第4章金融资产.ppt

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1、第4章 金融资产 本章应关注的主要内容有： （1）掌握金融资产的分类； （2）掌握金融资产初始计量的核算； （3）掌握采用实际利率确定金融资产摊余成本的方法； （4）掌握各类金融资产后续计量的核算； （5）掌握不同类金融资产转换的核算； （6）掌握金融资产减值损失的核算。,本章结构,第一节 金融资产概述 第二节 交易性金融资产 第三节 持有至到期的投资 第四节 可供出售的金融资产,第一节 金融资产的定义和分类,一、金融资产的概念 金融资产是一切可以在有组织的金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称。金融资产最大的特征是能够在市场交易中为其所有者提供即期或远期的货币收入流量。是

2、企业拥有的流动性很强的资产。 主要包括货币黄金和特别提款权、通货和存款、股票、债券、贷款、应收款等。如：库存现金、银行存款、其他货币资金、应收账款、应收票据、贷款、垫款、其他应收款、应收利息、债权投资、股权投资、基金投资、衍生金融资产等。,小知识资料： 货币性黄金：一国政府作为金融资产所持有的黄金为货币性黄金。属于工业用金和民间所持有的黄金不计算在内。 特别提款权（special drawing right,SDR，亦称纸黄金)是国际货币基金组织创设的一种储备资产和记账单位，亦称“纸黄金(Paper Gold)”。它是基金组织分配给会员国的一种使用资金的权利。会员国在发生国际收支逆差时，可用它

3、向基金组织指定的其他会员国换取外汇，以偿付国际收支逆差或偿还基金组织的贷款，还可与黄金、自由兑换货币一样充当国际储备。但由于其只是一种记帐单位，不是真正货币，使用时必须先换成其他货币，不能直接用于贸易或非贸易的支付。因为它是国际货币基金组织原有的普通提款权以外的一种补充，所以称为特别提款权。,特别提款权的用途是：参加国分得特别提款权以后，即列为本国储备资产，如果发生国际收支逆差即可动用。使用特别提款权时需通过国际货币基金组织，由它指定一个参加国接受特别提款权，并提供可自由使用的货币，主要是美元、欧元、日元和英镑。还可以直接用特别提款权偿付国际货币基金组织的贷款和支付利息费用；参加国之间只要双方

4、同意，也可直接使用特别提款权提供和偿还贷款，进行赠予，以及用于远期交易和借款担保等各项金融业务。 特别提款权的利息开始时较低，1970 年间仅为1.5%，1974 年6 月起提高到5%。以后，特别提款权利率的计算方法，大致是根据美、德、日、英、法5 国金融市场短期利率加权平均计算而得，每季度调整一次,常见的衍生工具 （1）期货合约。期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。 （2）期权合约。期权合约是指期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。为了取得这

5、一权利，期权合约的买方必须向卖方支付一定数额的费用，即期权费。目前，证券市场上推出的认股权证，属于看涨期权，认沽权证即认售权证，就是看跌期权，具体地说，就是在行权的日子，持有认沽权证的投资者可以按照约定的价格卖出相应的股票给上市公司。,（3）远期合同。远期合同是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值，由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同。 （4）互换合同。也译为掉期或调期。互换合同是指交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率（利率、股票指数收益率）相互交换支付的约定。例如，债务人根据国际资本市场利率走势，将其自身的浮动利率债务转换成固定利率债务，或将固定利率

6、债务转换成浮动利率债务的操作。这又称为利率互换。按合同标的项目不同，互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。其中，利率互换和货币互换比较常见。 基金投资是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人(即具有资格的银行)托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。,金融工具：指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。,甲公司,乙公司,发行公司债券 金融负债：应付债券,债券投资 金融资产如： 持有至到期的投资,发行公司普通股 权益性工具：股本,股权投资 金融资产：交易性金

7、融资产等,金融工具包括两大类： （1）基础金融工具：是指能证明债权、债务和权益工具的具有一定格式的法律文件。包括现金、银行存款、票据、可转让存单和信用证债券股票应收应付款、应收应付票据、抵押证券等。 （2）衍生金融工具：将产生一定的权利和义务，这些权利和义务将对作为基础资产的基本金融工具内含的一种或多种金融资产风险在合约各方之间的转移产生影响。包括金融远期合同、金融期货合同、金融互换和期权以及具有金融远期合同、金融期货合同、金融互换和期权中一种或多种特征的混合工具。 权益工具，指能够证明企业资产扣除负债后的剩余权益的合同，如企业发行的普通股股票等,二、金融资产的分类,由于企业持有金融资产目的意

8、图不同,金融资产为企业带来风险和收益方式不同,所以为了为报表信息使用者提供与决策更相关的会计信息,在会计核算中将金融资产划分为四类。 金融资产的分类与金融资产的计量密切相关。因此，企业应当在初始确认金融资产时，将其划分为下列四类： （一）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产； （1）交易性金融资产。主要是指企业为了近期内出售而持有的金融资产。比如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。 （2）直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。主要是指企业基于风险管理、战略投资需要等所作的指定。例如为了避免涉及复杂的套期有效性测试而直接指定。,（二）持有至到期投资

9、； 是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。例如国债、企业债券、金融债券等划分为持有至到期投资。 （三）贷款和应收款项； 是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。例如一般企业因销售商品或提供劳务形成的应收款项、商业银行发放的贷款等。 （四）可供出售金融资产。 是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及没有划分为持有至到期投资、贷款和应收款项、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的金融资产。例如企业从二级市场上购入的、有报价的债券投资、股票投资、基金投资等，也可以划分为可供出售金融资产。 需要说明的是：

10、库存现金、银行存款等货币资金，应收账款、应收票据、贷款、垫款、其他应收款、应收利息、已经在第二章介绍； 股权投资（包括股票）长期股权投资（包括对子公司、联营企业、合营企业的股权投资，以及在活跃市场上没有报价且其公允价值不能可靠计量的股权投资），将在第五章介绍。,金融资产的分类一旦确定，不得随意改变。 企业在初始确认时将某金融资产或某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债后，不能重分类为其他类金融资产或金融负债；其他类金融资产或金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。 持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产等三类金融资

11、产之间，也不得随意重分类。,以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产,持有至到期投资,可供出售金融资产,贷款和应收款项,转换是有条件的,不得转换,不得转换,不得转换,【例4-1】关于金融资产的重分类，下列说法中正确的有（ ）。 A以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不能重分类为持有至到期投资 B以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产可以重分类为持有至到期投资 C持有至到期投资不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 D持有至到期投资可以重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 【答案】AC,金融资产核算会计处理 按以下学习步骤,第一步：初始计量

12、第二步：持有期间计量 第三步：处置时（投资收益确认） 第四步：期末减值,第二节 交易性金融资产,一、交易性金融资产概述 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，可以进一步划分为交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 企业在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不能重分类为其他类的金融资产，其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。,（一）交易性金融资产，主要是指企业为了近期内出售的金融资产。例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等，就属于交易性金融资产。衍生工具不作

13、为有效套期工具的，也应当划分为交易性金融资产或金融负债。 （二）直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，主要是指企业基于风险管理、战略投资需要等而将其直接指定为以公允价值计量且其公允价值变动计入当期损益的金融资产。,理解交易性金融资产概念时应注意的问题： 1在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 2为交易目的所持有的债券投资，股票投资，基金投资，权证投资等和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 性质：是属于企业持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 特点：1 必须有活跃

14、的市场报价，这是随时变现的前提 2 以赚取差价为目的。,（1）设置的3个科目： 交易性金融资产-成本 -公允价值变动 公允价值变动损益 投资收益 （2）核算特点 在初始计量和后续计量中均以公允价值计量，且公允价值变动会影响企业当期的损益状况。不计提减值准备。具体包括以下内容:,二、交易性金融资产会计处理,交易性金融资产应当按照取得时的公允价值计量，相关交易税费(代理机构、咨询公司、券商等的手续和佣金及其他必要支出)计入投资收益； 取得交易性金融资产时，如果实际支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，应当确认为应收股利或应收利息； 持有交易性金融资产期间获得的

15、现金股利或债券利息，确认为投资收益； 资产负债表日，交易性金融资产按公允价值计量，公允价值的变动计入公允价值变动损益； 交易性金融资产的处置（或出售）；处置净收益记入“投资收益”,交易性金融资产业务会计处理,（一）企业取得交易性金融资产 借：交易性金融资产成本 （支付的价款 - 已宣告发放的股利/利息） 投资收益（发生的交易费用） 应收股利（支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利） 应收利息（支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息） 贷：银行存款（或其他货币资金存出投资款）（实际支付的款项）,【例4-2】 2007年1月20日，甲公司委托某证券公司从上海证券交易所购入上市公司股票1

16、00万股，并将其划分为交易性金融资产。该笔股票投资在购买日的公允价值为1000万元。另支付相关交易费用金额为2.5万元,甲公司应作如下会计处理： （1）2007年1月30日 ，购买上市公司股票时： 借：交易性金融资产成本 10 000 000 贷：其他货币资金存出投资款10 000 000 （2）支付相关交易费用时 借：投资收益 25 000 贷：其他货币资金存出投资款 25 000,【例4-3】 2007年5月6日，甲公司从证券二级市场上购买乙公司发行的普通股股票200万股,占乙公司表决权股份0.5%,甲公司打算近期出售,实际支付价款总额为 为1016万元,其中包含证券交易印花税和手续费用1

17、万元,还包括乙公司于4月25日宣告分派但尚未发放0.075元/股的现金股利,乙公司定于5月10日发放。甲公司并将其划分为交易性金融资产。 （1）2007年5月6日取得交易性金融资产。 （2）2007年5月10日收到现金股利。 （3）2007年6月30日该股票公允价值每股5.2元。 （4）2007年12月31日该股票公允价值每股4.8元。 （5）2008年5月9日乙公司宣告分派4000万元现金股利。 （6）2008年5月13日甲公司收到乙公司发放的现金股利。 （7）2008年5月20日甲公司以每股4.9元价格将股票全部出售。 要求:编制有关的会计分录.,【例7-3】甲公司应作如下会计处理： （1

18、）2007年5月6日 ，购买乙公司股票时： 借：交易性金融资产成本 1 000 投资收益 1 应收股利 15 贷：银行存款 1 016 （2） 2007年5月10日 ，收到乙公司发放的现金股利时： 借：银行存款 15 贷：应收股利 15,（二）持有期间的股利或利息 1收到购买价款中包含的已宣告发放的股利或利息。 借：银行存款 贷：应收股利（或应收利息） 2持有期间被投资单位宣告发放的现金股利或持有期间资产负债表日按分期付息、一次还本债券投资的票面利率计算的利息。 借：应收股利（被投资单位宣告发放的现金股利投资持股比例） 应收利息（资产负债表日计算的应收利息 最初发行面值 * 票面年利率/月利率

19、 ） 贷：投资收益,（三）资产负债表日公允价值变动 资产负债表日（期末），交易性金融资产的公允价值高于其账面余额的差额，借记“交易性金融资产公允价值变动”科目，贷记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账面余额的差额做相反的会计分录。 1公允价值上升 公允价值（或市价） 其账面余额 借：交易性金融资产公允价值变动 贷：公允价值变动损益 2公允价值下降 公允价值（或市价）其账面余额 借：公允价值变动损益 贷：交易性金融资产公允价值变动,（四）出售交易性金融资产 借：银行存款等（实际售价） 贷：交易性金融资产-成本（初始成本） -公允价值变动(也可能在借方)（期末计量借贷方相减） 投资收益（差额

20、，也可能在借方） 同时： 借：公允价值变动损益（原计入该金融资产的公允价值变动） 贷：投资收益 或：借：投资收益 贷：公允价值变动损益,【例4-3】甲公司应作如下会计处理： （3）2007年6月30日确认股票价格变动： 原账面价1000，公允价5.2200=1040 借：交易性金融资产公允价值变动 40 贷：公允价值变动损益 40 （4）2007年12月31日确认股票价格变动: 原账面价1040，公允价4.8200=960万元。 借：公允价值变动损益 80 贷：交易性金融资产公允价值变动 80 （5）2008年5月9日甲公司确认应收现金股利 4000 0.5%=20万元。 借：应收股利 20

21、贷：投资收益 20,【例4-3】甲公司应作如下会计处理： （6）2008年5月13日甲公司收到现金股利。 借：银行存款 20 贷：应收股利 20 （7）2008年5月20日甲公司以每股4.9元价格将股票全部出售。 借：银行存款 2004.9=980 交易性金融资产公允价值变动 80-40=40 贷：交易性金融资产成本 1 000 投资收益 20 借：投资收益 40 贷：公允价值变动损益 40 实际累计的投资收益=2004.9-1000-1=-21(万元) “投资收益”科目的借方余额21万元(即:投资损失),【例4-4】2007年5月，甲公司以480万元购入乙公司股票60万股作为交易性金融资产，

22、另支付手续费10万元，2007年6月30日该股票每股市价为7.5元，2007年8月10日，乙公司宣告分派现金股利，每股0.20元，8月20日，甲公司收到分派的现金股利。至12月31日，甲公司仍持有该交易性金融资产，期末每股市价为8.5元，2008年1月3日以515万元出售该交易性金融资产。假定甲公司每年6月30日和12月31日对外提供财务报告。 要求：（1）编制上述经济业务的会计分录。 （2）计算该交易性金融资产的累计损益。,【答案】 （1）编制上述经济业务的会计分录。 2007年5月购入时 借：交易性金融资产成本 480 投资收益 10 贷：银行存款 490 2007年6月30日 借：公允价

23、值变动损益 30 （480-607.5） 贷：交易性金融资产公允价值变动 30,2007年8月10日宣告分派时 借：应收股利 12（0.2060） 贷：投资收益 12 2007年8月20日收到股利时 借：银行存款 12 贷：应收股利 12 2007年12月31日 借：交易性金融资产公允价值变动 60 （608.5-450） 贷：公允价值变动损益 60,2008年1月3日处置 借：银行存款 515 公允价值变动损益 30 贷：交易性金融资产成本 480 交易性金融资产公允价值变动 30 投资收益 35 （2）计算该交易性金融资产的累计损益。 该交易性金融资产的累计损益 -10-30+12+60-

24、30+35=37万元。,【例4-5】2008年1月1日，南方公司从二级市场购入创新公司发行的债券，该债券面值100万元，剩余期限2年，票面年利率为4%，每半年付息一次。支付价款为102万元（含已到付息期但尚未领取的债券利息2万元），另支付交易费用2万元。南方公司将其划分为交易性金融资产。其他资料如下： （1）2008年1月5日，南方公司收到该债券2007年下半年利息2万元。 （2）2008年6月30日，该债券的公允价值为115万元。（不含利息） （3）2008年7月5日，收到该债券半年利息。 （4）2008年12月31日，该债券的公允价值为110万元。（不含利息） （3）2009年1月5日，南

25、方公司收到该债券2008年下半年利息2万元。 （4）2009年3月31日，南方公司将该债券出售，取得价款118元（含1季度利息1万元）。 南方公司应作如下会计处理：,（1）2008年1月1日，购入债券时： 借：交易性金融资产成本 1 000 000 应收利息 20 000 投资收益 20 000 贷：银行存款 1 040 000 （2）2008年1月5日，收到购买价款中包含的债券的利息： 借：银行存款 20 000 贷：应收利息 20 000 （3）2008年6月30日，确认该债券年末利息收入： 借：应收利息 20 000 贷：投资收益 20 000 （4）2008年6月30日，确认债券公允价

26、值变动损益： 借：交易性金融资产公允价值变动 150 000 贷：公允价值变动损益 150 000,（5）2008年7月5日，收到该债券半年的利息： 借：银行存款 20 000 贷：应收利息 20 000 （6）2008年12月31日，确认该债券年末利息收入： 借：应收利息 20 000 贷：投资收益 20 000 （7）2008年12月31日，确认债券公允价值变动损益： 借：公允价值变动损益 50 000 贷：交易性金融资产公允价值变动 50 000 （8）2009年1月5日收到该债券08年下半年的利息： 借：银行存款 20 000 贷：应收利息 20 000,（9）2009年3月31日，将

27、该债券出售时： 借：应收利息 10 000 贷：投资收益 10 000 借：银行存款 10 000 贷：应收利息 10 000 借：银行存款 1 170 000 贷：交易性金融资产成本 1 000 000 交易性金融资产公允价值变动 100 000 投资收益 70 000 借：公允价值变动损益 100 000 贷：投资收益 100 000,总结：,第三节 持有至到期投资,第三节 持有至到期投资,一、持有至到期投资概述 持有至到期投资概念，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。通常情况下，企业持有的、在活跃市场上有公开报价的国债、企业债券、金融债

28、券等，可以划分为持有至到期投资。 如果企业管理层决定将某项金融资产持有至到期，则在该金融资产未到期前，不能随意地改变其“最初意图”。也就是说，投资者在取得投资时意图就应当是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件，否则将持有至到期。,持有至到期投资的特征,（一）到期日固定、回收金额固定或可确定 是指相关合同明确了投资者在确定的期间内获得或应收取现金流量（例如：投资利息和本金等）的金额和时间。因此，从投资者角度看，如果不考虑其他条件，在将某项投资划分为持有至到期投资时，可以不考虑可能存在的发行方重大支付风险。其次，由于要求到期日固定，从而权益工具投资不能划分为

29、持有至到期投资。再次，如果符合其他条件，不能因某债务工具投资是浮动利率投资而不将其划分为持有至到期投资。 （二）有明确意图持有至到期 是指投资者在取得投资时意图就是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件，否则将持有至到期。,持有至到期投资的特征,（三）有能力持有至到期 是指企业有足够的财务资源，并不受外部因素影响将投资持有至到期。 （四）到期前处置或重分类对所持有剩余非衍生金融资产的影响 企业将持有至到期投资在到期前处置或重分类，通常表明其违背了将投资持有到期的最初意图。如果处置或重分类为其他类金融资产的金额相对于该类投资（即企业全部持有至到期投资）在出售

30、或重分类前的总额较大，则企业在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投资（即全部持有至到期投资扣除已处置或重分类的部分）重分类为可供出售金融资产。,例如，某企业在2007年将某项持有至到期投资重分类为可供出售金融资产或出售了一部分，且重分类或出售部分的金额相对于该企业没有重分类或出售之前全部持有至到期投资总额比例较大，一般认为尚未处置的持有至到期投资不能再认定为能够持有至到期日，那么该企业应当将剩余的其他持有至到期投资划分为可供出售金融资产（前提是该投资在活跃市场上有公开报价且公允价值能够持续可靠计量）。而且在2008年和2009年两个完整的会计年度内不能将任何金融资产划分为持有至到期投资。

31、,但是，需要说明的是，遇到以下情况时可以例外： 1出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近（如到期前三个月内），且市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响； 2根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金； 3出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。此种情况主要包括：,此种情况独立事件主要包括： 因被投资单位信用状况严重恶化，将持有至到期投资予以出售; 因相关税收法规取消了持有至到期投资的利息税前可抵扣政策，或显著减少了税前可抵扣金额，将持有至到期投资予以出售; 因发生重大企业合并或重大处置，为保持现行利率风险头寸或维持现行信用风险政策，

32、将持有至到期投资予以出售; 因法律、行政法规对允许投资的范围或特定投资品种的投资限额作出重大调整，将持有至到期投资予以出售; 因监管部门要求大幅度提高资产流动性，或大幅度提高持有至到期投资在计算资本充足率时的风险权重，将持有至到期投资予以出售。,值得说明的是，持有至到期投资作为一种承诺，表示一种信用与能力，对资产结构产生影响，从而对信息使用者作决策产生影响;如果改变，则可能意味着违背承诺，必须作出合理的解析才能免除惩罚。,二、持有至到期投资分类,按投资对象分类 政府债券(政府) 按发行者划分 公司债券(工商企业) 金融债券(金融机构) 到期一次还本付息债券 按还本付息方式 分期付息到期还本债券

33、 分期还本付息债券,持有至到期投资,其他长期债权投资,长期债券投资,三、持有至到期投资债券发行时的有关概念,(一) 持有至到期投资债券发行价格 -取决于债券的票面利率和市场利率 (1)平价购入(等于面值)-票面利率=市场利率 实际的投资收益=票面利息 (2)溢价购入(高于面值)-票面利率市场利率 溢价实质是属于债券购买者由于日后多得利息而给予债券发行者的利息返还。 溢价的摊销额减少债券利息收入 债券的实际利息收入（投资收益） =票面利息 - 溢价的摊销额,(3)折价购入(低于面值) -票面利率市场利率 折价实质是债券发行者由于日后少付利息而给予债券购买者的利息补偿。 折价的摊销额增加债券利息收

34、入 债券的实际利息收入（投资收益） =票面利息 + 折价的摊销额 溢、折价的计算： 长期债券投资溢、折价=（债券初始投资成本应计利息）-债券面值 债券的实际利率：即以债券到期时的面值与票面利息之和作为终值，以债券的初始投资成本（或者发行价格）作为现值，计算债券的折现率,（二）溢折价的摊销图示,60万 160万 100 万 3年期 面值 -100万元 2年期 20 80万 平价购入 溢价购入 折价购入 溢折价摊销方法：实际利率法（购买日 至 到期日）,（三）有关利息的说明,1、实际支付的价款中包含的已到付息期尚未领取的利息 分期付息债券价款中包含的发行日至购买日前的一个付息日止尚未领取的利息。

35、例如：购入三年期，分期付息，到期还本债券，每年付息一次。 发行日 付息日 购买日 到期日 2005.1.1 2006.1.1 2006.2.1 2007.1.1 2008.1.1 已到付息期尚未领取的利息,2、实际支付的价款中包含的未到付息期的利息 (1)分期付息债券价款中包含的购买日前的一个付息日至购买日止的利息。 例如：购入三年期，分期付息，到期还本债券，每年付息一次。 发行日 付息日 购买日 到期日 2005.1.1 2006.1.1 2006.2.1 2007.1.1 2008.1.1 已到付息期尚 未到期 尚未领取的利息 的利息,（三）有关利息的说明,（三）有关利息的说明,2、实际支

36、付的价款中包含的未到付息期的利息 (2)到期一次付息债券价款中包含的发行日至购买日止的利息。 假设：购入三年期，到期一次还本付息债券。 发行日 付息日 购买日 到期日 2005.1.1 2006.1.1 2006.2.1 2007.1.1 2008.1.1 未到期的利息,举例说明：债券价格的计算，资金时间价值,现值：P 终值：S 利率：r 年金：A S= P（1+ r ）的n次方 复利现值P= S 1/（1+ r ）的n次方 1/（1+ r ）的n次方 -称为复利现值 年金现值P= A 1- （1+ r ）的负n次方/ r 1-（1+ r ）的负n次方/ r -称为年金现值系数 债券的面值20

37、000万元，票面利率6%，每年付息一次，5年期，资金市场实际利率5.515%，计算债券的发行价格。 票面利息=200006%=1200 发行价格= 1200/(1+ 5.515 %) + 1200/(1+ 5.515 %)2 +1200/(1+ 5.515 %)3+1200/(1+ 5.515 %)4+ 21200/(1+ 5.515 %)5 =20420,计算实际利率: 实际利率是指债券存续期间未来现金流量折现为初始确认时所使用的利率。 1200/(1+R)+1200/(1+R)2+1200/(1+R)3+1200/(1+R)3+1200/(1+R)4+ 21200/(1+R)5 =2042

38、0万元 R的确定可以使用插入法。插值法推导： A1 B1（A1、B1已知数） A B （B已知数，求A） A2 B2（A2、B2已知数） 建立方程：（利用等比） A1-A B1-B A2-A B2-B A1-A2 B1-B2 A2-A1 B2-B1,设R15，计算当前账面价值12004.3295+200000.783520865.9万元； 设R？，计算当前账面价值20420万元；（题目中已知） 设R26，计算当前账面价值20000万元；（题目中已知） R15, 折现值=20865.4 20420 ； R26, 折现值=20000 20420 实际利率R介于 5% 与 6% 之间, 因此利用插值

39、法 得出： (R-5)/(6-5)=(20420-20865.9)/(20000-20865.9), 确定实际利率为：R5+（6-5）(20420-20865.9)/(20000-20865.9)=5.515 年金现值系数和复利现值系数表：(表4-4),四、持有至到期投资业务的会计处理,科目设置：持有至到期投资成本 应收利息 （3个科目） 利息调整 投资收益 应计利息 持有至到期投资的会计处理，着重于该金融资产的持有者打算“持有至到期”，未到期前通常不会出售或重分类。因此，持有至到期投资的会计处理主要应解决该金融资产实际利率的计算、摊余成本的确定、持有期间的收益确认以及将其处置时损益的处理。

40、采用实际利率法确认各期的投资收益，首先应以债券到期时的面值与票面利息之和作为终值，以债券的初始投资成本作为现值，计算债券的折现率，即实际利率（企业确定的折现期不同，实际利率也不同）；然后按照初始投资成本或摊余成本乘以实际利率计算利息收入，确认投资收益。,1、企业取得的持有至到期投资 企业取得的持有至到期投资，应按该投资的面值，借记“持有至到期投资成本”科目，按支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息，借记“应收利息”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资利息调整”科目。 借：持有至到期投资成本（面值） 应收利息（已到付息期但尚未领取的利息） 贷：

41、银行存款等 贷：持有至到期投资利息调整（或借按借与贷的差额）,2、持有期间资产负债表日计算利息,“应收利息”或“应计利息”（当期的现金流量） =票面金额票面利率 实际利息或投资收益=摊余成本实际利率 实际利率应当在取得持有至到期投资时确定，在该持有至到期投资预期存续期间保持不变。 分期付息、一次还本债券的摊余成本= 期初摊余成本+实际利率计算的投资收益-应付利息=期初摊余成本（1+实际利率）-票面金额票面利率 一次还本付息债券摊余成本= 期初摊余成本+实际利率计算的投资收益 =期初摊余成本（1+实际利率）,金融资产的摊余成本理解,是指该金融资产初始确认金额经下列调整后的结果： （1）扣除已偿还

42、的本金； （2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额； （3）扣除已发生的减值损失（仅适用于金融资产）。,持有期间主要有二件事：期末计提利息和期末计提减值准备。 （1）资产负债表日，应当计算应收利息和利息收入 应收利息=持有至到期投资面值票面利率期限 利息收入=持有至到期投资摊余成本实际利率期限 分期付息、到期还本债券投资： 资产负债表日，应按票面利率计算确定的应收未收利息，借记“应收利息”科目，按持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资利息调整”科目。 借：应收利息（按票面

43、利率计算的应收未收利息） 贷：投资收益（按摊余成本实际利率计算的利息收入） 借或贷：持有至到期投资利息调整（按借与贷差额） （折价时“借记”溢价时“贷记”即债券溢折价摊销额）,2、持有期间资产负债表日计算利息,2、持有期间资产负债表日计算利息,一次还本付息债券投资：应于资产负债表日按票面利率计算确定的应收未收利息，借记“持有至到期投资应计利息”科目，按持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入，贷记“投资收益”科目，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资利息调整”科目。 借：持有至到期投资应计利息 （按票面利率计算的应收未收利息） 贷：投资收益（按摊余成本实际利率计算的利息收入） 持有至

44、到期投资利息调整（按借与贷的差额借或贷） （ 折价时“借记”；溢价时“贷记”，即债券溢折价摊销额）,2、持有期间资产负债表日计提减值,(2)期末计提减值准备 在资产负债表中，持有至到期投资通常按账面摊余成本列示其价值，但有客观证据表明其发生了减值，应当根据其账面摊余成本与未来现金流量现值之间的差额计算确认资产减值损失。 借:资产减值损失 贷:持有至到期投资减值准备,【例4-6】 A公司于2007年1月2日从证券市场上购入B公司于2006年1月1日发行的债券，该债券四年期、票面年利率为4%、每年1月5日支付上年度的利息，到期日为2010年1月1日，到期日一次归还本金和最后一次利息。A公司购入债券

45、的面值为1000万元，实际支付价款为992.77万元，另支付相关费用20万元。A公司购入后将其划分为持有至到期投资。购入债券的实际利率为5%。假定按年计提利息。不考虑所得税、减值损失等因素。 要求：编制A公司从2007年1月日至2010年1月1日上述有关业务的会计分录。 回顾：应收利息=面值票面利率 投资收益=债券期初摊余成本实际利率 “持有至到期投资利息调整”即为“应收利息”和“投资收益”的差额。,（1）2007年1月2日 借：持有至到期投资成本 1000 应收利息 （10004%） 40 贷：银行存款 （992.77+20）1012.77 持有至到期投资利息调整 27.23 (1012.7

46、7-1000-40) （2）2007年1月5日 借：银行存款 40 贷：应收利息 40,07.1.2 1000,07.1.2 27.23,持有至到期投资-成本 -利息调整,07.12.31摊销972.775%-10004%=8.64,08.12.31摊销981.41 5%-10004%=9.07,09.12.31摊销27.23-8.64-9.07=9.52,10.1.1 还本 1000,=,（3）2007年12月31日 采用实际利率摊销法，确认实际利息收入，收到票面利息： 实际利息收入 = 期初摊余成本实际利率 = 972.775%=48.64(万元)-应确认的投资收益 应收利息 =债券面值票面利率=10004%=40（万元） 债券折价摊销 =48.64-40 =8.64（元）-“持有至到期投资利息调整” 借：应收利息(分期付息债券) 40 持有至到期投资应计利息(到期付息债券) 持有至到期投资利息调整 8.64 贷：投资收益 48.64 （4）2008年1月5日 借：银行存款 40 贷：应收利息 40,（5）2008年12月31日 期初摊余成本= 972.77+48.64-40=981.41万元 应确认的投资收益=981.415%=49.07万元，“持有至到期投资