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1、第11章 财务报表分析,高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,财务报表比率分析法 财务报表趋势分析法 财务报表综合分析法,高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,财务报表比率分析法,财务报表比率分析法的指标体系 财务报表比率分析,财务报表是对企业的财务状况、经营成果和发展趋势的综合反映。财务报表分析是以财务报表为主要依据，通过对企业财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析，对企业的经营情况及绩效做出判断、评价和预测。财务报表分析的方法主要有比率分析、趋势分析和综合分析等。 财务报表比率分析法是财务报表分析的基本方法，是其他分析方法的基础。掌握财务报表比率分析法对理解财
2、务报表分析，掌握其他财务报表分析方法等都有重要意义。,高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,偿债能力比率指标分析 营运能力比率指标分析 盈利能力比率指标分析 4. 成长性比率指标分析,财务报表比率分析法,财务报表比率分析法的指标体系,高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,财务报表比率分析法,财务报表比率分析,财务比率分析是指对企业一个财务年度内的财务报表各项目之间进行比较，并计算具体比率，判断该财务年度内企业的偿债能力、资本结构、经营效率、盈利能力等情况。 比率分析法则是依据相关财务指标计算出来的各个比率，利用许多静态的点来描述企业的偿债能力、营运能力和获利能力，通过将其与
3、企业过去同期比率、预期比率及同行业企业比率进行比较，以深入了解企业在生产经营中的多种财务信息。,高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,财务报表趋势分析法,趋势分析法用以比较企业连续几个会计期间的会计报表或指标，以第一年或另外选择某一年份为基础，计算每一期各个项目对几期同一项目的趋势百分比或计算趋势比率及指数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，以揭示各期财务状况和营业情况增减变化的性质和方向，投资者可了解有关项目或指标的变化趋势，并以此来预测企业的持续经营能力、财务状况变动趋势、盈利能力和未来财务状况，从一个较长的时期来动态地分析公司状况。,比较分析法 比较百分比法 图解分析法,高效
4、办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,财务报表趋势分析法,通过对企业的各项财务指标进行对比，对企业实际达到的数据与各种特定标准相比较，可以从数量上确定其差异，并进行差异分析或趋势分析的方法叫比较分析法。 通过比较分析法可以对企业的持续经营能力、财务状况变动趋势、盈利能力作出分析，从一个较长时期动态地分析公司的状况。 一般而言，有两种方法可以进行指标对比。 （1）本期实际发生额与前期实际发生额对比 （2）不同时期的同类指标对比,比较分析法,高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,财务报表趋势分析法,比较百分比法,比较百分比法是在上述两种比较分析法基础上发展起来的一种方法，它将数据用
5、百分比的方式来表示，并借此判断事物的发展趋势。,图解分析法,图解法是指将企业几个连续会计期间的财务数据或财务指标会制成图表，并根据直观的图形发展趋势，来判断企业的经营状况和盈利能力，以使分析者发现一些在报表中不易发现的财务关系或现象。,高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,财务报表综合分析法,财务报表综合分析法概述 财务比率综合分析法 杜邦分析法,利用比率分析和趋势分析只能单一分析财务报表中的数据，但不可能全面地评价一个企业的财务状况和经营成果。而只有对各种财务指标进行系统的分析，才有可能对企业的财务状况作出全面判断。因此，财务人员还需要对企业进行综合的财务分析。,高效办公“职”通车
6、Excel在财务管理中的应用,财务报表综合分析法,通过对各种指标进行综合、系统的分析，对企业的财务状况作出全面、综合的评价，进而揭示企业总体财务状况的方法，就叫财务报表综合分析。综合分析法主要包括财务比率综合分析法和杜邦分析法。 1. 财务比率综合分析法 财务比率综合分析法能够反映企业财务报表中各个项目之间的对比关系，并利用这种关系来揭示企业的财务状况。 一项财务比率只能反映企业某一个方面的财务状况，为了能够进行综合的财务分析，财务人员往往需要编制各种比率分析表，来对企业的财务状况进行评分。,财务报表综合分析法概述,高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,财务报表综合分析法,2. 杜邦
7、分析法 利用财务比率法来进行综合分析时，可以了解企业各方面的财务状况，但却不能反映企业各方面财务状况之间的关系。实际上，各种财务比率之间都存在一定的相互关系。在进行财务分析时，应该将企业的财务状况作为一个系统，内部各种因素都是相互依存、相互作用的，财务分析者必须对整个系统进行综合分析，以便于全面地了解企业的财务状况。 杜邦分析法就是利用这几种主要财务比率之间的关系，来综合地分析企业的财务状况。杜邦分析法（又称杜邦财务分析体系）简称杜邦体系，是利用各主要财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析评价的方法。该体系是以净资产收益率为龙头，以资产净利率和权益乘数为核心，重点揭
8、示企业获利能力及权益系数对净资产收益率的影响，以及各相关指标间的相互影响关系。,财务报表综合分析法概述,高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,财务报表综合分析法,财务比率综合分析法,财务人员要利用财务比率综合分析法来分析企业的财务信息，首先需要建立财务比率分析表。财务人员需要查阅大量信息，分析企业现状和以往的历史资料，合理地进行判断，才能得出各项财务比率的重要程度，即重要性系数，以及各项财务比率在现有条件下的最优值，即为财务比率的标准值。因此，只有财务人员进行高度准确的判断，才能真正使该方法奏效。,高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,财务报表综合分析法,杜邦分析法的关键是
9、建立杜邦系统图。杜邦系统图由一个个分析框和连线构成，其中每个分析框中标出了分析项目的名称、比率公式和相应的计算结果。因此，用Excel设计杜邦系统图的主要步骤其实就是设计分析框。 杜邦分析法中几种主要财务指标的关系如下： 净资产收益率=资产净利率权益乘数 其中：资产净利率=销售净利率资产周转率 即：净资产收益率=销售净利率资产周转率权益乘数 净资产收益率高低的决定因素主要有资产净利率和权益乘数两方面，其中资产净利率又可以进一步分解为销售净利率、资产周转率。 建立杜邦系统分析图底稿 2. 填充数据,杜邦分析法,高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,The End,高效办公“职”通车Excel在财务管理中的应用,