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1、目 录 训练良好看盘能力的有效方法 2 怎么定订和实施炒股计划（陈江挺） 3 陈江挺操作系统 5 炒股日记范例 5 股海远征的交易策略与系统（2011-1-23版） 6 寻找股票买卖最佳切入点 14 中长线持仓 16 强势股票“梅开二度”“守株待兔” 17 一位专业炒手的感言: 堆积; 嬗变 18 评估交易机会 23 交易之道 23 再 谈 股 市 25 从一次不成功的交易想到的 26 建立期指操作系统的心路历程 27 七年的顿悟与突破： 简易 28 学会整理交易记录！ 31 做股票要能够做到“石达开”的四要八如 32 美军士兵手册 33 大作手操盘术：为了忘却的纪念-杰西-利弗莫尔大师的股市
2、生存战 35 杰西利弗莫尔操盘秘诀大公开 69 股市趋势技术分析读书笔记和理解 77训练良好看盘能力的有效方法一、坚持每天复盘，并按自己的选股方法选出目标个股。复盘的重点在浏览所有个股走势，副业才是找目标股。在复盘过程中选出的个股，既符合自己的选股方法，又与目前的市场热点具有共性，有板块、行业的联动,后市走强的概率才高。复盘后你会从个股的趋同性发现大盘的趋势，从个股的趋同性发现板块。二、对当天涨幅、跌幅在前的个股再一次认真浏览，找出个股走强（走弱）的原因，发现你认为的买入（卖出）信号。对符合买入条件的个股，可进入你的备选股票池并予以跟踪。三、实盘中主要做到跟踪你的目标股的实时走势，明确了解其当
3、日开、收、最高、最低的具体含义，以及盘中的主力的上拉、抛售、护盘等实际情况，了解量价关系是否的正常等。四、条件反射训练。找出一些经典底部启动个股的走势，不断的刺激自己的大脑。五、训练自己每日快速浏览动态大盘情况。六、最核心的是有一套适合自己的操作方法，特别是适合自己。方法又来自上面的这些训练。复盘就是利用静态再看一边市场全貌，这针对你白天动态盯盘来不及观察、来不及总结等等情况，在收盘后或者定时你又进行一次翻阅各个环节，进一步明确一下，明确那些股资金流进活跃，那些股资金流出主力在逃，大盘的抛压主要来自哪里，大盘做多动能又来自哪里，它们是不有行业、板块的联系，产生这些情况原因是什么？那些个股正处于
4、上涨的黄金时期，那些即将形成完美突破，大盘今日涨跌主要原因是什么等等情况，需要你重新对市场进行复合一遍，更了解市场的变化。复盘的一般步骤是： 1、看两市涨跌幅榜：（1）对照大盘走势，与大盘比较强弱，了解主力参与程度，包括其攻击、护盘、打压、不参与等情况可能，了解个股量价关系是否正常，主力拉抬或打压时动作、真实性以及目的用意。了解一般投资者的参与程度和热情。（2）了解当日k线在日k线图中的位置，含义。再看周k线和月k线，在时间上、空间上了解主力参与程度、用意和状态。（3）对涨幅前2版和跌幅后2版的个股要看的特别仔细。了解那些个股在悄悄走强，那些个股已是强弓之弩，那些个股在不计成本的出逃，那些个股
5、正在突破启动，那些个股正在强劲的中盘，也就说，有点象人口普查，了解各部分的状态，这样才能对整个大盘的情况基本上了解大概。（4）在了解个股的过程中，把那些处于低部攻击状态的个股挑出来，仔细观察日K线、周K线、月K线所经历的时间和空间、位置等情况良好的，剔除控盘严重的庄股和主力介入不深和游资阻击的个股，剩余的再看一下基本面，有最新的调研报告最好调出来看一下，符合的进入自己的自选股。看涨幅在前两版的个股，看他们之间有那些个股存在板块、行业等联系，了解资金在流进那些行业和板块，看跌幅在后的两板，看那些个股资金在流出，是否具有板块和行业的联系，了解主力做空的板块。需要说明的看几板合适主要看当日行情的大小
6、，好就多看几板，差则看前后两板就可以了。2、看自己的自选股（包括当日选入的）：观察是不是按照自己预想的在走,检验自己的选股方法,有那些错误,为什么出错,找出原因,改进。看那些个股已经出现买点（买点自己定的，按照什么标准也是你自己定的）的个股，你要做一个投资计划，包括怎么样情况怎么买，买多少、多少价格、止损位设置等。3、看大盘走势： 1) 主要分析收阴阳的情况、成交量情况，与昨日相比是否怎么样的情况，整个量价关系是否正常，在日K线的位置、含义，看整个日K线整体趋势，判断是否可以参与个股，能否出现中线波段，目前大盘处于哪一级趋势的那个阶段。看当日大盘波动情况，什么时候在拉抬、什么时候在打压，拉抬是
7、那些股，打压又是那些股，他们对大盘的影响力又是如何。看涨跌平个股家数，了解大盘涨跌是否正常。了解流通市值前10名个股的运况，以及对大盘的影响，如果不是大盘股影响大盘，找出影响大盘的板块。了解大盘当日的高低点含义,了解大盘的阻力和支持位，了解大盘在什么位置有吸盘和抛压,了解那些个股在大盘打压之前先打压，那些个股在大盘打压末期先止住启动。 2) 综合排名榜，市场各要素都展现在这里，那些个股在活跃，那些个股在出逃最强烈，那些个股在拉尾市勾当，那些在尾市打压制造恐慌假象，那些个股盘轻如燕，那些步履蹒跚，这是主力的照妖镜。 3) 别忘了还要关注其他市场和品种的情况，回购情况如何，国债情况如何，B股情况如
8、何等等，他们反映的什么样的资金面以及对大盘的情况。掌握基本要素和复盘熟练的要求后，你的盘面感觉肯定是不同的。反复训练后，可加快速度,翻阅个股也不必要看全部，看涨跌前后几版、权重股、自选股等就可以了。复盘是辛苦的,但只有苦尽才能甘来。怎么定订和实施炒股计划（陈江挺）读者们读了“炒股的智慧”，都明白应该先定个炒股计划，不能一切靠感觉走。但这计划该怎么定就不是人人都有这个知识深度了！这篇文章具体地介绍怎么解决这一问题。怎么定计划，怎么决定买卖价。回答读者们最关心的问题。 每个人入市前都应该订一合适自己的炒股计划，按这个计划执行；且随经验的增加修改这一计划。在讲具体计划之前，我希望股友们明白如下几点：
9、1. 一个走势开始之前，常常会有一个洗盘；将所有“弱手”（weak hand）逼出场外。这个世界总有人比你更早知道某些消息。他们想买入时会做些小动作。2. 大跌之前，通常图形走向升势漂亮，或股价击破某个临界点。让你觉得不进场可惜。道理和上面一样。3. 报纸或网络上的新闻仅具娱乐价值，没有什么实用价值。大家都知道的消息，通常太迟了；有时根本就是有人有意想让你知道这些消息。4. 股评家后面通常都有人写剧本，您若知道谁在写剧本，你会大吃一惊。请把股评家当成娱乐界人士。5. 想想您买卖的对手是谁？这些人常常能量很大；股票升时他会静悄悄地，希望跟随的人越少越好；他想出手时会在市场造势，让每个股民都相信股
10、价还会再升20点。炒股方法可以有千千万万种，没那种好那种不好的说法；对95%的股民，你应该学顺势法，学会怎么顺势而行。英文叫“Follow the Trend”. 将它学好了，发不发财不知道，混口饭吃应该还是有机会的。顺势炒股也有很多做法，如有人拉直线看势，有人用平均线看势；还有稀奇古怪的看势法。这里只讲用均线顺势炒法的一种，让大家了解思路是怎么样的。 以下开始实例。（一些词语如：升势，跌势，阻力线，支撑线等等是什么东西；若读者忘了请复习“炒股的智慧”。）首先订炒股计划：1. 公司基本面完善。前3年都有盈利，本益比小于25. 每日交易量大于1百万。2. 200天均线上买入，顺势而行。之前需有洗
11、盘。3. 升势结束或回头碰到200天均线卖出。亏钱的股票不过夜现在看看怎样实际实行这一计划,以下是微软几年前的交易蜡烛图,中间黄色的是200天均线.1. 买入1：第一买入点之前有洗盘。好！没问题！股价回调碰到200天均线买入。买入正确，符合计划。2. 卖出1：回头碰到200天均线,卖出！计划如此，没错！这一交易大约亏掉手续费。3. 买入2：洗盘后股价又升回200天均线，按计划买入。没错！4. 卖出2：股价还在200天均线之上，但跌破支撑线，升势被破坏，股价碰到支撑线卖出。出场观望。正确。5. A点不买入，虽然股价由下往上击穿200天均线，但之前只有一个低浪，不构成跌势（跌势应有2个以上低浪），
12、买入不符合炒股计划，炒股计划要求入市前有一洗盘。（当然不同人可以有不同解释。如果你买入了，必须做到亏钱的股票不过夜。请看“炒股日记范例”。）6. 买入3： 典型的好买点，请读者替我写写为什么买入！7. 卖出3：为什么卖？请读者解释一下。谢谢！这张日交易图跨度九个月，共只有3个可做的交易。炒股若按规矩做是很无聊的事情，按李逵的话说是“淡出鸟来”。“顺势”一招，做好了不保证发财，保本大约没问题。均线可以按您的喜好改用100天，50天等等；操作方法是一样的。把这张图换成5分钟交易图，您就是日交易。反过来看就可用于做空（美国股票可以做空）。从这简单的例子，希望您明白什么是炒股计划及怎样按计划做。也许有
13、读者问：洗盘时我可以入货吗？我顶着！逢低买入。嗬嗬！不可以这么做的！您不知道这是暂时洗盘还是个大跌势，一个大跌势可以跌到惨不忍睹的！若在跌势时您手握股票而且还睡的着，表示您真的炒股经验不足，无知者无畏！以上只是一个例子！只是千千万万的方法之一。无论什么方法，好的方法一定有一个特性： “简单”。好的方法一定是简单的方法。若一个方法复杂到你自己都写不清楚！怎么执行？它绝不会是好方法。读者或还有问题：“基本面好的股票洗过盘后再进升势的图不好找啊！”呵呵！我知道。发财哪有那么容易！让我们回忆一下利物莫的名言：“我很早就发现华尔街没什么新东西，也不可能有什么新东西，因为股票投机历史悠久，今天在股市发生的
14、一切都在以前发生过，也将在未来不断发生。我进场之前就知道我判断正确的时候，我总是会赚到钱。使我犯错的是我没有足够的毅力按计划做，即只有在先满足我入场条件时才入场”。 耐心， 您要耐心！曾有几位读者写信给我，说已基本能背“炒股的智慧”全本书，但具体下手炒股还很不踏实，有办法吗？也有很多读者请求具体指导，请我改作业等等。我明白！我刚登记了“炒股的智慧网”；给读者们提供这些帮助。谢谢大家这么多年的支持。若您真想将炒股当成一技之长来学，而不是一种娱乐方式。 我对您提个要求：写日记！不是每天写，是每个交易写，为什么买，为什么卖，每次决定都是怎么思考的？计划是什么，有按计划做吗等等，结果怎么样？有没有在正
15、确的时间做正确的事情。将炒股的智慧网当成一个写日记的地方，当成验证计划可行性的地方！把这些当成学股的作业，我会抽空看看你们的作业，帮大家改改作业；提供我的意见；也可以让其他有经验的网友提意见。您若有几个朋友互相监督就更好。共同学习，共同提高。大家的问题其实都差不多，把大家的问题和答案聚起来，一段时间后您就能在网站找到所要的回答。炒股并不复杂，但你要明白该做什么以及锲而不舍地做好这些单调的东西。陈江挺操作系统：一、选股：1，带量突破前期高点（超过最高2%），以收盘价作为突破确认。2，突破前持续有量。3，上方突破平台。4，离前期高点最好半年以上，太短的不行。5，突破前有下蹲的动作。6，选股时间可以
16、在交易时间或收盘后。二、买入：1，在突破当日或突破第二天试探性买入（八分之一，或四分之一），不买入没有感觉。2，有大起或不跌破支撑则加仓？（八分之一，或四分之一）。3，股价跌破支撑线，交易量大增很快弹回支撑线。这个属于十中九的好股票，可以考虑全仓，否则全仓慎用。三、卖出：1，跌破支撑线（随着股价上涨，支撑线随着上提？）立即卖出。2，亏损超过5%绝对卖出。3，快速拔高或放量滞涨，则清仓。20110928陈江挺的股票形态算作为过顶突破.好的“炒股计划”应有什么格式？股友若订了“炒股计划”； 想让网友们过目一下，应有以下一些特点：1. 短，不超出200字。如果一写好几页；没人有耐心慢慢看！那么长的计
17、划也通常无法执行！2. 参考“计划范例”和“日记范例”， 画张示意图出来。这张图上除股价图之外不应有超出4条线，如一条均线，2条支撑线加一条阻力线。或2条均线加2条阻力线等等。写完后,估计一下一般人能在1分钟内看明白吗？若不行就再简化!好的计划都简单的不行!简单到内行人30秒钟内就明白你想干什么;计划复杂到自己都说不清楚一定是很不好的计划。炒股日记范例买入日记范例我的炒股计划：1. 公司基本面完善。前3年都有盈利，本益比小于25. 每日交易量大于1百万。2. 200天均线上买入，顺势而行。之前需有洗盘。3. 升势结束或回头碰到200天均线卖出。亏钱的股票不过夜。今天买进了微软，截图如左：股价跌
18、破支撑线，徘徊了几天，终于回头击穿了200天的均线。看这轮大跌，洗盘洗的挺干净， 入场的胜算应该相当之大。止损点定在入股当天的最低点。碰到止损点立刻走人，绝不三心二意。最大准备亏300块钱。卖出日记范例我的炒股计划：1. 公司基本面完善。前3年都有盈利，本益比小于25. 每日交易量大于1百万。2. 200天均线上买入，顺势而行。之前需有洗盘。3. 升势结束或回头碰到200天均线卖出。亏钱的股票不过夜。今天终于卖掉这见鬼的微软股票，顶不住了；再顶下去会疯掉了！亏掉3千；教训深刻！原来定好止损点是买入日的低点。这样大约会亏掉3百左右。止损价我摆在图上还一直提醒自己。那天一开市就低过我的止损价，我一
19、整天都在思想斗争，卖掉卖掉！但请给我个小小反弹让我走的舒服些；见鬼了！前大半天没有一丁点反弹！跌跌跌！临收市，我决定止损走人，亏钱的股票不过夜我没忘！他妈的临收市它开始反弹了，这下子我又想看看明天什么样子，原来有钱赚，要我亏千把块走人，一口气实在咽不下。又熬了地狱一样的三天，不行了！再下去头发要掉光了。三千就三千吧！和三千讲再见，或许可以多活两年。这个股市怎么就像设计好来算计我一样。终于卖掉了，缓了口气。回忆一下，有以下教训：1. 止损点碰到后一直迟疑。迟疑个什么！下次再碰到这样的情况，绝不想七想八。自己定的规矩一定遵守。2. 亏钱的股票不过夜，怎么会做不到呢？怎么一个小反弹就让我改变主意呐？
20、教训啊教训！以上分别做一简单的买入日记和卖出日记的写作样式；很简单的，就像日常的日记一样，只是写股票而已。一开始可能不习惯，只要持之以恒，您会发现自己在不知不觉中明白了什么叫“炒股”。几年后看回自己的日记，你会很开心的。日记不想给人看可以在发表的时候“隐私设计”上选“仅自己可见”；也可以指定谁可以看。股海远征的交易策略与系统（2011-1-23版）一、 交易策略: 投资成败的关键首先在于交易策略的正确性，以下是多年来验证的指导自己交易的核心策略，在投资迷茫和纠结的时候复习：1、市场永远是对的，错的永远是自己。每天都是新的开始,无论过去一个人怎样成功和有多少钱,一旦逆市场而为，就会被消灭。无论他
21、是利佛摩尔还是理查德丹尼斯,甚至是巴菲特。2、价值投资还是趋势投资因人而异，都能成功，不需争执，我的选择是基于一年内的热点行业板块的趋势投资。3、短线、中线还是长线不需要纠结，我的选择是只在股指处于年线和半年线上，且30周线为明显的上升二阶段才中线持股，其他时段都是短线或空仓。我不使用长线投资。4、长线投资的成败在于公司的质地与长期成长性，中线投资的成败在于具有一年以上成长概念的行业或板块，也在于是否有机构资金的介入，短线拉升的关键在于筹码已收集完毕且突破阶段高点。5、关键策略在于先大盘，后行业，最后选行业中的中小盘、机构介入的、突破阻力带的强势股。一定不能因为某些个股的强势，脱离行业选个股。
22、6、在风险控制与盈利预期面前，风险管控放在前面，宁可少赚钱，也不冒过大的风险博取不可见的预期收益。核心在于风报比要达到1:3以上。风险是当前价位与止损价的差价，收益是前期大的卖出压力带或预期涨幅与当前价的差价。7、不参与盘整、看不清时先退出来观望。宁可错过，不可被套。8、趋势不预测，只通过操作计划对实际出现的向上或向下进行相应的操作控制。操作必须按计划操作，买入前应事先设定买入点、止损位、加仓点或条件、卖出条件。9、趋势不会轻易逆转，在趋势向上或向下突破时，先按突破方向执行操作，但一旦反向收回，则立即止损或反向加仓。10、任何人都永远会有失败的操作，所以一旦发现操作失败要勇于立即结束错误的操作
23、。11、操作时不要计较小的买卖价位，以保证买卖操作的立即执行，买入要缓、要多次，宁可错过机会也不能被套牢，卖出要果断、一般最多分两次完成当日的卖出操作。12、热点行业、强势龙头股是投资获利的关键。成败的关键不在于操作赢的次数多，关键在于赢时多赢、亏时少亏。关键在于截断亏损，重仓让利润奔跑。13、成败的关键在于知行合一。严格按纪律执行计划。 二、交易系统与方法1、如何判断大盘的牛熊市和中长期趋势？: 牛熊市最简单的判断方法是股价是否在年线（250日线）上运行，年线上为牛市，年线下为熊市。判断大盘中长期趋势，使用温斯坦四阶段法。但实践中发现温斯坦方法最大的问题是没有结合MACD判断。一阶段为30周
24、线下跌后走平阶段，股价跃上30周线，最好周MACD翻红向上，则为买入操作阶段；如果周MACD翻绿，则应卖出或空仓。二阶段为30周线上行，股价在30周线上。中线持股阶段；但中线重仓持股的前提为周MACD仍在红柱区，一旦周MACD翻绿且绿柱加长，则仍应减仓，是否完全空仓，要结合个股的中线趋势和买卖点。一旦周MACD再度绿柱缩短或翻红，则继续重仓中线。三阶段为30周线走平，股价缠绕30周线附近。跌下30周线为卖出阶段；周MACD翻绿且绿柱加仓时卖出或空仓为主，可短线小仓位操作。四阶段为30周线下行，股价在30周线下，为禁止操作，空仓阶段。2、何时进行交易？何时中线何时短线？ 只在温斯坦的四阶段的一阶
25、段后期、二阶段、三阶段进行交易，四阶段禁止操作。注意风险，稳健获利，下跌不言底，宁可错过机会，不可亏损本金。减少交易次数，提高交易成功率，但更重要的是盈利时加重仓、亏损时及时减仓，做到大赚小亏。只在一种情况下进行中线持股操作：就是股价在30周线上方且30周线明显向上，只要股指不跌破30周线且方向向上，就以中线持股操作为主。其他阶段都是短线操作。3、何时中线买入或卖出？股价跃上30周线上且MACD翻红后，是中线买入的好时机；股价在30周线上但周MACD翻绿且绿柱开始加长时，为中线卖出时机；当股价在30周线上但周MACD绿柱缩短至将翻红时，是再次重仓买入时机。当股价跌下30周线，且MACD翻绿且绿
26、柱加长时，为中线卖出并空仓时机。当股价仍在30周线下,但MACD绿柱缩短至将翻红时,可短线操作买入但不可中线持股,不应重仓.4、何时进行短线买入或卖出？1）短线买入重点参考日MACD，刚翻红时是好的买点；刚翻绿是好的卖点，当然MACD背离情况和二次金叉死叉也是很重要的买卖操作依据。2）突破箱体或前期重要阻力带创阶段新高是好的买点，突破箱体或盘整带大幅向下时是好的卖点。不要怕假突破，只要在突破失败后及时止损或反向补仓就可以了。3）日内的买点主要看当天的涨跌比情况来判断当日大盘的涨跌，并可参照60分钟MACD选日内买点。5、 如何选行业或板块？: 操作的行业或板块为重点操作中长线热点行业和板块，中
27、线仓位操作的重点为至少一年以上的持续行业热点和板块。 中线仓位行业和概念需要依据政府的重点支撑行业或行业利润持续增长情况。确定热点行业方法为分析行业指数中连续资金流入且走势率先上攻的，另外可分析30日相对强度RPS排前个股中多数属于哪个行业的，还有就是关注政府的指导方向及各大网站上的行业信息。热点行业的特征是板块内个股总是率先涨停，板块涨则大盘涨，板块跌则大盘失去上升动力，热点板块的回调时间短、回调空间小。6、如何选个股？1）个股选取必须在选定的行业内进行，不能跳出行业选个股。2） 避免当日上涨个股和非主流行业强势个股的诱惑。3） 选取行业内最强势的龙头股，宁可当日涨停不买等待第二天，也不要匆
28、忙买入跟风的个股，买就买龙头；4） 龙头的特征是率先上涨，率先涨停，封板坚决。一般启动价格较低、盘子不大、有机构已震荡收集了较长时间的筹码。5） 中线个股需选刚突破盘整区的个股，放量突破点或缩量回踩点都是好的买点。 6） 热门行业的强势股不要去关注它的市盈率，只要有成长潜力，过去的市盈率说明不了任何问题。关键在于它的盘子、机构介入程度、操盘机构、历史股性、突破成交量堆积情况，刚突破的热门行业的连续暴量堆积不是坏事，关键是其后股价要运行在堆量阳线的上方，多数强势股沿10日线上扬，极强势股沿5日线。7） 突破点最好离下一大的压力带有比较大的空间，当然创历史新高的多数会很强。8）中线趋势要良好,30
29、周线向上,阳多阴少,最好是5、10、20、30依次向上发散。风报比最少要达到1:3以上，买入的股票以2-3只股票为佳，可属同一行业也可为2个不同行业。9） 如有以下属性更佳，但不强求：选中小盘股，流通盘子3亿以下，以1亿左右为佳，查看最近1年以内的K线走势，庄家最好喜欢连续大阳拉升，最好最近有涨停，涨停后放巨量阴线后，如果股价越过巨量阴线的最高点，则后续会有较大涨幅。筹码集中度可作为参考分析指标，两峰且下方留大些的峰的为佳。10） 如果行业或概念已被炒过，且多数行业内个股股价充分大幅炒高且炒作时间已超过8个月以上，则为风险股，不操作。7、如何进行个股买入？二阶段中的急跌是买股良机，四阶段的急跌
30、不能买！熊市不言底，错过胜于做错！中线个股买入：强势股缩量至较小时，就是加仓买入时机。刚突破中长期盘整区，也是最好的加仓时机。突破后缩量回调，不跌破颈线再次上涨时或突破上次高点时，都是加仓买入的关键点。一般涨停后的大阴线最高点被突破后，都有较大的上升空间，为买点。量为价先，中线趋势向上时，缩量至较小时或回到20日线、30日线、60日线、趋势线支撑点，都是好的买点。但中线趋势向下时，缩量至均线时，却不一定是买点。 总体看，牛市或中线趋势向好时，追高为主要买入策略；熊市或中线趋势不好时，只可在盘面显示跌不下去且缩量时逢低加仓，不宜追高。牛市中的向上大突破多数为真突破，向下多数为假突破；熊市中的向上
31、大突破多为真突破，向下多为真突破。8、 如果进行加码及资金管理？: 真正赚钱的秘诀不在于转折点的预测，而在于顺势加码。资金管理：只在二阶段且周MACD红柱、股价在30周线上的一种情况下中线重仓持股，其余时间都是分仓分资金短线操作为主。一阶段：中线仓位应控制在50%以下，以短线为主。现金要保留30%左右，大多数时间不能全仓。二阶段：中线仓在70-80%，短线在20-30%，可满仓操作但也要按规则及时止损。只在周MACD红柱时中线重仓。周MACD一旦出现翻绿或跌下30周线，中线仓也要卖出。三阶段：现金要保留50%左右,中线仓位空仓,短线操作机动，操作资金占比为50%以下。四阶段：现金60%，前期空
32、仓，中后期短线操作，仓位保持在40%以下。加仓方法： 对单一个股的加仓，在该个股的总仓位范围内，在突破阶段高点创新高当天或第二天回调时，建仓40%，如果三天内不跌回颈线内，且继续小阳向上时，短线继续向上时或回调至10日线时继续加仓30%，在首次介入的10%涨幅以内完成全部加仓。如果跌回颈线，则不加仓，短线跌破10日线则不能加仓。中线加仓可根据各阶段情况，在20日、30日、60日线、半年线、年线处处加仓。强势股的缩量回调点为加仓点，但很多强势股都沿5日线、10日线攀升且不缩量而连续放量，因此不能死板操作。买股时，需选23只股，先购买基本仓，其后根据三天内的股价反映和盘面感觉，选择最强的股票进行加
33、仓。短线可根据情况卖出表现不强的股票。择强而入，择强加仓。9、 如何进行止损和卖出？高位盘整后的下杀一般为90度，止损要坚决！失败的部位来证明你的成功！中线止损及卖出： 盘整多日（5日以上）但向下突破时，可先卖出。如果股价跌至30周线下或股价在30周线上但周MACD翻绿加长时，中线仓位也全部卖出。一旦发现股价重新站上30周线及周MACD重新翻红或绿柱即将翻红，要及时重新加仓。短线止损及卖出： 短线操作依据日线MACD翻红操作买入，MACD翻绿卖出，一般短线股跌破10日线止损，盘整3天及以上不向上突破则卖出。10、如何处理个股中线趋势与大盘中线趋势不一致的问题在一阶段、二阶段、三阶段，如果是热点
34、行业的个股，出现个股中线趋势与大盘中线趋势不一致时，以个股中线趋势为最终的操作依据。在四阶段30周线快速下降时（未走平），则以大盘的中线趋势为最终的操作依据。我的交易系统的建立与完善 作者：股海远征2009年12月8日，我在博客上首次公开我的交易系统，2010年1月14日根据对林奇的投资方法的理解进行了升级，升级后的时间效果还是不错的，实践证明了修改升级的好处。今年6月份我对2010年上半年（6月14日前）沪深股市涨幅前100名的股票进行了一次详细的量化分析，得出了一些重要的结论（参见博文 上半年涨幅前100名个股量化分析 ），对我的交易操作思路产生了重要影响，结合近几个月来的投资实践体会，感
35、觉需要进一步修改完善我的交易系统。 现将修改后的系统汇总如下，以供操作参考。今后我还会根据自己的实践所得，进一步修改完善自己的交易系统。一、交易系统建立背景本人交易系统的建立来源于欧奈尔CANSLIM、温斯坦四阶段股票操作法、彼得林奇选股法和股市真规则的基本面选股法，结合对中国股市实际阶段涨幅靠前股票的特征分析，基于基本面与技术面综合选股的原则，建立并实践使用了自己改进的交易操作系统。现进行汇总明确以指导自己的下一步股票交易。本交易系统基于中长期趋势决策买卖、结合价值选股的原则，非价值投资方法。通过严格遵守本交易系统操作规则，交易心理会得到很大提升，有利于去除短线追涨杀跌的不良习惯，并有助于平
36、静对待大盘及个股的大涨大跌，这充分说明虽然心理因素对于股票投资很重要，然而良好交易系统的建立改进完善与严格具体实践，对于提高与加强心理承受力有很大的促进作用。二、交易系统概述（一）交易系统总体原则：1、采用大盘趋势为主，价值选股为辅，在市场波动的两头（市盈率过低和过高时），采用价值投资方法（左侧交易）；在市场波动的大多数时间与区间,采用趋势投资方法（右侧交易）；2、在趋势投资时，采用先大盘、后行业、最后选个股的基本原则，结合仓位资金管理，以获取利润；牛市、震荡市采用中线投资方法（3个月到1年），熊市采用初期空仓、中后期控制仓位短线抢反弹的方法，不中线持股。3、在价值投资时，以选取市盈率适中（不
37、过高、不过低）、盘子适中、有机构介入、行业和个股有业绩增长潜力的股票为标的；一般采用中线投资方法（3个月到1年）；4、通过止损、资金管理规则来避免大的亏损，通过心理约束原则解决情绪波动问题，避免盲目操作。（二）交易系统目标： 以稳定长期获利为目标，争取实现年度20%以上的复利增长。（三）交易系统升级规则： 根据实践及学习情况，在注重实战效果的前提下，经盘后反复思索验证，先试验后根据效果可升级规则，不允许盘中临时调整系统操作规则。三、交易操作原则与方法由于牛市、震荡市与熊市的操作方法不同，因此买入操作最先需要判断市场所处的牛熊阶段，并结合大盘市盈率情况（以沪市为参照指标）采用不同的策略与方法。（
38、一）如何判断牛熊市？牛熊市最简单的判断方法是股价是否在年线（250日线）上运行，年线上为牛市，年线下为熊市。我自己还结合30周线的走向判断，30周线明显向上且股价在30周线上，则为牛市，30周线明显向下且股价在30周线下，则为熊市，30周线走平，一般有一段时间的震荡市（有不确定性）。 （二）牛市操作方法1、如何确定买入点？: 牛市中的买入点较好选择就是股价在30周线上且30周线向上时（二阶段），选3只左右不同行业的绩优股票，逢股价跌至30日线（易见买点）、60日线（最好买点，但难见到）只管全仓买入，其后一路中线持股即可。大盘或个股突破前期的重要阻力位或创新高，都是最好的牛市买点！2、如何选股？
39、: 牛市中的选股以绩优成长股为主，主要采用如下的欧奈尔型选股法：步骤1、找出在至少一年以上周期的复苏的或发展前景好的，且行业指数率先走入第二阶段的行业（2-3个）。步骤2、基本面筛选：1)每股年收益在 0.35元以上的 2)每季每股收益呈增长态势的（25%以上、营业外突然收益不算） 3)流通盘在2千万-5亿间的 4)上市时间在1年以上 5)多年净资产收益率在10%以上，且财务杠杆比率不易过大 6）多年来自由现金流不为负，最好呈现持续增长势头，最好自由现金流/销售收入5% 7）分析出该股票公司利润增长的原因是主营销量增长或提价，还是 降成本，还是一次性收益，剔除主营减少但由于一次性收益导致利润增
40、长的股票，对降成本但主营收入不增长的也要慎重. 8）如有年报预增或高送配或定向增发可能的更好。步骤3、技术面筛选：从基本面筛选出的股票中进行以下技术面筛选:1）找出行业中率先上涨的且年RPS和季RPS靠前的，年RPS在前80%以上的 2）选择刚突破阻力区域或即将突破阻力区域的且上方没有周期在一年或半年以内的距离较近的阻力区,RS越强、阻力区离突破区越远、突破成交量大的（此条为可选条件,供优中选优）3）筹码集中度上升，有机构近期介入的股票，选择主力机构为近1-2年做股票比较凶猛的机构新进或增仓的股票（如近1年的汇添富均衡、银华核心、华夏优势）4）一般要求股价15元以上。买入的股票以3只股票为佳，
41、最好属2-3个不同行业。3、如何卖出与止损？: 牛市的二阶段基本采用中长线一路持有策略，在连续快速拉升放巨量且离5日线过远时，可抛出1/3仓做短线。1）当市盈率达到40倍以上或政策取向初步有变，可进行资金分批管理，出于安全考虑，将资金40%卖出，留下60%进行趋势跟踪，直到中长期趋势确认扭转或连出两次及以上的较大的真实利空，则清仓。市盈率达到60以上时，由于获利概率小，机会成本高，因此无论趋势及政策如何，可全部清仓。2）止损原则：牛市中一般不做止损，除非大盘市盈率已较高且有调高印花税等类似的重大政策性利空。3）大盘和该股进入第三阶段时卖出半仓，其后按震荡市操作方法操作。4）股票出现季报或年报业
42、绩大幅下降或远低于预期或出现对公司长期发展极为不利的重大事件，经分析确实对公司长远发展不利，则考虑全部卖出。5）行业明显进入周期性衰退期（如前些年红火，今年明显衰退的钢铁业），则清仓。6）发现更好的股票公司（基本面及现有股价水平等技术面均佳）且现持股公司买入后表现不佳，则可换股操作，卖出原有股票。4、仓位资金管理: 牛市中的仓位策略就是满仓，少做短线，牛市中要至少保持长期持有1/2仓，卖出后要及时买回，一般30日线是好的买回点。（三）震荡市操作方法1、如何确定买入点？: 震荡市中一般30周线走平但股价在30周线上时仍可重仓操作，回调到半年线或90日线时是买点，但如果股价在30周线下时不可重仓操
43、作，可反复半仓左右波段操作。记住：首次跌倒半年线、年线都会有大些的反弹，都是好的阶段买点。2、如何选股？震荡市中的选股以题材股、绩优股各一半的方法,但仍不能选取亏损股和动态市盈率超过80的股票。绩优股选取的方法是上文的欧奈尔型选股法,题材股主要采用如下的选股法：步骤1、找出开始出现复苏迹象的行业或近期刚出现的（不超过3个月）热门题材板块。步骤2、基本面筛选：1)每股年收益不能为负，不为ST股 2)流通盘在2千万-3亿间 3) 有独特的概念且该概念的可持续性应在1年以上4）有公司回购和内部员工买入行动的为佳。5)如有年报预增或高送配或定向增发可能的更好。步骤3、技术面筛选：从基本面筛选出的股票中
44、进行以下技术面筛选， 1）周K线趋势向好，5周、10周、30周均线健康向上，选择刚突破阻力区 域、下一阻力区离突破区越远、突破成交量大的 2）筹码集中度上升，有机构近期介入的股票， 选择主力机构为近1-2年做股票比较凶猛的机构新进或增仓的股票（如近1年的汇添富均衡、银华核心、华夏优势） 3）一般要求股价不高，盘子小。买入的股票以3只股票为佳，一半是题材股，一般是绩优股。3、如何卖出与止损？: 震荡市中以波段操作为主，盈利目标不定的过高，一般遇重要阻力位时可以获利卖出为主，遇有连续快速拉升放巨量且离5日线过远时，特别是遇有当日放巨量创新高但收盘在低位时，要及时卖出。1）当市盈率达到40倍以上或政策取向初步有变，可进行资金分批管理，将资金40%卖出，留下60%进行趋势跟踪，直到中长期趋势确认扭转 或连出两次及以上的较大的真实利空，则清仓。市盈率达到60以上时，由于获利概率小，机会成本高，因此无论趋势及政策如何，可全部清仓。2）止损原则：震荡市中需要有止损，一般为跌破重要的支撑位，跌幅10%以上，或有调高印花税等类似的重大政策性利空。3） 大盘30周线转向向下且股价收于30周线下时，将全部卖出。4） 股票出现季报或