生的儿子今年8岁，刘先生希望儿子18岁时送他到英国读四年，目前英国留学一年的费用是12万元，并且每年上涨3%，假设学费准备金收益率为5%，请你为刘先生作一个到英国留学的投资规划。 再看教育规划。教育规划计算的方式、步骤和方法，和养老规划几乎一样。刘先生的儿子今年8岁，刘先生希望儿子18岁时送他到英国读四年，目前英国留学一年的费用为12万，并且每年上涨3%，假设学费准备金的收益率为5%，现在开始准备有10年的准备，10年这个钱拿来投资，投资收益率可能达到5%，请你为刘先生做一个到英国留学的投资规划。这

41、个规划和养老的规划一模一样。我们给他一个计算的模型，和养老一样。8岁是他开始规划的起点，18岁是开始消费留学金的时候，然后22岁是消费的终点，然后是消费4年，用4年留学，中间也会有学费的投资收益率，学费的上涨，这些因素是一样的。我们计算的步骤也差不多，但是会更加简单一些。我们首先要计算18岁的时候那年的学费涨到多少。学费会涨510年，学费上涨率为3%，目前学费是12万，计算出儿子18岁那年的学费上涨为16万，现在每年12万，到时候涨到16万。这个我们可以用理财计算器可以非常快的算，用手算这笔钱也非常简单。 第二步我们算留学4年的学费现值，这个学费到时候是16万，会按3%增长，这个增长会使钱增值

42、，会有5%的投资增长，然后是准备4年，按公式一算，我们最后得到59万。儿子18岁的时候到国外留学之前，我们要准备59万多，将近60万的学费。这种测算还必须在一定的基础上，比如学费继续按3%增长，这个学费我们投资会达到5%的收益率，是在这种基础上测算是这样一个标准。 第三步算从现在开始我们准备这笔钱，每年要准备多少？我们有10年的时间准备，我们投资收益率是5%，总共要准备59万，最后要达到59万，终值是59万，将近60万，每一年要投资47000元，到最后会有这么多钱。但这里面都是假设他没有其他的资产的情况下，从零开始准备这笔钱。计算的步骤和方法一模一样，没有计算他其他的资源，当然可以把他其他的资

43、源计算进去，比如他现在有房子，在小孩读书之前把房子卖掉，作为他留学的资金，到时候这个房子卖多少钱，也可以算作是现有资源，套进去算，也会有四个步骤。 前面我们做了养老规划，养老规划的步骤和方法，教育金的规划和方法步骤，主要计算他的需求，主要计算每年的投资金额，至于用什么样的产品去实现他，是用买教育金保险、买养老金的保险，还是通过买股票、买房产，做其他的投资组合，是另外一个问题。我们要实现，比如把它放到其他资产上，我们投资组合要达到一个5%的收益率，因为我们要求是整个测算基础是投资收益率达到5%，这些钱最后组合的收益率达到5%，我们怎么保证我的投资组合能达到5%，这是一个投资规划问题。我可能选择一

44、部分买基金，一部分买股票，一部分买房子，股票平均我要保证多少收益率，基金平均收益率达到多少或买银行的理财产品平均收益率达到多少，买房产的平均收益率要达到10%，我的依据是什么？要看房产整个平均收益率情况，整个房产的平均收益率情况，股票要达到6%，我的依据是什么？对整个股市大势的预测，整个平均的投资收益率，自己所冒的风险，可能的损失都要考虑在里面，我要平均达到这个东西，你要给他做一个投资组合的规划。投资规划，就涉及到投资规划问题，我们现在只是测算一下我们每一年要投资多少钱、总的需要多少钱、投资目标额是多少、我们现在准备每年投入多少、怎样去实现这样的投资收益率，那是投资规划。所以大额的消费规划、养

45、老规划、教育规划、买房的规划等等，都和其他的规划亲密相关联，和投资规划相关联，保障的规划也和投资规划相关联。 算算寿险的规划。有一些情况可能使我们发生大额的支出，或者使我们的收入大额的减少，其中包括生老病死，意外的伤残疾病等等，特别是死亡的情况。一个家庭主要的家庭支柱发生意外，这对家庭的财务影响非常大，有的家庭可能现金流的情况比较好，现有的资产情况很好，家里有很多存款，家里收入非常多，比支出多，但是因为丈夫现在做生意，或者干什么，办企业，妻子是家庭主妇，有小孩，还有老人要赡养，每年丈夫赚钱30万、40万，现金流非常好，现在财务情况很好，但是这里蕴藏一个风险，他的家庭是高风险家庭，仅靠一个家庭支

46、柱，丈夫有闪失，整个家庭会出问题，这个风险要考虑有一个转移的问题，我们给别人做理财的诊断，对这样的家庭从现金流的情况，从其他方面看还不错，但是蕴含着风险，其中一个风险就是死亡的风险，或者就是寿险。怎样测算一个家庭寿险，对一个家庭寿险情况的测算。 课件寿险规划流程与方法 寿险规划目标，是保障家庭经济来源者死亡后家庭生活水平不致下降。规划的重点和难点，是衡量死亡保险需求。 一、死亡经济损失 （一）死亡的类型 根据经济损失的差异，可分为退休前死亡、退休后死亡、劳动能力死亡 人们的资产分现有的资产和未来两笔资产，已经拥有的和有待未来创造的两笔资产。这两笔资产，越是年轻，他未来的资产越大。我们不仅对他现

47、有的资产进行保险，还要考虑对他未来可能实现的资产进行冒险，预期的收入进行保险，对他预期的生命价值进行保险，我们做综合性的理财，有的设计的跨度是几十年，几十年的理财，假设他这个收入每年20多万是不断有的，有这个假设前提，但是这个假设前提可能因为天灾人祸而打断，这个理财的基础就没有，所以要把这块的风险考虑去除掉，把他未来预期的收入放到保险箱，可以通过寿险的办法，这就涉及到一个死亡的经济损失，衡量死亡的保险需求。提到死亡分为几种类型：退休前的死亡，家庭经济损失，是死者生命经济价值，也就是他可能创造的未来预期收入，他还在工作，还在创造收入，但是因为提前死亡，这块收入就没有了。退休后的死亡，死者剩余的经济值，还有劳动能力的死亡，伤残了，不能创造劳动价值，不仅预期的收入减少，还会增加费用。对大部分家庭来讲损失会更大。在交通意外事故中，如果撞成残疾，赔钱会更多，比死亡赔钱更多一些。 课件死亡经济损失的测算方法 1、多倍收入法 2、遗嘱需要法 3、生命价值法 死亡损失的测算方法在保险里面有几种办法：一种是多倍收入法。按照你的收入来测算，多少年的收入来算。有的是按照遗属需要法，人已经死掉，他的家属要继续活下去，需要多少生活费用。还有前面提